新的资金和算力基础设施将加速 Luma AI 通往多模态 AGI 的路径 —— 即能够模拟现实并在物理世界中帮助人类的 AI。 HUMAIN 将建设 「光环项 目」（Projec t Halo） ，这是世界上最大的 AI 计算集群之一，将涵盖世界模型的训练。这是继大语言模型（LLMs）之后的下一个 AI 阶段，蕴含着跨越娱乐、营销 / 品牌、教育、世界理解和机器人行业的潜在万亿美元机遇。 合作伙伴关系包括 HUMAIN Create，这是一项旨在构建基于阿拉伯语和区域数据训练的 AI 模型的计划，帮助中东和北非地区（MENA）的企业和政府采用符合文 化背景的 AI。 致力于构建多模态 AGI 的前沿人工智能公司 Luma AI 11 月 19 日宣布， 已筹集 9 亿美 元 C 轮融资 。本轮融资由 PIF 旗下提供全球全栈 AI 解决方案的公司 HUMAIN 领投，AMD Ventures 深度参与，过往投资者 Andreessen Horowitz、Amplify Partners 和 Matrix Partners 也参与其中。 机器之心报道 机器之心编辑部 Luma AI 的旗舰模型 Ray3 已经展 ...

行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 但针对特定公司和细分领域提供了详细分析和前景评估[1][8][42] 核心观点 - iPhone 17 Air因e-SIM设计无法进入中国市场 预计将显著影响其全球销售表现 立讯精密虽获得更多组装份额但受限于中国市场缺席和关税压力 实际贡献可能低于预期 而富士康凭借多元产能和高端机型主导地位保持稳健[1][3][5] - NVIDIA与英特尔合作引发对联发科合作关系的质疑 但联发科回应称与NVIDIA的合作按计划进行 双方在产品和技术上互补性高 合作范围不限于单一产品[8][9][38] - AI发展正在重塑半导体产业格局 推动从设计、制造到封装和基板等整个供应链的技术和价值变革 其中ASIC阵营成长幅度将超越GPU 台积电在AI芯片制造中保持主导地位 预计未来5-10年80-90%的AI芯片将在台积电设计定案[13][14][45] - 智能眼镜市场面临硬件性能和软件生态的挑战 字节跳动已完成两代AI眼镜原型但等待苹果2026年推出产品后再决定进入时机 以借助苹果带动市场需求和供应链成熟[17][19][50] iPhone 17系列市场影响 - iPhone 17 Air采用e-SIM-only设计 不符合中国监管要求 在中国尚未有明确上市时间 这将削弱其整体销售能量和市场成长性[1][3][28] - 立讯精密在iPhone 17 Air初期出货比重较以往增加 象征其制程与良率获得苹果信任 但由于中国市场缺席和输美关税影响 难以转化为明确优势[2][5][6] - 立讯由中国出货至美国的iPhone 17 Air将被课征总计高达30%的关税 远高于由印度出口进入美国的10% 成本劣势明显 实际利润恐遭压缩[4][5][32] - 富士康凭借多元产能布局 在中国具备大量生产能力 并在印度建立稳定生产基地 有效分散关税风险 同时仍在Pro及Pro Max等高端机型维持主要代工地位 整体营收贡献度高于立讯[5][33][34] NVIDIA与英特尔合作影响 - NVIDIA宣布投资英特尔并在数据中心及PC应用进行技术合作 引发外界对联发科与NVIDIA合作关系的质疑[8][35][36] - 联发科总经理表示 联发科与NVIDIA的产品和技术互补性高 合作没有局限在任何单一产品 包括终端运算的ARM Compute产品、车用芯片以及ASIC服务 开发进度按计划进行[9][38][39] - NVIDIA与英特尔的合作模式在PC芯片上与NVIDIA与联发科的合作模式几乎相同 但联发科强调NVIDIA和英特尔的合作对双方关系不会有影响[8][9][36] - 若英特尔借助NVIDIA在GPU方面的实力和品牌光环重新找回竞争力 可能对非英特尔平台的PC芯片供应商如超微、高通和联发科造成负面冲击[10][40][41] AI重塑半导体产业格局 - AI芯片正在推动半导体供应链上下游的技术和价值革命 过去芯片设计、先进制程、先进封装等独立发展的环节开始交错形成完整发展蓝图[13][42][43] - ASIC阵营的成长幅度将明显超越GPU体系 尽管NVIDIA维持领先地位 但Google、Meta、百度等云端服务供应商强势加入战局 NVIDIA的市占率与利润空间将逐年下降[13][44] - 台积电在AI芯片制造中保持主导地位 预计未来5-10年80-90%的AI芯片将在台积电设计定案 三星和英特尔可能拿到一些订单但占比较小[14][45][46] - 封装和IC载板环节的技术与价值明显提升 在芯片整体产值所占比重增加 日月光投控、艾克尔等OSAT供应链以及揖斐电、新光电气工业、欣兴等IC载板制造商受益并重新拥有更大议价空间[14][15][46] 智能眼镜市场发展 - 智能眼镜市场需求明确但受限于硬件性能与软件生态 各品牌铺货成果不如预期 字节跳动已完成两代AI眼镜原型但选择等待时机而非急于推出商用产品[17][18][49] - 字节跳动从早期开始投入智能穿戴装置 但曾在VR赛道上亏损 