Benzinga and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue on some items through the links below. Homeownership rates fell in 2024 for the first time in eight years as soaring home prices made ownership unattainable for many, Harvard University's Joint Center for Housing Studies found. As of early 2025, prices are up 60% nationwide since 2019 and still rising at a rate of 3.9% year over year, according to the S&P CoreLogic Case-Shiller US National Home Price Index. Consequently, the U.S. median existin ...

交易概述 - 格伦伯尼银行完成对VA批发抵押贷款公司的收购 旨在扩大抵押贷款业务线和市场覆盖范围 [1] - 此次收购将增强格伦伯尼银行的抵押贷款产品多样性和地域覆盖能力 同时提升VA批发抵押贷款公司的运营实力 [1] - 交易由总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯的Milestone Mergers and Acquisitions提供全程协助 [6] 战略协同效应 - VA批发抵押贷款公司将作为格伦伯尼银行的专业部门运营 专注于抵押贷款业务 [5] - 格伦伯尼银行将为VA批发抵押贷款公司提供稳定资本来源和后台管理支持（人力资源、IT和财务） [2] - 双方合作将加速抵押贷款业务增长 计划在安妮阿伦德尔县增加贷款发起人团队规模 [2] 业务能力扩展 - VA批发抵押贷款公司擅长FHA贷款、VA贷款、首次购房者贷款以及低首付要求贷款 [3] - 该公司2024年完成约1.25亿美元抵押贷款发放 拥有近25年行业经验的管理团队 [3] - 特别专注于服务现役和退役美军人员 覆盖佛罗里达、佐治亚、马里兰等多个州 [8] 市场机会 - 收购有助于格伦伯尼银行服务现有客户群的抵押贷款需求 并扩大对退伍军人和现役军人的覆盖 [5] - VA批发抵押贷款公司凭借对军事人员需求的独特理解 建立差异化竞争优势 [5] - 通过专业化服务团队为客户提供个性化抵押贷款方案 增强客户购房或再融资信心 [3] 公司背景 - 格伦伯尼银行控股公司(NASDAQ: GLBZ)成立于1949年 是马里兰州本地社区银行 拥有6家分行 [7] - 业务涵盖商业和零售银行服务 包括房地产融资、汽车贷款等 [7] - VA批发抵押贷款公司成立于2019年 由退伍军人运营 总部位于弗吉尼亚海滩 [8]

公司动态 - 道格拉斯·埃利曼房地产公司推出内部抵押贷款平台Elliman Capital，旨在为客户提供传统和非传统贷款产品，简化购房融资流程 [1] - Elliman Capital初期将在佛罗里达州推出，随后扩展至公司运营的所有州 [1] - 该平台通过与Associated Mortgage Bankers的战略联盟开发 [1] 高管观点 - 公司总裁兼首席执行官Michael S Liebowitz表示，Elliman Capital的推出将为客户提供前所未有的便利和监管，涵盖整个房地产交易流程 [2] - 佛罗里达地区首席执行官Jay Phillip Parker强调，该平台将为代理商及其客户带来显著益处，并计划在未来扩展至整个公司网络 [3] - Elliman Capital总监Jim Bender指出，平台设计具有包容性，旨在满足全球购房者和投资者的多样化需求 [3] 产品与服务 - Elliman Capital提供多种贷款产品，包括传统贷款、大额贷款、建筑贷款、投资房产融资、过桥贷款、商业贷款、第二套住房贷款、FHA贷款、VA贷款和USDA贷款 [2] - 平台特别为自雇人士、投资者、外国公民等具有独特财务情况的借款人提供灵活融资方案 [2] - 平台整合先进技术，简化抵押贷款申请和审批流程，并为代理商提供实时更新和客户支持工具 [4][6] 市场定位 - 公司进入抵押贷款服务领域，正值购房者寻求个性化和灵活融资选项的时机 [4] - 凭借在豪华服务和市场专业知识方面的声誉，结合全面的抵押贷款能力，Elliman Capital有望在住宅贷款市场成为重要力量 [4] 公司背景 - 道格拉斯·埃利曼公司是美国最大的住宅经纪公司之一，业务覆盖纽约、佛罗里达、加利福尼亚等多个州和华盛顿特区 [5] - 公司还投资于早期颠覆性房地产技术（PropTech）解决方案，并提供开发营销、物业管理和结算服务等 [5][7]

抵押贷款行业指南 - 选择合适的抵押贷款机构对购房者至关重要，通过仔细研究可在整个贷款期限内节省数千美元的利息和费用[1] - 行业提供多种低首付和无首付的抵押贷款产品[1] 贷款机构审批标准 - 贷款机构通常要求至少24个月稳定且可核实的收入历史，但在特定情况下（如自雇、职业转换、医疗问题等）可能接受更短的工作经历[2][3] - 信用评分越高越好，740分以上可获得最佳利率和最低费用，620分可获批常规贷款，政府支持的FHA贷款要求580分（或500分且首付10%），VA和USDA贷款无最低分要求但贷款方有各自标准[4] - 贷款机构评估债务收入比，前端比率（住房成本占税前收入比例）应约为28%，后端比率（总债务支付占收入比例）应在36%至50%之间[5][8] - 首付并非必须20%，有些贷款仅需3%或零首付，但更高首付可能获得更好利率和更低月供[6] - 抵押贷款储备金（支付首付后剩余的现金和流动资产）在贷款机构有疑虑时可能起到关键作用[7][9] 抵押贷款产品类型 - 常规贷款要求信用评分620分且通常首付3%，但需要支付私人抵押贷款保险直至房屋资产达到20%[10] - 政府支持贷款包括FHA贷款（要求580分和3.5%首付）、VA贷款（为军人背景借款人提供100%融资，通常要求580分以上）和USDA贷款（针对农村地区购房，无首付但收入受限，通常要求640分以上）[11][16] - 大额贷款适用于购买豪华住宅或高价市场房产，其资格指南比常规和政府支持贷款更严格[11] - 过桥贷款或硬货币贷款适用于有大额首付但无法获得传统贷款批准的借款人，过桥贷款基于房屋资产净值提供短期融资但利率更高、费用更贵、期限更短，硬货币贷款对信用历史要求较低[15][17][18] 贷款机构类型与选择 - 直接贷款机构包括银行、信用合作社和在线贷款机构，提供从始至终的直接服务，部分机构提供首付援助计划或灵活贷款选项[12] - 抵押贷款经纪人是持牌专业人士，从其网络中寻找最适合的贷款机构和交易，通常收取贷款金额1%至2%的费用[14] - 选择贷款机构时应询问其提供的贷款类型、预审批处理速度、利率锁定、诚信估算、主要联系人、服务时间、支持方式、首付援助计划、托管要求、结账后支持、支付选项、贷款指南、当前利率和年化利率以及结账成本等问题[19][20][21][22][28] 贷款申请与比较流程 - 建议向至少三家贷款机构申请预审批，所有申请在45天内提交则信用查询只计为一次[23] - 比较各贷款报价的利率、发起费用、抵押贷款保险费率和预估结账成本，并查看在线评价以了解其业务方式和客户支持水平[23][24] - 最佳抵押贷款机构取决于个人财务状况、信用评分、债务负担、个人偏好和所需贷款类型，可从现有银行或信用合作社开始，或使用在线贷款市场及抵押贷款经纪人[25]

