文章核心观点 - Kearny Financial（NASDAQ: KRNY）在年度股东大会上完成董事选举、审计机构批准及高管薪酬咨询性表决，管理层同时回顾了2026财年在资金、效率与增长方面的战略执行情况，并强调盈利改善、存款专营业务拓展、信贷纪律及科技投入将共同推动长期股东价值提升 [1][4][13] 股东大会表决结果 - 股东选举Theodore J. Aanensen、Curtland E. Fields、Joseph P. Mazza和Charles J. Pivirotto四人担任董事，任期均为三年 [2] - 每位当选董事获得的票数均超过所投票数的相对多数，审计机构批准与高管薪酬提案均获得至少多数已投票股份的赞成票 [2] - 截至2026年8月21日股权登记日，公司有6490万股普通股发行在外并具备投票资格，虚拟会议达到法定出席人数 [3] 2026财年战略重点 - 公司战略聚焦于强化特许经营、扩展业务能力与提升盈利能力 [4] - 截至2026年6月30日，公司资产约77亿美元、存款约57亿美元、贷款约59亿美元、资本约8亿美元 [4] - 公司运营40家分支机构，覆盖12个县，按资产和存款计为纽泽西州前十大金融机构 [4] - 年内整合了三家表现不佳的分支机构，并重组分支管理层以更注重客户关系建设和客户服务，同时聘请外部销售人员专注业务拓展 [5] 存款吸收能力扩展 - 公司通过多个银行垂直领域扩展存款吸收能力，包括专注中间市场商业客户、运营账户和资金管理关系的公司银行业务 [9] - 专营存款业务包括1031交换服务、托管、信托与遗产存款 [9] - 政府银行业务服务市政当局、公共机构、学区及教育委员会 [9] - 非营利与私立教育银行业务为较新的垂直领域，侧重资金管理 [9] - 上述举措旨在改善核心资金结构并建立长期客户关系，投资者和分析师在货币市场基金、券商、金融科技及非银金融机构竞争背景下日益关注银行存款资金和核心存款 [5] 2026财年盈利表现 - 2026财年净利润约3630万美元，较上年增加约1030万美元，增幅39% [6] - 盈利改善归因于生息资产增强、批发融资减少以及税前拨备前盈利能力提升 [6] - 2026财年第四季度净利息收入同比增长15%，由2025财年同期的约3580万美元增至约4030万美元 [7] - 第四季度净息差由2025财年同期的约2.0%升至约2.26% [7] - 每股税前拨备前盈利由0.16美元增至0.20美元，税前拨备前净收入由990万美元增至近1250万美元 [8] - 财年总股东回报率为55.8%，同期KRX TR银行指数回报率为29%，股息率约4% [8] 信贷纪律 - 2026财年净核销率约4个基点，公司历经多个信贷周期保持保守的承销标准 [10] - 过去20年累计核销总额为4210万美元，年均约200万美元 [10] 科技投入与数字化 - 公司通过"The Lab"计划持续推进科技投入，在运营和贷款职能中应用机器人流程自动化与高级分析，旨在减少人工流程、消除瓶颈并建立更具可扩展性的运营模式 [11] - 公司正在开发数据分析能力，以提升对客户行为、余额和账户活动的可见度，分支机构已使用内部工具查询公司政策与流程，贷款应用仍在开发中 [12] - 公司正在现代化开户和贷款流程，以改善数字客户体验 [12] 长期目标与公司背景 - 公司长期目标是将更强的客户关系、专营银行业务、资产负债表优化及技术驱动的规模效应转化为更高盈利和股东价值 [13] - Kearny Financial Corp.是Kearny Bank的控股公司，后者为总部位于纽泽西州Fairfield的社区型金融机构，服务个人、家庭、企业和非营利组织 [14] - 银行产品与服务包括支票和储蓄账户、定期存单、住宅抵押贷款、房屋净值贷款与信贷额度、商业房地产融资、商业贷款、建设贷款及消费信贷 [15]

