核心业绩与战略进展 - 2026年第二季度调整后每股收益为1.21美元，同比增长22%；核心有形普通股股本回报率上升至11.8% [2] - 调整后净收入为23亿美元，同比增长10%；剔除原始发行折扣的净息差环比改善11个基点至3.63% [3] - 管理层认为战略调整已见成效，体现为利润率扩张、零售汽车和企业金融资产增长以及更强的资本灵活性 [1] 汽车金融服务 - 汽车金融申请量达到创纪录的460万份，同比增长17%，支持了133亿美元的贷款发放额，同比增长21% [4] - 零售贷款发放收益率为9.1%，其中47%的发放属于S级；预计S级占比将从第二季度水平适度下降，长期稳定在40%中低段 [5] - 零售汽车净坏账率为157个基点，环比下降40个基点，同比下降18个基点，连续第六个季度实现同比改善；30天以上总拖欠率为4.8%，同比下降8个基点 [8] 存款、资金与净息差 - 剔除原始发行折扣的净融资收入为17亿美元，同比增长11%，得益于核心投资组合的资产负债表增长和资金成本下降 [9] - 资金成本环比下降12个基点；零售存款余额期末为1440亿美元，环比减少26亿美元，但存款占总资金比例为87% [10] - 当季将流动性存款定价降低了20个基点，累计流动性存款贝塔达到69%；公司仍预期长期能实现“3%高位区间”的可持续净息差 [12][13] 企业金融与保险业务 - 企业金融业务实现了创纪录的税前利润和32%的股本回报率；投资组合规模期末达137亿美元，同比增长25% [14] - 企业金融信贷保持强劲，非应计贷款处于历史低位；当季处理了一笔自2018年起即列为非应计的贷款，因专项拨备超过损失而录得损益收益 [15] - 保险业务方面，承保保费为3.82亿美元，同比增长9%；核心税前利润为2400万美元，较上年同期增加2600万美元 [17] 客户增长与资本管理 - 数字银行客户达360万，同比增长7%，连续第69个季度实现客户增长；近70%的新账户来自千禧一代及更年轻消费者 [11] - 普通股一级资本充足率为10.1%，同比上升约20个基点；当季完成了第五次信用风险转移交易，执行时产生约20个基点的CET1资本 [18] - 当季发行了10亿美元票息率为7.1%的优先股，并执行了1.48亿美元的股票回购；年初至今已回购近3亿美元股票；宣布第三季度股息为每股0.30美元 [19] 2026年展望更新 - 将平均盈利资产增长预期从2%-4%上调至3%-5%，反映消费者汽车贷款发放走强及企业金融持续增长势头 [21] - 将综合净坏账率展望从1.2%-1.4%收窄至1.2%-1.3%；对零售汽车净坏账率指引1.8%-2%的中值仍感满意 [22] - 维持全年净息差指引3.6%-3.7%不变，并有可能在年底超出该区间高端 [23]