抵押贷款行业概况 - 信用评分低于620的借款人主要依赖政府支持的贷款计划 包括FHA VA和USDA贷款[27][28][29] - FHA贷款允许最低500信用评分 但需10%首付 580分以上仅需3.5%首付[27][37] - VA贷款对军人群体提供零首付选择且无官方最低信用分要求 但贷款机构会自行设定标准[15][29] PNC银行产品特性 - 在全国50个州和华盛顿特区提供FHA VA USDA贷款 最低信用分要求为600[7] - 为符合条件家庭提供10,000至15,000美元补助金用于支付FHA贷款结算成本[7] - 在JD Power抵押贷款发起满意度调查中客户满意度评分较高[7] Pennymac军事贷款优势 - VA贷款发放量排名前五 最低信用分要求580 低于行业平均水平[5][8] - 提供1%的买入降息优惠和1,000美元结算奖金[15] - 在线教育资源获得最高评级 但2024年JD Power客户满意度远低于平均水平[10][15] Rate公司高负债客户服务 - 2024年债务收入比容忍度达46% 为雅虎财经评级FHA贷款机构中最高[16] - 在全国设有数百家分行提供面对面服务[16] - 但提供的利率和贷款成本高于行业中位数 客户满意度低于平均[16] Guild抵押贷款替代信用方案 - 在49个州(纽约除外)接受租金 水电费和汽车保险支付记录作为替代信用证明[13][14] - Complete Rate计划允许无信用评分借款人通过银行存款和支付历史审核获得贷款[22] - 2024年提供低于中位数的利率 但贷款成本远高于行业中位数[22] Rocket抵押贷款创新计划 - RentRewards计划根据年租金10%提供最高5,000美元结算成本优惠[23] - 客户满意度在JD Power调查中高于平均水平[23] - 但2024年贷款成本远高于行业中位数[23] New American Funding特殊群体服务 - 为有止赎或破产历史的借款人提供非合格抵押贷款[24][31] - 支持黑人和拉丁裔家庭购房计划[31] - 广告利率显示使用三个折扣点降低后数值 实际要求信用分580以上[26] 政府贷款计划比较 - FHA贷款最适合普通收入家庭 具有低首付和宽松信用要求特点[28] - VA贷款无需首付且信用要求灵活 但贷款机构会设定最低信用分[15][29] - USDA贷款针对农村郊区中低收入家庭 信用分要求宽松[32] 行业数据基准 - 2024年Home Mortgage Disclosure Act数据覆盖近5,000家抵押贷款公司[38] - 贷款机构评估基于五个维度：利率 可负担性 贷款成本 利率透明度和在线功能[38][39] - 广告商或赞助关系不影响评级[40]

政府住房贷款概述 - 政府住房贷款由联邦政府提供担保 旨在鼓励贷款机构向中低收入家庭等通常难以获得抵押贷款的借款人提供服务 [1] - 此类贷款通常比传统贷款具有更宽松的信用标准 主要服务于首次购房者 中低收入者 军人和农村购房者 [2] - 大多数住房贷款都与政府有一定关联 只有针对高价房产的大额贷款通常没有政府支持 [3] 联邦住房管理局贷款 - FHA贷款由联邦住房管理局和住房与城市发展部支持 首付可低至3.5% 但需要缴纳抵押贷款保险费 [5] - FHA 203(b)贷款是主要的购买和再融资工具 可为单户住宅或最多四单元的房产提供融资 [6] - FHA提供可调整利率抵押贷款 初始利率基于利率指数定期变化 [7] - FHA为公寓提供贷款 但公寓项目需获得FHA批准 [8][10] - FHA制造住房贷款可用于购买新旧预制房屋 也可用于购买土地 [11] - FHA简化再融资可用于将现有FHA贷款转换为更低利率的贷款 所需文件更少 审批更快 [12] - FHA套现再融资允许借款人利用房屋净值获得一笔现金 [13] - FHA能源高效抵押贷款计划可资助提高房屋能效的改进 包括太阳能和风能装置 [14] - FHA 203(k)康复抵押贷款可用于为房屋进行大规模改善 修复结构性问题或进行增建 [15] - FHA有限203(k)贷款适用于规模较小的家居改善项目 如 remodeling 和粉刷 [16] - FHA 