文章核心观点 - Braze作为营销和客户数据管理公司在竞争激烈的客户参与领域表现出色，获华尔街分析师关注，多数评级为买入，其收购OfferFit、出色财报表现及良好前景使其具有投资价值 [2] 公司业务 - 公司为企业和营销人员提供工具，可自动管理数据摄取、跨品牌和合作伙伴同步用户和信息、根据多种属性对客户进行分类以识别主要推动者等 [2] 收购OfferFit - 公司宣布以3.25亿美元现金和股票收购AI决策公司OfferFit，预计收购将使平台实现更高的消息相关性，虽可能会适度稀释今年的营业利润率，但收益将远超成本，OfferFit现有产品有望增强公司企业和全球战略客户业务，帮助所有客户提供更相关的消息并提高投资回报率 [3][4] 财报表现 - 2025财年最后一个季度，公司营收同比增长22%，连续第三个季度实现净利润盈利，还有约1500万美元的自由现金流，每股收益达12美分，远超分析师预期的5美分，这增强了投资者对公司盈利能力的信心，部分分析师因此提高了对其股价的目标预测 [5][6] 未来展望 - 公司未来前景乐观，第四季度财报电话会议显示新业务持续成功，总客户数量同比增长12%，年支出至少50万美元的客户增加22%，预计将继续扩大市场份额，实现客户群体在地域和行业上的多元化，即使不考虑OfferFit收购，公司预计营收同比增长约17%，且预计营业利润和净利润均为正 [7][8] 股价情况 - 截至2025年4月1日，公司股价为30.98美元，较前一日下跌1.76美元（-5.38%），年初至今下跌超16%，过去一年下跌15%，市销率为6.3，分析师预测股价有上涨空间 [1][9]

文章核心观点 - 三只美国芯片股被大量卖空，但深入分析显示其具有被卖空者忽视的长期增长潜力 [1] 分组1：indie Semiconductor - 截至3月15日，27%流通股被卖空，12个月股价预测为7.50美元，有292.67%上涨空间，基于6位分析师评级为适度买入 [2] - 2022 - 2023年营收分别增长129%和101%，2024年下降近3%，汽车半导体市场2024年低迷，NXP Semiconductors汽车营收下降超4% [3][4] - 截至2024年第三季度，设计订单积压达71亿美元，远高于2024年2.17亿美元营收，显示其在先进汽车技术开发方面的实力 [5] - 汽车行业复苏时公司有望将积压订单转化为营收，虽不确定市场何时复苏，但过去两个季度营收环比正增长 [6] 分组2：Rigetti Computing - 截至3月15日，约25%流通股被卖空，12个月股价预测为14.50美元，有77.91%上涨空间，基于5位分析师评级为买入 [7][8] - 2024年虽营收不足1100万美元，但因全球大公司量子计算进展股价上涨1450%，收益与营收不匹配引发怀疑 [8] - 2017年建成全球首个量子芯片制造工厂，制造领先地位有望使其成为量子计算领域大玩家，还可作为合同制造商，已与美国空军研究实验室合作 [9][10] 分组3：Impinj - 空头头寸占流通股近26%，12个月股价预测为183.44美元，有149.41%上涨空间，基于9位分析师评级为买入 [11] - 2023年10月31日至2024年10月10日股价上涨269%创新高，此后下跌62%，因估值和第一季度营收下降引发卖空 [12][13] - 生产用于跟踪库存和物品的小传感器，估计可追踪数万亿物品，市场渗透率不到1%，长期有扩大26亿美元业务规模的机会 [14][15]

文章核心观点 - 2025年3月波音公司业务繁荣获超500亿美元潜在新订单和合同 虽股价下跌但或为买入时机 [1][2][3] 订单与合同情况 - 2025年3月最后两周公司获超100亿美元销售合同 新增合同总值超50亿美元 [3] - 日本航空3月25日增订17架波音737 - 8飞机 加上2023年订单共38架 2026年开始交付 [7] - 大韩航空3月27日敲定20架波音777 - 9和20架波音787 - 10飞机订单 另有10架787梦想客机选择权 价值约327亿美元 [7] - 马来西亚航空订购18架波音737 - 8和12架波音737 - 10飞机 另有最多30架737 MAX飞机选择权 2029年开始交付 [7] - BOC Aviation 3月30日订购50架波音737 - 8喷气式飞机 飞机订单积压增至138份 [7] - 美国空军3月21日与波音就下一代空中优势（NGAD）计划签订建造下一代F - 47战斗机合同 预计该项目数十年生命周期价值数千亿美元 [7] - 美国空军3月31日对C - 17环球霸王III维持合同进行24.5亿美元修改 合同总价值达75.9亿美元 [7] 行业竞争与市场表现 - 波音与法国空客在客机行业形成双头垄断 更多出口关税或促使美国航空公司选择波音飞机 [2] - 截至2025年4月1日 波音股票年初至今下跌5.66% 随市场整体走弱 [2][5] 公司动态 - 公司进行10%的劳动力削减 约17000个工作岗位 不包括受去年11月33000名机械工会罢工影响的工程师 [3] - 2025年4月1日 摩根大通将波音加入分析师关注名单 移除RTX公司 [4] - 波音正出售其Jeppesen导航部门 收购价格超80亿美元 高于初始目标60亿美元 [4] 生产情况 - 据报道波音因机翼制造延迟将737 MAX产量从每月38架降至31架 但波音否认曾达到38架或进行减产 [6] 投资分析 - 分析师预测波音2025年将恢复盈利 看涨投资者或视当前市场疲软为买入机会 [7] - 需关注200个月移动平均线164.45美元的强力支撑 月支撑通常比200天移动平均线167.66美元的日支撑更强 [8]

