电动重卡行业景气度 - 2025Q1新能源重卡销量超2.3万辆 同比增长超1.5倍 增速显著高于新能源乘用车和商用车整体50%的增长率 [2] - 行业客户覆盖吉利 一汽 三一 江淮 陕汽等头部企业 [2] 换电重卡成本优势 - 换电模式采用车电分离 初始购车成本显著降低 [3] - 电池资产由运营商持有 叠加电价优势 综合运营成本可降低3-6万元/年 [3] - 快充与换电方案并行发展 电池企业已推出快充型商用车电池并布局超快充网络 [3] 公司技术突破 - 发布全球首款积木式充换电系统 通过模块化设计实现5分钟极速换电 支持灵活调整电池包数量 [4] - 创新"电找车"模式 节省固定充换电站建设成本 [4] - 同步展出第三代智能移动储能充电车 7MWh储能系统舱等明星产品 [4] 市场份额表现 - 2024年新能源物流车动力电池装车量达26.8GWh 公司装车4.6GWh 市占率17.2%位居行业第二 [5] - 合作客户包括上汽通用五菱 远程商用车 奇瑞集团等 [5] 海外产能扩张 - 在摩洛哥和斯洛伐克分别投资建设20GWh锂电池项目 总投资额不超过12.8亿欧元和12.34亿欧元 [6] - 欧洲产能布局覆盖欧盟市场 满足碳足迹考核要求 建设周期分别为5年和3年 [6]

国轩高科储能业务进展 - 公司近期发布多款储能新品，包括积木充换电、第三代智能移动储能充电车、7MWh储能系统舱、Gotion EDGE 261KWh工商业储能柜及下一代588Ah/600Ah+大储电芯 [1] - 在储能项目上接连斩获订单，四大项目已落地或推进中 [2][3] 四大储能项目详情 1. **美国宾夕法尼亚州项目** - 与Anza RE及Williams公司合作开发54MWh储能项目，已顺利交付 [4] 2. **日本宫崎县项目** - 与Sunhome合作建设10MWh项目，提供液冷储能系统和磷酸铁锂电芯，预计2024年Q2交付 [5] 3. **日本冲绳县宫古岛项目** - 与EPC Nextems合作的12MW/68.4MWh项目已完成交付，公司同时在大阪、茨城县等地布局项目 [6] 4. **台湾省高雄市项目** - 与熙特尔新能源共建100MW/290MWh项目，预计2025年年中交付 [7] 公司储能业务全球拓展 - 2024年2月在日本与国际能源巨头达成超7GWh合作，展示7MWh集装箱储能系统和650Ah电芯 [7] - 2023年累计签约超4GWh订单，覆盖美国、西班牙、澳洲及国内市场（国家电网、华电、中广核等） [7] 储能行业出海趋势 - 中东、东南亚、南美、日本成为大储项目热点区域，项目规模普遍达GWh级 [9] - **中东市场**：宁德/比亚迪等获沙特12.5GWh、阿联酋19GWh订单，中国企业包揽约40GWh项目 [9] - **澳洲市场**：宁德时代/天合储能等频繁中标，预计2050年储能规模突破60GW [9] - **日本市场**：国轩计划重点发力，宁德/中国能建等已布局 [10] - **东南亚市场**：宁德/阳光电源等聚焦泰国（动力电池）和印尼（储能电站潜力最大） [10] - **南美市场**：比亚迪/三星SDI等竞争激烈，锂矿资源吸引中国锂企 [10] 行业竞争格局 - 国内储能工厂加速建设（亿纬荆门、远景沧州、瑞浦淮安10GWh项目） [9] - 全球新能源转型推动储能企业多区域角逐，未来将经历激烈筛选 [10]