核心观点 - 南平原金融第三季度盈利环比提升，主要受有机贷款增长、稳定的净息差以及收购相关费用下降支撑 [1][4] - 公司同时公布领导层交接计划，董事长兼首席执行官Curtis Griffith将于年底卸任CEO，但继续留任南平原金融及City Bank董事长 [1] - 即将于年底接任CEO的总裁Cory Newsom表示该交接已规划多年，现有管理团队一直在负责日常运营 [2] - Griffith表示公司已建立起关系驱动的特许经营体系，并对资产负债表、增长机会和领导团队充满信心 [2] - Griffith称第三季度业绩接近创纪录的每股收益、稳定的盈利能力和稳健的有机贷款增长强化了这一信心 [3] 第三季度盈利与息差 - 第三季度净利润为2080万美元，第二季度为1900万美元 [4] - 稀释每股收益从上一季度的0.96美元升至1.06美元 [4] - 平均资产回报率改善至1.53%，效率比率从61.6%降至58.1% [4] - 首席财务官Steve Crockett表示盈利增长反映了剔除两笔大额贷款偿还后的有机贷款增长、稳定的息差表现以及收购Bank of Houston相关费用下降 [5] - 业绩中包含约87.5万美元与Griffith退休相关的应计费用，其中大部分已确认 [5] - 净利息收入环比增加110万美元至5150万美元，主要反映平均生息资产增加5300万美元 [6] - 税等价净息差稳定在4%，管理层专注于在扩大资产负债表的同时将息差维持在当前水平附近 [6] - Crockett向分析师表示公司资产负债表对利率变化总体中性，但新贷款定价和较高利率存款可能带来短期压力 [6] - City Bank首席信贷官Brent Bates表示季末新贷款发放定价总体在6%以上的高端区间，整体贷款收益率为6.75%，上一季度为6.81% [7] 贷款投放、德州市场与招聘 - 持有待投资贷款季度内增加约6000万美元至38.3亿美元，年化有机增长6.3% [8] - 增长是在一笔2500万美元以借款人存款账户担保的贷款提前偿还以及另一笔预期的大额关系贷款偿还的情况下实现的 [8] - Newsom表示公司贷款管线和客户需求在大都市及社区市场均保持健康，管理层重申全年贷款增长中个位数的预期 [9] - 达拉斯、休斯顿和埃尔帕索贷款增加约2300万美元至17.1亿美元，截至9月30日占组合的44.6% [9] - Bates表示大都市市场目前占公司整体管线的近一半，此前几年约为三分之一 [9] - 休斯顿银行家在完成Bank of Houston整合、系统转换和员工培训后正更多转向业务开发 [10] - Newsom表示合并后的组织拥有更大的贷款能力和流动性，可以追求此前可能受限的机会 [10] - 公司季度内还在拉伯克和大学城增加了经验丰富的银行家 [11] - 管理层表示德州银行间的整合创造了招聘机会，但Newsom称南平原在增加银行家方面保持选择性，寻求符合其文化和关系型模式的候选人 [11] - 南平原继续将收购视为长期战略的一部分，但Newsom表示任何交易都必须符合公司的文化、信贷和财务标准，公司不会仅为增长而增长 [12] 存款、费用与资本 - 存款环比增加2000万美元至46.6亿美元，无息存款升至11.8亿美元，占总存款的25.3%，6月30日为24.8% [13] - 2500万美元CD担保贷款的偿导致相关存款抵押品清算，Crockett称这应有利于净息差 [14] - 公司还允许部分高成本非核心融资流出，同时实现核心客户存款增长，存款成本环比下降1个基点至2.07% [14] - 非利息费用环比下降180万美元至3810万美元，反映人员成本下降、抵押贷款佣金下降以及大部分Bank of Houston收购费用不再发生 [15] - Crockett表示Bank of Houston预期成本节约的大部分已在第二季度实施并延续至第三季度 [15] - 管理层表示第四季度费用可能略有下降，包括退休相关成本的移除，但随着公司增加人员和投资增长，2027年美元金额可能上升 [16] - Crockett表示预计非利息费用占收入的比例不会上升 [16] - 季度末有形普通股权益占有形资产为10.32%，普通股一级资本比率为14.2% [17] - 截至9月30日每股有形账面价值为29.23美元，6月30日为29.60美元，主要由于利率上升导致累计其他综合收益下降2550万美元 [17] - 公司宣布第30次连续季度股息，将于第四季度支付 [17] 