公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来 源： 内容 编译自 nextplatform 。 如果博通表示，共封装光学器件已准备好迎接黄金时段，并且可以与将交换机 ASIC 连接到光纤电缆 的其他方式竞争，那么博通不太可能是错的。 现代博通公司在光通信领域拥有悠久而深厚的专业知识，而且这些专业知识都是通过收购获得的。这 一传承可以追溯到最初的惠普公司，一直延续到其分拆出来的安捷伦科技公司。安捷伦科技后来被一 些私募股权公司收购了部分股权，并更名为安华高科技公司。另一条光通信专业知识线则源自1996年 从朗讯科技分拆出来的AT&T贝尔实验室，这条光通信专业知识线一直延伸到杰尔系统公司，后者后 来被LSI Logic收购，LSI Logic又被安华高科技公司收购。当然，安华高科技公司在2016年以370亿 美元的价格收购了博通的交换机ASIC和其他芯片业务。这在当时似乎是一个令人难以置信的高价， 但在人工智能时代，这却是一个具有预见性的数字。 数据中心中关于 CPO 的反对者一直很多，但多年来，博通的技术人员一直告诉我们，在交换机内部 使用 CPO 不仅可以提高交换机的可靠性、降低数据中心网络的功耗，还能 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 近日，博通宣布其Tomahawk 6 - Davisson（或TH6-Davisson）产品现已上市。这意义重大， 因为这是一款共封装光纤 (CPO) 以太网交换机，可提供惊人的 102.4 Tb/s。而且，随着它的出 现，它将共同封装的光器件带入了下一代网络。 CPO 通过将光转换引擎与交换机 ASIC 并排嵌入，避免了传统可插拔光模块的缺点，信号无需通过 长距离电气线路传输，而是几乎立即耦合到光纤中。因此，电气损耗降低至 4 分贝，每端口功耗降至 9W。这种布局省去了众多可能出现故障的组件，并大大简化了光互连的实施。 在博通看来，共封装光学器件 (CPO) 是一种先进的异构集成技术，将光学器件和硅片集成在单个封 装基板上，旨在应对下一代带宽、功耗和成本挑战。CPO 融合了光纤、数字信号处理 (DSP)、ASIC 以及先进的封装和测试技术，为支持横向扩展和纵向扩展网络的数据中心互连提供颠覆性的系统价 值。 博通进一步指出，如今，可插拔光模块内部需要高功率 DSP，以补偿信号从 ASIC 传输过程中产生 的路径互连损耗。随着 SerDes 技术扩展到 212 G ...

报告行业投资评级 - 给予通信行业“推荐”评级 [2] 报告的核心观点 - 考虑通信行业高景气度延续，AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展，给予通信行业“推荐”评级；数据中心所需基础硬件需求持续上调，强化数据中心硬件市场扩张节奏预期，互连硬件海外需求可映射至国内通信器件供应商，当前进入中报业绩披露期，推荐关注具业绩确定性的海外硬件链 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 周行情 - 行业指数方面，本周（2025.6.16 - 2025.6.20）上证综指回调0.51%，深证成指回调1.16%，创业板指回调1.66%，申万通信上涨1.58% [2][10] - 细分板块方面，本周通信板块三级子行业中，通信网络设备及器件上涨幅度最高，涨幅为3.99%，通信工程及服务回调幅度最高，跌幅为3.58%，各细分板块主要呈回调趋势 [2][13] - 个股涨幅方面，本周通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为33.33%、53.17%和13.49%，涨幅前三为楚天龙（36.59%）、东信和平（29.68%）、恒宝股份（20.99%） [15] 本周通信板块新闻（2025.6.15 - 2025.6.21） - LightCounting：800G光模块带动市场增长，本季度光模块销售额将环比增长10%，大部分增长来自800G以太网光模块，400G以太网光模块销售预计下降，400G和800G有源光缆销售保持强劲，Q2部分光模块反弹推动市场走强，但电信市场预计无显著复苏，2025年Q1前15大电信服务提供商收入同比持平，资本支出同比下降5% [17] - YOLE：AI撬动81亿美元CPO市场，AI发展推动CPO广泛应用，CPO在横向和纵向扩展网络中优势明显，初期部署先聚焦纵向扩展网络再向横向扩展，2024年CPO市场价值4600万美元，预计到2030年达81亿美元，复合年增长率137% [20][22] - Q1蜂窝物联网模组出货量同比增长16%，中国厂商处于全球主导地位，2025年Q1全球蜂窝物联网模组出货量同比增长16%，主要得益于印度、中国及拉美市场需求，移远通信、中国移动与广和通合计占全球模组出货量半数以上份额，厂商承受价格压力，部分企业转向高利润领域，5G RedCap初期部署，未来经济型5G RedCap模组有望在中国市场强劲增长 [24][25] - 基于CloudMatrix 384超节点云服务训练，华为云发布盘古大模型5.5，华为云新一代昇腾AI云服务基于CloudMatrix 384超节点，性能提升，已为超1300家客户提供算力；盘古大模型5.5五大基础模型全面升级，在各领域应用效果提升 [27][30] 本周及下周通信板块公司重点公告 - 本周通信板块公司重点公告（2025.6.14 - 2025.6.21），东山精密拟通过全资子公司香港超毅以现金方式收购索尔思光电100%股份，投资金额合计不超过人民币59.35亿元，交易完成后索尔思光电将成其全资子公司 [33] - 下周通信板块公司重点公告（2025.6.22 - 2025.6.28），亿联网络2025年6月24日有股权激励一般股份限售解禁 [34]