EARNINGS RELEASE & FINANCIAL SUPPLEMENT First Quarter 2024 Financial Supplement First Quarter 2024 Table of Contents | Overview | PAGE | | --- | --- | | Corporate Profile | 3 | | Earnings Release | 5 | | Selected Quarterly Financial Data | 13 | | Financial Information | | | Condensed Consolidated Balance Sheets | 15 | | Condensed Consolidated Statements of Operations | 16 | | Reconciliation of Net Income (Loss) to NAREIT FFO, Core FFO and Adjusted FFO | 17 | | Reconciliation of Net Income (Loss) to EBITDA, ...

业绩总结 - 2024年黄金产量为6.8百万盎司，铜产量为153千吨[7] - 2024年自由现金流为29亿美元[7] - 2024年通过季度分红向股东返还11亿美元，通过股票回购返还12亿美元[9] - 2024年成功减少债务14亿美元，达到目标[11] - 2024年黄金的全成本为1461美元/盎司[42] - 2024年第四季度，持续经营活动提供的净现金为2,511万美元，较2023年同期的616万美元显著增长[141] - 2024年全年，持续经营活动提供的净现金为6,318万美元，较2023年的2,754万美元增长了129%[141] - 2024年第四季度，自由现金流为1,636万美元，而2023年同期为负304万美元[141] - 2024年全年，自由现金流为2,916万美元，较2023年的88万美元大幅提升[141] - 2024年金矿的总销售额为9,913百万美元，较上年增长396百万美元[146] 未来展望 - 2025年黄金生产指导为560万盎司，黄金全成本为1620美元/盎司[47] - 预计2025年从非核心资产出售中获得25亿美元的净现金[7] - 预计2025年Ahafo North项目将实现每年约75万盎司的黄金生产[32] - 预计2025年Boddington项目黄金产量为56万盎司，现金成本为每盎司1270美元[85] - 预计2025年Tanami项目黄金产量为38万盎司，现金成本为每盎司1100美元[87] - 预计2025年Lihir黄金产量为600千盎司，现金成本为每盎司1330美元[92] - 预计2025年Nevada Gold Mines黄金产量为1,015千盎司，所有维持成本（AISC）为1,555美元/盎司[133] - 预计2025年金价假设为每盎司2,500美元，铜价为每吨9,370美元[131] 新产品和新技术研发 - TELFER项目现金收益为2.19亿美元，预计在2024年12月4日完成交易[53] - MUSSELWHITE项目现金收益为8.1亿美元，预计在2025年第一季度完成交易[53] - ÉLÉONORE项目现金收益为7.95亿美元，预计在2025年第一季度完成交易[53] - AKYEM项目现金收益为9亿美元，预计在2025年上半年完成交易[53] 市场扩张和并购 - 公司在全球拥有134.1百万盎司的黄金储备和170.0百万盎司的资源[60] - 2024年，公司的其他费用净额调整为7200万美元，包括新克瑞斯交易相关费用4400万美元、和解费用4400万美元及重组和遣散费用3800万美元[6] - 公司计划在2024年2月优化资产组合，出售六个非核心资产和一个开发项目[169] 负面信息 - 资产出售的预期面临风险和不确定性，可能会超过一年或根本无法实现[169] - 矿藏和资源估计截至2024年12月31日，存在相当大的不确定性，不能保证资源会转化为可采储量[168]

业绩总结 - 2024年第二季度总收入为6.61亿美元，较2023年第二季度的6.496亿美元增长1.7%[12] - 2024年第二季度净亏损为6440万美元，每股稀释亏损0.23美元，较去年同期的净亏损1.048亿美元改善[20] - 2024年第二季度总净营业收入（NOI）为2.155亿美元，同比增长17.1%[19] - 2024年第二季度核心每股基金运营收益（Core FFO）为9500万美元，每股稀释收益0.33美元[12] - 2024年第二季度调整后每股基金运营收益（AFFO）为1.094亿美元，每股稀释收益0.38美元[12] - 2024年第二季度核心EBITDA为1.655亿美元，同比增长22.9%[21] - 