信贷质量与资产负债表优先事项 - 季度末信贷损失拨备占总贷款的1.38%，上一季度为1.41% [18] - 南平原录得100万美元信贷损失拨备，主要与贷款增长和净核销相关 [18] - 不良贷款升至总贷款的40个基点，主要由于Bank of Houston收购贷款 [19] - Bates表示迁移至不良状态的信贷在收购时已被分类，正通过补救计划处理，最大的一笔此类信贷已在季末后恢复履约状态 [19] - 管理层表示对组合质量保持放心，不再处于寻求退出不符合战略的关系的状态 [20] - 公司表示打算保留其间接汽车贷款业务，理由是专注于优质和超优质借款人、组合期限短以及信贷表现良好 [20] - Bates表示约90%的组合为优质和超优质，Newsom称超过99%的组合为汽车贷款而非休闲贷款 [20] - 展望未来，管理层表示倾向于将贷存比维持在85%附近 [21] - 公司允许证券组合下降，但近期购买了一些证券以抵消还款并保留可用于公共资金存款的抵押品 [21] - Crockett表示南平原不打算大幅增加证券持有量，继续优先考虑审慎的贷款增长 [21] 公司概况 - 南平原金融是一家总部位于德克萨斯州拉伯克的银行控股公司，通过主要子公司City Bank向个人、企业、农业客户和其他组织提供银行和金融服务 [22] - City Bank提供支票和储蓄账户、存单、消费贷款、商业和工业贷款、农业贷款、房地产融资、抵押贷款、财富管理和资金管理等一系列产品和服务 [23]

文章核心观点 - 公司2026年第三季度实现净利润520万美元，摊薄每股收益0.67美元，环比增长48.3万美元（10.2%），同比增长84.7万美元（19.3%）[1][4] - 公司2026年前九个月实现净利润1444.6万美元，摊薄每股收益1.85美元，同比增长304.1万美元（26.7%），摊薄每股收益同比增长25.0%[1][7][8] - 公司董事长兼CEO表示对第三季度强劲财务业绩非常满意，资产负债表持续增长且经营表现改善，市场经济活动健康为贷款和存款增长提供机会，公司专注于维持强劲盈利能力和稳健信贷质量[3] - 公司总资产达20亿美元，同比增长1.033亿美元（5.5%），较2025年末增长7500万美元（3.9%）[4][7][23] 盈利与每股收益 - 第三季度净利润520万美元，环比增加48.3万美元（10.2%），同比增加84.7万美元（19.3%）[4] - 前九个月净利润1444.6万美元，同比增加304.1万美元（26.7%）[7] - 第三季度基本每股收益0.69美元，摊薄每股收益0.67美元；第二季度分别为0.62美元和0.61美元；去年同期分别为0.59美元和0.57美元[14] - 前九个月基本每股收益1.90美元，摊薄每股收益1.85美元；去年同期分别为1.51美元和1.48美元[16] - 第三季度加权平均基本股数761.3921万股，摊薄股数781.5641万股[14] 净利息收入 - 第三季度净利息收入1607.6万美元，同比增长150万美元（10.4%），增长主要驱动为贷款组合利息收入增加120万美元（有机贷款增长）以及利息支出减少20.3万美元（2.0%）[9] - 前九个月净利息收入4559.8万美元，同比增长480万美元（11.9%），主要驱动为利息收入增加360万美元（5.0%，从7119.3万美元增至7475.8万美元）以及存款和借款利息支出减少130万美元（4.2%）[10] - 第三季度总利息收入2607.5万美元，其中贷款利息收入2344.0万美元，投资利息收入263.5万美元[14] - 第三季度利息支出999.9万美元，第二季度957.3万美元，去年同期1020.2万美元[14] - 前九个月贷款利息收入6740.6万美元，投资利息收入735.2万美元，总利息收入7475.8万美元，利息支出2916.0万美元[15] 净息差 - 第三季度净息差3.38%，较第二季度3.36%上升2个基点[29][31] - 第三季度生息资产收益率5.48%，较第二季度5.47%上升1个基点；资金成本2.18%，较第二季度2.19%下降1个基点[29] - 第三季度贷款收益率（含费用）6.02%，第二季度5.98%，第一季度5.95%[30] - 