文章核心观点 - 2025年Lamb Weston和Conagra Brands股价处于价值水平，股息收益率高，虽面临挑战但有望在2026年恢复营收增长并维持健康复合年增长率，机构买入显示其价值，股价可能反弹 [1][4][10] 公司表现与前景 Lamb Weston - 业务以土豆为主更稳定且在2025年增长，虽估值高、收益率低，但业绩表现优于Conagra，营收和利润均有增长，业务受积极销量趋势支撑 [1][2] - 12个月股价预测平均为73.55美元，较当前价格59.50美元有23.61%的上涨空间，基于12位分析师评级为持有 [2] Conagra Brands - 面临消费者转向低价品牌和第三财季利润率收缩的逆风，预计第四财季缓解、2026财年消散，有机销售和定价疲软致表现不佳，但重申财年指引并预计第四财季表现良好 [2][3] - 12个月股价预测平均为28.20美元，较当前价格26.71美元有5.57%的上涨空间，基于11位分析师评级为持有 [7] 资本回报 Lamb Weston - 回购表现较好，今年前九个月回购使股份数量减少2%，预计第四财季和2026财年继续保持强劲 [8] - 股息支付率为45% [8] Conagra Brands - 股息收益率更高，2025年4月初为5.3% [8] - 回购规模较小，但足以每年减少股份数量并增加股东杠杆，股息支付率约为55% [8] 市场分析 - 2024年末和2025年初分析师有下调目标价和评级情况，但CAG和LW股票市场过度修正，机构买入凸显价值机会，LW股价远低于分析师最低目标价，CAG处于分析师底价，共识显示有两位数上涨空间 [10] - 机构在2023年第三季度卖出后，2023年第四季度和2025年第一季度转为净买入，2025年第一季度的买入活动创多年新高，表明有坚实支撑且股价大幅下跌可能性低 [11] - 技术上，两只股票接近长期低点且处于价值水平，近期活动显示已触底并有望反弹，宏观经济逆风使这类低贝塔、有资本回报的股票更具吸引力 [12]

文章核心观点 - 英特尔处于多年转型战略的关键节点，新CEO上任带来初期股价上涨后回落，虽取得18A制程风险生产等关键里程碑且各产品线持续创新，但仍面临市场逆风、财务挑战和投资界谨慎态度，复苏之路漫长且不确定 [1][12][13] 从反弹到现实检验 - 3月18日Lip - Bu Tan成为CEO后英特尔股价飙升约25%，市值增加超200亿美元，因其在半导体行业业绩出色，投资者乐观，美银将股票评级上调至中性进一步提振市场情绪 [2] - “Tan效应”消退，股票回吐大部分涨幅，市场关注从新领导承诺转向执行挑战，期待看到运营表现和财务成果改善 [3] 制造里程碑：18A风险生产 - 英特尔18A制程节点启动“风险生产”，标志核心技术和设计规则确定，接下来将进行小批量生产测试和改进，为大规模商业生产做准备 [4] - Panther Lake客户端处理器将是此阶段首批采用18A制程的产品，符合“四年五代制程”路线图，目标2025年末扩大生产 [5] - 分析师认为这一成就为“渐进式利好”，对推出有竞争力的内部产品和吸引外部代工客户至关重要 [6] 多元化产品组合：英特尔各业务板块创新 - 英特尔在本周拉斯维加斯的Intel Vision 2025活动上展示新至强6处理器家族，面向数据中心和网络市场，有性能核心变体和专用片上系统 [7] - 至强6处理器具备集成AI加速功能和显著的每瓦性能提升，适用于企业、云及电信基础设施的高要求工作负载；同时凭借酷睿Ultra处理器进军AI PC市场，并开发边缘AI解决方案，实现业务多元化 [8] 财务困境：市场怀疑与转型成本 - 英特尔2024财年第四季度报告显示全年净亏损，未达分析师预期，分析师预测2025年第一季度每股收益盈亏平衡，营收同比略有下降 [9][10] - 分析师对英特尔股票的共识评级为减持，平均目标价虽有潜在上涨空间但已下调，近期空头兴趣增加，反映市场对其转型计划成本和风险的担忧 [10][11] 已达成里程碑，挑战仍存 - 新CEO带来战略目标的切实进展，公司在数据中心、网络和AI边缘等领域持续创新，有助于重夺制造领导地位 [12] - 英特尔面临市场逆风、财务挑战和投资界谨慎态度，市场期待持续执行和实际成果，而非仅靠承诺 [13] - 18A进展带来对英特尔长期技术能力和代工潜力的谨慎乐观，但复苏之路漫长不确定，需密切关注18A量产、代工客户合同转化和财务表现改善等关键执行点 [14]