203(h)灾害受害者抵押贷款为受灾的中低收入受害者提供100%融资以重建或购买房屋 [17] - FHA夏威夷家园抵押贷款允许在夏威夷家园土地上购买单户或多单元住宅 [18] - FHA第248条抵押贷款为部落土地上的房屋提供融资 需符合FHA财产标准 [19] 退伍军人事务部贷款 - VA贷款是军人的一项福利 面向现役军人 退伍军人和符合条件的未亡配偶 通常无需首付 [20] - VA购房贷款需要资格证明 信用标准宽松 无需抵押贷款保险 但需支付前期VA融资费用 [21] - VA购房贷款可用于购买或建造单户住宅 四单元房产 公寓或预制房屋及土地 并可同时资助房屋改善 [22] - VA套现再融资具有相同的宽松标准 套现资金可用于任何目的 也可将非VA贷款再融资为新的VA贷款 [23] - VA利率降低再融资贷款可用于降低现有VA贷款的利率或将可调利率贷款转换为固定利率贷款 [24] - VA美国原住民直接贷款面向军人背景的美国原住民或其配偶 用于在部落信托土地上购买 建造或改造房屋 [25] 美国农业部贷款 - USDA贷款由美国农业部支持或发放 主要面向农民 牧场主或农村居民 但某些郊区房产也符合条件 [25] - USDA贷款在符合条件地区提供零首付 特别适合中等收入家庭 [26] - USDA第502条担保贷款计划由私人贷款机构向中低收入家庭发放 有收入限制 [27] - USDA第502条直接贷款计划直接向低收入和极低收入家庭发放 用于购买 建造 维修 翻新或搬迁房屋 [28] - USDA第504条房屋维修计划为极低收入农村房主提供融资或赠款进行房屋维修 贷款利率固定为1% 赠款最高可达10,000美元 [29] - USDA总统宣布灾害中的房屋维修贷款和赠款试点计划为受灾的财务高危家庭提供帮助 [30][31] 老年人政府住房贷款 - 房屋净值转换抵押贷款专为62岁及以上借款人设计 允许房主利用房屋净值获得额外收入而无需搬离 [31] - HECM由FHA批准的贷款机构提供 房主在提取房屋价值期间可继续居住 只要按时缴纳税费和保险费 [32] 常见问题 - 政府支持的贷款计划通常限制借款人一次只能使用一个计划 [33] - 关于快速转售房屋 USDA和VA贷款没有规定 FHA规定房主必须持有房屋超过90天才能转售 [35] - 可以购买由政府抵押贷款融资但被止赎的房屋 这些房屋在政府网站上出售 [36]

2025年住房市场总体展望 - 经济学家普遍认为2025年不会出现住房市场崩溃 [2] - 住房供应预计不会超过需求 供应量仅是逐渐增加而非快速上升 [2] - 除非失业率出现未预见的大幅飙升 否则住房市场预计将从2023年的低点继续反弹 [3] 就业市场与住房需求 - 2025年8月美国失业率为4.3% 与同年8月相比变化甚微 [3] - 强劲的就业数据表明目前没有出现市场崩溃的迹象 [3] - 稳定的就业环境支撑了住房需求 [3] 住房价格趋势 - CoreLogic报告显示2025年7月房价同比2024年7月冷却了1.4% [4] - 许多州（尤其是东海岸）仍经历价格上涨 [4] - Zillow预测2025年全国房价将整体下降 年底价格将比年初低0.9% [4] 供需动态分析 - 截至2025年7月 住房供应量略高于9个月 [5] - 正常买卖平衡的市场应有6个月的住房供应量 [6] - 当前9.2个月的供应量与2008年金融危机前13个月的严重过剩形成对比 [6] - 需求正在消耗当前市场供应 部分由消费者利用抵押贷款利率下降驱动 [7] 抵押贷款市场现状 - 2025年9月中旬30年期固定利率抵押贷款平均利率为6.35% [7] - 预计房屋销售可能因抵押贷款利率降低和市场上现有房屋数量增加而上升 [5] - 当前贷款标准严格 低首付贷款（如VA和FHA贷款）仍需严格的收入、资产和就业验证 [9] 与2008年危机的对比 - 当前市场动态与导致住房危机的条件完全不同 包括有限的住房供应、高水平的房屋净值和经济强度 [9] - 