Daix (France), New York City (New York, United States), December 17, 2025 – Inventiva (Euronext Paris and NASDAQ: IVA) (“Inventiva” or the “Company”), a clinical-stage biopharmaceutical company focused on the development of oral therapies for the treatment of metabolic dysfunction-associated steatohepatitis (“MASH”), today announced that CEO Andrew Obenshain has been invited to present a corporate overview, and will engage with Inventiva’s leadership team in investor meetings, at the upcoming 44th Annual J. ...

股东大会结果概述 - Inventiva公司于2025年11月27日召开了联合股东大会，所有提交表决的议案均获通过，但第5项议案被否决[1][3] - 第5项议案涉及授权董事会决定为公司即将设立的员工储蓄计划成员进行增资，但董事会此前已给出负面建议[3] 投票参与情况 - 普通部分和特别部分会议的表决权股份总数均为107,802,431股，占公司总股本的比例为56.432%[5] - 共有441名股东参与投票，其中通过邮件投票的股东有208名，代表99,868,766股；委托主席投票的股东有229名，代表2,321,121股[5] 普通决议投票结果 - 第1项决议以107,333,132票（89.783%）赞成获得通过，反对票为12,214,673票（10.217%）[7] - 第2项决议以96,132,885票（88.746%）赞成获得通过，反对票为12,190,145票（11.254%）[7] - 第3项决议以107,276,651票（89.711%）赞成获得通过，反对票为12,304,095票（10.289%）[7] - 第6项决议以119,450,235票（99.953%）赞成获得通过，反对票仅为56,247票（0.047%）[7] 特别决议投票结果 - 第4项决议以107,410,786票（89.888%）赞成获得通过，反对票为12,083,342票（10.112%）[9] - 第5项决议以49,750,408票（41.642%）赞成被否决，反对票为69,722,055票（58.358%）[9] 公司业务背景 - Inventiva是一家临床阶段生物制药公司，专注于开发治疗代谢功能障碍相关脂肪性肝炎（MASH）的口服疗法[10] - 公司目前正在NATiV3关键性III期临床试验中评估其新型泛PPAR激动剂lanifibranor，用于治疗成人MASH患者[10] - 公司在泛欧交易所巴黎板和纳斯达克全球市场上市，总股本为191,077,498股，具有投票权的股份为191,027,885股[11]

现金及现金等价物 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为9760万欧元，较2024年12月31日的9660万欧元略有增加 [2] - 2025年11月，公司完成美国公开发行，募集总收益约1.49亿欧元（净收益1.393亿欧元）[7] - 截至2025年9月30日，公司短期存款为2470万欧元 [10] 现金流活动 - 2025年前九个月，经营活动所用现金净额为7630万欧元，较2024年同期的6370万欧元增加20%，主要归因于营运资本变动及管线优先计划实施 [3] - 2025年前九个月，研发费用为6460万欧元，较2024年同期下降11% [3] - 2025年前九个月，投资活动所用现金净额为2500万欧元，而2024年同期为产生890万欧元，变动主要由于短期存款的变化 [4] - 2025年前九个月，融资活动产生的现金净额为1.034亿欧元，较2024年同期的4190万欧元大幅增加，主要来自2024年10月宣布的结构性融资第二期结算所得的1.156亿欧元总收益（净收益1.08亿欧元）[5] 收入情况 - 2025年前九个月，公司实现收入450万欧元，而2024年同期无收入 [9] - 收入主要来源于向正大天晴药业集团开具的1000万美元（净收益860万欧元）里程碑付款，以及根据许可协议确认的500万美元（430万欧元）信用票据，这些均与2025年5月结构性融资第二期结束相关 [11] 现金跑道预测 - 考虑到当前成本结构和预测支出，包括公开发行的净收益在内，公司现金、现金等价物及短期存款预计足以支撑其运营至2027年第一季度末 [8] - 假设结构性融资中第三批认股权证被全额行使，最多可筹集1.16亿欧元，此类潜在额外收益预计可将资金跑道延长至2027年第三季度中期 [8] 关键里程碑与公司活动 - NATiV3三期临床试验的顶线结果预计在2026年下半年公布 [12] - 公司将于2025年11月27日召开股东联合大会 [13] - 公司计划参加2026年1月7日至11日在帕克城举行的MASH-TAG科学会议 [14] - 2025年全年收入及现金状况报告定于2026年2月16日美国市场收盘后发布 [15] - 公司是一家临床阶段生物制药公司，专注于为MASH患者研发口服小分子疗法，其主打候选药物lanifibranor是一种新型泛PPAR激动剂，目前正在NATiV3关键性三期临床试验中进行评估 [16]

