文章核心观点 - 公司作为BIM平台软件及行业数字化应用服务商，在电力、交通、水利等基础设施领域提供自主可控的BIM核心技术平台及行业数字化解决方案，报告期内营业收入实现78.31%增长，但净利润受成本增加及非经常性损益影响略有下滑 [7][11][12][22][30] - 公司通过深化国产化改造、AI技术研发及产品迭代升级，巩固在电力行业三维设计软件市场的领先地位，其中三维输电线路设计软件市占率超50% [13][14][21][22][23] - 政策驱动下行业数字化转型加速，国家在智能建造、新型电力系统、智慧交通等领域推出多项支持政策，为公司业务提供持续市场机遇 [7][8][9][10][11] 财务表现 - 营业收入3.73亿元，同比增长78.31%，主要因大型系统集成项目竣工验收确认收入增加 [6][30] - 归属于上市公司股东的净利润606.24万元，同比下滑3.98%，扣非净利润59.94万元同比下滑82.44% [6] - 经营活动现金流量净额-2.21亿元，同比改善8.13%，因项目回款及支出管理优化 [6][30] - 研发投入3,250.55万元，占营业收入8.72%，新增授权专利7件（含发明专利6件）及软件著作权9件 [6][29] 业务体系与产品 - BIM平台及软件业务：包括自主三维建模引擎（DH3D）、数字地球平台（DHGlobe）、GIM引擎及AI平台，并完成40余个底层模块国产化适配 [13][22][25] - 智能设计咨询业务：应用三维设计软件开展电网及新能源设计，主网与配网设计稳健发展，新能源业务向风电、储能转型 [15][23] - 行业数字孪生应用：覆盖能源、交通、水利资产数字化管理，推出智能微电网管控平台及数字孪生流域系统 [16][17][18][24] - 数字教育业务：在卢旺达建设光伏示范基地，融合"源网荷储充换"技术，为非洲地区提供新能源人才培养及解决方案 [19][25] 市场与行业环境 - 电力行业：国家推动新型电力系统建设及电力现货市场全覆盖政策，要求电网数字化调度与资源配置能力提升 [9][24] - 交通行业：政策要求高速公路全面应用BIM技术，推动数字孪生公路及智慧港口建设 [10] - 水利行业：数字孪生流域建设加速，雅鲁藏布江水电工程（总投资1.2万亿元）提供重大应用场景 [11][12] - 国产替代：国家鼓励自主可控BIM技术研发，推动国产软件应用生态构建 [7][8] 技术与研发进展 - 国产化适配：核心软件产品已兼容麒麟、方德、统信等国产操作系统 [22] - AI技术应用：研发电力AI视觉模型用于运维巡检故障诊断，推出AI设计助手"道亨智询"提升设计效率 [22][23] - 标准制定：参与编制《配电网工程三维设计建模规范》等电力行业标准，强化行业影响力 [29] 经营风险与应对 - 应收账款规模10.02亿元，占总资产40.97%，但主要客户为电网公司，回款保障较高 [30][35][39] - 营业收入季节性波动风险因客户投资周期存在，公司通过预算管理及商业模式转型应对 [38] - 行业竞争加剧可能导致价格战，公司通过技术创新及品牌建设维持竞争力 [39][40]