报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告提供了2025年4月18日先锋期货期权的相关数据，涵盖多种期权标的的波动率信息，以及上交所、深交所、中金所、郑商所、大商所、上期所、上期能源、广交所等不同交易所多个期权品种的基本信息、波动率交易建议和无风险套利情况 [3][19][32] 根据相关目录分别进行总结 上交所期权 上证50ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量498484手，持仓量830826手，看涨与看跌期权成交量比率1.18，加权平均隐含波动率15.42% [19][22] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，建议不同月份卖出曲线在上面的月份、买入下面的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权、买入下面的期权 [24][26] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率56.5%；以对手价成交，最低年化收益率6.24% [29][31] 华泰柏瑞沪深300ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量468748手，持仓量615604手，看涨与看跌期权成交量比率1.15，加权平均隐含波动率16.46% [32][34] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [35][39] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率110%；以对手价成交，最低年化收益率18.0% [41][43] 南方中证500ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量856976手，持仓量559376手，看涨与看跌期权成交量比率0.89，加权平均隐含波动率20.97% [44][47] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [49][51] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率58.1%；以对手价成交，最低年化收益率9.64% [54][56] 华夏上证科创板50ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量333285手，持仓量963278手，看涨与看跌期权成交量比率1.11，加权平均隐含波动率31.79% [57][59] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [63][67] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率155%；以对手价成交，最低年化收益率27.7% [71][72] 易方达上证科创板50ETF - 基本信息：给出不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量249077手，持仓量156664手，看涨与看跌期权成交量比率0.46，加权平均隐含波动率38.6% [73][75] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [77][79] - 无风险套利：未提及 其他交易所期权 报告还列出了深交所、中金所、郑商所、大商所、上期所、上期能源、广交所期权的目录，包含各期权品种的基本信息、波动率交易和无风险套利等内容，但文档未给出具体数据 [8][9][10]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告提供先锋期货期权日报，展示期权标的行情波动龙虎榜数据，涵盖平值期权隐含波动率、标的30天历史波动率和标的当日真实波幅等信息，并对不同交易所的多种ETF期权进行分析，包括基本信息、波动率交易和无风险套利等内容[3][19][31] 根据相关目录分别进行总结 上交所期权 上证50ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量731594手，持仓量898840手，看涨与看跌期权成交量比率1.07，加权平均隐含波动率16.13% [19][22] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，建议不同月份卖出曲线在上的月份、买入在下的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权、买入下面的期权 [24] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率91.5%；以对手价成交，最低年化收益率17.1% [28][30] 华泰柏瑞沪深300ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量657307手，持仓量688091手，看涨与看跌期权成交量比率1.06，加权平均隐含波动率18.3% [31][33] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [38] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率79.5%；以对手价成交，最低年化收益率18.8% [40][41] 南方中证500ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量1019209手，持仓量631224手，看涨与看跌期权成交量比率0.84，加权平均隐含波动率23.87% [42][45] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [47] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率91.2%；以对手价成交，最低年化收益率23.5% [51][53] 华夏上证科创板50ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量427629手，持仓量1027190手，看涨与看跌期权成交量比率1.16，加权平均隐含波动率35.23% [54][56] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [60] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率200%；以对手价成交，最低年化收益率48.2% [63][65] 易方达上证科创板50ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量195759手，持仓量153133手，看涨与看跌期权成交量比率1.09，加权平均隐含波动率36.76% [66][68] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [72] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率21.5%；以对手价成交，最低年化收益率7.19% [75][77] 深交所期权 嘉实沪深300ETF - 基本信息：展示期权T型报价表，主力期权成交量112429手，持仓量185363手，看涨与看跌期权成交量比率0.98，加权平均隐含波动率20.44% [78][81] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF [87][88] 期权标的行情波动龙虎榜 - 展示多个期权标的的平值期权隐含波动率、标的30天历史波动率和标的当日真实波幅及排名，如sn2505平值期权隐含波动率3.2%排第1，标的30天历史波动率2.3%排第10，标的当日真实波幅1.7%排第31 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告为先锋期货期权日报，展示了多种期权标的的波动率数据，包括平值期权隐含波动率、标的30天历史波动率和标的当日真实波幅，并对各交易所的期权品种进行了基本信息、波动率交易和无风险套利分析[1][3] 根据相关目录分别进行总结 期权标的行情波动龙虎榜 - 