2025-2026年汽车市场核心观点 - 2025年全国汽车市场总体走势较强，在促消费政策推动下保持强势增长 [1] - 2026年商用车市场出现设备更新补贴推动的结构性增长特征，高补贴带来物流运输类电动化加速，商用车景气度较高 [1] 2025年市场细分表现 - 卡车市场和客车市场回暖明显 [1] - 1月乘用车零售环比下降，主要因今年政策力度相比2025年收缩明显 [1] - 1月厂家销量增速相对较好，主要得益于出口增量 [1] 新能源汽车与出口市场 - 1月新能源车走势较平稳 [1] - 汽车出口市场持续走强，但行业压力仍较大 [1]

1月中国乘用车市场整体表现 - 1月全国乘用车市场零售154.4万辆，同比下降13.9% [1] - 1月新能源乘用车市场零售59.6万辆，同比下降20.0% [1] - 1月数据下降部分归因于历年1月零售同比偏低现象普遍，以及新能源车购置税政策调整导致去年12月需求被部分透支 [1] - 2月因春节假期长、有效产销时间短，预计车市销量将处于全年低位，或有利于缓解零售端库存压力 [1] 1月中国乘用车出口表现 - 1月乘用车出口总量达57.6万辆，同比增长52.0% [1] - 1月新能源乘用车出口28.6万辆，同比增长103.6%，占乘用车出口总量的49.6% [2] - 新能源乘用车出口在欧洲、东南亚等地区实现高增长，表明中国新能源汽车品牌国际影响力不断扩大 [2] 行业发展趋势与展望 - 汽车出口正从“量”的高速增长向“质”的飞跃升级转变 [2] - 新能源车出口模式已从“单纯卖车”向“产业链出海”延伸 [2] - 中欧、中加电动汽车关税谈判的良好进程为未来出口增长奠定了坚实基础 [2]

新车交易情况 - 2025年12月北京新车交易7.37万辆，环比增长14.7%，同比下降2.98% [3] - 12月北京新车环比增幅高于全国19.3个百分点，同比增幅高于全国3.22个百分点 [3] - 2025年1-12月北京累计交易新车68.14万辆，同比去年69.93万辆下降2.57%，增幅低于国内销量9.2个百分点 [3] - 12月新车销量为年度销售最高峰，但受政策变动影响，与预期仍有差距，同比下降2.98% [20] 进口车销售情况 - 2025年12月北京进口车交易2441辆，环比增长17.7%，同比下降23.29%，创下年度进口车月销量最高记录 [7][20] - 2025年1-12月北京进口车累计交易2.8万辆，同比下降21.83% [7] - 12月进口车销量占北京新车交易总量的3.31%，占有率环比增长0.08个百分点，同比下降0.88个百分点 [10] - 2025年进口车市场持续深度调整，全年市场份额已降至4.11%以下的低位，创历史新低 [20] 新能源汽车销售情况 - 2025年12月北京新能源汽车交易4.98万辆，环比增长11.56%，同比增长18.56%，占新车总交易量的67.59%，再创北京单月销售新高 [12][20] - 12月纯电动汽车销售2.86万辆，占新能源汽车销量的57.38% [12] - 2025年1-12月北京新能源汽车累计交易42.22万辆，同比增长17.95%，占新车总交易量的61.97% [12] - 新能源汽车月度市场占有率从年初的45.3%起步，自6月突破60%大关后持续稳定在高位，11月达到69.49%的创纪录水平，5月底的指标增发是核心催化因素 [20] - 新能源汽车已成为驱动和稳定北京车市的决定性力量，市场渗透率呈现跨越式攀升 [20] 二手车交易情况 - 2025年12月北京二手车交易过户5.7万辆次，环比增长2.08%，同比下降2.54%，新旧车比为1：0.77 [15][20] - 2025年1-12月北京二手车累计成交过户66.49万辆次，同比增长0.28%，新旧车比为1：1 [15] - 12月北京二手车交易外迁率为38.87%，外迁率环比上升0.01个百分点，同比下降3.19个百分点 [18] - 12月二手车交易趋势与新车截然相反，环比增幅远低于新车的17.7%，新旧车比显示出新旧车消费热度的明显差别 [20] 市场整体特征与政策影响 - 2025年北京新车市场在“以旧换新”、“置换补贴”及新能源汽车“指标增发”等多重政策强周期干预下，呈现“政策驱动”与“内生波动”相交织的复杂图景 [20] - 市场整体表现弱于全国平均水平，凸显了在严格限购背景下，北京市场的独特脆弱性与高度依赖性 [20] - 11月初因“报废、置换更新补贴政策”提前终止引发集中“抢购潮”，部分透支年底需求，政策窗口关闭后市场迅速转冷 [20] - 年底潜在消费受2026年购置税减免幅度将减半的政策预期影响，新能源汽车消费者在年底出现集中消费 [20] - 进口车市场在新能源汽车的强势替代效应及国产高端品牌（尤其是新能源高端车型）向上突围的双重夹击下，传统优势被大幅削弱 [20]

