销量表现 - 7月整车批发销量同比增长17 8% 其中中重卡销量同比增长40% 批发市场份额同比环比分别增长0 6和0 4个百分点 [1] - 新能源中重卡销量同比增长248% 份额同比环比分别增长2 9和1 0个百分点 [1] - 海外中重卡销量同比增长58 3% 份额同比环比分别增长4 8和0 6个百分点 在沙特等9个海外市场实现同比翻倍增长 [1] - 2025年上半年新能源销售1 66万辆 连续三年翻倍增长 [3] 市场份额 - 7月国内中重卡终端份额稳居行业第一 传统车份额25 0% 牵引车份额25 5% NG车份额26 7% 均为行业第一 [1] - 新能源中重卡份额14 7% 同比提升2 3个百分点 [1] - 2025年上半年国内中重卡终端份额23 2% 牵引车份额24 6% 载货车份额28 3% NG车份额28 6% 新能源中重卡份额14 5% 均列行业第一 [2] - 河北山东河南等15个省份中重卡终端份额行业第一 [2] 产品与技术 - 推出J6V Smart和鹰阵系列整车平台 发布GS280等四款智慧动力域产品 [1] - 针对高温极寒等特殊工况开发40余款区域适配产品 [2] - 2025年上半年有序投放90余款全新产品 [3] - 下半年计划推出40余款全新车型 覆盖传统能源纯电动轻卡混动等品类 [1] 海外布局 - 产品出口东南亚中东拉美非洲东欧等80余个国家和地区 在40个国家和地区有超百家核心经销商和190家服务商 [2] - 2025年上半年海外出口在东南亚西亚西北非等7个大区大幅增长61% [3] 品牌与行业地位 - 2025年上半年品牌价值1450 29亿 连续14年位列商用车品牌行业第一 [2] - 在9个细分市场保持行业第一 [3]

核心观点 - 公司明确以不卷价格卷价值的竞争策略应对商用车市场竞争 通过质量提升 技术突破和生态协同巩固行业领航地位 [6] - 公司上半年在品牌价值和市场份额领域取得八项行业第一 新能源业务连续三年销量倍增 [6][9] - 公司强调长期主义发展理念 注重质量根基 技术壁垒和可持续发展 而非短期销量波动 [6] 质量战略 - 将质量提升作为一把手工程 目标三年内索赔频次和金额累计降低超65% 上半年单车外部质量损失同比下降30.3% [7] - 坚决不降低关键配置标准 通过质量底线保障用户安全 此前在事故中因主挂刹车系统精准匹配成功避险 [7] - 一季度未跟随行业普遍降价 保住300余万辆在用二手车保值率 通过产品升级对冲价格压力 [7] 渠道与用户价值 - 通过返利管控加滞销补偿机制稳定市场秩序 包括跨区域调剂滞销车辆减轻渠道库存压力 [8] - 千辆客户俱乐部免费提供车辆管理系统 后市场签署对赌协议 降低用户全生命周期成本 [8] - 后市场公司迁至无锡并更名为绿动再生科技 聚焦新能源总成再制造业务 提供车辆全面体检服务 [11] 技术创新 - 对动力总成事业部进行体制机制改革 强化发动机 变速箱和电驱桥等核心部件自主掌控能力 [9] - 上半年推出鹰阵系列整车产品和四款智慧动力域产品 强调软件协控形成的多链路协控能力 [9] - 下半年将推进J7系列化产品布局 计划2027年迈入全面J7时代 并投放ER260和EE270智慧动力域产品 [10] 新能源布局 - 新能源业务连续三年实现销量倍增 今年有信心拿下中重卡新能源销量第一 [9] - 全国5大生产基地实现就近交付降低发运成本 与特来电合作构建充电即体检系统完成故障预警 [9] - 通过解放时代租赁模式解决客户初期投入压力 形成可持续商业模式 [9] 国际化发展 - 上半年在南非市场连续两年位居榜首 提出生而全球理念 鹰阵系列产品已启动海外认证 [11] - 下半年推进8个海外全资子公司建设 其中4个已获批 派驻国内营销和研发团队深化属地化运营 [11] - 加速从传统贸易模式向深度属地化转型 实现海外市场新的量和利增长极 [11] 生态协同 - 后市场保障体系确保用户持续享受最新软件升级服务 使车辆越用越新而非越用越旧 [12] - 商用车运维模式向高铁飞机等交通装备定程保养模式看齐 进一步延长车辆生命周期 [12] - 公司有信心在激烈竞争中保持领航优势 引领行业高质量发展 [12]