展示了多个期权标的的平值期权隐含波动率、标的30天历史波动率和标的当日真实波幅及排名，如sn2505平值期权隐含波动率为3.7%排名第1，标的30天历史波动率为2.3%排名第9，标的当日真实波幅为1.8%排名第20等[3] - 平值期权隐含波动率反映市场对品种未来波动预期，数值越大越可能有大行情；标的30天历史波动率反映过去实际行情大小，数值比前者小意味着期权价格可能偏贵；标的当日真实波幅反映当日日内行情大小[6] 上交所期权 上证50ETF - 基本信息：展示了不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量553859手，持仓量938010手，看涨与看跌期权成交量比率为1.12，加权平均隐含波动率为16.25%[19][22] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议为不同月份卖出曲线在上面的月份、买入曲线在下面的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权、买入点在曲线下面的期权[24][26] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率36.4%；以对手价成交，最低年化收益率6.97%[29][31] 华泰柏瑞沪深300ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量524559手，持仓量721657手，看涨与看跌期权成交量比率为0.98，加权平均隐含波动率为18.32%[32][34] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF[37][39] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率76.4%；以对手价成交，最低年化收益率15.2%[41][43] 南方中证500ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量810300手，持仓量657250手，看涨与看跌期权成交量比率为0.86，加权平均隐含波动率为23.2%[44][47] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF[49][51] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率113%；以对手价成交，最低年化收益率24.3%[54][56] 华夏上证科创板50ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量490859手，持仓量1048762手，看涨与看跌期权成交量比率为1.08，加权平均隐含波动率为34.19%[57][59] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF[61][63] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率113%；以对手价成交，最低年化收益率22.8%[66][68] 易方达上证科创板50ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量147602手，持仓量153213手，看涨与看跌期权成交量比率为1.05，加权平均隐含波动率为35.21%[69][70] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF[72][74] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率18.2%；以对手价成交，最低年化收益率5.24%[77][79] 深交所期权 嘉实沪深300ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量94292手，持仓量182340手，看涨与看跌期权成交量比率为1.17，加权平均隐含波动率为21.02%[80][83] - 波动率交易：给出不同执行价格的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF[84][85]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告提供了2025年4月14日先锋期货期权的相关数据，涵盖多种期权标的的波动率信息，以及上交所、深交所等不同交易所多个ETF期权的基本信息、波动率交易建议和无风险套利收益情况，为投资者提供参考[3][19][31] 根据相关目录分别进行总结 期权标的行情波动龙虎榜 - 展示了多个期权标的的平值期权隐含波动率、标的30天历史波动率和标的当日真实波幅及其排名，如sn2505平值期权隐含波动率为3.6%排名第1，标的30天历史波动率为2.4%排名第9，标的当日真实波幅为2.1%排名第10等[3] - 平值期权隐含波动率反映市场对品种未来波动预期，数值越大越可能有大行情；标的30天历史波动率反映过去实际行情大小，数值比前者小意味着期权价格可能偏贵；标的当日真实波幅反映当日日内行情大小[6] 上交所期权 上证50ETF - 基本信息：展示了不同执行价格下看涨和看跌期权在不同月份的价格，主力期权成交量620545手，持仓量977614手，看涨与看跌期权成交量比率为1.2，加权平均隐含波动率为17.55%[19][22] - 波动率交易：给出不同月份和相同月份的波动率交易建议，即不同月份卖出曲线在上面的月份、买入曲线在下面的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权、买入点在曲线下面的期权[24] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率28.9%；以对手价成交，最低年化收益率4.85%[28][30] 华泰柏瑞沪深300ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权在不同月份的价格，主力期权成交量633114手，持仓量748295手，看涨与看跌期权成交量比率为0.93，加权平均隐含波动率为20.19%[31][33] - 波动率交易：交易建议同上证50ETF[36] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率50.4%；以对手价成交，最低年化收益率9.22%[39][40] 南方中证500ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权在不同月份的价格，主力期权成交量861868手，持仓量677283手，看涨与看跌期权成交量比率为0.9，加权平均隐含波动率为25.07%[41][44] - 波动率交易：交易建议同上证50ETF[48] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率122%；以对手价成交，最低年化收益率25.8%[51][53] 华夏上证科创板50ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权在不同月份的价格，主力期权成交量568425手，持仓量1078452手，看涨与看跌期权成交量比率为1.24，加权平均隐含波动率为36.89%[54][56] - 波动率交易：交易建议同上证50ETF[58] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率120%；以对手价成交，最低年化收益率20.3%[62][64] 易方达上证科创板50ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权在不同月份的价格，主力期权成交量139547手，持仓量287063手，看涨与看跌期权成交量比率为1.36，加权平均隐含波动率为37.77%[65][67] - 波动率交易：交易建议同上证50ETF[71] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率81.8%；以对手价成交，最低年化收益率18.1%[74][76] 深交所期权 嘉实沪深300ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权在不同月份的价格，主力期权成交量114626手，持仓量191247手，看涨与看跌期权成交量比率为1.01，加权平均隐含波动率为23.64%[77][80] - 波动率交易：交易建议同上证50ETF[84][85]