行业整体产销数据 - 2026年1月汽车行业总体运行平稳，产销分别完成245万辆和234.6万辆 [1] - 行业认为“两新”政策有序衔接，聚焦汽车后市场服务等领域的政策有助于激发市场活力 [1] - 相关政策的细化落实被预期将推动车市需求企稳回升 [1] 新能源汽车细分市场表现 - 2026年1月新能源汽车产销分别完成104.1万辆和94.5万辆 [1] - 新能源汽车产量同比增长2.5% [1] - 新能源汽车销量同比增长0.1% [1]

2026年2月乘用车市场周度零售与批发表现 - 2月1-8日全国乘用车市场零售32.8万辆，同比去年2月同期增长54%，较上月同期增长37% [2] - 2月1-8日全国乘用车厂商批发28.4万辆，同比去年2月同期增长46%，较上月同期增长3% [2] - 今年以来累计零售187.2万辆，同比下降7%，累计批发225.7万辆，同比下降2% [2][5][8] 2026年2月新能源乘用车市场表现 - 2月1-8日新能源市场零售11.9万辆，同比去年2月同期增长42%，较上月同期增长41% [2] - 2月1-8日厂商新能源批发12.5万辆，同比去年2月同期增长39%，较上月同期增长3% [2] - 新能源零售渗透率达36.4%，厂商新能源批发渗透率达43.9% [2] - 今年以来新能源累计零售71.5万辆，同比下降14%，累计批发98.9万辆，同比增长1% [2] 2026年2月乘用车生产情况 - 2月第一周全国纯燃料轻型车生产15.8万辆，同比去年2月同期增长276%，较上月同期增长139% [3] - 2月第一周混合动力与插混总体生产7.3万辆，同比去年2月同期增长70%，较上月同期下降28% [3] 2026年2月市场特征与影响因素 - 2026年春节前销售时间充裕，第一周销量相对较高，市场表现较好 [6] - 春节前市场是燃油车销售旺季，新能源车购车税减税政策影响较小，车市相对平稳较强 [6] - 春节前厂商批发销量表现平稳，较1月走势平稳，前期厂商年末转移量影响很小，反映去年市场需求总体偏淡 [8] - 春节偏晚对2月经销商进货影响较大，节后市场变化不确定性大，新能源车面临新款车型切换 [9] 2025年二手车市场运行情况 - 2025年1-12月全国二手车累计交易量2,011万辆，同比增长2.5%，交易额12,898亿元，增长0.4% [9] - 2025年12月二手车交易量187万辆，环比增长7%，同比下降1.5%，交易金额1,207亿元，同比增长0.6% [9] - 2025年12月新能源二手车交易量16.9万辆，环比增长8.7%，同比增长36.5%，新能源渗透率12% [9] - 2025年1-12月新能源二手车累计交易量161万辆，同比增长43% [9] - 2025年12月二手车转籍比例达到34%的当期历史高位 [9] - 中国二手车交易比例相对较低，正处于快速崛起阶段，未来发展潜力巨大，2026年以旧换新必然是超强增长 [10] 2026年1月乘用车市场价格与促销分析 - 2026年1月乘用车市场降价促销车型共17款，较同期增9款，其中燃油车10款，纯电动车型6款 [11] - 2026年1月新能源车降价车型均价25.3万元，算术平均降价3.8万元，降价力度达14.8% [11] - 2026年1月常规燃油车降价车型均价23.8万元，算术平均降价3.6万元，降价力度达15% [11] - 总体乘用车市场降价车型均价24.8万元，算术平均降价3.7万元，降价幅度达14.9% [11] - 部分品牌降价带来指导价回归，降低了促销幅度，总体纯电动促销相对温和 [12] - 2026年1月插电混合动力促销同比上升2.5个百分点，环比增0.7个百分点 [12] 电动车储能与能源生态影响 - 中国新能源车保有量达4,397万辆，车载电池储能潜力达2,000GWH，每天公共充电桩充电量达3亿度 [13] - 电动车保有量爆发式增长催生海量分布式移动储能资源，叠加充电桩规模化布局，推动电动车储能价值逐步落地 [13] - 电动车储能是推动分时电价从政府固定核定向市场化动态调整转型的核心驱动力之一 [13] - 分时电价机制革新适配电动车充放电柔性调节需求，通过价格信号激励电动车参与电网削峰填谷与新能源消纳 [13]

