行业宏观环境 - 9月零售销售额为7333亿美元，环比增长0.2%，同比增长4.3%，但低于分析师预期的0.4%环比增幅 [3] - 7月至9月期间零售总额同比增长4.5%，8月零售销售环比增长0.6% [3][4] - 劳动力市场困境和处于四年高位的失业率是9月零售销售放缓的关键因素，部分销售增长也由商品价格上涨引发 [4] - 美联储在9月和10月两次各降息25个基点，市场预计12月有87.6%的可能性再次降息25个基点 [5] 关键趋势与催化剂 - 假日季开局良好，由人工智能驱动的线上消费在黑色星期五销售额激增 [6] - 黑色星期五线上销售额达到创纪录的118亿美元，同比增长9.1%，Mastercard SpendingPulse数据显示线上销售额同比增长10.4%，而店内销售仅增长1.7% [6][7] - 通胀仍处于高位，消费者支出谨慎，但假日季的强劲开局预计将在未来几天持续，对零售行业构成利好 [5][7] 推荐股票概览 - 筛选出四支具有上涨潜力的零售股：亚马逊、Boot Barn Holdings、Tapestry和罗斯百货，这些股票在过去60天内盈利预测均获上调，且均标为Zacks Rank 2 [2] 亚马逊 - 公司是最大的电子商务提供商之一，业务遍及北美乃至全球，在线零售业务围绕Prime计划展开 [8] - 通过收购全食超市在实体杂货超市领域建立业务，并凭借亚马逊云服务在云计算市场占据主导地位 [8] - 当前财年预期盈利增长率为29.7%，过去60天内Zacks一致预期盈利上调4.8% [10] Boot Barn Holdings - 公司是一家专注于西方和工作相关鞋类、服装和配饰的生活方式零售连锁店 [11] - 通过bootbarn.com电子商务网站销售产品，当前财年预期盈利增长率为20.5%，过去60天内Zacks一致预期盈利上调6.9% [12] Tapestry - 公司在美国及国际市场上设计和营销针对男女的精致配饰和礼品，提供手袋、鞋类、珠宝等多种生活方式产品 [13] - 当前财年预期盈利增长率为10.4%，过去60天内Zacks一致预期盈利上调3.3% [14] 罗斯百货 - 公司是一家在美国主营服装和家居用品的折扣零售商，旗下有Ross Dress for Less和dd's DISCOUNTS门店 [15] - 主要提供当季品牌和设计师商品，当前财年预期盈利增长率为0.63%，过去60天内Zacks一致预期盈利上调2.7% [16]

市场整体表现 - 华尔街主要股指在10月和11月经历波动后出现反弹，科技股再次成为反弹的主要驱动力[1] - 在感恩节前，股市连续四个交易日收高，道琼斯指数和标普500指数均上涨0.7%，纳斯达克指数上涨0.8%[3] - 此前数周因对人工智能股票估值过高的担忧，投资者抛售风险资产尤其是科技股，但强劲的AI公司季度财报和重大交易恢复了市场对科技板块的信心[4] 宏观经济数据 - 生产者价格指数（PPI）显示10月批发价格上涨低于预期，9月PPI环比上涨0.3%，核心PPI（剔除食品和能源）环比上涨0.1%，低于预期的0.2%[6] - 同比来看，9月PPI和核心PPI分别上涨2.7%和2.6%，9月零售销售环比增长0.2%，虽低于0.4%的预期，但对假日季前的零售业是积极信号[7] - 通胀放缓提升了市场对12月降息的预期，根据CME FedWatch工具，市场预计12月降息25个基点的概率为84.9%[8] 重点科技公司分析 - **亚马逊 (AMZN)**：作为全球领先的电商和云计算服务商，通过Prime会员计划和全食超市收购扩大实体零售版图，亚马逊云服务在基础设施即服务市场占据主导地位，本财年预期盈利增长率为29.7%，当前年度盈利共识预期在过去60天改善4.8%[9][10] - **英伟达 (NVDA)**：作为视觉计算技术的全球领导者和图形处理器发明者，业务重点已从PC图形转向基于AI的解决方案，支持高性能计算、游戏和虚拟现实平台，本财年预期盈利增长率为54.5%，当前年度盈利共识预期在过去60天改善3.8%[11][12] - **Palantir Technologies (PLTR)**：为情报机构构建和部署软件平台，用于反恐调查和行动，其软件在全球约80个行业中使用，本财年预期盈利增长率为78.1%，当前年度盈利共识预期在过去60天改善10.6%[13][14] - **美光科技 (MU)**：通过旗下品牌美光、英睿达和Ballistix制造和销售高性能内存和存储技术，其解决方案用于前沿计算、消费、网络和移动产品，并持续受益于AI、数据中心和移动设备对高性能计算组件激增的需求，本财年预期盈利增长率超过100%，当前年度盈利共识预期在过去60天改善5.9%[15][16]