第三季度总生息资产平均余额18.88亿美元，总生息负债平均余额14.51亿美元[30] 非利息收入 - 第三季度非利息收入179.3万美元，与去年同期基本持平，各组成部分结果一致[11] - 前九个月非利息收入524.9万美元，同比增长24.5万美元（4.9%），主要来自二次抵押贷款收入增加16.3万美元（11.4%）[12] - 第三季度服务费及收费13.5万美元，二次抵押收入53.2万美元，商户及交换收入68.7万美元，其他收入43.9万美元[17] - 前九个月服务费及收费38.3万美元，二次抵押收入159.7万美元，商户及交换收入196.6万美元，其他收入130.3万美元[22] 非利息支出 - 第三季度非利息支出1109.0万美元，同比增长68.9万美元（6.6%），主要驱动为薪酬和员工福利增加72.0万美元（12.0%）[11] - 前九个月非利息支出3157.5万美元，同比增长160万美元（5.4%），主要由于薪酬和员工福利增加190万美元（11.6%），部分被其他非利息支出及数据处理和软件费用合计减少36.1万美元所抵消[12] - 第三季度薪酬和员工福利669.8万美元，占用费115.6万美元，数据处理和软件95.5万美元，其他支出228.1万美元[21] - 前九个月薪酬和员工福利1873.8万美元，占用费337.6万美元，数据处理和软件265.0万美元，其他支出681.1万美元[22] 信贷损失拨备 - 第三季度信贷损失拨备20.0万美元，第二季度60.0万美元，去年同期45.0万美元，拨备主要由于贷款组合有机增长[33] - 前九个月贷款损失拨备110.0万美元，去年同期147.2万美元[16] - 第三季度信贷损失拨备后税前收入657.9万美元，第二季度597.1万美元，去年同期551.1万美元[14] - 前九个月税前收入1817.2万美元，所得税拨备372.6万美元，净利润1444.6万美元[16] 资产负债表 - 总资产19.94631亿美元，较2025年末19.19636亿美元增长7500万美元（3.9%），同比增长1.033亿美元（5.5%）[23][27] - 总贷款（扣除未实现收入）15.48486亿美元，较2025年末14.66440亿美元增长8200万美元（5.6%），同比增长1.21949亿美元（8.5%）[23][27] - 投资证券2.84958亿美元，较2025年末2.93140亿美元减少820万美元（2.8%）[23][27] - 总存款16.90862亿美元，较2025年末15.54325亿美元增长1.365亿美元（8.8%），同比增长1.02180亿美元（6.4%）[24][28] - 借款（不含次级债）1.05亿美元，较2025年末1.80亿美元减少7500万美元（41.7%），同比减少1500万美元（12.5%）[24][28] - 股东权益1.46937亿美元，较2025年末1.34567亿美元增长1240万美元（9.2%），同比增长1834万美元（14.3%）[25][28] - 股东权益增长主要驱动为前九个月留存收益1370万美元，其中包括2026年第一季度宣派及支付普通股现金股息75.0万美元[25] - 现金及现金等价物7217.6万美元，贷款持有待售337.1万美元，信贷损失拨备1481.1万美元[27] - 次级债3000万美元，其他负债2183.2万美元，总负债18.47694亿美元[28] 每股账面价值 - 有形账面价值每股（非GAAP）18.67美元，较2025年末17.05美元增加1.62美元（9.5%），较去年同期16.49美元增加2.18美元（13.2%）[26][36] - 账面价值每股19.38美元，第二季度18.81美元，第一季度18.24美元，2025年末17.76美元，去年同期17.22美元[36] - 有形普通股权益（非GAAP）1.41550亿美元，第二季度1.37730亿美元，去年同期1.23144亿美元[50] - 商誉534.9万美元，核心存款无形资产3.8万美元[27] 资产质量 - 截至2026年9月30日，仅有一笔贷款被归类为非应计，无逾期超过30天的贷款[32] - 