苹果秋季新品发布会与战略展望 - 苹果公司宣布将于9月9日在加州库比蒂诺总部举办秋季新品发布会，宣传标语为"Surprise and shine（亮新篇，来耀眼）"，发布会于太平洋时间上午10点正式开始[2] - 分析师预计苹果将在本次活动推出新款iPhone 18 Pro/Max，以及公司史上首款折叠屏手机iPhone Ultra，而标准版iPhone 18、iPhone 18e、第二代iPhone Air 2预计均将缺席本次秋季发布会[2] - 这款可能被命名为iPhone Ultra的设备具备类似iPad mini的实用性，展开后可变形成平板电脑形态，折起来又能装进口袋[2] - 研究公司IDC预计到2027年苹果折叠屏手机总出货量将达到1700万部，苹果入局将成为推动该小众市场增长的关键[2] - IDC预测今年折叠屏手机出货量将增长12.6%，相比之下全球智能手机出货量预计将创纪录地下降16.7%[2] 产品定价与公司管理层变动 - 在存储芯片紧缺之际，新一代iPhone预计全面涨价，iPhone 18 Pro系列起售价预计2000美元，折叠手机价格将更高昂[3] - 新CEO约翰·特努斯（John Ternus）将迎来任内首场重大发布会，苹果现任CEO蒂姆·库克（Tim Cook）将于9月1日卸任首席执行官一职并出任执行董事长，原本负责公司硬件工程的高级副总裁约翰·特努斯将接任苹果CEO[3]

英伟达财报与AI算力需求 - 英伟达2027财年第二季度单季营收达962.21亿美元，环比增长18%，同比增长106%，创历史新高[2][9] - 非GAAP口径下净利润为539.54亿美元，环比增长18%，毛利率稳定在75%[3][10] - 数据中心业务营收890亿美元，同比增长117%，是营收增长的核心驱动力[2][9] - CFO指出毛利率同比提升得益于Blackwell Ultra产品组合改善，环比持平因Blackwell架构仍占营收绝大部分[3][10] - Anthropic同意斥资450亿美元租用Nscale位于西弗吉尼亚州数据中心项目的AI算力，协议期限六年，对应约460兆瓦电力容量[5][11] - Nscale将采用英伟达Vera Rubin芯片满足Anthropic需求，芯片从明年年底开始上线[5][11] - Anthropic近几个月已与多家算力供应商签署协议，包括与Fluidstack达成500亿美元协议、与Volta Infra Holdings达成100亿美元协议、与SpaceX达成450亿美元协议[5][11] 苹果折叠式手机发布 - 苹果定于9月9日举行今年最重要产品发布会，将发布首款折叠式手机，活动主题为“Surprise and shine”[6][12] - 发布会将在加州总部举行并通过公司网站直播，拉开新任CEO John Ternus任期内首场重大新品发布序幕[6][12] - 第二代iPhone Air和普通版iPhone 18不会在此次发布会亮相，发布时间推迟至明年春季[6][12] - 推迟发布的产品预计将与入门级iPhone 18e、新款Mac和iPad在大致同一时期推出，以让全年销售分布更均衡[6][12] 美国国库券市场与国债回购 - 巴克莱表示美国国库券市场能够消化扩大债券回购规模的影响，短期债务发行上限取决于财政部是否愿意继续扩大市场[7][13] - 策略师指出7月和8月美国财政部预计向私人部门净发行约5000亿美元新国库券，市场几乎没有受到影响[7][13] - 美国财长宣布从9月9日起将较早发行的长期债券回购规模至少提高一倍至40亿美元，融资方式成为市场焦点[7][13]

苹果秋季新品发布会核心要点 - 苹果将于当地时间9月9日举行秋季新品发布会，邀请函标语为“惊喜和闪耀”，中国官微翻译为“亮新篇，来耀眼”[1] - 此次发布会将是约翰·特努斯出任苹果CEO后的首场发布会，现任CEO蒂姆·库克将于9月1日卸任并出任执行董事长[3] 新品发布计划 - 最大看点是苹果首款折叠屏iPhone，可能命名为iPhone Ultra，展开后变形成平板电脑形态，折起来可装进口袋[3] - 苹果还将更新Pro系列手机，可能命名为iPhone 18 Pro和iPhone 18 Pro Max，但仅为迭代升级，不会显著重新设计[3] - 基础款iPhone不会在9月更新，转向明年春季档，苹果还计划于2027年春季推出iPhone 18e和第二代iPhone Air[4] - 市场预期苹果将在9月推出Apple Watch Series 12、Apple Watch Ultra 4、AirPods 5耳机及多款智能家居设备[4] - iPad mini 8、搭载M6芯片的iMac和MacBook可能今年发布，但更可能出现在10月发布周期[4] - 搭载OLED触控屏和灵动岛的“MacBook Ultra”可能于今年底或明年初亮相[4] 市场与行业趋势 - 由于存储疯狂涨价，定位高端、定价高的折叠屏手机成为消费电子企业为数不多的亮点[3] - 研究公司IDC预计，到2027年苹果折叠屏手机总出货量将达到1700万部，苹果入局将推动该小众市场增长[3] - IDC预测今年折叠屏手机出货量将增长12.6%，而全球智能手机出货量预计将创纪录地下降16.7%[3] - 苹果很有可能借着新品发布提高iPhone产品线定价，此前Mac、iPad产品线均已涨价[4] 人工智能战略 - 人工智能将是苹果展示新设备吸引力的核心[4] - 在6月WWDC上，苹果调整主题演讲形式，重点阐述构建统一、跨平台生态系统愿景，核心是“Siri AI”人工智能助手升级[4]