Leading the AI chip race, we all know Nvidia (NASDAQ:NVDA) is king. Its competitors like Intel (NASDAQ:INTC) may not be completely out of the picture. Intel’s long-standing market share lead has been eaten away, but the company’s CPU and GPU chips could be set for some key upgrades. Intel stock is worth a look here.Intel’s recent quarterly sales missed targets, causing a sharp decline it its stock price. The company’s Gaudi 3 release aims to generate $500M+ sales in H2 2024. Intel aims to become an AI leade ...

文章核心观点 - 英伟达虽面临能源使用担忧但股价未受影响，因其主导数据中心且利润可观，部分分析师认为其市盈率仍具吸引力；英伟达发展有两大催化剂，一是旧云服务提供商持续投入，二是错过上一轮云热潮的公司可借助英伟达芯片加入新云服务阵营；当前存在构建大语言模型的竞赛，随着模型发展对硬件要求提高，英伟达有望受益；但运行AGI模型的能源成本及盈利问题是关键，英伟达数据中心能源利用情况将影响云服务成败 [1][2][4][6] 英伟达股价情况 - 6月24日英伟达股价为118美元，如今涨至134美元，能源使用担忧未反映在股价上，因其未影响销售 [1] - 部分分析师认为英伟达75的市盈率是划算的，若能维持当前销售和利润增速，几年后市盈率将降至三分之一 [1] 英伟达发展催化剂 - 只要旧云服务提供商持续投入，英伟达将持续繁荣 [2] - 英伟达芯片强大，错过上一轮云热潮的公司可借此成为新云服务提供商，如甲骨文已成为云服务成员，马斯克正将X打造成云服务公司 [2] - 全球错过云服务的公司在重新评估自身地位，考虑是否有资金参与云服务竞争，包括应用公司和云服务供应商等 [2] 云服务与英伟达关系 - 若企业能用英伟达服务器搭建云服务，科技世界将改变，且英伟达因Cuda软件掌控云服务栈，该软件是AI模型开发核心 [3] AI模型发展情况 - 当前存在构建能模拟人类思维的大语言模型竞赛，当前模型训练成本达10亿美元，几年后将有成本达1000亿美元的模型在开发 [4] - 随着AI模型变强，训练所需硬件也需更强大，Chat GPT - 4训练需3万颗英伟达GPU，未来模型需求更多 [4] - 当大语言模型成为能思考的自动化通用智能引擎时可盈利 [4] AI发展面临问题 - 大规模运行AGI模型需解决能源成本问题，并从服务中获取足够收益以实现盈利 [6] - 英伟达数据中心能源使用情况将决定云服务成败，包括能否获取足够电力及能否将热量转化为电能循环利用 [6] - 购买英伟达设备容易，但实现盈利较难，这是投资者担忧的问题 [6]

分组1: 公司概述与投资潜力 - 沃尔玛(WMT)是一家零售巨头，凭借其广泛的覆盖范围和电子商务领域的显著进展，具备长期增长潜力 [5] - Emcor Group(EME)是一家提供关键基础设施服务的公司，受益于2021年签署的两党基础设施法案 [13] - Fiserv(FI)是一家为领先金融机构提供金融技术服务的公司，其广泛的服务范围和强劲的财务表现使其成为2024年值得关注的潜力股 [14] 分组2: 财务表现与增长驱动因素 - 沃尔玛在2025财年第一季度收入同比增长6%至1615亿美元，全球电子商务销售额同比增长21%，广告业务增长显著 [11] - Emcor Group在2023财年实现了创纪录的收入、盈利和自由现金流，2024财年第一季度盈利同比增长80%，剩余履约义务达到创纪录的91.8亿美元 [13] - Fiserv在2024年第一季度收入同比增长7%至48.8亿美元，净利润同比增长31%至7.35亿美元，每股收益预计增长超过65% [16] 分组3: 战略与市场定位 - 沃尔玛近年来在电子商务、全渠道能力和供应链增强方面进行了大量投资，巩固了其与亚马逊等在线巨头的竞争地位 [11] - Emcor Group通过收购战略显著提升了收入和盈利潜力，其服务需求强劲，市盈率为24倍，考虑到长期增长前景，估值具有吸引力 [13] - Fiserv专注于数字化转型，其产品范围涵盖支付处理、银行和欺诈预防工具，2019年对First Data的战略收购显著提升了其市场地位和盈利能力 [16]