贷款损失准备金占总贷款0.96%，第二季度0.95%，2025年末0.94%，去年同期0.92%[35] - 不良资产占总资产0.01%，第二季度0.01%，2025年末0.00%[35] - 净核销占总贷款0.00%，逾期超过30天贷款占总贷款0.00%[36] - 总不良资产13.1万美元[36] 盈利能力指标 - 第三季度平均资产回报率1.04%，第二季度0.99%，第一季度0.96%，2025年末1.02%，去年同期0.93%[36] - 第三季度平均股本回报率14.17%，第二季度13.43%，第一季度13.12%，2025年末14.25%，去年同期13.89%[36] - 第三季度效率比率62.06%，第二季度61.31%，第一季度62.98%，2025年末60.02%，去年同期63.57%[36] - 第三季度拨备前净收入（非GAAP）677.9万美元，第二季度657.1万美元，去年同期596.1万美元[56] 监管资本 - 银行总风险资本比率12.12%，一级资本比率11.20%，杠杆比率9.38%，CET-1比率11.20%，均高于“资本充足”监管门槛[37][39] - 公司目前依据美联储小银行控股公司政策声明运营，不受美联储合并资本报告要求约束[37] 其他数据 - 分支机构12家，全职等效员工179人，第二季度175人，2025年末170人，去年同期168人[40] - 公司为注册银行控股公司，总部位于南卡罗来纳州默特尔比奇，总资产约20亿美元，银行子公司在南卡罗来纳州沿海地区运营12个网点[40]

文章核心观点 - 公司2026年第三季度净利润为1070万美元，基本每股收益0.81美元、稀释每股收益0.79美元，低于2025年同期的1190万美元、0.90美元和0.87美元 [1] - 公司2026年前九个月净利润为3040万美元，基本每股收益2.31美元、稀释每股收益2.25美元，低于2025年同期的3360万美元、2.54美元和2.47美元 [1] - 公司持续报告贷款组合增长，尤其是建筑贷款组合，专注于布朗克斯、罗克兰、奥兰治和沙利文县的高需求高增长子市场，同时为中低收入社区提供住房 [2] - 建筑贷款承诺和在建贷款同比增长约18.2%，未拨付贷款承诺总额超过7.63亿美元，较2025年12月31日增长12.2% [3] 资产负债表摘要 - 总资产增长1.525亿美元（7.4%）至22亿美元，主要由于净贷款增加1.6亿美元，部分被现金及现金等价物减少850万美元所抵消 [3][6] - 现金及现金等价物减少850万美元（10.5%）至7260万美元，部分用于为净贷款增加1.6亿美元提供资金 [4] - 权益证券减少34.1万美元（1.3%）至2620万美元，主要由于市场利率波动导致130万美元市值贬值，部分被100万美元权益证券购买所抵消 [5] - 持有至到期证券增加35.9万美元（2.0%）至1870万美元，由于购买200万美元市政证券，部分被各类投资证券的偿还和持有至到期证券信用损失准备增加9000美元所抵消 [6][7] - 净贷款增加1.6亿美元（8.6%）至20亿美元，其中建筑贷款增加2.073亿美元，部分被商业和工业贷款减少3700万美元、多户家庭贷款减少500万美元、混合用途贷款减少330万美元、非住宅贷款减少160万美元、一户至四户家庭贷款减少10.4万美元和消费贷款减少1.5万美元所抵消 [8] - 2026年前九个月发放贷款总额9.664亿美元，主要包括建筑贷款9.148亿美元、商业和工业贷款2630万美元、多户家庭贷款2400万美元、混合用途贷款67.5万美元和非住宅贷款50万美元；建筑贷款中3.935亿美元（43.0%）在贷款关闭时已拨付，商业和工业贷款中1910万美元（72.7%）在关闭时已拨付 [9] - 贷款信用损失准备为470万美元，占总贷款的0.23%，与2025年12月31日的470万美元（0.25%）持平；虽然总贷款组合增长8.6%，但具有较高准备率的长期或高风险组合有所减少，商业和工业贷款减少3700万美元（24.6%），住宅、多户家庭、混合用途和非住宅抵押贷款减少1000万美元（2.7%），被准备率较低的建筑贷款组合增加所大部分抵消 [10] - 表外承诺信用损失准备增加28.4万美元（32.3%）至120万美元，主要由于表外承诺增加8310万美元（12.2%） [11] - 持有至到期证券信用损失准备增加9000美元（7.1%）至13.5万美元，由于市政债券组合增加 [12] - 房地和设备减少33.9万美元（1.3%）至2500万美元，主要由于固定资产摊销；投资性房产在2026年9月30日和2025年12月31日均为130万美元 [12] - 联邦住房贷款银行股票增加13.3万美元（32.4%）至54.3万美元，主要由于抵押相关资产增加；银行拥有的人寿保险增加55.7万美元（2.1%）至2700万美元，由于BOLI现金价值增加 [13] - 应计应收利息增加62.6万美元（5.1%）至1290万美元，由于贷款组合增加；经营租赁使用权资产减少54.2万美元（11.6%）至410万美元，主要由于使用权资产折旧 [14] - 其他资产增加60.3万美元（5.5%）至1160万美元，由于暂记账户增加130万美元，部分被税收资产减少59.2万美元和预付费用减少14.6万美元所抵消 [15] - 总存款增加2.027亿美元（12.5%）至18亿美元，主要由于定期存单增加8780万美元（9.8%）、NOW/货币市场账户增加7280万美元（24.1%）和无息存款增加5370万美元（19.8%），部分被储蓄账户余额减少1160万美元（8.2%）所抵消 [16] - 定期存单增加8780万美元，包括经纪定期存单增加2.018亿美元（54.5%），部分被非经纪上市服务定期存单减少6350万美元（94.0%）和零售定期存单减少5050万美元（11.3%）所抵消；经纪定期存单增加由于管理层因利率可能进一步上升而减少短期借款的策略，非经纪上市服务定期存单减少由于管理层降低资金成本的策略，零售定期存单减少由于存款转向零售高收益货币市场账户 [17][18] - 借款人提前偿还的税费和保险款增加52.3万美元（22.2%）至290万美元，主要由于借款人房地产税付款累积；借款减少7000万美元至零，主要由于管理层减少利率风险、降低对短期借款依赖的策略 [19] - 经营租赁负债减少49.9万美元（10.4%）至430万美元，主要由于租赁负债摊销 [20] - 应付账款和应计费用增加85.8万美元（5.0%）至1820万美元，主要由于应付账款增加67.4万美元、递延薪酬增加42.4万美元、表外承诺信用损失准备增加28.4万美元和贷款关闭暂记账户增加4.4万美元，部分被应计利息费用减少50.4万美元和应计费用减少6.4万美元所抵消 [21] - 股东权益增加1900万美元（5.4%）至3.707亿美元，由于2026年前九个月净利润3040万美元、2022年股权激励计划下限制性股票和股票期权摊销费用160万美元、已赚取ESOP股份增加58.9万美元、未赚取ESOP股份减少39.1万美元、行使股票期权3.7万美元和其他综合收益4.2万美元，部分被宣布股息930万美元和股票回购及消费税480万美元所抵消 [22] 经营业绩——2026年和2025年第三季度比较 - 净利息收入为2610万美元，较2025年同期的2590万美元增加15.4万美元（0.6%），主要由于利息费用下降超过利息收入下降，计息负债资金成本下降超过生息资产收益率下降 [23] - 总利息和股息收入减少60.8万美元（1.5%）至3870万美元，由于生息资产收益率下降61个基点至7.54%，部分被生息资产平均余额增加1.237亿美元（6.4%）至21亿美元所抵消 [24] - 生息资产收益率下降由于2025年9月至2025年12月联邦基金利率下降75个基点，部分被2026年9月联邦基金利率上升25个基点所抵消，导致建筑贷款和商业与工业贷款收益率下降，因这些贷款利率与最优惠利率挂钩 [25] - 利息费用减少76.2万美元（5.7%）至1260万美元，由于计息负债成本下降39个基点至3.52%，部分被计息负债平均余额增加6260万美元（4.6%）至14亿美元所抵消 [26] - 净利息 margin 下降29个基点（5.5%）至5.09%，较2025年同期的5.38%下降，由于联邦基金利率变动导致生息资产收益率下降和计息负债资金成本下降幅度较小 [27] - 2026年和2025年第三季度均未记录信用损失费用；贷款信用损失准备方面，2026年第三季度核销3.7万美元，2025年同期核销7.5万美元，均为活期存款账户透支核销；2026年第三季度回收8000美元，2025年同期回收9.9万美元 [28][29] - 非利息亏损为18.5万美元，较2025年同期非利息收入100万美元减少120万美元（118.2%），主要由于权益证券未实现收益/亏损减少130万美元和固定资产处置损失1万美元，部分被其他贷款费用和服务费增加5.1万美元、BOLI收入增加1.6万美元和其他杂项非利息收入增加1.3万美元所抵消 [30] - 权益证券未实现亏损110万美元（2026年第三季度）对比未实现收益17万美元（2025年第三季度），均由于市场利率波动 [31] - 其他贷款费用和服务费增加5.1万美元，由于ATM/借记卡/ACH费用增加6.2万美元和存款账户费用增加3000美元，部分被贷款服务费用减少1.4万美元所抵消；BOLI收入增加1.6万美元由于BOLI资产收益率上升；杂项其他非利息收入增加1.3万美元由于杂项经营收入增加 [32] - 非利息费用增加40.2万美元（3.9%）至1070万美元，主要由于其他经营费用增加75.7万美元、工资和员工福利增加4.3万美元、占用费用增加2.6万美元和设备费用增加1万美元，部分被房地产拥有费用减少23.8万美元、外部数据处理费用减少10.3万美元和广告费用减少9.3万美元所抵消 [33] - 其他非利息经营费用增加75.7万美元（27.0%）至360万美元，主要由于杂项其他非利息费用增加84.4万美元、咨询费增加6.4万美元、服务合同费用增加6万美元、人员招聘费用增加5.2万美元等，部分被监管费用减少17.9万美元、法律费用减少4.6万美元等所抵消 [34] - 杂项其他非利息费用增加84.4万美元，主要由于杂项核销增加72.9万美元（由于支票和借记卡相关的客户欺诈增加）、上市公司费用增加6.6万美元等 [35] - 所得税费用为450万美元（2026年第三季度）和470万美元（2025年第三季度）；免税收入分别约为25.9万美元和21.6万美元；有效税率分别为29.6%和28.5% [36] 经营业绩——2026年和2025年前九个月比较 - 净利息收入为7490万美元，较2025年同期的7530万美元减少40.1万美元（0.5%），主要由于利息收入下降超过利息费用下降以及生息资产收益率下降，部分被计息负债资金成本下降幅度较小所抵消 [37] - 总利息和股息收入减少480万美元（4.2%）至1.107亿美元，由于生息资产收益率下降61个基点至7.50%，部分被生息资产平均余额增加6790万美元（3.6%）至20亿美元所抵消 [38] - 生息资产收益率下降由于2025年9月至2025年12月联邦基金利率下降75个基点，部分被2026年9月联邦基金利率上升25个基点所抵消 [39] - 利息费用减少440万美元（11.0%）至3580万美元，由于计息负债成本下降47个基点至3.48%，部分被计息负债平均余额增加1250万美元（0.9%）至14亿美元所抵消 [40] - 净利息 margin 下降21个基点（4.0%）至5.07%，较2025年同期的5.28%下降 [41] - 信用损失费用为86万美元（2026年前九个月），较2025年同期的23.7万美元增加，包括贷款信用损失费用56.8万美元、表外承诺信用损失费用28.3万美元和持有至到期证券信用损失费用9000美元；2025年同期包括贷款信用损失费用6.2万美元和表外承诺信用损失费用17.5万美元 [42] - 贷款信用损失费用56.8万美元主要由于核销总额58.4万美元后补充贷款信用损失准备；表外承诺信用损失费用28.3万美元主要由于未拨付表外承诺增加；持有至到期证券信用损失费用9000美元主要由于市政债券组合增加 [43][44] - 2026年前九个月核销58.4万美元，包括50万美元商业和工业贷款核销和8.4万美元活期存款账户透支核销；2025年同期核销67.8万美元，均为活期存款账户透支核销；2026年前九个月回收8000美元，2025年同期回收53.4万美元（包括35万美元非住宅抵押贷款回收和18.4万美元透支回收） [46][47] - 