核心财务表现 - 公司2025年第四季度营收达12.5亿美元，同比增长20.7%，超出市场一致预期0.63% [1] - 季度每股收益为6.04美元，同比增长12.7%，超出市场一致预期1.47% [1] - 过去一个月公司股价回报率为-8%，同期标普500指数回报率为+0.9% [3] 分业务板块收入 - 企业支付业务营收为4.8079亿美元，同比增长38.9%，超出分析师平均预期 [4] - 车辆支付业务营收为5.7285亿美元，同比增长15.1%，超出分析师平均预期 [4] - 住宿支付业务营收为1.1251亿美元，同比下降6.9%，低于分析师平均预期 [4] - 其他支付业务营收为8207万美元，同比增长17.8%，超出分析师平均预期 [4] 关键运营指标 - 企业支付业务支出量为8143万，大幅超出分析师平均预估的6764万 [4] - 住宿支付业务房间夜数为790万，低于分析师平均预估的1007万 [4] - 其他支付业务交易量为5.074亿笔，低于分析师平均预估的5.3215亿笔 [4] 单位经济效益 - 住宿支付业务每房间夜净收入为14.18美元，高于分析师平均预估的11.96美元 [4] - 企业支付业务每支出净收入为0.59美元，低于分析师平均预估的0.73美元 [4] - 车辆支付业务每交易净收入为2.58美元，高于分析师平均预估的2.54美元 [4] - 其他支付业务每交易净收入为0.16美元，高于分析师平均预估的0.15美元 [4] - 车辆支付业务标签交易额为23.40美元，略低于分析师平均预估的23.77美元 [4]

公司业绩预期 - Corpay Inc (CPAY) 计划于2月4日盘后发布2025年第四季度财报 公司过去四个季度均超出Zacks一致预期 平均盈利超出预期0.6% [1] - 公司第四季度总营收一致预期为12亿美元 暗示较去年同期实际数据增长19.9% [2] - 公司第四季度每股收益一致预期为5.95美元 暗示较去年同期增长11% [5] 分业务板块预期 - 车辆支付业务营收一致预期为5.665亿美元 暗示同比增长13.8% 增长可能由美国市场更高的销售产量、更高的批准率和强劲的客户留存率驱动 [2] - 车辆支付业务增长亦可能受益于6%的标签同比增长、巴西扩展网络的改善以及英国、欧洲、澳大利亚和新西兰的强劲销售 [3] - 企业支付业务营收一致预期为4.758亿美元 较去年同期实际数据增长37.4% 预计支出量的增长推动了该板块业绩 [3] - 应付账款业务预计将因Paymerang的协同效应以及在吸纳和提升新全周期应付账款客户方面的强劲势头而表现良好 [4] - 住宿支付业务营收一致预期为1.198亿美元 暗示较去年同期小幅下滑 [4] - 其他支付业务营收一致预期为7940万美元 暗示较去年同期实际数据增长13.9% 礼品业务的激增预计改善了该板块营收 [5] 模型预测与同业比较 - 根据模型 Corpay此次财报发布前拥有+4.14%的盈利ESP和Zacks卖出评级 [6] - Coherent Corp (COHR) 2026财年第二季度营收一致预期为16亿美元 暗示较去年同期实际数据增长13.9% 每股收益一致预期为1.22美元 暗示较去年同期报告数字增长28.4% 公司过去四个季度均超出共识预期 平均超出幅度为15.2% [8] - Coherent Corp拥有+1.03%的盈利ESP和Zacks持有评级 计划于2月4日发布2026财年第二季度业绩 [10] - Gartner (IT) 2025年第四季度营收一致预期为17亿美元 暗示较去年同期实际数据增长1.7% 每股收益一致预期为3.5美元 暗示较去年同期报告数字下降35.8% 公司过去四个季度均超出共识预期 平均超出幅度为24.4% [11] - Gartner目前拥有+0.80%的盈利ESP和Zacks持有评级 计划于2月3日发布2025年第四季度业绩 [12]