融资活动概述 - 公司宣布其美国存托凭证公开发行的承销商已全额行使超额配售权，购买额外的5,844,155份ADS [1] - 全额行使超额配售权后，本次发行ADS总数达到44,805,193份，为公司带来约1.725亿美元的总收益（约合1.49亿欧元）[2] - 在扣除承销费、佣金及公司预估应付费用后，本次发行的预估净收益约为1.612亿美元（约合1.393亿欧元）[2] 发行细节与资金用途 - 每份ADS及额外ADS的发行价格为3.85美元（基于2025年11月12日欧元兑美元汇率，相当于每股普通股3.33欧元）[4] - 该发行价格等于公司普通股在定价日前最后一个交易日在泛欧交易所巴黎监管市场的成交量加权平均价，并给予0.89%的折扣 [4] - 公司拟将出售额外ADS所得的净收益按比例用于基础发行所确定的资金用途 [3] 监管与合规状态 - 与本次发行相关的货架注册声明（F-3表格）已于2025年10月14日向美国证券交易委员会提交，并于2025年11月3日生效 [6] - 本次发行无需提交需经法国金融市场管理局批准的法案 [7] - 由于本次发行造成的股权稀释超过公司当前股本的30%，公司已向法国金融市场管理局提交了一份包含相关信息的文件 [7] - 与本次发行相关的稳定价格操作期现已结束 [5] 公司背景 - 公司是一家临床阶段的生物制药公司，专注于研发用于治疗代谢功能障碍相关脂肪性肝炎的口服小分子疗法 [8] - 公司目前正在NATiV3关键性III期临床试验中评估其主要候选药物lanifibranor（一种新型泛PPAR激动剂）[8] - 公司普通股在泛欧交易所巴黎B区上市，美国存托凭证在纳斯达克全球市场上市，交易代码均为"IVA"[9]

公司交易动态 - Inventiva公司宣布其普通股于2025年11月13日下午4:30（CET）在巴黎泛欧交易所受监管市场恢复交易 [1] - 公司普通股交易于2025年11月13日上午9:00（CET）应公司要求暂停 以便确认美国存托凭证发行的投资者分配并公布发行定价 [2] 公司业务与产品管线 - 公司为临床阶段生物制药公司 专注于研发口服小分子疗法以治疗MASH患者 [3] - 公司核心产品lanifibranor是一种新型泛PPAR激动剂 目前正处于针对MASH成人患者的NATiV3关键性III期临床试验阶段 [3] 公司上市信息 - 公司在巴黎泛欧交易所受监管市场B区上市（代码：IVA） 同时在美国纳斯达克全球市场上市（代码：IVA） [4]

