先锋期货期权日报 2025-10-28 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。 在任何情况下，我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任，投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 期权标的行情波动龙虎榜： | 标 的 | 平值期权隐 | 排 名 | 标的30天历 | 排 名 | 标的当日 | 排 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 史波动率 | | 真实波幅 | | | ps2512 | 2.8% | 1 | 2.1% | 7 | 1.7% | 22 | | lc2512 | 2.6% | 2 | 1.4% | 21 | 2.8% | 5 | | 科创板50etf11月 | 2.3% | 3 | 2.6% | 2 | 2.2% | 10 | | 科创50etf11月 | 2 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各标的情况总结 50ETF - 2025年10月17 - 21日标的物价格从3.110涨至3.144，涨跌幅依次为-1.55%、0.03%、1.06%；当月IV从17.52%降至14.65%，次月IV从16.91%降至14.79% [1] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为65.70% - 73.80%等，次月IV分位数为54.80% - 67.60%等 [1] - 今日主力月份skew指数102.33，昨日100.59等 [2] 沪300ETF - 2025年10月17 - 21日标的物价格从4.624涨至4.710，涨跌幅依次为-2.05%、0.35%、1.51%；当月IV从20.10%降至15.86%，次月IV从18.81%降至16.36% [3] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为77.50% - 84.20%等，次月IV分位数为62.40% - 76.30%等 [3] - 今日主力月份skew指数104.33，昨日102.29等 [7] 深300ETF - 2025年10月17 - 21日标的物价格从4.768涨至4.858，涨跌幅依次为-2.13%、0.38%、1.50%；当月IV从19.51%降至16.41%，次月IV从18.99%降至16.80% [8] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为70.60% - 80.90%等，次月IV分位数为61.40% - 75.70%等 [8] - 今日主力月份skew指数101.86，昨日100.48等 [15] 沪中证500ETF - 2025年10月17 - 21日标的物价格从7.114涨至7.280，涨跌幅依次为-3.77%、-2.40%、2.33%；当月IV从24.66%降至16.40%，次月IV从23.23%降至20.98% [18] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为75.90% - 81.30%等，次月IV分位数为59.90% - 72.70%等 [18] - 今日主力月份skew指数104.26，昨日105.11等 [21] 深中证500ETF - 2025年10月17 - 21日标的物价格从2.844涨至2.906，涨跌幅依次为-2.84%、0.56%、1.61%；当月IV从26.35%降至18.52%，次月IV从23.71%降至21.13% [27] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为82.80% - 85.80%等，次月IV分位数为62.00% - 75.00%等 [27] - 今日主力月份skew指数109.85，昨日106.28等 [32] 创业板ETF - 2025年10月17 - 21日标的物价格从2.915涨至3.062，涨跌幅依次为-3.28%、1.92%、3.06%；当月IV从35.56%降至29.25%，次月IV从33.60%降至29.32% [33] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为70.00% - 86.70%等，次月IV分位数为77.10% - 82.80%等 [33] - 今日主力月份skew指数99.06，昨日101.31等 [38] 深证100ETF - 2025年10月17 - 21日标的物价格从3.393涨至3.512，涨跌幅依次为-2.92%、0.94%、2.54%；当月IV从26.27%降至20.89%，次月IV从26.40%降至23.11% [43] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为79.50% - 85.80%等，次月IV分位数为75.10% - 85.20%等 [43] - 今日主力月份skew指数98.08，昨日97.38等 [46] 科创50ETF - 2025年10月17 - 21日标的物价格从1.433涨至1.477，涨跌幅依次为-3.63%、0.28%、2.78%；当月IV从41.33%降至37.58%，次月IV从40.03%降至34.10% [52] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为73.40% - 85.20%等，次月IV分位数为68.50% - 80.50%等 [52] - 今日主力月份skew指数92.62，昨日90.29等 [54] 科创板50ETF - 2025年10月17 - 21日标的物价格从1.388涨至1.430，涨跌幅依次为-3.68%、0.36%、2.66%；当月IV从42.72%降至32.04%，次月IV从40.51%降至33.88% [58] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为57.10% - 87.90%等，次月IV分位数为80.40% - 86.80%等 [58] - 今日主力月份skew指数92.43，昨日91.53等 [60] 300指数 - 2025年10月17 - 21日标的物价格从4514.235涨至4607.872，涨跌幅依次为-2.26%、0.53%、1.53%；当月IV从18.96%降至16.69%，次月IV从20.44%降至18.28% [66] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为68.90% - 78.10%等，次月IV分位数为69.30% - 79.70%等 [66] - 今日主力月份skew指数102.69，昨日105.98等 [68] 1000指数 - 2025年10月17 - 21日标的物价格从7185.478涨至7344.047，涨跌幅依次为-2.92%、0.75%、1.45%；当月IV从25.42%降至22.48%，次月IV从25.34%降至23.68% [69] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为61.60% - 68.90%等，次月IV分位数为55.50% - 66.60%等 [69] - 今日主力月份skew指数111.40，昨日108.20等 [72] 上证50指数 - 2025年10月17 - 21日标的物价格从2967.775涨至3007.263，涨跌幅依次为-1.70%、0.24%、1.09%；当月IV从16.99%降至15.08%，次月IV从48.66%升至51.17% [73] - 近1 - 2年当月IV分位数分别为57.10% - 66.20%等，次月IV分位数为53.00% - 80.50%等 [73] - 今日主力月份skew指数102.34，昨日105.33等 [79]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各ETF及指数情况总结 50ETF - 9天内价格从3.109涨至3.161，涨跌幅分别为1.04%、0.55%、1.12%，当月IV从18.66%降至15.19%，次月IV从17.92%降至16.05% [1] - 近1年当月IV分位数为70.60%、67.30%、46.90%，近2年为80.70%、77.90%、57.40%；近1年次月IV分位数为57.30%、56.10%、48.90%，近2年为73.30%、71.30%、62.90% [1] - 今日主力月份skew指数为82.57，昨日为78.57 [2] 沪300ETF - 9天内价格从4.728涨至4.816，涨跌幅分别为1.66%、0.27%、1.58%，当月IV从19.93%降至14.28%，次月IV从18.95%降至16.19% [3] - 近1年当月IV分位数为73.40%、69.70%等，近2年为83.80%、80.50%等；近1年次月IV分位数为60.30%等，近2年为76.90%等 [3] - 今日主力月份skew指数为99.77，昨日为92.55 [7] 深300ETF - 9天内价格从4.880涨至4.975，涨跌幅分别为1.67%、0.31%、1.63%，当月IV从20.60%降至15.40%，次月IV从19.38%降至16.65% [11] - 近1年当月IV分位数为76.30%、67.70%等，近2年为85.80%、80.70%等；近1年次月IV分位数为61.00%、59.30%等，近2年为77.70%、76.20%等 [11] - 今日主力月份skew指数为91.43，昨日为96.42 [18] 沪中证500ETF - 9天内价格从7.462涨至7.649，涨跌幅分别为0.28%、2.49%、2.51%，当月IV从25.81%降至18.13%，次月IV从24.00%降至19.79% [19] - 近1年当月IV分位数为78.70%、69.30%等，近2年为85.20%、78.70%等；近1年次月IV分位数为63.20%、59.00%等，近2年为77.90%、74.50%等 [19] - 今日主力月份skew指数为102.66，昨日为102.19 [22] 深中证500ETF - 9天内价格从2.980涨至3.060，涨跌幅分别为1.57%、0.74%、1.93%，当月IV从26.51%降至18.79%，次月IV从24.55%降至20.55% [25] - 近1年当月IV分位数为81.60%、72.20%等，近2年为86.90%、80.50%等；近1年次月IV分位数为64.90%、64.50%等，近2年为79.00%、78.60%等 [25] - 今日主力月份skew指数为105.06，昨日为102.68 [30] 创业板ETF - 9天内价格从3.213涨至3.235，涨跌幅分别为2.68%、0.12%、0.56%，当月IV从42.53%降至34.03%，次月IV从40.38%降至34.93% [31] - 近1年当月IV分位数为86.90%、86.40%等，近2年为90.20%、89.70%等；近1年次月IV分位数为92.70%、74.60%等，近2年为93.20%等 [31] - 今日主力月份skew指数为98.35，昨日为97.25 [37] 深证100ETF - 9天内价格从3.608涨至3.660，涨跌幅分别为2.24%、0.19%、1.24%，当月IV从29.66%降至21.42%，次月IV从28.11%降至23.78% [40] - 