行业整体销售表现 - 中国新能源汽车行业在2026年初面临挑战 比亚迪1月本地销量创近两年新低[1] - 至少六家主要电动汽车品牌 包括小米和Xpeng 1月销量较12月出现大幅下滑[2] - 根据中国乘联会数据 新能源汽车销量在12月仅同比增长2.6% 为连续第三个月增长放缓[8] 主要公司具体数据 - 比亚迪1月本地销量降至近两年低点[1] - Xpeng 1月汽车交付量为20,011辆 远低于去年月均超过35,000辆的水平[7] - 理想汽车1月交付量也出现下降 为27,668辆[7] 市场面临的挑战与压力 - 行业面临国内需求疲软和汽车生产过剩并外溢至其他国家的担忧[1] - 政策与竞争因素共同加剧了2026年中国汽车市场的压力 政策变化可能导致消费者推迟购车 车企对新车型发布更加谨慎[3] - 自1月1日起 中国恢复了对新能源汽车征收5%的购置税 结束了超过十年的10%全额购置税豁免政策[4] 行业经济地位与影响 - 汽车行业在中国提供了约3000万个就业岗位 占城镇就业的十分之一以上[9] - 在固定资产投资中 汽车行业去年仅占总量的3.7% 而房地产占23%[10] - 新能源汽车行业曾是经济亮点 而经济正努力克服持续多年的房地产下滑 房地产曾贡献了约四分之一的GDP[8] 未来展望与预期 - 尽管面临近期逆风 但预计比亚迪将通过计划升级其充电、储能和智能驾驶基础设施 保持其在国内和国际市场的主导地位[7] - 如果汽车行业在房地产长期低迷的基础上进一步恶化 行业许多人士预计政府将恢复部分或全部补贴[9] - 中国高层领导人预计将在3月的年度议会会议上发布今年的政策目标[10]

行业整体表现 - 2025年中国汽车行业产销量均突破3400万辆，再创历史新高 [1] 新能源汽车市场 - 2025年新能源汽车产销量均超过1600万辆 [1] - 新能源汽车在国内新车销量中的占比突破50% [1]

行业整体表现 - 2025年中国汽车产销量再创历史新高，分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4% [2] - 行业产销连续17年稳居全球第一，且连续三年保持在3000万辆以上规模 [2] 新能源汽车发展 - 2025年新能源汽车产销量分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2% [2] - 新能源汽车国内新车销量占比突破50%，标志着市场渗透进入新阶段 [2] - 新能源汽车产销量连续11年位居全球第一 [2] 乘用车市场 - 2025年乘用车产销量均突破3000万辆，市场呈现稳健增长 [2] - 中国品牌乘用车销量占有率达到69.5%，较去年同期上升4.3个百分点 [2] 商用车与出口市场 - 商用车市场回暖向好，2025年产销重回400万辆以上规模 [2] - 全年汽车出口总量超过700万辆，其中新能源汽车出口达261.5万辆 [2]

2025年12月及全年乘用车市场产销核心数据 - 2025年12月全国乘用车市场零售226.1万辆，同比下降14.0%，为连续第三个月销量下滑[2] - 2025年全年乘用车累计零售2374.4万辆，同比增长3.8%，略高于此前2%的增速预期[2] 第四季度市场表现与原因分析 - 2025年第四季度市场承压，年底销售旺季出现销量“走平”和同比连续下滑，为历史首次[2] - 政策因素是主要原因：新能源汽车车辆购置税免税政策在2025年末到期，同时多数省市以旧换新政策预算资金池耗尽，购车优惠产生对冲效应，第四季度补贴政策呈逐月梯次性递减[2] 细分市场表现 - 12月燃油车领域跌幅达30%[3] - 12月新能源乘用车市场零售133.7万辆，同比增长2.6%，增长明显失速[3] - 新能源汽车渗透率在2025年首次超越50%，达到54%[3] - 12月新能源车国内零售渗透率达59.1%，同比提升9.6个百分点，新能源车增速高于燃油车32.6个百分点[3] 新能源汽车销售结构变化 - 12月增程式混动车型销量同比增长15.4%[3] - 12月纯电动车市场零售同比增长2.5%，插混车型同比下降1.1%[3] - 全年来看，新势力品牌中纯电动与增程结构占比从2024年的59%:41%变为71%:29%[3] 分品牌新能源渗透率 - 12月自主品牌中的新能源车渗透率为80.9%[4] - 12月豪华车中的新能源车渗透率为39.1%[4] - 12月主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有8.2%[4] 品牌市场份额变化 - 2025年1-12月自主品牌零售市场份额为65%，较去年同期增长4.8个百分点[5] - 12月自主品牌零售146万辆，同比下降11%，国内零售份额为64.3%，同比增长2.2个百分点[5] - 12月德系品牌零售份额14.9%，同比下降1.3个百分点[5] - 12月日系品牌零售份额12.1%，同比下降1.3个百分点[5] - 12月美系品牌市场零售份额6.8%，同比增长0.2个百分点[5] 出口市场表现 - 12月乘用车出口（含整车与CKD）58.8万辆，同比增长46.2%[5] - 2025年1-12月乘用车厂商出口573.9万辆，同比增长19.7%[5] - 2025年1-12月自主燃油乘用车出口287万辆，下降7%[5] - 2025年1-12月自主新能源出口204万辆，增长139%，新能源占自主出口49.5%[5] 价格与促销情况 - 2025年新车批量上市叠加“反内卷”工作推进，遏制了无序降价，12月新能源促销保持在10%左右[6] - 2025年全年降价规模177款，较2024年同期减少42款[6] 2026年市场展望 - 2026年春节在2月，1月销售时间相对充裕，预计将形成春节前较强销售走势[6] - 外部环境复杂，仅个别省份表示2026年继续进行以旧换新补贴，多数省份尚未发布，加剧消费者观望情绪，预计1月销量将仅实现同比微增长[6] - 乘联会预测2026年中国车市总销量约3550万辆，同比增长2%[6] - 预测2026年乘用车零售约2400万辆，同比增长1%[6] - 预测2026年新能源乘用车零售约1460万辆，同比增长13%，渗透率达到61%[6]

