计算机专业就业市场变化 - 2024届计算机类毕业生去向落实率为82.4%，显著低于全国本科平均水平86.7%，在61个主要专业类中排名倒数第十一 [5] - 计算机专业就业率已低于部分文科专业，例如历史学类专业去向落实率为87.2%，高出计算机类专业4.8个百分点，外国语言文学类专业为86.9%，高出4.5个百分点 [7] - 计算机专业应届生薪资排名持续下滑，从2014届常居高薪专业榜单第五位左右，跌至2023届的第二十七位，有应届生反映起薪可能低于6000元 [7] AI技术对行业的冲击 - 亚马逊宣布净裁减约1.4万个企业白领岗位，为2022年底以来最大规模人员优化，原因是为了聚焦AI转型 [8] - 微软在全球范围内裁员约6000人，占员工总数约3%，其CEO透露公司约20%至30%的代码由AI生成 [8] - AI最大的民间应用层是写代码，这种标准化语言是AI最擅长领域，大幅削减了对程序员的基础需求 [10] - Meta公司高管Alexandr Wang预测，其写过的所有代码将在5年内被AI取代 [11] 高等教育与就业市场脱节 - 美国数据分析公司Palantir通过"精英奖学金"计划直接从高中毕业生中招募人才，反映出高科技公司对当前高等教育培养人才有效性的深刻质疑 [13] - 大学教育被认为离社会需求较远，企业可能更看重熟练使用AI、套用Excel模板等实用技能 [16] - 技术迭代速度加快，使得一些原本有技术门槛的专业能力迅速贬值，无论是文科的"思考深度"还是理工科的"专业门槛"都面临挑战 [17][19] 个人适应新时代的必备能力 - 在技术面前，个人的大学教育和专业背景重要性下降，更需要具备随时学习的能力以适应变化 [4][21][23] - 个人命运不再由所学专业或学历决定，而是取决于能否及时更新技能，学习使用新工具、新流程 [23] - 适应时代变化的能力比固守专业光环更为重要，需要不断学习一切能活命的本事 [23]

政策核心目标 - 国务院办公厅印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》，旨在通过场景应用推动科技创新与产业创新融合发展 [1] - 政策总体要求是充分发挥超大规模市场和丰富应用场景优势，支持建设综合性重大场景、行业领域集成式场景及高价值小切口场景 [1] - 最终目标是形成“技术突破-场景验证-产业应用-体系升级”的发展路径，为培育新质生产力和推动经济社会高质量发展提供支撑 [1] 重点发展领域与场景 - 聚焦打造新领域新赛道应用场景、建设产业转型升级新业态应用场景等五大方面，提出22类场景培育和开放重点领域 [2] - 数字经济领域将深入挖掘数据要素潜能，支持数据分析挖掘、流通使用、安全防护等领域技术创新，并探索元宇宙、虚拟现实、智能算力、机器人等技术在办公、社交、消费、娱乐等领域的应用 [2] - 人工智能领域将加强关键核心技术攻关和推广应用，加快高价值应用场景培育和开放，以满足科技、产业、消费、民生等多领域发展需要 [2] - 制造业领域将聚焦智能制造、绿色制造、服务型制造等核心技术应用，创新柔性生产线、智能工厂、绿色工厂、零碳园区等应用场景，并支持重点企业向自主基础软件、工业软件开放场景，培育工业领域垂直大模型典型应用 [3] - 交通运输领域将推动新技术应用，创新智能交通管理、车联网、智能调度等场景，优化城市交通结构，并开拓国际航班空运过境货物转运等场景以提升运输效率 [3] 配套支持与机制改革 - 政策明确将协同推进市场准入环境优化、场景培育和开放、要素创新配置，以强化促进新质生产力发展的制度供给 [3] - 将完善新业态新领域市场准入制度，并探索创新空天、深海、频谱轨道等新型要素市场化配置方式 [3] - 鼓励各类金融机构立足自身职能定位做好金融服务，发挥技术、数据、人才、资本等要素的支撑作用 [3]