2024年上半年总收入为13.26亿美元，较2023年上半年的13.26亿美元基本持平[51] 用户数据 - 2024年第二季度经济占用率为78.1%，较2023年同期下降634个基点[32] - 截至2024年6月30日，公司的同店仓库数量为226个，与2023年持平[119] - 2024年第二季度平均经济占用托盘数为4,165个，较2023年的4,468个下降6.8%[119] - 2024年第二季度物理占用率为68.9%，较2023年的77.7%下降875个基点[119] 未来展望 - 2024年资本部署发展指导预计在2亿至3亿美元之间[11] - 2024年指导中，仓储部门同店收入增长预期为2.0% - 4.0%[137] - 2024年AFFO每股预期为1.44 - 1.50美元[137] 新产品和新技术研发 - 2024年第二季度的项目Orion费用为11,984千美元，较2023年同期的2,543千美元显著增加[61] 市场扩张和并购 - 公司在巴西的合资企业SuperFrio的股权为14.99%[132] - Americold在SuperFrio的所有权比例为15%[133] - Americold在RSA的所有权比例为49%[135] 负面信息 - 2024年第二季度净亏损为64,409千美元，较第一季度的净收入9,802千美元大幅下降[43] - 运输业务收入为50,637千美元，较2023年同期的58,072千美元下降12.4%[69] - 非同店仓库收入为17,696千美元，较上一季度下降15.0%[126] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2024年6月30日，公司的总流动性约为553.7百万美元[34] - 截至2024年6月30日，总负债为43.33亿美元，较2023年12月31日的42.35亿美元增加2.31%[49] - 固定承诺租金和存储收入为618百万美元，较2023年同期增长18.5%[31]

业绩总结 - 2024年第三季度总收入为6.742亿美元，同比增长0.9%[19] - 2024年第三季度净亏损为370万美元，每股稀释亏损0.01美元[21] - 2024年第三季度净营业收入（NOI）为2.092亿美元，同比增长10.6%[20] - 2024年第三季度核心EBITDA为1.572亿美元，同比增长9.1%[22] - 2024年第三季度核心FFO为8390万美元，每股稀释0.29美元，同比增长20.0%[22] - 2024年第三季度AFFO为1.001亿美元，每股稀释0.35美元，同比增长13.5%[23] 用户数据 - 截至2024年9月30日，公司的年化租金和存储收入中，有6.238亿美元来自固定承诺存储合同，占比58.1%[32] - 截至2024年9月30日，仓储业务的经济占用率为78.1%[76] - 截至2024年9月30日，仓储业务的实际占用率为67.8%[76] - 2024年第三季度全球仓储部门的经济占用率为76.7%，较2023年第三季度下降6.3个百分点[25] 新产品和新技术研发 - 宣布在达拉斯-沃斯堡进行1.48亿美元的自动化开发项目[9] - 公司在Project Orion项目上的投资为7600万美元[59] 市场扩张和并购 - 近期完成的扩展项目包括位于兰开斯特的分销中心，预计投资成本为11.4百万美元，预计回报率为10-12%[127] - 公司在巴西的SuperFrio合资企业中拥有15.00%的股权[131] - Americold在SuperFrio的所有权比例为15%[132] - Americold在RSA的所有权比例为49%[134] 负面信息 - 2024年第三季度净亏损为3733万美元，较2023年同期的2096万美元亏损增加了77.9%[49] - SuperFrio的第三季度净亏损为R$ (35,107)千，较第二季度的R$ (27,755)千亏损扩大26.5%[132] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年财务指导中，仓储部门同店收入增长预期为1.5% - 3.5%[136] - 2024年财务指导中，利息支出预期为$133M - $136M[136] - 公司计算的净债务与预期核心EBITDA的比率约为5.5倍[35] - 固定利率债务占总债务的92.4%[62]