发行概况 - 公司宣布完成美国存托凭证（ADS）的定价，发行38,961,038股新ADS，每股ADS发行价格为3.85美元，每份ADS代表一股面值为0.01欧元的普通股 [1] - 发行预计于2025年11月17日完成交割 [1] - 每股ADS 3.85美元的发行价，相当于基于2025年11月12日欧元兑美元汇率（1欧元=1.1576美元）计算的每股普通股3.33欧元，该价格等于定价日前最后一个交易日公司在泛欧交易所的成交量加权平均价，并给予0.89%的折扣 [2] - 发行价格由首席执行官根据董事会于2025年10月27日的授权，并依据2025年5月22日股东大会的第25项决议确定 [2] 承销与顾问 - Leerink Partners和Piper Sandler担任此次发行的承销商 [3] - Namsen Capital担任公司的股权资本市场顾问 [3] - Piper Sandler担任稳定操作代理人，可能进行交易以支持或稳定公司ADS的市场价格 [7] 发行条款与选项 - 公司授予承销商一项30天期权，可额外购买最多5,844,155股ADS，占本次发行ADS数量的15%，行权条款与本次发行相同 [6] - 本次发行的ADS所代表的普通股将申请在泛欧交易所上市交易，与公司现有普通股使用相同的ISIN代码FR0013233012 [29] - 公司普通股在泛欧交易所的交易于2025年11月13日暂停，直至当天公司ADS在纳斯达克全球市场开盘交易 [30] 募集资金用途 - 扣除承销费、佣金及预计费用后，本次发行预计净募集资金约为1.401亿美元（1.21亿欧元）[8] - 若承销商全额行使超额配售权，公司预计净募集资金约为1.612亿美元（1.393亿欧元）[8] - 公司计划将发行净募集资金（包括承销商期权被全额行使的情况）与现有现金及现金等价物一并使用，其中约80%用于资助NATiV3三期临床试验的继续推进、结果试验的准备和启动以及商业化活动 [9] - 约20%用于公司营运资金及一般公司用途 [10] 公司财务状况与资金跑道 - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物9761万欧元，以及可于超过3个月期间转换的短期存款2471万欧元 [10] - 基于2025年9月30日的现金状况、当前成本结构及预计支出承诺，在发行ADS之前，公司估计其现金及短期存款可支持其按当前计划运营至2026年第三季度末，但这不足以满足未来12个月的义务 [10] - 发行ADS后，公司预计其运营资金可支持至2027年第一季度初（基于1.21亿欧元净募集资金，未行使承销商期权），或至2027年第一季度末（基于1.393亿欧元净募集资金，全额行使承销商期权）[15] - 若公司于2024年10月14日宣布的结构性融资中的第三批认股权证被全额行使（最多募集1.16亿欧元），则运营资金可分别支持至2027年第三季度初（未行使承销商期权）或2027年第三季度中（全额行使承销商期权）[15] 主要股东参与及股权结构变化 - 截至公告日持有公司约5.7%股本及约5.2%投票权的Samsara BioCapital L.P.，认购了5,194,805股ADS，金额约为19,999,999.20美元 [12] - 发行完成后，Samsara BioCapital L.P.的持股比例将增至约7.3%（股本）和约6.8%（投票权）[12] - 与发行相关，公司董事会成员及高级管理人员受到自招股说明书补充文件最终版日期起90天的合同锁定期限制 [13] - 公司亦同意受自招股说明书补充文件最终版日期起90天的合同锁定期限制 [13] 公司业务背景 - 公司是一家临床阶段生物制药公司，专注于研发口服小分子疗法，用于治疗代谢功能障碍相关脂肪性肝炎（MASH）患者 [35] - 公司目前正在NATiV3关键性三期临床试验中评估lanifibranor（一种新型泛PPAR激动剂），用于治疗成人MASH患者 [35]

交易暂停与恢复 - 公司已请求自2025年11月13日上午9:00（CET）开市起，暂时停止其在泛欧巴黎交易所普通股的交易 [1] - 此次交易暂停是为了配合公司仅在美国进行的美国存托凭证公开发行，以便确认投资者分配并公布发行定价 [1] - 交易暂停将持续至公司发布新的公告为止，预计泛欧巴黎交易所的交易将于同日下午约3:30（CET）恢复 [2] 美国存托凭证发行 - ADS发行预计将于2025年11月13日上午9:30（ET）开始在纳斯达克全球市场交易，交易代码为"IVA" [2] - 每份ADS代表一股面值为0.01欧元的公司新普通股 [1] 公司业务聚焦 - 公司是一家临床阶段的生物制药公司，专注于研发用于治疗代谢功能障碍相关脂肪性肝炎的口服小分子疗法 [3] - 公司目前正在NATiV3关键性III期临床试验中评估lanifibranor（一种新型泛PPAR激动剂），用于治疗成人MASH患者 [3] 公司上市状态 - 公司是一家上市公司，在泛欧巴黎交易所监管市场B区（交易代码：IVA）和纳斯达克全球市场（交易代码：IVA）上市 [4]