政策核心观点 - 国务院办公厅印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》旨在通过系统性验证和应用新技术、新产品、新业态来推动科技创新与产业创新融合，为培育新质生产力提供支撑 [1] - 政策总体要求是充分发挥超大规模市场和丰富应用场景优势，支持建设综合性重大场景、行业集成式场景及高价值小切口场景，形成“技术突破-场景验证-产业应用-体系升级”的发展路径 [1] 重点领域应用场景 - 在数字经济领域，政策支持挖掘数据要素潜能，推动数据分析、流通、安全技术创新，并在办公、社交、消费、娱乐等领域探索元宇宙、虚拟现实、智能算力、机器人等技术应用 [2] - 在人工智能领域，政策提出加强关键核心技术攻关和推广，加快高价值应用场景培育开放以满足科技、产业、消费、民生等多领域需求 [2] - 在制造业领域，政策聚焦智能制造、绿色制造、服务型制造等核心技术，创新柔性生产线、智能工厂、绿色工厂、零碳园区等应用场景，并支持培育工业设计、中试验证等生产性服务业场景 [3] - 在交通运输领域，政策明确推动新技术应用，创新智能交通管理、车联网、智能调度等场景以优化城市交通结构并提升运输效率 [3] 场景资源开放与要素配置 - 政策强调协同推进市场准入环境优化、场景培育开放及要素创新配置，以强化促进新质生产力发展的制度供给 [3] - 政策鼓励探索空天、深海、频谱轨道等新型要素市场化配置方式，并发挥技术、数据、人才、资本等要素的支撑作用 [3] - 政策鼓励各类金融机构立足自身职能定位做好金融服务 [3]

巴菲特指标预警 - 美股总市值约72万亿美元 超过GDP总量两倍 创历史新高[1][3] - 该指标曾在疫情时期达到峰值 随后出现2022年熊市[3] - 巴菲特曾警告该比率达两倍时投资者处于"玩火"状态[5] 巴克莱市场狂欢指标 - 狂欢股票比例达11% 显著高于7.1%的长期平均水平[1][4] - 类似水平仅出现在1999年互联网泡沫和2021年Meme股狂潮期间[1][6] - 该指标基于期权数据测量非理性繁荣迹象[6] 企业盈利表现 - 标普500公司第三季度利润同比激增近13%[4][7] - 超过70%已公布财报企业销售增速创三年新高[7] - 美股盈利增长呈现多维度扩散 缓解市场集中度担忧[7] 市场风险信号 - 两大指标同时显示股票估值过高[4][5] - 市场集中度担忧加剧修正风险 以Palantir为例单日跌幅达8%[7] - 策略师建议采取租赁上行空间策略锁定收益[7]

估值预警指标 - "巴菲特指标"显示美股总市值约72万亿美元，是经济总量的两倍多，超过疫情时期创下的历史纪录[1] - 巴克莱衍生品策略师团队警告当前"巴菲特指标"显示股票被高估，呼应了人们对泡沫行为的担忧[1] - 巴克莱自主开发的市场狂欢指标目前约为11%，高于7.1%的长期平均水平，接近互联网泡沫和2021年Meme股狂潮期间的峰值水平[1][2] 企业盈利表现 - 标普500公司第三季度利润同比激增近13%，销售增速创三年新高[1][3] - 超过70%的已公布财报的标普500公司利润同比激增近13%[3] - 标普500公司中位数的同比盈利增长处于典型区间顶部，接近过去15年最高水平，且盈利增长在多个维度实现扩散[3] 市场情绪与风险 - 市场叙事近期发生转变，对市场集中度的新担忧引发股市修正焦虑[3] - Palantir Technologies股价在过去一年中翻了四倍，其财报发布后近8%的跌幅象征着市场情绪的转变[3] - 尽管市场正进入季节性强势期，但策略师建议投资者保持谨慎，租赁上行空间被视为锁定近期收益同时限制风险的策略[3]

巴菲特指标与市场估值 - 美国股市自4月低点以来飙升36%，突破了多项警示信号 [1] - "巴菲特指标"显示美股总市值（约72万亿美元）达到美国GDP的两倍多，突破疫情时期纪录 [1] - 该比率表明股票被高估，印证了市场对泡沫化行为的担忧 [1] - 巴克莱银行推出自研指标，衡量市场狂热程度，目前"狂热股票"占比约为11%，远高于7.1%的长期均值 [1][2] - 标准普尔500指数的市盈率已攀升至历次崩盘前才出现的水平 [2] 市场结构与盈利基本面 - 股市结构发生巨大变化，产生巨额现金流的大型科技公司占标准普尔500指数市值的近三分之一 [3] - 第三季度业绩是多年来最强劲的之一，超过70%已公布财报的标准普尔500指数成分股公司利润同比激增近13% [3] - 销售额以三年来最快速度增长，标准普尔500指数成分股公司的中位数同比盈利增长率处于常规区间高位 [3] - 美股盈利增长"在多个维度上有所拓宽"，缓解了市场对盈利集中于少数大型科技公司的担忧 [3] 市场情绪与策略观点 - 市场叙事发生转变，对市场集中度的新疑问引发了对股市回调的担忧 [4] - 巴克莱策略师建议投资者在锁定近期收益的同时限制风险，"借势看涨"仍是审慎之举 [4] - 人工智能革命为少数科技巨头创造数千亿美元价值，市场将其与上世纪90年代末的互联网泡沫相提并论 [1]