文章核心观点 - 尽管超微电脑公司股价近一个月上涨15%至每股895美元，但仍处于低迷状态，不过从行业趋势和估值来看，该公司股票仍值得买入 [1][12] 公司股价表现 - 超微电脑公司股价自3月大幅下跌后基本横盘，较三个月前仍低3.5%，虽近一个月上涨15%至每股895美元，但较历史最高价1229美元仍有差距 [1][2] 市场预期与实际业绩 - 公司因市场对其业务放缓的担忧股价受挫，曾因未提前透露业绩信息被视为负面信号致股价暴跌17%，但实际营收同比增长两倍至38亿美元，利润增长四倍至每股6.65美元 [3][4] - 公司上调全年营收预测至147 - 151亿美元，高于146亿美元的预期，但股价仍未恢复 [5] 行业发展趋势 - 数据中心行业即将爆发，各地正在建设数据中心以满足超大规模数据处理需求，谷歌、Meta等科技巨头纷纷投入巨资建设新的数据中心 [6][7] 公司市场地位 - 超微电脑公司在数据中心硬件市场处于有利地位，有望获得新设施所需的大量硬件订单，其一季度业绩主要由GPU服务器、高性能计算和机架级解决方案的销售驱动 [7] 公司估值分析 - 超微电脑公司股价虽下跌，但今年仍上涨215%，跑赢英伟达的165%，不过其估值相对合理，市盈率为50倍，低于英伟达的近75倍 [9][10] - 公司明年预期市盈率为26倍，市销率为4倍，均低于英伟达，且未来五年盈利增长预期达62%，高于英伟达的46%，相对和比较来看均被低估 [11]

文章核心观点 - 随着绿氢需求激增，有三只顶级氢燃料股票有望飙升，分别是Plug Power、Air Products和Air Liquide [1] 行业动态 - 澳大利亚Climate Impact Corporation打算开发20吉瓦的绿氢项目，并计划与GE Vernova合作 [1] - 氢动力卡车制造商Nikola第二季度交付72辆卡车，高于此前指引的60辆，且客户包括沃尔玛加拿大分公司，显示全球最大零售商对氢革命感兴趣 [13] Plug Power（PLUG） - 计划在2024年“发货并开始调试”至少37台电解槽，这些设备每天将生产40公吨绿氢 [9] - 虽目前亏损，但计划未来几年建设多个新的绿氢工厂，预计2025年及以后实现燃料利润率增长 [14] - 2022年12月与Nikola宣布合作，有望从Nikola的成功中受益，有望成为绿氢热潮的领导者 [18] Air Products（APD） - 为工业公司提供气体，有望从绿氢强劲需求中大幅受益 [10] - 上个月签署向欧洲TotalEnergies供应7万吨绿氢的15年协议，交付将于2030年开始 [19] - 计划在美国加州建设氢气加气站网络，有望成为此类站点运营的领导者，未来可能盈利 [16] - 计划在得克萨斯州建设40亿美元的绿氢工厂，等待美国国税局发布氢税收抵免最终规则后做最终投资决定，但初始规则可接受，很可能推进项目 [4] Air Liquide（AIQUY） - 将成为埃克森美孚在得克萨斯州建设的氢工厂的主要供应商，每天供应9000公吨氧气和最多6500公吨氮气，该工厂预计成为全球最大的氢气生产商，日产10亿立方英尺氢气 [5] - 正在爱达荷州建设2.5亿美元的工厂，为美光等芯片制造商提供气体，预计明年年底开始生产 [12] - 涉足绿氢和人工智能两个有利可图的市场，值得关注 [21]

文章核心观点 - 流媒体已成为主要媒体消费方式，行业在需求增长和价格竞争推动下快速扩张，相关股票前景乐观，推荐三只被低估的流媒体股票 [1] 行业趋势 - 流媒体成为主要媒体消费方式，行业在各领域不断成熟，因需求增长和价格竞争快速扩张 [1] 公司分析 Netflix - 作为流媒体行业先驱，在激烈竞争中保持主导地位，全球付费会员在第一季度增长16%，达2.696亿 [2] - 专注原创内容制作，巩固了其作为必备流媒体服务的地位，带来可预测的收入和现金流，去年自由现金流从16.2亿美元增至69.3亿美元 [3] - 过去一年股价上涨约58%，当前市盈率35.9倍，但考虑未来五年每股收益复合年增长率28.7%，仍可能被低估 [4] Spotify Technology - 音频流媒体巨头，用户和收入增长强劲，2024年第一季度月活用户达6.15亿，同比增长19%，高级月活用户和广告支持月活用户分别增长14%和22% [6] - 定价能力强，广告效果改善，高级收入和广告支持收入分别增长20%和18%，总收入同比增长20%，达36.4亿欧元 [6] - 表面上估值较高，市盈率54.9倍，但考虑其竞争优势和利润率、盈利能力的显著改善，该估值合理，第一季度毛利率达27.6%，自由现金流同比增长263%，达2.07亿欧元 [7] Apple - 通过持有苹果股票可投资其包括Apple TV+和Apple Music的多元化生态系统，且苹果控制硬件 [8] - Apple TV+通过制作高质量原创内容扩大用户群，Apple Music在音乐流媒体领域竞争力强，拥有大量用户 [8] - 流媒体服务局限于其生态系统，但硬件和软件的无缝集成增强了用户参与度和忠诚度，形成稳定可预测的收入流，随着内容不断增加，服务有望显著增长，当前市盈率32.9倍，华尔街可能低估其服务增长潜力，苹果股票在流媒体领域可能被低估 [9]