融资活动概述 - 公司计划在美国进行承销公开发行，出售约1.25亿美元（约合1.08亿欧元）的美国存托股票，每份ADS代表一股面值为0.01欧元的普通股 [1] - 此次发行仅在美国进行，所有出售的证券将仅由公司提供 [1] - Leerink Partners和Piper Sandler担任此次发行的承销商 [2] 资金用途 - 发行所得净款计划与现有现金及现金等价物一并主要用于为公司NATiV3三期临床试验的继续推进提供资金 [2] - 资金还将用于结局试验的筹备和启动工作、商业化活动、营运资金及一般公司用途 [2] 发行条款与结构 - 承销商将获得为期30天的期权，可额外购买最多占本次发行ADS总量15%的ADS，条款与条件相同 [7] - 发行定价需符合股东大会决议的定价限制，即发行价不得低于定价日前最后一个交易日公司股票在泛欧交易所的成交量加权平均价减去最高15%的折扣 [5] - 发行最终总额、ADS的发行价以及所售ADS代表的普通股最终数量将由首席执行官在簿记建档后确定 [4] 公司财务状况 - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物9760万欧元，以及可在超过3个月期间转换的短期存款2470万欧元 [10] - 基于当前成本结构和预计支出承诺，在发行ADS之前，公司估计其现金资源可支撑其按当前计划运营至2026年第三季度末，但这不足以满足未来12个月的义务 [10] 监管与合规信息 - 与此次发行相关的F-3表格货架注册声明已于2025年10月14日向美国证券交易委员会提交，并于2025年11月3日生效 [12] - 本次发行无需提交经法国金融市场管理局批准招股说明书，但公司将向AMF提交一份包含特定信息的文件 [14] 公司业务背景 - 公司是一家临床阶段生物制药公司，专注于研发用于治疗代谢功能障碍相关脂肪性肝炎的口服疗法 [16] - 公司目前正在NATiV3关键性三期临床试验中评估lanifibranor（一种新型泛PPAR激动剂）用于治疗成人MASH患者 [16] - 公司的ADS在美国纳斯达克全球市场交易，普通股在巴黎泛欧交易所受监管市场交易 [1][17]

融资计划 - 公司向美国证券交易委员会提交了F-3格式的储架注册声明，并启动了一项新的按市价发行计划 [1] - 该计划允许公司通过发行美国存托凭证形式的新普通股，筹集最多1亿美元的总收益 [1] - 该计划由Piper Sandler & Co 作为销售代理负责执行 [1] 资金用途 - 计划筹集的净收益将用于lanifibranor的研发、营运资金需求以及一般公司用途 [2] 发行条款与结构 - 发行的ADS及其代表的普通股将通过增资形式发行，股东无优先认购权，总发行金额上限为1亿美元 [3] - 在12个月的滚动期内，将在泛欧交易所巴黎 regulated market 上市交易的新普通股数量上限为已上市普通股数量的30% [3] - ADS的发行价格将不低于定价前最后一个交易日公司股票在泛欧交易所巴黎的成交量加权平均价，或定价日前30个交易日内选定连续3至7个交易日的成交量加权平均价，折扣最高不超过15% [5] - 举例说明，假设以每股ADS 4.61美元（或3.98欧元）的价格全额发行21,691,973份ADS，筹资1亿美元（或8640万欧元），则截至2025年9月30日持有公司1.0%股权的股东，在交易完成后持股比例将稀释至0.87% [6] 投资者资格与交易安排 - 该ATM计划的ADS购买权仅限于在2025年5月22日股东年会通过的第27号决议中定义的投资者类别，包括定期投资于制药、生物技术或医疗技术领域的自然人或法人，以及在制药、化妆品、化学、医疗设备/技术领域有重要业务或进行相关研究的公司、机构或实体 [4] - 销售代理将根据其正常的销售和交易惯例，尽商业上合理的努力为公司安排销售所有要求出售的ADS [5] - 新发行的普通股将在泛欧交易所巴黎的 regulated market 上市交易，发行的ADS将在纳斯达克全球市场交易 [8] 信息披露与监管状态 - 在ATM计划有效期内，公司将在季度业绩公告中包含上一季度使用该计划的信息，并在每次增资后在其公司网站的专门位置提供更新，以告知投资者每次发行的主要条款和结果 [7] - 注册声明已提交给美国证券交易委员会，但尚未生效，在生效前不得出售证券或接受购买要约 [9] - 本次增资仅面向合格投资者，符合《招股说明书条例》的豁免条款，因此无需向法国金融市场管理局提交招股说明书或豁免文件 [9][10] 公司背景 - 公司是一家临床阶段的生物制药公司，专注于开发用于治疗代谢功能障碍相关脂肪性肝炎的口服疗法 [12] - 公司目前正在通过NATiV3关键性III期临床试验评估其新型泛PPAR激动剂lanifibranor，用于治疗成人MASH患者 [12] - 公司在泛欧交易所巴黎和纳斯达克全球市场上市 [13]

公司活动与议程 - 公司举办投资者活动 介绍治疗MASH的口服疗法lanifibranor 旨在成为同类最佳疗法 [1] - 活动议程包括管理层介绍及三位知名肝病学专家演讲 随后进行小组讨论和问答环节 [1][2] 公司财务与临床试验进展 - 公司约一年前完成超4亿美元私募配售 为全球三期NATiV3临床试验的入组提供了良好资金支持 [2] - 公司加速患者入组并实现超额入组 该进展于今年4月宣布 [3]