业绩总结 - 2025年第三季度收入为11.7亿美元，同比增长14%[10] - 调整后每股收益为5.70美元，同比增长14%[10] - 调整后EBITDA为6.77亿美元，同比增长14%[10] - 2025年第三季度EBITDA利润率为53.5%[64] - 2025年第三季度净收入为4.05亿美元[63] 用户数据 - 收入保留率提高至92.4%[10] - 2025年第三季度企业支付收入为3.58亿美元，同比增长19%[66] - 2025年第三季度车辆支付收入为5.32亿美元，同比增长8%[66] - 2025年第三季度其他业务的有机收入为82百万美元，较2024年第三季度增长22.4%[70] 未来展望 - 2025年第四季度GAAP收入指导范围为12.25亿至12.45亿美元，同比增长19%[36] - 2025年全年GAAP收入指导范围为45.05亿至45.25亿美元，同比增长14%[36] - 预计2026年有机收入增长为9%-11%[41] - 2026年企业支付收入预计超过20亿美元，占总收入的40%以上[48] 新产品和新技术研发 - 预计通过Avid和Alpha交易的现金每股收益增加至少0.75美元[41] - AvidXchange在2024财年的收入为4.39亿美元，调整后EBITDA为8500万美元[54] 财务状况 - 截至2025年9月30日，流动性约为35亿美元，杠杆比率为2.40x[27] - 2025年自由现金流为4.05亿美元[32] 收入增长 - 2025年第三季度总收入为11.72亿美元，同比增长11%[64] - 2025年第三季度车辆支付的有机收入为554百万美元，较2024年第三季度增长9.8%[69] - 2025年第三季度企业支付的有机收入为407百万美元，较2024年第三季度增长26.4%[69] - 2024年第四季度车辆支付的有机收入为543百万美元，较2023年第四季度增长8.6%[72] - 2024年CORPAY合并收入为1080百万美元，较2023年第四季度增长22.6%[73] 指导范围 - 2025年净收入指导范围为1130百万至1150百万美元，稀释每股收益为15.88美元至16.08美元[75] - 2025年第四季度净收入指导范围为323百万至343百万美元，稀释每股收益为4.60美元至4.80美元[75] - 2025年调整后净收入指导范围为1503百万至1523百万美元，调整后稀释每股收益为21.14美元至21.34美元[75]

核心观点 - 华尔街分析师预测Corpay(CPAY)季度每股收益(EPS)为5.13美元 同比增长12.8% 营收预计达11亿美元 同比增长12.7% [1] - 过去30天内共识EPS预估上调1.2% 反映分析师对股票的集体重新评估 [2] - 分析师预测特定关键指标将呈现差异化增长 其中企业支付业务收入预计同比大增33.7% [5][6][7][8][9] 财务预测 营收指标 - 企业支付收入预计3.8568亿美元 同比+33.7% [5] - 车辆支付收入预计5.2569亿美元 同比+3% [5] - 住宿支付收入预计1.2291亿美元 同比+0.4% [5] - 其他支付收入预计6197万美元 同比+13.5% [6] 运营数据 - 企业支付消费量预计5403万次 去年同期4288万次 [7] - 住宿支付间夜量预计940万间夜 去年同期870万间夜 [6] - 每间夜净收入预计13.11美元 去年同期13.99美元 [7] - 其他交易量预计3.7929亿次 去年同期3.493亿次 [8] - 车队交易量预计116.33美元 去年同期112.90美元 [8] 利润预测 - 企业支付业务营业利润预计1.4483亿美元 去年同期1.2056亿美元 [9] - 车辆支付业务营业利润预计2.595亿美元 去年同期2.4203亿美元 [9] - 住宿业务营业利润预计5518万美元 去年同期5639万美元 [10] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌6.7% 同期标普500指数上涨0.6% [10] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计表现将与整体市场持平 [10][11]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收达10.1亿美元 同比增长7.5% 与市场预期一致[1] - 每股收益4.51美元 高于去年同期的4.10美元 超出市场预期0.45%[1] - 过去一个月股价上涨13.8% 跑赢标普500指数的11.5%涨幅[3] 细分业务指标 - 企业支付业务收入3.5266亿美元 同比增长32.9% 超出分析师预期[4] - 车辆支付业务收入4.8711亿美元 同比下降1.4% 略低于分析师预期[4] - 住宿支付业务收入1.1022亿美元 同比下降1% 低于分析师预期[4] - 其他支付业务收入5567万美元 同比下降13.7% 与分析师预期基本持平[4] 运营数据 - 住宿支付房间数980万间夜 超过分析师预期的920万间夜[4] - 企业支付交易量5069万美元 高于分析师预期的4698万美元[4] - 其他支付交易量4.22亿笔 大幅超过分析师预期的3.4383亿笔[4] 单位经济效益 - 住宿支付每间夜净收入11.26美元 低于分析师预期的12.34美元[4] - 车辆支付每笔交易净收入2.29美元 略高于分析师预期的2.27美元[4] - 企业支付每笔支出净收入0.70美元 低于分析师预期的0.72美元[4]

核心财务数据预期 - 华尔街分析师预计Corpay季度每股收益(EPS)为4.49美元 同比增长9.5% 营收预计达10.1亿美元 同比增长8% [1] - 过去30天内共识EPS预期上调0.5% 反映分析师对初始预测的集体修正 [1] 分业务收入预测 - 企业支付业务收入预计3.462亿美元 同比大幅增长30.5% [4] - 车辆支付业务收入预计4.9203亿美元 同比微降0.4% [4] - 住宿支付业务收入预计1.1303亿美元 同比增长1.6% [4] - 其他支付业务收入预计5559万美元 同比下降13.8% [5] 运营指标预测 - 住宿支付业务间夜量预计920万间夜 去年同期为820万间夜 [5] - 企业支付业务消费量预计4698万 去年同期为3680万 [6] - 每间夜净收入预计12.34美元 去年同期为13.52美元 [6] - 其他业务交易量预计3.4383亿笔 去年同期为3.673亿笔 [7] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌9.3% 同期标普500指数下跌0.7% [7]