非利息收入为130万美元，较2025年同期的310万美元减少190万美元（59.7%），主要由于权益证券未实现收益/亏损减少190万美元、其他贷款费用和服务费减少8.2万美元和固定资产处置损失1万美元，部分被杂项其他非利息收入增加5.7万美元和BOLI收入增加4.3万美元所抵消 [48] - 权益证券未实现亏损130万美元（2026年前九个月）对比未实现收益52.1万美元（2025年前九个月），均由于市场利率波动 [49] - 其他贷款费用和服务费减少8.2万美元，由于其他贷款费用和贷款服务费减少24万美元，部分被ATM/借记卡/ACH费用增加15.4万美元和存款账户费用增加3000美元所抵消；杂项其他非利息收入增加5.7万美元由于杂项经营收入增加；BOLI收入增加4.3万美元由于BOLI资产收益率上升 [50] - 非利息费用增加77.3万美元（2.5%）至3230万美元，主要由于其他经营费用增加96.5万美元、工资和员工福利增加44.8万美元和占用费用增加19.9万美元，部分被房地产拥有费用减少27.7万美元、广告费用减少23.2万美元、外部数据处理费用减少7.6万美元和设备费用减少1.6万美元所抵消 [52] - 其他非利息费用增加96.5万美元（11.5%）至940万美元，主要由于杂项其他非利息费用增加120万美元、服务合同费用增加12万美元、咨询费增加8.7万美元等，部分被监管费用减少36.8万美元、审计和会计费用减少6.1万美元等所抵消 [53] - 杂项其他非利息费用增加120万美元，主要由于杂项核销增加110万美元（由于支票和借记卡相关的客户欺诈增加）、上市公司费用增加11.2万美元等 [54] - 所得税费用为1260万美元（2026年前九个月）和1310万美元（2025年前九个月）；免税收入分别约为75.9万美元和63万美元；有效税率分别为29.3%和28.0% [55] 资产质量 - 非 performing 资产总额为1740万美元（2026年9月30日），较2025年12月31日的零增加，包括一笔1390万美元的建筑贷款和两笔350万美元的商业和工业贷款，处于止赎状态，由位于纽约布朗克斯的一栋七层多户家庭建筑（63个公寓单元和一个由超市占用的一楼商业空间）担保；公司目前预计这三笔贷款不会产生损失，因为相信未偿贷款余额由担保财产价值充分抵押 [56] - 非 performing 资产与总资产比率为0.79%（2026年9月30日），较2025年12月31日的0.00%上升 [57] - 贷款信用损失准备为470万美元，占总贷款的0.23%（2026年9月30日），较2025年12月31日的470万美元（0.25%）持平；管理层认为贷款信用损失准备维持在代表其对贷款组合预期损失最佳估计的水平 [58] - 表外承诺信用损失准备总额为120万美元，持有至到期债务证券信用损失准备总额为13.5万美元 [59] 资本 - 公司总股东权益与资产比率为16.73%（2026年9月30日）；公司有能力从纽约联邦储备银行借款10亿美元，从Atlantic Community Bankers Bank借款800万美元 [60] - 银行资本状况相对于当前监管要求保持强劲，被视为Prompt Corrective Action框架下的资本充足机构；一级杠杆资本比率为16.79%，总风险资本比率为15.15% [61] - 公司于2025年12月10日开始第三个股票回购计划，授权回购最多1,400,435股（占已发行和流通普通股的10%）；截至2026年9月30日，已根据第三个回购计划回购239,894股普通股，成本为560万美元（包括佣金和联邦消费税） [62] 公司概况 - NorthEast Community Bancorp总部位于纽约州White Plains Hamilton Avenue 325号，是NorthEast Community Bank的控股公司，通过位于纽约布朗克斯、奥兰治、罗克兰和沙利文县以及马萨诸塞州埃塞克斯、米德尔塞克斯和诺福克县的十一个分支机构办事处和三个贷款生产办公室开展业务 [63]