行业政策与投资 - 广州开发区、黄埔区发布政策支持集成电路产业，鼓励发展光掩模、电子气体、光刻胶等高端半导体材料，并推动光刻、清洗、刻蚀等设备国产化替代 [8] - 新引进固定资产投资1000万元以上的产业化项目可获最高1000万元扶持 [9] - 韩国政府计划五年投资超16万亿韩元（约115.6亿美元）建设AI基础设施，重点确保GPU安全性和构建公共AI基础设施 [10] - 爱尔兰启动"硅岛"半导体战略，目标到2040年建设3座晶圆厂（1座尖端、2座成熟制程、1座先进封装）并新增3.45万个就业岗位 [10] 企业动态与资本运作 - 美国芯片制造商Wolfspeed宣布破产重组，债权人将接管公司 [9][11] - 德州仪器计划在美国投资超600亿美元建设7座芯片工厂，创造6万个岗位 [9][12][13] - 英特尔计划裁减15%-20%代工厂员工，影响或超万人 [13] - 摩尔线程完成A股上市辅导验收，IPO进程推进 [9][13] - 韦尔股份证券简称变更为豪威集团，公司名称同步变更 [13] - 蔚来芯片业务分拆为独立实体安徽神玑技术有限公司 [14] - 日本JDI批准车载业务分拆计划，TDK收购智能眼镜开发商SoftEye [16] 技术与产品进展 - 英伟达将对中国推出RTX 5090 DD显卡，核心数保持21760个但内存缩减至24GB [14][15] - 美光成为英伟达SOCAMM内存芯片首家供应商，该技术被视作第二代HBM [15][16] - 中科院上海微系统所研发双向高导热石墨膜，面内热导率达1754 W/m·K，智能手机芯片散热温度降低7℃ [20] - 中科院上海光机所研制出并行度>100的光计算芯片"流星一号" [20] 市场供需与价格 - 三星减少DDR4供应导致现货价暴涨超50%，8Gb颗粒从2.73美元涨至4.28美元 [9][17] - 企业级SSD Q1均价下滑20%，三星营收领跌34.9% [17][18] - DDR4内存条渠道报价调涨超50%，但市场成交已现乏力 [18] - Q1中国汽车TCU国产化率达58%，占全球市场份额32% [9][11] 终端市场趋势 - 4月美国从中国进口智能手机量环比下滑61%至210万部，印度成为最大进口来源国 [21][22] - 部分中国车企计划2026年实现芯片100%国产化 [22] - Q1中国智能眼镜市场同比增长116%至49.4万台，全年预计增长121% [22][23] - Q1中国大陆PC市场出货量同比增长12%至890万台，平板增长19%至870万台 [23]

RTX 5090市场供需分析 - 英伟达已停止RTX 4090生产，全面转向RTX 5090系列以应对强劲需求，但受限于台积电产能分配（即使增加25%也难完全满足）和供应链紧张，GeForce系列显卡短期内仍将供不应求，市场缺货和高溢价现象难以改善[1] - RTX 5090市场价格反映其稀缺性，香港地区交易价格约35000元人民币，中国大陆市场价格虽有所回落但仍维持高位[1] - RTX 5090芯片全球年供应量有限，与市场需求存在显著差距，英伟达有意控制投放量以避免影响利润率更高的专业AI计算卡（如A100、H100）的销售策略和市场份额[4] RTX 5090D型号分析 - 针对中国市场特殊推出的RTX 5090D型号主要面向互联网企业，渠道商拿货价格约15000元人民币，预计有进一步下降空间，合理价格区间可能在14000元左右[2] - 大型AI客户采购价格存在差异，平均水平约15000元，议价能力强的客户或通过协议采购可低至10000元左右，制成成品卡后价格在11000至12000元之间[2] - RTX 5090D因DRAM带宽超过美国出口管制规定的1.4T上限被认定为违规产品，英伟达已暂停向中国大陆发货，正在研究解决方案[3] - 英伟达考虑通过降低内存时钟频率以满足带宽规定，预计最快6月底至7月初提供样品测试，待美国商务部批准后恢复供货[3] 供应链与厂商分析 - 华硕、微星、技嘉等全球市场厂商更能从当前高价环境中受益，而七彩虹等主要深耕中国大陆市场的厂商因只能生产和销售5090D获利空间受限[4] - 国内大型科技公司如阿里巴巴和腾讯获取算力主要通过正规渠道直接向英伟达采购，也在外部市场收购消费级显卡（如90系列）但主流需求仍依赖正规途径[4] 价格优势与渠道 - 同型号RTX5090卡比京东便宜几千元（小几千至大几千不等），因省去中间渠道商成本和京东平台费用[7]

显卡供应与市场动态 - NVIDIA通知AIC显卡厂商暂停供应RTX 5090D 但未明确禁售 厂商已通知代理商暂停销售[2] - RTX 5090因美国出口管制无法在中国销售 中国特供版RTX 5090D AI推理性能较弱[4] - 美国禁令导致中国消费市场转向高阶显卡 引发显卡价格飙升并出现缺货现象[4] 企业财务影响 - NVIDIA预计第一季财报将包含与H20产品相关的55亿美元费用[5] - AMD表示美国对华半导体新许可要求将导致公司损失8亿美元[5] 产业链影响 - 华硕 微星 技嘉等中国台湾厂商受RTX 5090D暂停供应影响有限 仍可从RTX 50系列新品中获益[4] - 美国对NVIDIA H20芯片和AMD MI308及同等效能芯片实施出口管制[5]

显卡供应与市场影响 - 中国特供版显卡RTX 5090D被传禁售，多个品牌产品下架，但消息称仅为暂停供应，后续需等官方通知 [2] - NVIDIA通知AIC显卡厂商暂停供应RTX 5090D，但未明确禁售，代理商因库存极少暂停销售 [2] - RTX 5090因美国出口管制无法直接在中国销售，中国版本RTX 5090D AI推理性能较弱，导致中国消费市场转向高阶显卡，引发价格飙升和缺货 [2] - 英伟达RTX 50系列合作厂商包括华硕、微星、技嘉等，RTX 5090D暂停供应对中国台湾厂商影响有限，仍可从新品中受益 [2] 美国出口管制对半导体公司的影响 - 美国对英伟达销往中国的H20芯片实施出口管制，禁令还包括AMD MI308及同等效能芯片 [3] - 英伟达预计第一季财报将因H20产品产生约55亿美元（约新台币1788亿元）费用 [3] - AMD表示美国对华半导体新许可要求将导致其损失8亿美元（约新台币260亿元） [3]