2025年12月及全年乘用车市场核心数据 - 12月1-31日全国乘用车市场零售229.6万辆，同比去年同期下降13%，较上月增长3% [1][5] - 12月1-31日全国乘用车厂商批发275.9万辆，同比去年同期下降10%，较上月下降8% [1][8] - 2025年1-12月累计零售2,377.9万辆，同比增长4%；累计批发2,952.4万辆，同比增长9% [1][8] 2025年12月及全年新能源车市场核心数据 - 12月1-31日新能源车市场零售138.7万辆，同比去年同期增长7%，较上月增长5% [1] - 12月1-31日厂商新能源批发155.4万辆，同比去年同期增长3%，较上月下降9% [1] - 2025年1-12月新能源累计零售1,285.9万辆，同比增长18%；累计批发1,531万辆，同比增长25% [1] - 12月新能源零售渗透率达60.4%，新能源批发渗透率达56.3% [1] 2025年12月周度零售与批发走势分析 - 12月第一至四周日均零售同比均为负增长，降幅在11%至32%之间，第五周日均零售12.3万辆，同比增长17% [4] - 12月第一至四周日均批发同比均为负增长，降幅在9%至40%之间，第五周日均批发21.0万辆，同比增长45% [8] - 周度数据因统计节点波动大，组合看12月第四至五周合计零售同比降3%，批发同比增5% [4][8] 影响近期车市表现的核心因素 - 2024年末各地以旧换新政策加码导致高基数，是2025年12月零售增速偏低的主要原因 [5] - 以旧换新政策刺激的换购需求波动大，政策收紧导致11月零售环比负增长，燃油车零售下降达22% [6] - 2025年末新能源车购置税免税政策到期，催生消费者年末购车紧迫感，但部分用户观望2026年新政，支撑作用有限 [6] - 车企为应对交付周期延长推出购置税补贴方案，但此为年末暂时行为，不可持续 [6] 2026年政策展望及市场预期 - 2026年以旧换新政策由定额改为“比例+上限”分档，乘用车置换更新补贴单车均值退坡约30%，报废更新补贴退坡约20% [11] - 2026年商用车补贴政策基本不退坡，且免税目录传承比例高，预计商用车表现更突出 [11] - 2026年新能源乘用车免税目录更新，乘用车未延续进入新目录的车型达2203款，占比43%，将倒逼企业加速新品研发与迭代 [11] - 因政策发布早、落地快，预计2026年1月乘用车市场将呈现开门红走势 [6][11] 汽车生产与出口情况 - 12月第1-4周，全国纯燃料轻型车生产90.5万辆，同比下降29%；混合动力与插混总体生产52.5万辆，同比下降26% [2] - 三季度以来中国汽车出口局面向好，自主新能源海外市场表现亮眼，燃油车对俄出口去库存压力减少 [9] - 2025年1-11月自主新能源乘用车海外市场销量份额达15.4%，较2024年的9.9%提升较大 [13] 2025年汽车召回情况 - 2025年1-12月累计召回129批次375万辆，累计召回数量同比下降57% [10] - 召回车辆中乘用车产品较多，商用车和摩托仅1千辆，占万分之三 [10] - 新能源车召回数量逐步增大，电池与软件的召回日益规范 [10] 中国新能源汽车全球地位 - 2025年1-11月中国新能源乘用车世界份额达68.4%，其中11月份额高达73.7% [12] - 2025年1-11月世界新能源车增量贡献度中，中国占68% [12] - 2025年1-11月中国在世界纯电动车市场份额为64.3%，在世界插电混动份额达76.4% [13]