业绩总结 - 公司总企业价值为96亿美元，股本市值为61亿美元[12] - 2024年第四季度同店收入增长率为0.6%，同店净运营收入增长率为5.9%[12] - 2024年核心息税折旧摊销前利润（Core EBITDA）为6.34亿美元[12] - 2024年年化每股分红为0.88美元[12] - 2024年调整后的资金可分配（AFFO）为4.2亿美元，较2021年增长40%[33] - 2024年同店净运营收入（NOI）为7.71亿美元，较2021年增长34%[14] - 同店仓库收入在2024年达到14.64亿美元，较2021年增长60%[65] - 同店仓库NOI（净运营收入）在2024年达到8.08亿美元，较2021年增长69%[67] - 2024年核心EBITDA（息税折旧摊销前利润）为6.34亿美元，EBITDA利润率为23.8%[70] 用户数据 - 自2021年以来，固定承诺下的总租金和存储收入增长了83%[33] - 固定存储合同在仓库部门的比例从2021年的39%增加至59%，自2021年以来增长136%[68] 未来展望 - 预计2025年仓库部门同店收入增长在2.0%-4.0%之间[76] - 2025年运输和管理部门的NOI预计在4400万至4800万美元之间[76] - 2025年每股AFFO（调整后基金运营收入）预计在1.51至1.59美元之间[76] 新产品和新技术研发 - 公司在开发管道中拥有超过10亿美元的项目[18] 市场扩张和并购 - 公司在全球拥有239个仓库，提供约1230百万立方英尺的存储能力[10] 负面信息 - 2024年总维护资本支出预计在8200万至8800万美元之间[76] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年在可持续性项目上的投资超过1300万美元[75] - 2024年总可用流动性为9.22亿美元，未提取的信用额度为8.74亿美元[72]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为6.29亿美元，较2024年第一季度的6.65亿美元下降5.4%[21] - 2025年第一季度净亏损为1650万美元，每股稀释亏损0.06美元，而2024年第一季度净收入为980万美元，每股稀释收入0.03美元[23] - 2025年第一季度总净运营收入（NOI）为2.058亿美元，较上年同期下降2.4%[22] - 2025年第一季度核心息税折旧摊销前利润（Core EBITDA）为1.476亿美元，较2024年第一季度下降5.3%[24] - 2025年第一季度调整后的每股基金运营收益（AFFO）为0.34美元，较2024年第一季度下降9.0%[15] 用户数据 - 全球仓库部门同店收入实际下降2.3%，按固定汇率计算下降1.4%[15] - 2025年第一季度全球仓库同店服务利润率从2024年第一季度的10.1%上升至11.3%[15] - 2025年第一季度全球仓库的平均经济占用托盘为4,128个，同比下降6.0%[28] - 2025年第一季度全球仓库的经济占用率为74.7%，较2024年下降470个基点[28] - 同店仓库总收入为560,019千美元，同比下降2.3%[32] 未来展望 - 2025年全年调整后的每股基金运营收益（AFFO）预期为1.42至1.52美元[17] - 截至2025年3月31日，公司总流动性约为6.512亿美元，净债务约为37亿美元，净债务与核心EBITDA的比率约为5.9倍[46] - 2025年第一季度，公司增加了5%的季度股息，以反映对公司韧性和强现金流生成的信心[12] 新产品和新技术研发 - 2025年第一季度的技术升级和增强支出为4,511千美元，较2024年的980千美元增长359.2%[106] - 2025年第一季度的总资本支出为222,016千美元，较2024年的48,865千美元增长354.0%[106] 市场扩张和并购 - 截至2025年3月31日，公司在巴西SuperFrio合资企业中拥有14.99%的股权，合资企业的总资产为1,508,103千雷亚尔，较2024年的1,644,124千雷亚尔下降了8.25%[116] - 截至2025年3月31日，公司在迪拜RSA合资企业中拥有49%的股权，合资企业的总资产为156,784千阿联酋迪拉姆，较2024年的47,158千阿联酋迪拉姆增长了233.73%[118] 负面信息 - 2025年第一季度非同店仓库的总收入为1.5338亿美元，同比下降37.5%[41] - 2025年第一季度，全球仓储部门的利润率为34.2%，较2024年第一季度提高120个基点，但同店毛利率为34.4%，较2024年下降70个基点[32][42] - SuperFrio合资企业的净亏损为49,411千雷亚尔，较2024年的25,142千雷亚尔增加了96.57%[117]