文章核心观点 - 跟随分析师评级和估值目标，投资者可将观点转化为行业或同行群体情绪，进而了解经济趋势；特朗普宣布的贸易关税可能显著影响美国工业部门，带来投资机会，分析师看好Badger Meter、3M和Caterpillar等公司股票 [1][2] 各公司情况 Badger Meter - 截至2025年3月，分析师认为关税对其股票可能是好事，因公司应对关税增加美国国内制造和生产活动，美国政府可能有新一波基础设施支出，Badger Meter将发挥作用 [3][4] - 过去一个季度有价值4.85亿美元的机构资金流入该公司，分析师对其股票设定高达每股251美元的目标价，预示可能出现两位数反弹，从当前股价看有322.2%的潜在涨幅 [5][6][7] 3M - 3M的市净率为20.2倍，相比行业平均2.0倍有较高溢价；和Badger Meter一样受关税利好，近期机构买入活动表明其股价可能上涨 [8][9] - 截至2025年3月，Wellington Management Group增持0.4%的3M股票，净持仓达7930万美元，过去一个季度机构买入总额达35亿美元 [10] Caterpillar - 若基础设施支出增加以促进国内生产，Caterpillar能将各方面联系起来，成为潜在买入目标；过去一个月其空头兴趣下降3.6%，显示空头认输 [12][13] - 过去一个季度有高达63亿美元的机构资金流入Caterpillar股票，是未来几个月寻求额外上涨空间的投资选择之一 [14]

公司战略 - Joby Aviation正在构建一个全面的生态系统以支持其电动垂直起降(eVTOL)飞机 该战略涵盖飞机制造 运营框架 地面基础设施和战略合作伙伴关系 [1] - 这种集成方法旨在确保技术可行性 运营可行性和商业可扩展性 构成公司的竞争优势 [2] 制造优势 - 与丰田汽车建立战略合作伙伴关系 利用丰田生产系统原则实现高效 高质量和低成本的大规模飞机制造 [3][4] - 将主要制造设施设在俄亥俄州 利用当地强大的制造业劳动力和丰田在该州的现有资源 [5] 运营准备 - 获得FAA认证的Part 141飞行学院 为未来空中出租车车队建立标准化飞行员培训体系 [9] - 提前获得FAA自愿Part 5安全管理系统(SMS)认证 展示对安全文化的承诺 [10] - 与CAE合作开发高保真飞行模拟器 并与美国空军通过Agility Prime项目进行实际运营验证 [11][12] 地面基础设施与市场准入 - 在迪拜国际机场建设四个垂直起降场 并签订六年独家运营协议 [14] - 与Jetex合作进入中东市场 利用其豪华私人飞机终端网络 [15] - 与维珍航空合作进入英国市场 利用其在希思罗和曼彻斯特等主要枢纽的运营资源 [16] - 与达美航空合作在美国市场提供机场连接服务 [17] 股票表现与市场观点 - 当前股价5.70美元 较三个月前下跌约38% 但分析师平均12个月目标价为8.90美元 隐含超过50%上涨潜力 [19][20] - 机构投资者持续增持 显示对公司的长期信心 [21] 综合竞争优势 - 通过整合飞机制造(丰田) 运营准备(FAA认证) 基础设施(合作伙伴)和市场准入(航空公司)构建独特优势 [22] - 俄亥俄州新设立的先进空中交通(AAM)部门为行业发展提供支持性监管环境 [23]

