谷歌与Xreal合作推出智能眼镜 - Alphabet旗下谷歌公司与Xreal合作推出首款搭载增强现实（AR）操作系统的智能眼镜[1] - 产品名为Project Aura，是首款搭载Android XR系统的智能眼镜，在5月20日谷歌I/O大会上向开发者展示[3] - Android XR系统于去年12月发布，旨在多种设备上复刻Android使用体验，覆盖封闭式混合现实（MR）头显、AR眼镜等[3] - 谷歌还透露正与三星合作研发智能眼镜，将于今年晚些时候推出参考硬件平台[3] - 谷歌与Gentle Monster和Warby Parker品牌联合开发不含增强现实功能的眼镜，推动Warby Parker股价盘中涨幅一度达26%[3] 产品定位与竞争格局 - Xreal CEO表示谷歌与三星合作的设备是对苹果Vision Pro的回应，Android XR智能眼镜旨在与Meta的AR眼镜竞争[4] - Meta计划在2027年前推出消费级AR眼镜Artemis，今年将推出配备小型显示屏的升级版智能眼镜[4] - Aura智能眼镜预计在今年年底至明年年初面向消费者推出，价格区间为200至600美元，比Meta和苹果设备便宜[4] - Meta与雷朋联合推出的非AR智能眼镜销量亮眼，内置显示屏版本预计售价1000至1400美元[4] - Xreal CEO表示团队有能力造出比Meta Orion更先进、更具性价比的硬件设备，目前缺的是内容[4] 技术细节与战略布局 - Project Aura是轻量级光学透视设备，用户可通过它访问常用Android应用程序，优先向开发者开放[4] - 眼镜将搭载独立计算单元，内置高通主处理器，头戴设备内还有另一颗芯片处理低延迟计算任务[4] - 长期目标是将计算负载从独立单元转移至连接的手机，但现阶段独立计算单元仍是核心考量[4] - Android XR是谷歌未来布局核心，正通过新战略拓展安卓系统在智能手机之外的业务边界[5] - 谷歌延续手机领域策略，与硬件品牌合作而非自研设备，负责提供AR操作系统，Xreal开发硬件[5] - 苹果自主研发Vision Pro头显及visionOS系统，计划未来推出AR眼镜和过渡性产品对标Meta[5] 市场前景与行业影响 - Xreal CEO认为早期用户会将智能眼镜同时用于娱乐和办公场景，与谷歌合作具备硬件和操作系统两大优势[6] - 谷歌将操作系统生态延伸至电视、汽车和智能家居设备，计划适配机器人领域[5] - 尽管谷歌在混合现实领域起步较晚，但与三星联合演示的Moohan原型机已展现发展潜力[5] - 行业呈现谷歌-三星-Xreal联盟与苹果-Meta两大阵营竞争格局，价格策略差异明显[4][5]

报告行业投资评级 - 行业观点为In-Line，即分析师预计该行业覆盖范围在未来12 - 18个月的表现与相关广泛市场基准一致 [10] - 韦尔股份评级从平配上调至超配，目标价从140元上调至160元；奇景光电首次覆盖给予超配；联发科维持超配；高通、环旭电子、兆易创新为平配 [3][5][7] 报告的核心观点 - 生成式AI驱动眼镜2.0产品崛起，若AI眼镜出货量快速攀升，韦尔股份、奇景光电和联发科等半导体企业可能成为主要受益者 [3][7] - 系统级芯片（SoC）和显示半导体可能是“眼镜2.0”的关键驱动因素，长期来看，这两类半导体企业有望受益 [4][5][7] - 尽管AI眼镜有诸多优势，但受半导体层面的算力、能效、内存容量等瓶颈限制，最初可能复刻智能手表发展轨迹，作为智能手机衍生设备普及，未来逐步演变为独立计算平台 [26][27] 根据相关目录分别进行总结 眼镜1.0时代 - 自2012年谷歌眼镜推出以来，智能眼镜行业未实现实质性突破，原因包括硬件性能限制、交互体验差、缺乏杀手级应用 [3][7] 眼镜2.0时代 - EssilorLuxottica与Meta合作的雷朋智能眼镜自2023年9月推出第二代以来售出超200万副，部分得益于内置AI大语言模型Llama 2，Meta训练的Llama 3将推动其升级；谷歌4月推出Android XR并展示基于Gemini AI的轻量化XR眼镜 [4][7] 关键半导体零部件 - **SoC**：作为与AI模型交互的大脑，负责数据运算、传输请求到配对手机进行云端AI推理、将AI大模型反馈回传用户；高通是主要供应商，联发科等已开始与Meta合作，部分品牌启动自研计划；在AI眼镜半导体零部件中，SoC约占总BOM成本的39％ [5][7][27] - **显示半导体**：微投影器件是实现AR/XR功能的关键组件，Meta Orion采用MicroLED + SiC光波导显示方案，下一代AI+AR眼镜将采用LCOS +玻璃光波导方案；预计至2028年，CIS在AI眼镜市场的TAM将增长至2.73亿美元，AR设备中的LCOS潜在市场规模将达到1.53亿美元 [5][12][20] 大中华区半导体主要受益者 - **韦尔股份**：在CIS和LCOS领域领先，随着AI眼镜发展有望增收 [32] - **奇景光电**：曾为微软和谷歌AR眼镜供应组件，晶圆级光学器件（WLO）和LCOS产品组合有望受益，预计2027年AR眼镜相关需求贡献约5％收入 [32] - **联发科**：与Meta就AR眼镜合作，定制芯片将带来差异化功能，2026年有望获少量收入 [27][28] - **环旭电子**：系统级封装（SiP）技术领先，SiP模块被美国客户AI眼镜采用，预计2026年保持主要份额 [31] AI眼镜市场发展趋势 - **技术演进方向**：沿着用户交互和显示两个方向演进，Meta计划9月推出AI+AR眼镜，谷歌推出Android XR系统 [22][23] - **市场竞争**：科技巨头和初创公司入局，市场竞争将日趋激烈，但各家厂商在AI+AR功能布局有限 [24][25] - **发展瓶颈**：面临大语言模型与智能设备深度整合、SoC性能提升、LCoS和光波导技术集成、结构设计优化等壁垒 [24] AI眼镜面临的半导体瓶颈 - **算力瓶颈**：边缘计算能力受限于SoC，提升性能需先进制造技术和更好利用眼镜空间 [26] - **能效限制**：受空间和重量限制，电池数量有限，需提升核心半导体组件能效 [26] - **内存容量不足**：当前AI眼镜内存容量有限，预装原生应用少，更像智能手机附属设备 [26]

梦晨 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI Meta首届LlamaCon开发者大会开幕，扎克伯格在期间接受采访，回应大模型相关的一切。 包括Llama4在大模型竞技场表现不佳的问题： 试图为这类东西进行过多优化会误入歧途。 对于我们团队来说，搞一个冲到榜单顶部的Llama 4 Maverick版本相对容易，但是我们发布的版本根本没有对此进行调优，排名靠后是 正常的。 以及与DeepSeek的比较： 我们的推理模型还没有出来，所以还没有和R1相应的模型去对比。 与此同时，在Meta合作伙伴亚马逊的网站代码中，被扒出要即将推出的Llama4推理模型为17B参数的llama4-reasoning-17b-instruct。 开源基准测试存在缺陷，常偏向特定不常见用例，与产品实际使用场景脱节，不能真实反映模型的优劣。 活动期间，有那么点Meta不语，只是一味地抛出Llama系列"亮点"的意思了（doge）： 扎克伯格谈"智能爆炸" 扎克伯格认为随着软件工程和AI研究的自动化推进，智能爆炸具备实现的可能性。从技术发展趋势来看，AI写代码能力不断提升， 预计未来 12-18个月，大部分相关代码将由AI完成 。 ...