假日销售整体展望 - 美国假日季销售额预计将达到2534亿美元，同比增长5.3% [4] - 至少有10天的单日销售额将超过50亿美元 [4] - 网络周（感恩节至网络星期一）销售额预计达437亿美元，占假日季总销售额的17.2%，同比增长6.3% [5] 关键购物日销售预测 - 网络星期一销售额预计最高，达142亿美元，同比增长6.3% [6] - 黑色星期五销售额预计同比增长11.7% [6] - 感恩节销售额预计达64亿美元 [6] - 移动设备和在线平台销售额预计将占假日季总销售额的56.1% [6] 推荐零售股概览 - 推荐的四只零售股为亚马逊、Expedia Group、Boot Barn Holdings和Tapestry，因其在过去60天内获得积极的盈利预测修正且具有扎克排名优势 [2][3] 亚马逊 - 公司是最大的电子商务提供商之一，业务遍及北美及全球，其在线零售业务围绕Prime计划展开 [8] - 通过收购全食超市进入实体杂货店领域，并在云计算市场凭借亚马逊网络服务占据主导地位 [8] - 当前财年预期盈利增长率为29.7%，过去60天内当前财年盈利共识预期上调了4.8% [9] Expedia Group - 公司是一家在线旅游公司，通过其技术平台为商务和休闲旅客提供研究、计划、预订和体验旅行所需的工具和信息 [10] - 下一财年预期盈利增长率为24.6%，过去60天内当前财年盈利共识预期上调了6.8% [11] Boot Barn Holdings - 公司是一家专注于西方和工作相关鞋类、服装和配饰的生活方式零售连锁店 [11] - 当前财年预期盈利增长率为20.5%，过去60天内当前财年盈利共识预期上调了6.9% [12] Tapestry - 公司在美国及国际市场上设计和营销针对女性和男性的精品配饰和礼品 [13] - 当前财年预期盈利增长率为10.4%，过去60天内当前财年盈利共识预期上调了3.3% [14]

市场整体表现与驱动因素 - 道琼斯工业平均指数周三上涨0.7%，收于48,254.82点，首次突破48,000点大关，创下年内第17个收盘纪录新高 [4] - 市场乐观情绪主要源于持续43天的政府停摆即将结束的迹象，众议院准备对参议院通过的支出法案进行最终投票 [1][4][5] - 市场参与者仍预期美联储将在12月进行25个基点的降息，根据CME FedWatch工具，市场定价的降息概率为55.9% [1][7] 推荐蓝筹股概览 - 文章推荐了四只基本面强劲的蓝筹股：亚马逊、英伟达、摩根大通和3M公司，这些公司均被赋予Zacks排名第1或第2级 [2][3] - 四家公司均显示出盈利预期改善，表明增长势头良好 [9] 亚马逊投资亮点 - 公司是全球最大的电子商务提供商之一，业务遍及北美并扩展至全球，其在线零售业务围绕Prime会员计划展开 [9] - 通过收购全食超市进入实体杂货店领域，并在云计算市场（特别是IaaS领域）通过亚马逊云科技占据主导地位 [9][10] - 本财年预期盈利增长率为29.3%，过去60天内当前财年盈利的Zacks共识预期提升了4.7% [10] 英伟达投资亮点 - 公司是全球视觉计算技术的领导者，也是图形处理器的发明者，业务重点已从PC图形转向基于人工智能的解决方案 [11] - 本财年预期盈利增长率为49.2%，过去60天内当前财年盈利的Zacks共识预期提升了0.2% [12] 摩根大通投资亮点 - 公司是全球最大的银行之一，截至2024年3月31日，总资产达4.09万亿美元，股东权益为3366亿美元，业务遍及60多个国家 [13] - 本财年预期盈利增长率为2.1%，过去60天内当前财年盈利的Zacks共识预期提升了2.8% [13] 3M公司投资亮点 - 公司是一家多元化的科技企业，在全球拥有制造业务，服务于多元化的全球客户群 [14] - 本财年预期盈利增长率为10.1%，过去60天内当前财年盈利的Zacks共识预期提升了1.4% [14]

零售行业表现 - 美国零售行业在过去几年中面临挑战但努力维持地位[1] - 6月零售销售额达7201亿美元 环比增长06% 远超预期的01%增长 同比增长39%[4] - 汽车经销商销售额增长12% 建筑材料和园艺设备商店增长09% 在线零售增长04% 体育用品和书店增长02%[4] 消费驱动因素 - 餐饮服务作为零售报告中唯一服务组成部分 6月增长06% 被经济学家视为家庭财务状况关键指标[5] - 尽管存在价格压力 消费者仍愿意消费 关税导致商品价格稳步上涨[6] - 市场参与者预计美国与贸易伙伴将在8月1日关税截止日前达成更多贸易协议[7] 货币政策影响 - 6月零售强劲增长为美联储提供理由推迟降息 预计维持利率在425%-45%区间[6] - 美联储仍计划年底前进行两次25基点降息 较低借贷利率利好零售行业和整体经济[7] 推荐零售股票 - 亚马逊(AMZN) 当前年度预期盈利增长率134% 过去60天盈利预测改善15% 获Zacks Rank 1评级[10] - Dollar Tree(DLTR) 当前年度预期盈利增长率78% 过去60天盈利预测改善38% 获Zacks Rank 2评级[12] - Advance Auto Parts(AAP) 当前年度预期盈利增长率超100% 过去60天盈利预测改善195% 获Zacks Rank 2评级[14] - Casey's General Stores(CASY) 当前年度预期盈利增长率72% 过去60天盈利预测改善03% 获Zacks Rank 2评级[16] - Levi Strauss(LEVI) 当前年度预期盈利增长率4% 过去60天盈利预测改善57% 获Zacks Rank 1评级[18] 公司业务概况 - 亚马逊为全球最大电商平台之一 通过Prime计划和分销网络开展业务 并通过全食超市进入实体杂货市场 在云计算市场占据主导地位[8] - Dollar Tree经营折扣百货商店 提供家居用品、季节性商品、糖果食品、玩具等各类商品[11] - Advance Auto Parts主要销售汽车替换零件、配件和保养物品 服务北美DIY用户和专业安装商[13] - Casey's General Stores在16个州经营便利店 提供燃料、杂货、熟食、零食等综合商品[15] - Levi Strauss设计销售牛仔裤和休闲装 通过零售商、百货商店和在线渠道销售产品[17]