公司财务表现 - 第三季度营收达到11.8亿美元，同比增长63%，高于分析师预期的10.9亿美元 [1] - 公司预计第四季度营收为13.3亿美元，高于分析师预期的11.9亿美元 [1] 市场反应与估值 - 公司股价周二下跌超过6.7%，报193.2美元 [1] - 截至周一收盘，公司年内股价累计上涨173% [1] - 公司远期市盈率超过200倍，市场存在估值过高的担忧 [1] 市场预期与分析 - 德意志银行策略师认为公司业绩不错，但市场对公司在整个2026年的业绩前景缺乏清晰度感到失望 [1]

赛恩资产管理公司持仓变动 - 公司通过看跌期权对英伟达和帕兰提尔科技公司进行大规模看空押注[1] - 公司持有相当于100万股英伟达的看跌期权，价值约1.866亿美元[2] - 公司持有相当于500万股帕兰提尔的看跌期权，价值约9.12亿美元[2] - 在此前一季度，公司并未持有这两家公司的任何头寸，表明投资组合策略出现转向[3] - 公司对哈利伯顿和辉瑞采取了看涨期权策略[4] - 公司还持有露露乐蒙、布鲁克、莫利纳医疗以及学贷美的股票[4] - 截至9月底，公司共持有8个投资头寸，较6月底的15个有所减少[4] 英伟达市场表现 - 作为AI芯片巨头，公司是全球首家市值达5万亿美元的企业[2] - 公司股价今年已累计上涨54%，延续了因AI硬件需求激增推动的三年涨势[2] - 公司股价周一收涨2.2%[2] - 在社交平台Stocktwits上，散户对公司的情绪已从一天前的“极度看涨”降温至“看涨”[3] 帕兰提尔科技公司市场表现 - 凭借AI热潮与国防开支增长，公司今年股价已飙升174%[2] - 公司股价周一收涨3.4%，但在发布财报后的盘后交易中下跌4.3%[2] - 在社交平台Stocktwits上，散户对公司的情绪仍维持“极度看涨”，讨论热度攀升至“极高”水平[3] 市场背景与投资者观点 - 投资者对人工智能的狂热追捧是此次押注的背景[2] - 有观点认为科技板块正积累泡沫，市场对“AI热潮是否已将股市估值推向泡沫区间”的争论愈演愈烈[3] - 目前标普500指数与纳斯达克100指数均已攀升至历史新高[3]

公司股价表现 - 公司发布亮眼季度业绩后 夜盘股价大跌5.6%至195.58美元[1] - 公司股票日间交易收盘价为207.18美元 上涨3.35%[2] - 公司股票52周价格区间为58.53美元至207.52美元 当前股价接近历史最高点[2] 市场重大做空活动 - 知名投资者Michael Burry旗下基金Scion Asset Management披露大规模做空仓位 其中针对公司的看跌期权名义价值高达9.12亿美元[1] - 该做空仓位相当于500万股公司股票 占Scion基金总做空规模的绝大部分[1] - Scion基金整体做空名义价值超过10亿美元 约80%仓位集中做空公司与英伟达[1] 公司交易与估值数据 - 公司股票日成交量为8101.68万股 成交额达166.75亿美元[2] - 公司总市值为4915.02亿美元 市盈率为481.81倍 静态市盈率达1090.42倍[2] - 公司股票换手率为3.74% 市净率为74.578倍[2]

11月3日，Palantir发布第三季度财报，公司营收和利润双双超越预期，并给出了强劲的第四季度指 引。 三季度营收11.8亿美元，同比暴增63%，这已经是该公司连续第九个季度超出盈利预期。 具体 表现来看： 财务表现： 三季度营收11.8亿美元，同比增长63%，超分析师预期的10.9亿美元。调整后每股收益0.21美元，超预期 0.17美元。 公司本季度净利润大增至4.756亿美元，同比增长超两倍。 全年营收指引上调至44.0亿美元，较此前41.4-41.5亿美元大幅提升。自由现金流预期提升至19-21亿美元。 这是今年第三次上调年度指引。 四季度营收预期13.3亿美元，远超市场预期11.9亿美元。 核心业务进展： 美国商业客户营收暴增121%至3.97亿美元，合同总价值同比增长超3倍至13.1亿美元。 美国商业客户数达到530家。与英伟达、Snowflake、Lumen达成新合作。 Palantir三季度营收11.8亿美元，同比暴增63%，超分析师预期的10.9亿美元。全年营收指引上调至 44.0亿美元，较此前41.4-41.5亿美元大幅提升。这是今年第三次上调年度指引。盘后Palantir跌幅超 过64% ...