次贷产品已消失 如今房主拥有显著更多的房屋净值 平均水平超过30万美元 [10] - 大多数房主由于疫情期间的低利率而月供极低 导致抵押贷款违约和 distressed sales 保持低位 [12] 潜在风险因素 - 非抵押贷款相关成本（如财产保险和税收）的显著增加可能对固定收入家庭构成更大担忧 [14] - 如果失业率迅速上升且房主无法承担月供 可能导致丧失抵押品赎回权增加 从而拉低房屋价值 [13] - 经济冲击如重大股市崩盘或大规模、长期的裁员可能预示住房市场崩溃的开始 [12] 区域市场差异 - 每个市场都是独特的 一些市场可能会看到价格下跌 即使全国数字在上升 [15] - 建议消费者关注当地市场状况 如人口、就业市场、工资、房屋销售和价格 [15]

公司市场地位与业务模式 - 公司是美国第二大FHA贷款机构，在政府贷款领域是领先者 [1] - 公司主要通过“代理贷款”模式运营，为其他银行、信用合作社和独立抵押贷款经纪人提供便利，该模式构成其大部分贷款量 [2] - 公司业务可在线直接处理，但其品牌知名度并不高 [1][2] 公司产品与服务 - 提供的住房贷款产品种类广泛，包括传统贷款、FHA贷款、VA贷款、USDA贷款、购买贷款、再融资贷款、套现再融资、固定利率抵押贷款、可调利率抵押贷款和大额贷款 [6] - 不提供的贷款产品包括第二套住房贷款、投资性房地产贷款、只付利息抵押贷款等 [10] - 专门为首次购房者提供支持，拥有结构良好的首次购房者指南 [11] - 提供房屋净值贷款，利率固定，要求房主拥有至少15%的房屋净值，但目前不提供房屋净值信贷额度 [12][13] 公司贷款优惠与特色 - 提供抵押贷款利率买断，第一年利率降低1% [6] - “BuyerReady认证”可向卖家表明买家是经过信用审核的严肃买家，并提供1,000美元抵免用于结算成本 [6] - 使用公司关联房地产经纪人，结算后可获得350至9,500美元现金 [6] - 若结算后利率下降，三年内进行再融资可获2,000美元结算成本抵免 [6] 公司贷款利率与成本 - 根据2024年数据，公司提供的抵押贷款利率为6.15%，低于行业中位数，在利率方面获得4星（满分5星）评分 [20] - 2024年总贷款成本为8,030.41美元，远高于行业中位数，在贷款成本方面获得1星（满分5星）评分 [20] - 公司网站主页直接显示三种热门贷款的利率，具有较高的利率透明度 [14][17] 公司申请流程与客户工具 - 提供在线申请系统，可上传文件、拍摄所需物品照片，并通过金融机构登录信息添加资产和负债资料 [21] - 网站提供丰富的购房工具，包括“我能借多少”等计算器 [22] - 学习中心包含数百篇有帮助的文章，在线教育资源突出 [24] 公司客户满意度与资格要求 - 在2024年J.D. Power抵押贷款发起满意度研究中，客户满意度远低于平均水平 [6] - 对于FHA贷款，虽然官方最低要求FICO分数为580，但其广告利率要求信用分数达到680 [6] 公司规模与声誉 - 公司是全国最大的FHA贷款机构之一，在Better Business Bureau获得A+评级，已有16年运营历史 [35] - PennyMac Financial Services, Inc 总部位于加州Westlake Village，在纳斯达克上市，拥有超过4,000名员工，年收入接近20亿美元 [36]