每售出一台Pico VR装置亏损约人民币1500元 用户黏着度低 每日使用时长仅2-3小时[17][49][50] - 字节跳动高层订下目标先完成三代Demo原型暂不上市 等待苹果2026年推出智能眼镜后再决定进入时机 以借助苹果带动市场需求、应用开发和供应链成熟[18][19][50] - 智能眼镜缺乏杀手级应用 光波导技术存在单绿光波导仅显示单色信息和全彩波导耗电量大、显示亮度不足等问题 特别是室外强光环境下色彩亮度偏低影响使用体验[20][21][52] 科技产品更新与AI应用 - Chrome进行最大更新 集成Gemini AI助手到浏览器右上角 支持跨标签页对话和内容总结 地址栏升级为"Omnibox全能框" 可根据页面内容智能推荐问题[22][53][54] - Notion 3.0引入Agent功能 可自主执行所有Notion操作长达20分钟 能跨工具完成复杂任务如整合客户反馈、更新知识库、生成入职计划等[22][56][57] - 腾讯发布混元3D Studio 利用AI技术整合3D资产生产全流程 将生产周期从天级缩短到分钟级 提供概念设计、几何建模、贴图、绑骨蒙皮、动画等全方位3D创作管线[23][57][58] - 阿里云开源通义万相动作生成模型Wan2.2-Animate 支持驱动人物、动漫形象和动物照片 可用于短视频创作 在主观评测中超越Runway Act-two等闭源模型[23][58][59]

浏览器与生产力工具AI升级 - Chrome进行2008年以来最大更新 集成Gemini AI助手到浏览器右上角 支持跨标签页对话和内容总结 [1] - 地址栏升级为"Omnibox全能框" 可智能推荐问题并直接开启AI模式进行复杂查询 [1] - 利用Gemini Nano增强安全保护 识别有害网站 自动管理垃圾通知 一键修复泄露密码 已向美国用户开放 [1] - Notion发布3.0版本 引入Agent功能 可自主执行所有Notion操作 为时隔7年重大更新 [2] - Agent能自主工作长达20分钟 跨工具完成复杂任务 如整合客户反馈 更新知识库 生成入职计划 [2] - 新版本引入个性化"记忆库" 即将推出"自定义Agent"支持自动运行和团队共享 创建专属AI团队成员 [2] 3D设计与视频生成技术突破 - 腾讯发布混元3D Studio 整合3D资产生产全流程 将生产周期从天级缩短到分钟级 [3] - 工作台提供概念设计 几何建模 组件拆分 低模拓扑 贴图 绑骨蒙皮 动画等全方位3D创作管线 [3] - 平台搭载混元3D 3.0模型 具备分割生成 UV展开 材质编辑等创新功能 已集成于混元3D AI创作引擎 [3] - 阿里云开源通义万相动作生成模型Wan2.2-Animate 支持驱动人物 动漫形象和动物照片 [4] - 模型提供角色模仿和角色扮演两种模式 人物一致性和生成质量大幅提升 [4] - 通过骨骼信号 隐式特征和光照融合LoRA技术 在主观评测中超越Runway Act-two等闭源模型 [4] - Luma AI发布Ray3全球首个推理视频模型 将AI视频从实验性生成推进到专业可用 [5] - Draft Mode仅用20秒生成预览 成本为最终渲染1/5 支持精细控制 允许涂鸦引导演员动作和镜头运动 [6] - 模型支持保真运动 物理模拟 复杂人群 光照交互和写实细节 原生支持10 12 16-bit HDR视频输出 [6] 音频与语音技术进展 - ElevenLabs推出Studio 3.0 将旁白 音乐 音效 字幕和视频编辑整合到一条时间线 [7] - 支持从10,000+AI声音中选择 自动生成专属配乐 文本提示生成音效 语音校正和隔离 一键多语言字幕 [7] - 工具适用于视频创作者 播客主 有声书作者和AI电影人 所有功能可通过API调用 [7] - 小米开源首个原生端到端语音模型Xiaomi-MiMo-Audio 参数规模70亿 预训练数据超1亿小时 [8] - 模型具备自然对话 音频字幕 长时间音频理解等多种能力 首次实现语音领域基于ICL的少样本泛化 [8] - 在MMSU MMAU等基准测试实现SOTA 可用于语音续写 语音编辑和音频理解 [8] 生物科技与AI交叉创新 - Retro Biosciences宣布年底启动实验药RTR242首次人体试验 可激活衰老细胞自噬系统 [9] - 公司使命是清理大脑中堆积变异蛋白和损伤分子 以延长人类10年健康寿命 [9] - 实验室中干细胞标记表达量提升50倍 公司计划募资10亿美元与Altos Labs竞争 [9] - Arc研究所和斯坦福大学团队利用Evo模型构建全球首个AI生成功能性噬菌体基因组 [10] - 所有功能性基因组携带67-392个新突变 部分基因组整合远缘噬菌体蛋白质并保持功能 [11] - 实验验证AI设计基因组能感染特定宿主菌株 展示AI协调复杂突变能力 [11] 开发工具与代码生成应用 - OpenAI公开Codex7种核心应用场景 包括代码理解 重构迁移 性能优化 提升测试覆盖率等 [12] - 技术团队用Codex快速理解陌生代码 批量修改多文件 优化性能瓶颈 生成单元测试 [12] - 公开6条最佳实践 包括用提问模式分析 迭代改进开发环境 构建详细提示等 [12]