近1年当月IV分位数为88.10%、86.10%等，近2年为93.40%、91.60%等；近1年次月IV分位数为82.20%、75.50%等，近2年为90.60%、87.00%等 [40] - 今日主力月份skew指数为99.06，昨日为95.57 [43] 科创50ETF - 9天内价格从1.543涨至1.618，涨跌幅分别为1.25%、1.75%、3.06%，当月IV从51.08%降至40.91%，次月IV从45.94%降至41.28% [49] - 近1年当月IV分位数为88.90%、94.20%等，近2年为87.70%、93.40%等；近1年次月IV分位数为83.10%、91.50%等，近2年为85.20%、92.30%等 [49] - 今日主力月份skew指数为86.55，昨日为87.78 [51] 科创板50ETF - 9天内价格从1.510涨至1.581，涨跌幅分别为1.14%、1.79%、2.86%，当月IV从52.48%降至42.20%，次月IV从47.09%降至41.71% [54] - 近1年当月IV分位数为85.70%、92.40%等，近2年为77.50%、87.70%等；近1年次月IV分位数为81.80%、90.60%等，近2年为83.50%、91.70%等 [54] - 今日主力月份skew指数为80.90，昨日为86.32 [56] 300指数 - 6天内价格从4620.053涨至4709.482，涨跌幅分别为1.54%、0.45%、1.48%，当月IV从18.62%降至13.77%，次月IV从19.48%降至16.21% [61] - 近1年当月IV分位数为64.00%、60.00%等，近2年为76.60%、71.50%等；近1年次月IV分位数为60.40%、56.30%等，近2年为76.40%、73.00%等 [61] - 今日主力月份skew指数为98.65，昨日为96.12 [66] 1000指数 - 6天内价格从7497.831涨至7648.052，涨跌幅分别为1.36%、1.03%、0.96%，当月IV从26.42%降至18.27%，次月IV从25.90%降至21.39% [67] - 近1年当月IV分位数为66.10%、55.10%等，近2年为74.00%、64.60%等；近1年次月IV分位数为55.50%、51.80%等，近2年为69.30%、66.20%等 [67] - 今日主力月份skew指数为107.77，昨日为109.19 [70] 上证50指数 - 6天内价格从2973.042涨至3020.596，涨跌幅分别为1.09%、0.53%、1.06%，当月IV从18.63%降至13.35%，次月IV从53.57%涨至58.05% [71] - 近1年当月IV分位数为62.80%、60.80%等，近2年为74.40%、71.70%等；近1年次月IV分位数为75.90%、77.90%等，近2年为87.70%、88.50%等 [71] - 今日主力月份skew指数为96.40，昨日为86.17 [76]

市场表现异常 - 双节长假后A股主要指数大幅上涨，科创50指数暴涨超过5%，上证50指数涨幅超过1% [5] - 指数大涨背景下，看涨期权表现疲弱，科创50指数暴涨超5%却未见翻倍看涨期权，沪深300指数涨近2%但虚值期权大跌 [7] - 期权市场异常现象主因是隐含波动率在日内未随标的波动上涨反而大幅下跌，科创50ETF期权和沪深300ETF期权隐含波动率均出现此情况 [8] 隐含波动率分析 - 科创50ETF期权平值隐含波动率在早盘大幅下挫，未在10:00后随指数波动放大而反弹 [10] - 隐含波动率下跌是对节前波动率"溢价"的再定价，节前因长假计提风险溢价，节后风险证伪后回吐溢价 [10] - 科创50指数期权隐含波动率处于偏贵水平，存在中期收敛需求，节后首日大跌是节前波动率走弱看法的延续 [12] - 沪深300ETF期权隐含波动率处于中位数偏低区域，日内大跌后近月期权来到显著偏低位 [14] 波动率定价差异 - 近期300指数实际波动率在16-17%左右，但近月隐含波动率定价已来到14%，存在定价差异 [16] - 若博弈10月大会带来的短期宏观波动，50和300指数期权具备更好布局价值 [16] - 若下注阶段性波动率走低，机会在科创50指数期权，需观察明后日情绪是否与指数正相关 [17] 市场预期与机会 - 市场"主力"看淡下一阶段指数波动率，即使指数大涨5%以上也未改变看法 [12] - 若指数继续上涨且隐含波动率跟涨，可能出现指数涨幅不大但期权涨幅很大的情况，回补今日被打压的溢价 [12] - 其他指数期权隐含波动率大幅下跌后，需关注过度压低后的短期多隐含波动率修复机会，以300ETF期权为例 [12]

投资咨询业务资格：证监许可【2012】669号 股指期货：市场窄幅震荡，局部交易事件 股指期权：延续防御思路 国债期货：债市曲线⾛平 股指期货方面，市场窄幅震荡，局部交易事件。周四沪指窄幅震荡， 量能持平于2.4万亿元，节前缺少主线，资金围绕局部热点博弈。周二集 中对冲后，资金逐步减仓平空，基差收敛回周初，但长假临近，市场缺少 进攻动力。指数整体维持震荡，传媒、通信、有色金属领涨，均受事件推 动，一是9月游戏版号集中发布，二是云栖大会阿里追加AI基建扩建计 划，三是印尼铜矿发生泥石流事故，引发铜长期供应短期的担忧。节前情 绪平淡的环境下，难扩散成交易主线。长假前后，可坚守成长风格，半仓 配置IM多单，等待10月中下旬的加仓契机。 股指期权方面，延续防御思路。昨日权益市场震荡为主，沪指微跌0. 01%。期权方面，市场成交额整体小幅回落，科创50ETF期权单日成交额下 降28.01%，前期较为活跃的交易情绪有所放缓。各个品种的持仓量PCR整 体走弱，上方卖看涨期权同时压制期权加权隐含波动率平均走弱2.22%。 但考虑到期权短期对冲需求，叠加节前一周双买策略进场交易，因此暂不 主推双卖波动率策略。期权策略方面，如有 ...