公司产品与服务 - 提供广泛的房屋贷款产品，包括传统贷款、FHA贷款、VA贷款、购买抵押贷款、再融资贷款、大额贷款、土地贷款、建筑贷款等[6] - 提供房屋净值贷款（HELOAN）和房屋净值信贷额度（HELOC）产品[2][7][10] - 不提供USDA贷款、只付息抵押贷款、度假屋贷款、非合格抵押贷款等特定产品[11] - 为首购族提供VA贷款、FHA贷款和USDA贷款等热门选择[9] 公司财务支持与客户优惠 - 承诺为服务不足的借款人提供高达12,500美元的首付援助和额外5,000美元的贷款机构费用抵免[5] - 现有客户可能获得高达1,000美元的过户费用抵免[5] - 为首购族提供首付和过户费用援助，但传统贷款要求5%的首付，高于行业常见的3%[9][10] 公司贷款利率与成本 - 2024年提供的抵押贷款利率接近中位数水平，为6.5%，总贷款成本为4,864.87美元，低于中位数[21] - 在抵押贷款利率和总贷款成本两项评分中均获得3星（满分5星）[20][21] - 网站公布的样本利率要求较高的信用标准（FICO分数740分以上）和25%的首付[5] 公司申请流程与客户服务 - 资格预审过程免费，声称“只需五分钟”，且不影响信用评分[5][22] - 可通过贷款专员当面、电话或在线申请贷款[5] - 在线申请门户允许电子上传文件，并获得资格预审信向卖家证明购买能力[23] - 抵押贷款审批通常要求信用分数达到620分或以上，但政府支持的项目标准可能更宽松[32] 公司在线资源与教育 - 学习中心提供关于抵押贷款核保过程、抵押贷款保险、首付援助等文章[24] - 提供多种计算器，包括还款计算、15年与30年贷款比较、额外还款计算等[24][26] - 提供实用的租房与购房比较计算器，帮助用户决策[25] - 在线功能获得5星评级，教育资源丰富且质量高[27] 行业比较分析 - 与Truist相比，该公司披露了更多利率计算依据（如信用分数、债务收入比），但Truist提供零折扣点的样本利率查询功能[28][29] - 与Chase相比，两家银行都提供强有力的过户费用和首付援助选项，但Chase不提供房屋净值贷款[30] - 行业建议消费者向多家贷款机构询价，以获取最优条件[29][30]

公司市场地位与核心业务 - 公司是美国最大的退伍军人事务部（VA）贷款提供商，其VA贷款发放量几乎是其最接近竞争对手的两倍[5] - 公司专注于服务有军方背景的借款人，特别是通过其24/7客户服务覆盖海外服役人员[1] - 在最新的J D Power抵押贷款发起满意度研究中，公司获得了所有被评估贷款机构中的最高分[5] 公司产品与服务 - 提供的贷款产品种类包括：传统贷款、VA贷款、FHA贷款、USDA贷款、购房贷款、再融资、套现再融资、固定利率抵押贷款、大额贷款、建筑贷款、节能贷款以及房屋净值信贷额度（HELOC）[6] - 不提供的贷款产品包括：可调利率抵押贷款、只付息抵押贷款、地块贷款、客房贷款、第二套房贷款、非合格抵押贷款、投资房产贷款、装修贷款、1%首付贷款、买断贷款、过渡贷款、预制房屋贷款、搭桥贷款、ITIN抵押贷款和医疗专业人士抵押贷款[10] - 房屋净值贷款和信贷额度通过与美国银行（U S Bank）的合作关系提供[12] - 公司网站提供丰富的教育资源，包括购房书籍、网络课程以及针对潜在借款人的信用咨询[5] 公司运营与客户体验 - 公司网站设计清晰、易于导航，并系统性地引导用户了解VA抵押贷款流程[7] - 网站提供抵押贷款预审批流程说明，并帮助用户寻找房地产经纪人[7] - 网站设有抵押贷款支付计算器和可负担性工具等计算器[20] - 提供自导式在线购房课程，内容涵盖信用评分影响、贷款类型和处理流程等[21] - 贷款申请和进度监控在名为MyVeteransUnited的独立系统中进行[19] 行业比较与竞争优势 - 与Rocket Mortgage相比，公司是VA贷款领域的专家，而Rocket Mortgage的VA贷款业务量不足公司的一半，但以其经过时间检验的在线申请流程著称[22] - 与海军联邦信贷联盟（Navy Federal Credit Union）相比，后者提供“无需再融资的降息贷款”产品，允许借款人在利率下降后以一次性250美元的费用获得更低利率，而无需再融资[24][25] - 公司在易于理解的学习资源方面获得最高分5星，在抵押贷款利率透明度方面获得4星[26] - 在贷款成本和利率方面，公司评分均为3星，反映出其提供的利率和成本接近行业中位数，2024年抵押贷款利率为6 5%，总贷款成本为5110 25美元[17][26]