报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2026年2月13日各股指低开低走大幅收跌，沪深京三市成交额19989亿元较上日缩量1618亿元，因临近假期资金面趋紧、投资者担忧不确定性而离场致成交量缩量；白银下跌、隔夜美股科技股回调使市场情绪走弱，投资者趋于谨慎观望，但政策面利好预期和增量资金净流入股市趋势不变，股指中长期上行逻辑较牢靠，春节后临近两会政策窗口期预计政策利好预期升温，短期内股指以区间震荡整理为主 [3] - 因股指中长期上行逻辑较牢靠，期权可维持牛市价差思路 [3] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2026年2月13日，50ETF跌1.49%收于3.114，300ETF（上交所）跌1.18%收于4.671，300ETF（深交所）跌1.28%收于4.866，沪深300指数跌1.25%收于4660.41，中证1000指数跌1.32%收于8204.83，500ETF（上交所）跌1.66%收于8.373，500ETF（深交所）跌1.54%收于3.328，创业板ETF跌1.63%收于3.265，深证100ETF跌1.12%收于3.443，上证50指数跌1.47%收于3034.35，科创50ETF跌0.71%收于1.55，易方达科创50ETF跌0.66%收于1.50 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR有不同程度变化，如上证50ETF期权成交量PCR为91.48（上一交易日90.97），持仓量PCR为74.32（上一交易日74.93）等 [6] - 各期权2026年2月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同，如上证50ETF期权平值期权隐含波动率为11.05%，标的30交易日历史波动率为15.03%等 [7][8] 相关图表 - 展示上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [9][20][24]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指走势分化，中证500与中证1000震荡小幅上涨，上证50与沪深300窄幅震荡整理，沪深京三市成交额21608亿元，较上日放量1597亿元，围绕AI基础设施建设相关的行业板块涨幅居前 [3] - 临近假期，投资者参与股市交易意愿相对偏弱，中长期来看，政策面利好预期以及增量资金持续净流入股市的趋势不变，股指中长期上行的核心逻辑较为牢靠，假期前股市风险偏好谨慎乐观，股指以区间震荡整理为主 [3] - 近期平值隐含波动率有所回升，由于股指中长期上行的逻辑较为牢靠，维持牛市价差的思路 [3] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2026年02月12日，50ETF跌0.28%，收于3.161；300ETF（上交所）涨0.08%，收于4.727；300ETF（深交所）涨0.18%，收于4.929；沪深300指数涨0.12%，收于4719.58；中证1000指数涨0.91%，收于8314.83；500ETF（上交所）涨1.22%，收于8.514；500ETF（深交所）涨1.26%，收于3.380；创业板ETF涨1.41%，收于3.319；深证100ETF涨0.58%，收于3.482；上证50指数跌0.28%，收于3079.73；科创50ETF涨1.70%，收于1.56；易方达科创50ETF涨1.62%，收于1.51 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR为90.97，上一交易日为114.09；持仓量PCR为75.88，上一交易日为78.18 [6] - 各期权2026年02月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同，如上证50ETF期权2026年02月平值期权隐含波动率为11.12%，标的30交易日历史波动率为15.00% [7] 相关图表 - 包含上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [9][20][23]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指均窄幅震荡整理，沪深京三市成交额20010亿元，较上日缩量1237亿元，临近假期股市资金交投意愿相对偏弱 [4] - 统计局公布1月通胀数据，CPI同比延续正增长，PPI同比跌幅缩窄，通胀预期的修复推动企业盈利预期的修复，宏观预期有所回暖 [4] - 中长期来看，政策面利好预期以及增量资金持续净流入股市的趋势保持不变，股指中长期上行的核心逻辑较为牢靠 [4] - 假期前股市风险偏好较为谨慎，股指以区间震荡整理为主 [4] - 近期平值隐含波动率有所回升，由于股指中长期上行的逻辑较为牢靠，维持牛市价差的思路 [4] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2026年02月11日，50ETF涨0.00%，收于3.170；300ETF(上交所)跌0.21%，收于4.723；300ETF(深交所)跌0.22%，收于4.920；沪深300指数跌0.22%，收于4713.82；中证1000指数跌0.13%，收于8239.51；500ETF(上交所)涨0.41%，收于8.411；500ETF(深交所)涨0.24%，收于3.338；创业板ETF跌1.15%，收于3.273；深证100ETF跌0.97%，收于3.462；上证50指数涨0.03%，收于3088.46；科创50ETF跌1.10%，收于1.53；易方达科创50ETF跌0.93%，收于1.49 [6] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR与上一交易日相比有不同变化 [7] - 各期权2026年02月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率情况不同 [8][9] 相关图表 - 