市场表现与波动 - 纳斯达克综合指数下跌2.5% 标普500指数下跌1.2% 道琼斯工业平均指数基本持平 科技股抛售主因投资者对高估值担忧及获利了结 [1] - 8月交易量通常较低 投资者参与减少 导致市场波动幅度大于往常 [2] - 美联储主席鲍威尔讲话后 标普500和道琼斯工业平均指数周线收高 后者创历史新高 纳斯达克综合指数周线仍下跌0.56% [3] 货币政策动向 - 美联储主席鲍威尔表示在政策处于限制性区域且风险平衡变化背景下 可能调整政策立场 [3] - CME Group的FedWatch工具显示9月降息概率从75%升至87.3% [3] 科技行业焦点 - Palantir第二季度业绩强劲推动股价至190美元历史高点 但市盈率达193倍引发投资者撤退 [2] - 英伟达即将公布第二季度业绩 分析师预计每股收益同比增长47% 营收增长53% 主要受Blackwell Ultra芯片需求推动 [4] - 英伟达中国收入受关注 可能排除中国直接收入 因待审批许可证及时间不确定性 同时面临出口管制、美国政府可能对华芯片销售收取15%收入及中国政府推动国内AI芯片使用等挑战 [5] 零售行业表现 - TJX公司第二季度业绩超预期 受益于关税敞口较小及美国消费者寻求价值 [6] - Ross Stores第二季度每股收益超预期 第三季度指引优于预期 [7] - Burlington Coat Factory将于8月28日公布业绩 [7] - 专业服装零售商处境较折扣零售商不利 Abercrombie and Fitch、Gap和Urban Outfitters遭花旗分析师下调评级 服装公司需提供促销活动清理库存 同时面临关税带来的成本上升 [9] 企业财报周期 - 下周将有1383家公司公布财报 目前全球11000多家公司中79%已公布第二季度业绩 [10] - 第三季度财报季将于10月14日开始 摩根大通、花旗集团和高盛等将公布业绩 [8][10]

公司表现与市场动态 - 英伟达去年股价飙升 主要得益于全球大型科技公司对其人工智能产品和服务需求的激增[1] - 尽管业绩创纪录且需求旺盛 近期股价受挫 主要受市场对特朗普政府进口关税政策担忧的拖累[2] - 电子产品如AI芯片目前被临时豁免关税 但投资者仍担忧潜在关税可能导致产品需求下降和成本上升[3] - 公司通过增加美国本土生产和430亿美元现金储备增强应对潜在风险能力[3] 战略布局与产品规划 - CEO黄仁勋将于5月19日在台湾Computex大会发表"AI Next"主题演讲 涵盖AI机器人、下一代技术和未来移动性等领域[6] - 可能公布与联发科合作开发的基于Arm架构的PC处理器 拓展Windows on Arm市场[8] - 预计提及Blackwell架构最新进展 包括今年推出的Blackwell Ultra芯片和2026年下半年的Vera Rubin架构[7][9] - 美国本土AI基础设施全面生产计划可能成为演讲重点[9] 估值与投资时机 - 当前股价对应26倍前瞻市盈率 处于合理估值区间[11] - 长期投资者无需急于在5月19日前建仓 因短期事件性波动难以精准把握[10][11] - 即便Computex公布利好后股价上涨 预计不会立即进入高估区间[11][12]