业绩总结 - 2025年第一季度零售单位销售创下新纪录，达到133,898个[11] - 第一季度净收入为3.73亿美元，净收入率为8.8%[11] - GAAP营业收入为3.94亿美元，GAAP营业利润率为9.3%[11] - 调整后EBITDA为4.88亿美元，调整后EBITDA利润率为11.5%[11] - 零售单位销售同比增长46%[12] - 2023年第一季度净亏损为286百万美元，相较于2022年第一季度的506百万美元有所改善[49] - 2023年第一季度总收入为2,606百万美元，较2022年第一季度的3,497百万美元下降约25.5%[49] - 2023年第一季度调整后EBITDA为235百万美元，较2022年第一季度的(348)百万美元显著改善[49] - 2023年第一季度净收入（亏损）率为-11.0%，相比2022年第一季度的-14.5%有所提升[50] - 2023年第一季度调整后EBITDA率为7.7%，相比2022年第一季度的-10.0%有显著改善[50] 未来展望 - 公司在2018年设定的长期财务模型目标范围内，已连续四个季度实现调整后EBITDA利润率在8%至13.5%之间[25] - 2025年5月设定的新目标是每年销售300万零售单位，调整后EBITDA利润率为13.5%[33] - 2022年预计需要10亿美元的资本支出以实现每年300万单位的产能[40] 生产与运营 - 过去12个月，平均23个生产地点每周增加80个单位的生产输出[43] - 2023年第一季度运营收入为(132)百万美元，相较于2022年第一季度的(430)百万美元有所改善[50] - 2023年第一季度的折旧和摊销费用为44百万美元，较2022年第一季度的43百万美元略有上升[50] - 2023年第一季度的股权激励费用为15百万美元，较2022年第一季度的28百万美元有所下降[50] - 2023年第一季度的其他收入（支出）净额为(3)百万美元，较2022年第一季度的12百万美元下降[50] 财务状况 - 2023年第一季度利息支出净额为159百万美元，较2022年第一季度的153百万美元略有上升[50]

业绩总结 - 2023财年Carvana的年收入同比增长为6%[60] - 2023财年Carvana的毛利率为15.1%[60] - 2023财年Carvana的净收入亏损率为21.3%，受益于约8.78亿美元的一次性债务清偿收益[60][63] - 2023年总收入为13,673百万美元，较2022年增长8.3%[77] - 2023年净亏损为404百万美元，净亏损率为3.0%[77] - 2023年调整后EBITDA为1,378百万美元，调整后EBITDA利润率为10.1%[77] 用户数据 - 2025年第一季度Carvana的客户满意度评分为4.7，84%的客户表示会推荐给朋友[31] - 2023年，81%的消费者表示不喜欢传统的购车过程[11] - Carvana的客户推荐率为84%[66] 市场表现 - 2023年第一季度零售车辆单位销售为91,878辆，较2024年第一季度的133,898辆增长了45.5%[75] - 2023年零售车辆单位销售量为416,348辆，较2022年增长33.1%[77] - Carvana在美国的二手车市场份额约为2%[66] - Carvana在美国市场的覆盖率不断扩大，已实现80%以上的人口覆盖[34] 新产品与技术 - Carvana的在线购车流程可在10分钟内完成，部分市场可实现当天交付[15] - Carvana的内部贷款平台提供几乎即时的融资条款，提升了透明度和控制力[58] - Carvana目前在运营的自动售货机数量为39个，提升了品牌知名度和客户体验[29] 财务数据 - 2023年第一季度总收入为2,606百万美元，较2022年第一季度的3,497百万美元下降了25.5%[74] - 2023年第一季度调整后EBITDA为-24百万美元，较2022年第一季度的-348百万美元有所改善[74] - 2023年第一季度零售毛利为283百万美元，较2022年第一季度的429百万美元下降了34.1%[76] - 2023年第一季度SG&A费用为456百万美元，较2022年第一季度的390百万美元增长了16.9%[75] - 2023年第一季度批发车辆毛利为46百万美元，较2022年第一季度的71百万美元下降了35.2%[76] 未来展望 - 2025年第一季度，Carvana的批发车辆每单位毛利为1008美元[22] - Carvana的零售单位销售自成立以来的五年复合年增长率为21%[66] - Carvana在300多个市场提供专门的家庭交付服务[59] 其他信息 - 2023年利息支出为651百万美元，较2022年增长3.0%[77] - 2023年折旧和摊销费用为140百万美元[77] - 2023年股权激励费用为91百万美元，较2022年增长24.8%[77] - 2023年重组费用为0百万美元，较2022年减少100%[77]