包含上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [10][21][24][37][43][58][71][83][93][106][119][127]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指均窄幅震荡整理 沪深京三市成交额21247亿元 较上日缩量1454亿元 随着白银止跌反弹 市场情绪有所回暖 股指运行逻辑回归自身基本面 但临近假期 资金交投意愿相对偏弱 股市成交金额保持在2万亿元附近 中长期来看 政策面利好预期以及增量资金持续净流入股市的趋势保持不变 股指中长期上行的核心逻辑较为牢靠 假期前股市风险偏好较为谨慎 股指以区间震荡整理为主 [4] - 近期平值隐含波动率有所回升 由于股指中长期上行的逻辑较为牢靠 维持牛市价差的思路 [4] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2026年2月10日 50ETF涨0.28% 收于3.170 300ETF(上交所)涨0.13% 收于4.733 300ETF(深交所)涨0.06% 收于4.931 沪深300指数涨0.11% 收于4724.30 中证1000指数涨0.20% 收于8250.30 500ETF(上交所)跌0.21% 收于8.377 500ETF(深交所)跌0.24% 收于3.330 创业板ETF跌0.30% 收于3.311 深证100ETF涨0.06% 收于3.496 上证50指数涨0.18% 收于3087.41 科创50ETF涨0.98% 收于1.55 易方达科创50ETF涨0.94% 收于1.50 [6] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR与上一交易日相比有不同变化 如上证50ETF期权成交量PCR为100.99 上一交易日为107.72 持仓量PCR为82.44 上一交易日为77.45等 [7] - 各期权2026年02月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同 如上证50ETF期权2026年02月平值期权隐含波动率为12.50% 标的30交易日历史波动率为15.09%等 [8][9] 相关图表 - 包含上证50ETF期权 上交所300ETF期权 深交所300ETF期权 沪深300股指期权 中证1000股指期权 上交所500ETF期权 深交所500ETF期权 创业板ETF期权 深证100ETF期权 上证50股指期权 科创50ETF期权 易方达科创50ETF期权的走势 波动率 成交量PCR 持仓量PCR 隐含波动率曲线 各期限平值隐含波动率等图表 [10][19][22][35][43][56][69][82][92][105][118][126]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指均震荡小幅回调，沪深京三市成交额21635亿元，较上日缩量308亿元 [3] - 白银剧烈波动扰动市场情绪，资金止盈离场意愿上升，股市成交量能持续缩量，短期内宏观经济指标走弱，“弱现实”压力上升，股市情绪偏谨慎 [3] - 贵金属剧烈波动属外在短线扰动，股市风险偏好修复终将回归自身基本面，政策面利好预期以及增量资金持续净流入股市趋势不变，构成股指中长期上行核心逻辑 [3] - 短期内股市风险偏谨慎，股指以震荡整理为主，期权方面近期平值隐含波动率有所回升，维持牛市价差思路 [3] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2026年2月6日，50ETF跌0.70%收于3.115，300ETF（上交所）跌0.64%收于4.649等多只基金和指数均下跌 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR与上一交易日相比有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR为96.30，上一交易日为96.08 [6] - 各期权2026年2月平值期权隐含波动率与标的30交易日历史波动率不同，如上证50ETF期权2026年2月平值期权隐含波动率为13.26%，标的30交易日历史波动率为14.41% [7] 相关图表 - 包含上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [9][19][22][25]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指均震荡上涨，沪深京三市成交额25656亿元，较上日缩量410亿元，随着黄金和大宗商品价格止跌企稳，资源周期板块回升，股市风险偏好修复，本次反弹是此前大宗商品回调致股市超跌的技术性修正，是外部风险对股市风险偏好的扰动，目前股市成交缩量，上行驱动偏弱，因宏观经济指标走弱，“弱现实”压力显现，且本轮反弹涨幅主要由估值端贡献，资金面止盈离场意愿上升，短期内难以形成合力，但中长期政策面利好预期和增量资金净流入趋势不变，股指中长期上行逻辑较牢靠，短期内股市风险偏好谨慎乐观，股指以震荡整理为主 [3] - 由于股指中长期上行逻辑较牢靠，期权方面可采用牛市价差的思路对待 [3] 各部分总结 期权指标 - 2026年2月3日，50ETF涨0.91%收于3.108，300ETF(上交所)涨1.39%收于4.664，300ETF(深交所)涨1.25%收于4.864，沪深300指数涨1.18%收于4660.11，中证1000指数涨2.93%收于8209.10，500ETF(上交所)涨3.94%收于8.366，500ETF(深交所)涨3.07%收于3.324，创业板ETF涨1.88%收于3.313，深证100ETF涨1.41%收于3.463，上证50指数涨1.05%收于3034.58，科创50ETF涨1.31%收于1.55，易方达科创50ETF涨1.22%收于1.50 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR从104.47降至98.31，持仓量PCR从67.34升至68.38等 [6] - 各期权2026年2月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同，如上证50ETF期权平值期权隐含波动率为20.31%，标的30交易日历史波动率为13.81%等 [7][8] 