公司AI战略核心观点 - 公司AI战略的核心是“软件与AI双向改造”，旨在构建差异化竞争力，并规划了从单点智能走向全流程协同、打造企业“智慧大脑”的发展路径 [1] AI差异化竞争力构建 - 公司跳出“单点功能收费”框架，基于超6亿全球月活设备沉淀的场景需求来平衡用户体验与商业价值 [3] - 差异化策略是通过软件与AI双向改造实现深度协同，让“AI理解软件”并能精准调动Office体系中数以万计的复杂功能，同时让“软件适配AI”以确保生成内容格式规范、可编辑性强 [3] - WPS灵犀助手实现了“多轮对话、修改可控、保留格式”的体验，解决了AI生成PPT难以修改的行业痛点 [3] - 公司拥有由WPS云文档累计2600多亿份文档构成的“智能知识库”，AI可激活这些历史文档，将其转化为可检索、可复用的知识资产以解决用户当前问题 [3] AI商业化与增长潜力 - 在实现安全与信任的基础上，全流程智能协同将为公司打开更大的市场空间 [3] - AI需实现从单点智能转向全流程协作，并完成“懂数据、懂组织、懂业务”的三级跃迁 [3] - WPS 365平台通过汇聚文档、会议、邮件等分散信息，为AI提供完整数据底座以打破企业内数据壁垒，这是“懂数据”的基础 [4] - “懂组织”要求AI理解人员分工与流程，成为团队协作的“参与者”，例如自动参考过往资料写报告、自动生成会议纪要并分配任务 [4] - “懂业务”是终极目标，AI将深度融入企业运营并参与决策，例如帮助销售团队分析客户文档识别商机，辅助研发团队制定方案，使WPS 365成为企业的智能业务中枢 [4] 行业发展趋势 - 行业竞争正从单纯的办公软件AI功能比拼，转向以用户体验出发、以组织协同落地为关键 [5] - AI变现的新逻辑是“场景深度决定商业价值”，这指向了“数字化办公向智能化协同升级”的行业未来 [5]

报告行业投资评级 - 强于大市，预计该行业指数在未来 6 - 12 个月内表现强于基准指数 [1][41] 报告的核心观点 - 2025 世界人工智能大会开幕，AI 应用成重点关注方向，从底层能力展示走向高频应用场景，催生出新工具、平台与解决方案，激活人类生产力 [6] - 宇树科技发布第三款人形机器人 R1，定位“智能伙伴”，为开发平台，有望吸引高校和研究机构，推动 AI 大模型与机器人融合 [6][20] - 计算机行业 2025Q2 基金持仓情况公布，重仓持股比例同比小幅上升、环比基本持平，前十大重仓股变化较大 [6][21] 根据相关目录分别总结 本周重点关注事件 - 2025 世界人工智能大会开幕，具身智能、智能体、AI 眼镜等 AI 应用方向受关注，华为、新华三展示超节点和智算服务器，商汤、腾讯发布大模型，多企业展示智能体、具身智能产品和 AI 眼镜 [6][11] - 宇树科技发布第三款人形机器人 R1，关节 26 个、重约 25kg，集成语音和图像多模态大模型，售价 3.99 万元起，商业化进程加速，IPO 进入实操阶段 [17][19] - 计算机行业 2025Q2 基金持仓情况发布，重仓持股比例为 2.46%，同比上升 0.16pct、环比基本持平，前十大重仓股有变化，海康威视排名下滑，德赛西威等排名提升 [6][21] 新闻及公司动态 行业新闻 - 芯片及服务器：2025 年 AI 服务器市场外购芯片占比下降，国产芯片预计成长，英伟达获批对华出口 H20 芯片，上海发布细分行业报告 [25] - 云计算：中国信通院发布蓝皮书，分析“云 + AI”融合趋势，2024 年中国云计算市场规模增长，预计 2030 年突破 3 万亿元 [26] - 人工智能：我国 AI 产业规模突破 7000 亿元，生成式 AI 应用场景扩展，上海上半年 AI 制造业产值和利润增长 [27] - 数字经济：数字经济向“人工智能 +”迈进，新电商创新应用，数据贸易成增长新引擎，中国加大金融支持科技型企业 [28] - 网络安全：中共中央提出加强网络安全体制建设，各地开展网络安全活动，360 创始人倡议共建网络安全生态 [29] - 工业互联网：上半年规模以上工业增加值等增长，5G 融合应用广泛，上海部分产品产量和产业增长 [30] 公司动态 - 云赛智联总经理辞职 [31] - 超图软件预计上半年归母净利和营收同减 [31] - 广联达四位股东计划减持股份 [31] - 南天信息拟与控股股东签 5827 万元关联交易合同 [3][32] - 赛意信息拟增资逗号科技 [32] - 新北洋子公司中标建行出纳机具采购项目 [3][32] - 软通动力股东拟询价转让 3%股份 [33]