公司战略与愿景 - 全球最大资产管理公司贝莱德正在开发与传统资产数字化表征相关的自有技术 [1] - 公司首席执行官Larry Fink强调需要迅速行动并实现所有资产的代币化 [3] - 公司相信通过将ETF作为代币提供给投资者可以拓宽资本市场准入并降低费用 [1] - 公司已在数字资产策略上投入大量时间并计划在未来几年发布重要公告 [7] 代币化市场机遇 - 代币化技术被视为市场的未来尤其适用于存在多重中介的资产领域 [2][3] - 在房地产等领域代币化可通过减少中介环节来降低费用使住房拥有更易负担 [3] - 年轻投资者是代币化资产的主要使用群体提早接触传统资产有助于其为退休等人生事件做准备 [4] 具体举措与市场地位 - 贝莱德旗下的USD Institutional Digital Liquidity Fund（BUIDL）是最大的代币化资产之一规模达28亿美元拥有89位持有人 [5] - 公司今年领投了Securitize的4700万美元战略融资轮次该投资被视为其数字资产策略演进的关键一步 [6] - 公司管理的比特币和以太坊ETF规模分别为930亿美元和170亿美元在加密货币ETF领域占据领先地位 [6] 合作伙伴与生态系统建设 - 公司正与金融领域所有主要平台就数字钱包背景下的代币化推进进行对话 [2] - Securitize是BUIDL基金的发行方公司通过战略投资与其建立了紧密的合作关系 [5][6]

合作公告 - Ripple与Securitize宣布推出一项智能合约 允许贝莱德BUIDL和VanEck VBILL代币化国债基金的持有人将其份额兑换为Ripple USD (RLUSD) [1] - 该功能创建了一个受监管的、全天候运行的退出通道 为机构投资者提供即时结算和可编程流动性 [1] - Ripple表示BUIDL的兑换功能已上线 VBILL的兑换功能将在未来几天内跟进 [2] 产品整合与意义 - Securitize将此次整合视为RLUSD在其受监管平台上的首次应用 该平台在美国证券交易委员会监督下管理着超过40亿美元的代币化资产 [4] - Ripple选择纽约梅隆银行持有RLUSD储备金 RLUSD根据纽约州金融服务部信托章程发行 由现金和美国国债以1:1比例支持 [5] - 此次合作使合规产品能够实现实时结算和可编程流动性 [4] 市场拓展与采用 - Ripple与新加坡星展银行和富兰克林邓普顿合作 将RLUSD添加到资产管理中 并在非洲扩大接入以支持汇款和支付 [6] - 公司计划于2026年在日本与SBI控股合作 根据日本金融厅的规则推出RLUSD [6] - RLUSD自2024年底推出以来 市值已突破7亿美元 并加入了Ripple的跨境支付网络 在去中心化金融资金池中获得关注 [5] 行业背景与进展 - 贝莱德于2024年3月推出机构数字流动性基金(BUIDL) 在首年内资产规模超过10亿美元 [2] - VanEck于2025年5月在Avalanche、BNB Chain、Ethereum和Solana上推出国库基金(VBILL) [2] - 目前兑换功能在以太坊上运行 预计很快将支持XRP账本 [5]

公司战略举措 - 全球最大资产管理公司计划将其表现最佳的交易所交易基金(ETF)进行代币化 涉及股票和债券敞口的顶级ETF [1][2] - 代币化ETF将基于区块链技术 支持24小时交易 实现碎片化所有权 并可能作为去中心化金融(DeFi)应用的抵押品 [2][3] - 该计划将公司现有的ETF主导地位延伸至区块链原生格式 iShares系列已管理数万亿美元资产 [3] 技术实施特点 - 代币化ETF可引入可编程功能 如自动股息分配 同时扩大传统市场时间之外的全球访问权限 [3] - 采用多链基础设施 已在以太坊、Avalanche(AVAX)、Aptos(APT)和Polygon(POL)等区块链网络部署代币化产品 [6] - 公司运营全球最大代币化货币市场基金USD Institutional Digital Liquidity Fund(BUIDL) 管理资产超过22亿美元 [6][7] 行业发展趋势 - 华尔街正深化对代币化的探索 这被视为金融市场的下一个前沿领域 [3] - 高盛、纽约梅隆银行和摩根大通等金融巨头已开始测试代币化试点项目 [4] - Galaxy Digital成为今年首家在纳斯达克上市并完成股票代币化的公司 [4] 市场影响预期 - 若成功实施 可能加速传统金融与数字资产的整合进程 [4] - 随着全球ETF数量已超过上市公司数量 公司进入代币化ETF领域可能改变金融创新格局 [8] - 首席执行官长期主张"所有金融资产都可代币化"的观点 认为这能降低全球市场成本并提高效率 [8]

富达推出FDIT产品 - 富达推出富达数字利息代币，这是一种链上货币市场基金，主要由美国国债支持，其唯一锚定者和最大投资者是Ondo Finance的短期美国国债基金，OUSG目前占FDIT资产的99%以上 [1] - 此次推出是主要资产管理公司持续努力将传统金融产品代币化的又一个里程碑 [1] 行业趋势：代币化资产主流化 - 富达现已加入贝莱德、富兰克林邓普顿和WisdomTree的行列，提供代币化的货币市场基金或国债基金，表明现实世界资产正从实验阶段迅速过渡到主流金融领域 [2] - 通过将货币市场基金置于区块链轨道上，资产管理公司可以提供更快的结算、24/7全天候访问以及与更广泛的数字资产生态系统的潜在互操作性 [7] Ondo Finance的领先地位与产品 - Ondo Finance处于这一变革的前沿，于2023年1月推出了OUSG，成为首批提供链上美国国债访问权的代币之一 [3] - OUSG被指定为Ondo的旗舰代币化产品，总锁仓价值超过7.3亿美元，提供即时申购和赎回、每日利息累积，并支持包括以太坊、Solana、Ripple和Polygon在内的多个区块链 [4] - 在OUSG产品组合中，Ondo已引入其他代币化国债工具，包括贝莱德的BUIDL基金、富兰克林邓普顿的BENJI和WisdomTree的WTGXX，富达FDIT的加入扩大了其顶级资产管理公司合作伙伴网络 [5] Ondo业务扩展与市场影响 - Ondo Finance和Ondo基金会推出了Ondo全球市场平台，将超过100种代币化的美国股票和ETF引入以太坊，为非美国投资者提供24/7链上访问美国股票和ETF的渠道 [6] - 代币化正逐渐影响资本市场，Ondo的举措旨在弥合传统金融与区块链之间的差距 [6][7]