Key Takeaways Viatris acquired Aculys Pharma to enhance its neurological drug portfolio and Japan presence.The deal grants Viatris exclusive rights to pitolisant and Spydia, strengthening its CNS portfolio.Pitolisant and Spydia support Viatris' goal to grow in high-impact therapeutic areas in Asia-Pacific.Viatris (VTRS) announced the acquisition of Tokyo-based Aculys Pharma, a clinical-stage biopharmaceutical company specializing in neurological therapies. The deal grants Viatris the rights to develop and c ...

核心观点 - Viatris公司(VTRS)宣布其管线候选药物MR-139(吡美莫司0.3%眼膏)在治疗睑缘炎的III期研究中未达到主要终点 导致股价当日下跌4.21% [1] - 公司股价年内累计下跌26.8% 远超行业9%的跌幅 [1] - 尽管MR-139研究失败 公司眼科产品组合仍包含Tyrvaya和Ryzumvi等创新疗法 并持续推进针对眼前节疾病未满足需求的差异化管线 [4] MR-139研究详情 - MR-139 3001研究为随机、安慰剂对照、双盲的前瞻性III期试验 共纳入477名患者 接受每日两次给药并观察12周 [3] - 研究主要终点(用药6周后眼睑碎屑完全清除)未达成 公司正在评估III期项目的后续步骤 可能包括修订后续III期研究方案 [3][4] 眼科管线进展 - 2025年6月公司公布MR-142治疗角膜屈光术后患者暗光低对比度条件下视觉障碍的LYNX-2 III期试验积极顶线结果 [5] - 同时公布MR-141治疗老花眼的VEGA-3 III期关键试验积极顶线结果 [5] 业务组合优化 - 通过收购Oyster Point Pharma和Famy Life Sciences建立眼科专科平台 [6] - 正在重组业务 包括出售生物类似药业务 剥离印度非处方药和原料药业务以及女性健康业务 所得资金用于债务偿还 [7] - 品牌药销售受益于新兴市场组合扩张 大中华区和发达市场增长强劲 [7] 同业比较 - 拜耳(BAYRY)2025年EPS预估从1.19美元上调至1.30美元 2026年从1.28美元上调至1.35美元 年内股价上涨63.5% [9] - 强生(JNJ)2025年EPS预估从10.60美元上调至10.83美元 2026年从10.98美元上调至11.33美元 [10]

核心观点 - 公司宣布pimecrolimus 0.3%眼科软膏治疗睑缘炎的III期研究未达到主要终点[1][2] - 公司正在评估III期项目的下一步计划 可能包括修订额外的III期研究[3] - 公司专注于Tyrvaya和Ryzumvi等新疗法 同时推进差异化管线[3] - 公司与Opus Genetics宣布MR-141治疗老花眼的第二个关键III期试验VEGA-3的顶线结果[4] - MR-141组更多患者达到主要终点 在治疗后12小时和1小时显示出视力改善[5][6] - 公司股票1年平均目标价为10美元 预期上涨11.86%[7] - 公司股价周五下跌3.94%至8.90美元[7] 药物研发进展 - pimecrolimus 0.3%眼科软膏治疗睑缘炎的III期研究未达到完全清除碎屑的主要终点[1][2] - 公司正在评估III期项目的下一步计划 可能包括修订额外的III期研究[3] - MR-141治疗老花眼的III期试验显示更多患者达到视力改善的主要终点[5][6] 公司战略 - 公司专注于Tyrvaya和Ryzumvi等新疗法的交付[3] - 公司正在推进差异化管线[3] 资本市场表现 - 公司股票1年平均目标价为10美元 预期上涨11.86%[7] - 公司股价周五下跌3.94%至8.90美元[7]