公司战略目标 - ARM Holdings设定了到2025年底占据数据中心CPU市场50%份额的目标，相比2024年15%的份额有显著提升 [1] - 这一战略直接挑战英特尔和AMD在高利润数据中心CPU市场的主导地位 [2] 技术优势与市场驱动力 - ARM架构以高能效著称，适合应对AI工作负载的高计算需求和能源消耗问题 [3] - 能效优势降低了运营成本，为AI基础设施扩展提供了可持续解决方案 [3] - 2025财年第三季度财报显示，数据中心ARM芯片使用增加推动了创纪录的特许权使用费收入 [4] 生态系统与合作伙伴进展 - 英伟达在其高端AI系统中采用基于ARM Neoverse的Grace CPU [5] - 亚马逊AWS超过一半的新增服务器容量采用自研ARM架构Graviton处理器 [6] - 谷歌云使用ARM架构Axion处理器，微软Azure部署基于ARM的Cobalt芯片 [6][7] - 软件生态逐步向ARM平台迁移，数据中心芯片特许权使用费率高于移动芯片 [8] 行业竞争格局影响 - ARM若实现目标将改变半导体行业格局，对长期主导数据中心市场的x86架构（英特尔/AMD）构成重大挑战 [9] - 大规模转向ARM处理器可能直接影响英特尔和AMD的利润率和收入结构 [10] - 可能加速芯片设计多元化趋势，影响云服务商的硬件策略 [11] 执行挑战 - 需克服现有x86基础设施的替换阻力，并与资源雄厚的英特尔/AMD竞争 [12] - 需确保数据中心应用的全面兼容性，持续证明性能领先和成本效益 [13] - 潜在监管风险如高通的反垄断投诉可能影响运营 [13] 财务与估值 - 2025年4月股价108美元，较IPO后波动明显 [15] - 估值倍数高企：市盈率142倍（TTM），远期市盈率119倍，市销率超30倍 [15] - 分析师平均12个月目标价163.41美元，隐含51%上涨空间，做空比例仅1.26% [17]

文章核心观点 公司财报超预期使股价上涨，虽有餐厅流量疲软等不利因素，但运营利润率提升、客户量恢复等表现积极，且可能因关税成为赢家 [1][2][7] 公司财务表现 - 营收15.2亿美元，比预期的14.9亿美元高1.8% [2] - 每股收益1.10美元，比共识估计的0.88美元高26.6% [2] - 预计2025财年剩余时间营收中点为64亿美元，每股收益指引为3.13美元，与2019年以来平均水平一致 [2] - 近期季度运营利润率为16.4%，高于2024财年第三季度的15.4% [3] 公司业务情况 - 已完全弥补2024年因ERP系统过渡失去的客户量 [4] - 接近完成下一财年作物谈判，预计北美作物价格个位数中段下降，国际作物价格同比持平 [5] - 2024年资本支出占净销售额比例升至15.3%，预计到2026财年末资本支出较2024财年减少4.5亿美元 [6] 公司面临挑战 - 餐厅流量疲软持续，对麦当劳销售受通胀影响 [7] 公司潜在机遇 - 若实施关税，加拿大出口美国的冷冻薯条产品或受10%关税影响，供应商可能转向公司 [9][10] 股票相关信息 - 股价59.50美元，当日涨5.35美元（+9.88%），早盘涨超7.5%，上周涨超10% [1] - 12个月股价预测目标价73.55美元，有23.61%上涨空间，分析师评级为持有 [8]

交易量激增 - 公司股票在FQ4 2024财报发布后交易量飙升至1.05亿股，较平均水平增长21000%，是流通股本的3倍 [1] - 空头回补并非交易量激增的主要因素 [1] 财务状况 - Q4净收入为3.404亿美元，同比收缩8.1%，但优于预期 [5] - 调整后可比销售额仅下降0.5%，较上一季度12%的跌幅显著改善 [6] - 毛利率提升360个基点，SG&A费用占收入比例微升但绝对值下降 [6] - 调整后EPS为0.04美元，同比提升0.24美元，超出市场预期0.10美元 [7] 业绩展望 - 公司预计收入将小幅下降至小幅增长（个位数百分比），符合市场共识 [8] - EBITDA增长预测下限超过10%，足以维持资产负债表健康 [8] - 毛利率优势预计将在当前季度和F2026持续 [7] 分析师评级 - 分析师目标价平均为2.80美元，较当前1.68美元有66.67%上行空间 [9] - Craig Hallum将评级从持有上调至买入，目标价升至3.00美元（65%上行空间） [9] - 最低目标价2.50美元仍预示28%涨幅 [10] 机构持仓 - 机构在Q3 2024开始净买入，Q4和Q1 2025增持力度加大至多年高位 [10] - Q1机构买入金额约1000万美元（占市值10%），累计持股比例达85% [11] 技术面信号 - 股价在暴涨后出现看涨Harami形态，显示趋势反转迹象 [12] - 关键阻力位2.00美元，突破后可能快速涨至3.00美元 [13]