相关图表 - 展示了上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [9][18][21][30][37][51][64][77][90][103][116][125]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指震荡分化，上证50涨幅居前，中证500与中证1000冲高回落，沪深京三市成交额32594亿元，较上日放量2671亿元 [4] - 短期内股指上行驱动减弱，前期涨幅较大的中证500与中证1000指数震荡整固需求强，上证50指数防御属性受资金关注 [4] - 中长期政策面利好预期和增量资金净流入趋势支撑股指上行，但短期内资金面有分歧，股指或震荡整理 [4] - 短期内股指以震荡整理为主，期权方面可按牛市价差思路对待 [4] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2026年1月29日，50ETF涨1.85%收于3.196，300ETF(上交所)涨0.91%收于4.768等多类ETF及指数有不同涨跌表现 [6] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有变化，如上证50ETF期权成交量PCR为69.28，上一交易日为86.52 [7] - 各期权2026年2月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同，如上证50ETF期权平值期权隐含波动率为14.96%，历史波动率为11.55% [8] 相关图表 - 包含上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权等多种期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [10][19][22]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指均震荡整理 沪深京三市成交额29923亿元 较上日放量708亿元 目前股市处于震荡整理行情 资金面在追涨与止盈之间出现分歧 日内反复波动加剧 短期内股指上行驱动减弱 中长期来看 政策面利好预期以及增量资金持续净流入股市的趋势构成股指上行的主要支撑力量 股市风险偏好仍偏积极 短期内股指震荡整理为主 期权方面 由于股指中长期上行的逻辑较为牢靠 可以牛市价差的思路对待 [4] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2026年01月28日 50ETF涨0.22% 收于3.138；300ETF(上交所)涨0.32% 收于4.725；300ETF(深交所)涨0.43% 收于4.931；沪深300指数涨0.26% 收于4717.99；中证1000指数涨0.21% 收于8399.79；500ETF(上交所)涨0.84% 收于8.691；500ETF(深交所)涨0.58% 收于3.452；创业板ETF跌0.60% 收于3.307；深证100ETF跌0.40% 收于3.470；上证50指数涨0.27% 收于3060.56；科创50ETF跌0.30% 收于1.64；易方达科创50ETF跌0.25% 收于1.58 [6] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR有不同程度变化 如上证50ETF期权成交量PCR为86.52 上一交易日为76.09；持仓量PCR为71.82 上一交易日为71.72等 [7] - 各期权2026年02月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率有差异 如上证50ETF期权2026年02月平值期权隐含波动率为15.11% 标的30交易日历史波动率为11.57% [8] 相关图表 - 展示上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权等多种期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [10][19][22]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指震荡分化，中证1000与中证500涨幅居前，上证50与沪深300小幅收跌，沪深京三市成交额31181亿元，较上日放量4017亿元 [4] - 政策面利好预期以及增量资金持续净流入股市的趋势构成股指上行的主要支撑力量，中长期看股指上行逻辑较为牢固 [4] - 短期内政策面托底需求、扶持科技创新、提振消费的预期明确，对股指构成较强支撑；监管层释放控风险信号，但股市成交金额仍处较高水平，市场情绪偏乐观，短期内股指以震荡整理为主 [4] - 由于股指中长期上行逻辑较为牢靠，期权方面可采用牛市价差的思路对待 [4] 根据相关目录分别进行总结 1 期权指标 - 2026年01月23日，50ETF跌0.80%收于3.106，300ETF（上交所）跌0.49%收于4.704，300ETF（深交所）跌0.57%收于4.898，沪深300指数跌0.45%收于4702.50，中证1000指数涨1.94%收于8470.74，500ETF（上交所）涨2.95%收于8.719，500ETF（深交所）涨2.94%收于3.466，创业板ETF涨0.66%收于3.337，深证100ETF跌0.43%收于3.502，上证50指数跌0.69%收于3032.19，科创50ETF涨0.80%收于1.64，易方达科创50ETF涨0.76%收于1.58 [6] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR为97.54（上一交易日82.15），持仓量PCR为66.75（上一交易日71.92）等 [7] - 各期权2026年02月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同，如上证50ETF期权2026年02月平值期权隐含波动率为12.80%，标的30交易日历史波动率为11.51%等 [8] 2 相关图表 - 展示了上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [10][22][25]等