文章核心观点 - 投资公共企业获取被动收入虽可行但市场易拥挤，关注被忽视的股息股票或能获得更好交易，还可能带来被动收入和资本收益，文章介绍了几只被忽视的股息股票 [1][2] 各公司情况 达美航空（Delta Air Lines，DAL） - 虽为主要航空公司常上新闻，但自5月中旬以来股价表现不佳，很多投资者未关注，长期来看可能是错误 [3] - 消费者经济压力对公司需求有影响，但人们仍会将大量可自由支配预算用于旅行，值得关注 [3] - 过去12个月摊薄后每股收益7.80美元，销售额590.4亿美元；2024财年，专家预计每股收益升至6.61美元，涨幅近6%，销售额升至580.1亿美元，涨幅6.1% [4] - 提供近1.3%的远期股息率 [4] 城市边缘地产（Urban Edge Properties，UE） - 作为房地产投资信托基金，专注于城市社区零售物业的拥有、管理、收购和开发，主要服务华盛顿特区到马萨诸塞州波士顿的走廊，拥有76处物业，总面积1710万平方英尺 [6] - 消费者经济面临挑战，但就业市场仍有增长，资金追逐商品对零售REITs有利，且该走廊多为高收入社区 [6] - 过去12个月净收入2.7亿美元，每股2.29美元，收入4.1711亿美元，业务近期有扩张迹象；2024财年，专家预计收入达4.3184亿美元，增长率3.6% [7] - 提供3.76%的远期股息率 [7] 旅行+休闲（Travel + Leisure，TNL） - 属于消费周期性行业，提供旅游服务和产品，业务分为度假所有权和旅游与会员两个板块，主要销售度假所有权权益和精品体验套餐 [8] - 旅行优先概念理论上会支撑股价，且目标客户为较富裕群体，但过度依赖财富有不确定性 [8] - 收益和销售缓慢稳定增长，股价相对于过去一年的销售额倍数为0.84倍，略被低估 [9] - 分析师预计销售额增长4.2%至39.1亿美元，提供4.62%的远期股息率 [9] 地质公园（GeoPark，GPRK） - 位于哥伦比亚，从事油气勘探和生产，由于地缘政治因素，该行业变得尤为重要 [10] - 公司业务所在国家相对友好，地理位置较近 [10] - 过去四个季度盈利表现疲软，过去12个月净收入1.15亿美元，每股2.03美元，收入7.4159亿美元；2024财年，分析师预计每股收益达3.11美元，销售额达7.874亿美元，涨幅4.1% [11] - 提供5.51%的远期股息率 [11] 全球船舶租赁（Global Ship Lease，GSL） - 属于工业行业，从事集装箱船的所有权和租赁业务，截至今年3月拥有68艘中小型集装箱船 [12] - 消费者经济挑战带来障碍，但对后疫情复苏持乐观态度的话，该股票可能有吸引力 [12] - 过去四个季度平均每股收益2.36美元，高于分析师预期；过去12个月净收入3.1225亿美元，每股8.62美元，收入6.8885亿美元；年底每股收益可能增长6.42%至9.61美元，销售额可能增长2.9%至6.9465亿美元 [12][13] - 提供5.52%的远期股息率，派息率为17.4% [14] 欧朋浏览器（Opera，OPRA） - 总部位于挪威奥斯陆，提供移动和PC浏览器及相关产品服务，其人工智能驱动的个性化新闻发现和聚合服务受关注 [15] - 随着生成式AI在日常生活中越来越重要，公司可能是早期利用该技术进行实际应用的企业之一，过去四个季度平均每股收益49美分，高于分析师预期 [15] - 目前股价相对于过去一年销售额倍数为2.89倍，低于过去一年的3.85倍；专家预计今年收入增长15.9%至4.598亿美元，2025财年再增长14.3%至5.2534亿美元 [16] - 提供6.24%的远期股息率，派息率为47% [16] 餐饮品牌（Dine Brands，DIN） - 经营餐厅行业，拥有、特许经营和运营餐厅，旗下有国际煎饼屋（IHOP）和苹果蜂邻里烧烤酒吧（Applebee's）等品牌 [17] - 餐厅行业受消费者可自由支配支出影响，但就业市场健康对目标客户群体有积极影响 [17][18] - 目前股价相对于过去一年销售额倍数为0.59倍，低于上一年的0.97倍；2024财年预计增长不到0.7%，2025财年销售额可能增长近2%至8.5097亿美元 [18] - 提供6.34%的远期股息率 [18]

Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) is in the middle of a tremendous run higher. A partnership with Volkswagen (OTCMKTS:VWAGY) will infuse billions into the electric vehicle automaker and give it an ownership stake in the company.The EV industry itself is showing life, with many automakers reporting robust deliveries for the second quarter. Many are reading this as the reported death of electric cars is greatly exaggerated.Yet Rivian itself isn’t really benefiting, at least not with its electric SUVs. The VW de ...

文章核心观点 - 当前市场表现强劲,但许多公司业绩表现糟糕,未来可能会遭受更多痛苦 [1][2] - 建议投资者应该抛售这些股票 [2] GameSquare (GAME) - 该公司专注于面向Z世代的垂直整合数字媒体,但似乎并没有真正理解Z世代 [4] - 该公司仍然亏损,Q1 2024年净亏损530万美元,较上年增加100万美元 [5] - 流动性也是一个问题,短期债务超过流动资产 [5] - 股票价格波动剧烈,一周内下跌近12% [6] - 尽管收入大幅增长,但由于亏损扩大和FaZe Clan并购整合风险,对该公司前景持悲观态度 [6] AMC Entertainment (AMC) - 该公司债务缠身,即使利率可能下降,也难以与流媒体巨头竞争 [9][10] - 好莱坞似乎已经忘记如何持续制造观众喜欢的大片 [10][11] - Z世代更喜欢在家观看娱乐,AMC的未来看起来黯淡 [12] - 标普将AMC的信用评级进一步下调至垃圾级,股价过去一年下跌超过85% [12] - 收购可能是AMC唯一的出路,但其巨额债务可能会阻碍收购 [13] Ginkgo Bioworks (DNA) - 该公司Q1收入同比下降53%至3800万美元,净亏损1.659亿美元 [15] - 净利润率为-437.25%,很难看到该公司能够扭亏为盈 [16] - 面临被纽交所除牌的威胁,现金储备只能维持较短时间 [17] - 该公司可能会继续艰难前行,直到被迫大规模稀释股东权益、申请破产或转向其他生物技术领域 [18]

文章核心观点 - 大市值企业业务可预测性强，受投资者喜爱，而被忽视的成长股可预测性低但有更大潜力，投资者若能承受波动可考虑投资被忽视的成长股 [1][2][9] 分组1：Flywire（FLYW） - 公司位于马萨诸塞州波士顿，在基础设施软件领域运营，提供支付平台和特定垂直软件，服务教育、医疗、旅游和企业对企业等领域 [10][11] - 股票市销率为4.61倍，2023年第一季度至2024年第一季度平均市销率为9.15倍，有上涨空间，分析师也有此预期 [3][12] - 预计年底销售额接近4.97亿美元，较去年增长23.2% [4] 分组2：DHT Holdings（DHT） - 公司属于油气中游领域，主要拥有和运营原油油轮，地缘政治环境使能源资源运输需求增加 [13][14] - 股票市销率为3.03倍，过去一年该指标为3.14倍，有一定低估，且有业务扩张潜力 [5] - 2024财年分析师目标营收4.7848亿美元，较上一年增长22.6%，下一年销售额可能再增长19.2%至5.7023亿美元 [15] - 提供10.77%的远期收益率 [6] 分组3：Protagonist Therapeutics（PTGX） - 公司位于加利福尼亚州纽瓦克，属于生物技术领域，开发基于肽的血液疾病和炎症免疫调节疾病药物，目前正在开发治疗真性红细胞增多症的药物Rusfertide [7] - 股票市销率为6.57倍，今年第一季度该指标平均超过27倍，理论上处于极度折价状态，有可能回归之前估值 [16] - 公司平均每股收益61美分，而预期同期每股亏损5美分，收益惊喜达438% [19] - 分析师预计2024财年收入接近2.75亿美元，较上一年的6000万美元增长超358% [8]