业绩总结 - FY24预计收入为4.02亿美元，毛利率约为45%[8] - FY24的可重复收入占总收入的约65%[8] - 2022年净销售额为812,775百万美元，2023年预计为636,322百万美元，2024年预计为401,779百万美元[54] - 2024年调整后EBITDA为7,054百万美元，占净销售额的2.0%[54] - 2024年GAAP基础下的净亏损为69,818百万美元，占净销售额的-17.0%[54] 用户数据与市场机会 - 公司在约20%的市场份额中，目标市场规模为20亿美元[13] - 预计2024年高带宽内存市场机会约为1亿美元，年复合增长率为68%[22] - 预计2024年宽带隙市场机会约为5000万美元，年复合增长率为14%[27] - 半导体制造过程控制市场的机会约为6亿美元，整体市场规模为26亿美元[33] - 2024年xPU测试的可寻址市场为2亿美元，预计GPU市场在2024年约为700亿美元，年复合增长率为23%[35] 毛利率与财务指标 - 公司实现了毛利率的10个百分点扩张，目标毛利率为50%[42] - 2023年GAAP毛利润预计为302,868百万美元，毛利率为47.6%[54] - 2023年非GAAP毛利润预计为304,817百万美元，毛利率为47.9%[54] - 2022年研发费用为662,230百万美元，非GAAP研发费用为637,365百万美元[54] - 2022年股权激励费用为828百万美元，占GAAP毛利润的0.1%[54] 资本配置与现金流 - 截至2025年第一季度，现金及投资总额为2.01亿美元，支持资本配置策略[50] - 2024财年的调整后EBITDA预计为2%，中期目标为18%-26%[47] 其他信息 - 2022年与库存相关的重组费用为(175)百万美元，占GAAP毛利润的-0.1%[54] - 2022年云软件实施费用摊销为2,836百万美元，占调整后EBITDA的1.0%[54] - 2022年其他非GAAP调整为25,794百万美元，占调整后EBITDA的6.0%[54]

业绩总结 - Oportun的FY24收入为10.02亿美元，FY24总发放额为17.75亿美元，投资组合收益率为33.5%[19] - FY24年化净违约率为12.0%，调整后的EBITDA为1.05亿美元，调整后的每股收益为0.72美元[19] - Oportun在过去12个月内股价上涨超过100%，超越了所有同行和相关股票指数[7] - Oportun的总股东回报在过去一年中达到163%，显著超过同行和更广泛市场的表现[40] - Oportun的年度净违约率为4.7%[48] - Oportun的2024年总贷款应收额为28亿美元，预计收入为19亿美元，30天以上逾期率为12.2%[48] 用户数据 - 自2005年成立以来，Oportun已发放超过760万笔贷款，总额超过200亿美元，帮助130万名会员建立信用记录[22] - 自2015年以来，Oportun的Set & Save™会员已累计储蓄超过117亿美元，平均每位会员每年储蓄约1800美元[22] - 70%的美国家庭在支出、储蓄、借贷和规划方面面临挑战[56] - 59%的美国人表示在紧急情况下难以筹集1000美元[56] 新产品与技术研发 - Oportun的信用模型“V12”正在优化，以更好地应对通货膨胀带来的挑战[32] - Oportun在2021年收购Digit，交易金额约为2.13亿美元，旨在扩展其综合金融服务能力[65] 成本控制与财务管理 - Oportun的经营费用在FY24年减少至534百万美元，显示出公司在控制成本方面的有效性[38] - Oportun通过优化成本结构，年度外包和专业费用减少了36%[96] - 公司在2023年和2024年实施了四次裁员，人员开支在过去两年中减少了近50%[92] - Oportun的年度运营费用在2023年第一季度为$585百万，预计到2024年第一季度将降至$368百万，减少了37%[99] 市场扩张与并购 - Oportun在2024年出售了信用卡投资组合，专注于核心贷款业务[197] - 公司在2024年偿还了约1亿美元的债务，并在2025年第一季度偿还了2900万美元[197] 未来展望 - 公司在2025年第一季度实现了20-28%的股本回报率（ROE）目标[119] - 2025年财务指导显示，调整后EBITDA预期在1.35亿至1.45亿美元之间，调整后每股收益预期在1.10至1.30美元之间[137] - 分析师对公司的目标股价均值为9.14美元，买入/增持评级占比为57%[143] 负面信息 - 2022年，Oportun的总股东回报率下降了63%[84] - 消费者贷款的30天以上逾期率在2023年7月达到了2.22%[79] - 2022年第四季度，严重逾期（60天以上）借款人逾期率连续第六个季度上升，达到自2011年第四季度以来的最高水平[80] - Oportun的30天以上逾期率在2022年第二季度为5.4%，到2023年第二季度上升至12.8%[82]