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 50ETF - 2025年9月23 - 25日标的物价格从3.054涨至3.087 ，涨跌幅分别为0.00%、0.59%、0.49% ，当月IV从21.49%降至17.69% ，次月IV从18.43%降至17.20% [1] - 近1年当月IV分位数为84.80%、70.20%、63.60% ，近2年为91.00%、80.90%、74.80% ，近1年次月IV分位数为61.10%、 - 、54.00% ，近2年为77.80%、 - 、69.40% [1] - 主力月份skew指数今日为82.18 ，昨日为83.73 ，二日前为85.59 ，三日前为83.14 ，四日前为91.52 [2] 沪300ETF - 2025年9月23 - 25日标的物价格从4.622涨至4.695 ，涨跌幅分别为0.06%、0.89%、0.69% ，当月IV从16.03%升至18.63% ，次月IV从19.51%降至18.10% [3] - 近1年当月IV分位数为66.10%、77.90%、54.00% ，近2年为47.30%、71.80%、60.30% ，近1年次月IV分位数为63.70%、 - 、71.80% ，近2年为79.40%、 - 、83.20% [3] - 主力月份skew指数今日为98.87 ，昨日为94.55 ，二日前为96.85 ，三日前为95.64 ，四日前为99.05 [5] 深300ETF - 2025年9月23 - 25日标的物价格从4.762涨至4.844 ，涨跌幅分别为 - 0.04%、1.01%、0.71% ，当月IV从17.19%升至19.19% ，次月IV从20.39%降至18.42% [7] - 近1年当月IV分位数为55.50%、72.20%、66.10% ，近2年为70.90%、84.00%、79.90% ，近1年次月IV分位数为69.40%、 - 、54.60% ，近2年为83.00%、 - 、73.00% [7] - 主力月份skew指数今日为96.50 ，昨日为95.51 ，二日前为94.82 ，三日前为94.95 ，四日前为96.59 [12] 沪中证500ETF - 2025年9月23 - 25日标的物价格从7.277涨至7.441 ，涨跌幅分别为0.22%、1.56%、2.25% ，当月IV从16.69%升至26.03% ，次月IV从25.99%降至24.22% [14] - 近1年当月IV分位数为21.60%、80.80%、79.50% ，近2年为26.10%、86.90%、86.20% ，近1年次月IV分位数为79.70%、 - 、64.50% ，近2年为87.50%、 - 、78.80% [14] - 主力月份skew指数今日为100.56 ，昨日为103.35 ，二日前为106.94 ，三日前为101.51 ，四日前为103.93 [17] 深中证500ETF - 2025年9月23 - 25日标的物价格从2.906涨至2.970 ，涨跌幅分别为 - 0.58%、2.27%、 - 0.07% ，当月IV从16.57%升至26.58% ，次月IV从25.31%降至24.58% [22] - 近1年当月IV分位数为22.40%、80.00%、82.00% ，近2年为26.70%、86.50%、87.50% ，近1年次月IV分位数为70.00%、 - 、65.40% ，近2年为79.40%、 - 、82.00% [22] - 主力月份skew指数今日为98.83 ，昨日为99.08 ，二日前为102.68 ，三日前为103.04 ，四日前为103.31 [25] 创业板ETF - 2025年9月23 - 25日标的物价格从3.093涨至3.211 ，涨跌幅分别为0.36%、2.17%、1.61% ，当月IV从30.72%升至41.46% ，次月IV从41.28%降至38.55% [26] - 近1年当月IV分位数为61.60%、90.20%、89.30% ，近2年为78.90%、94.80%、94.40% ，近1年次月IV分位数为89.00%、 - 、83.50% ，近2年为94.50%、 - 、91.70% [26] - 主力月份skew指数今日为99.99 ，昨日为95.76 ，二日前为97.74 ，三日前为91.23 ，四日前为95.38 [30] 深证100ETF - 2025年9月23 - 25日标的物价格从3.494涨至3.595 ，涨跌幅分别为0.00%、1.75%、1.13% ，当月IV从25.27%升至27.59% ，次月IV从28.34%降至25.75% [33] - 近1年当月IV分位数为70.60%、86.50%、81.60% ，近2年为83.20%、92.40%、89.50% ，近1年次月IV分位数为84.80%、 - 、69.60% ，近2年为92.10%、 - 、84.10% [33] - 主力月份skew指数今日为98.60 ，昨日为96.56 ，二日前为96.93 ，三日前为94.66 ，四日前为96.75 [37] 科创50ETF - 2025年9月23 - 25日标的物价格从1.475涨至1.548 ，涨跌幅分别为 - 0.27%、3.73%、1.18% ，当月IV从41.63%升至50.25% ，次月IV从48.22%降至44.84% [41] - 近1年当月IV分位数为73.80%、86.50%、87.30% ，近2年为88.90%、94.40%、 - ，近1年次月IV分位数为87.70%、93.80%、82.70% ，近2年为93.60%、91.30%、 - [41] - 主力月份skew指数今日为98.68 ，昨日为88.91 ，二日前为94.59 ，三日前为91.45 ，四日前为91.38 [44] 科创板50ETF - 2025年9月23 - 25日标的物价格从1.442涨至1.513 ，涨跌幅分别为 - 0.35%、3.68%、1.20% ，当月IV从41.58%升至49.81% ，次月IV从47.52%降至45.54% [48] - 近1年当月IV分位数为78.30%、88.70%、85.60% ，近2年为89.30%、94.60%、 - ，近1年次月IV分位数为86.90%、93.40%、82.20% ，近2年为92.80%、91.10%、 - [48] - 主力月份skew指数今日为94.06 ，昨日为91.22 ，二日前为93.04 ，三日前为89.35 ，四日前为94.91 [51] 300指数 - 2025年9月23 - 25日标的物价格从4519.778涨至4593.488 ，涨跌幅分别为 - 0.06%、1.02%、0.60% ，当月IV从20.20%降至18.16% ，次月IV从20.54%降至18.43% [55] - 近1年当月IV分位数为80.50%、78.30%、73.80% ，近2年为70.90%、66.50%、62.40% ，近1年次月IV分位数为53.40%、73.00%、72.20% ，近2年为62.40%、83.00%、82.40% [55] - 主力月份skew指数未明确给出 ，但有不同时间的合成 - 期货差值等数据 [60][62] 1000指数 - 2025年9月23 - 25日标的物价格从7408.069涨至7506.512 ，涨跌幅分别为 - 1.09%、1.70%、 - 0.37% ，当月IV从27.93%升至28.25% ，次月IV从26.92%降至26.11% [63] - 近1年当月IV分位数为62.80%、57.50%、56.70% ，近2年为74.20%、71.30%、70.90% ，近1年次月IV分位数为73.00%、70.60%、73.80% ，近2年为79.10%、77.90%、79.90% [63] - 主力月份skew指数今日为108.82 ，昨日为109.86 ，二日前为106.39 ，三日前为107.17 ，四日前为107.30 [67] 上证50指数 - 2025年9月23 - 25日标的物价格从2919.515涨至2952.735 ，涨跌幅分别为 - 0.09%、0.68%、0.45% ，当月IV从19.89%降至19.08% ，次月IV从58.30%降至49.51% [68] - 近1年当月IV分位数为71.00%、65.30%、84.80% ，近2年为90.20%、65.70%、81.30% ，近1年次月IV分位数为76.80%、76.80%、92.40% ，近2年为95.00%、59.10%、78.50% [68] - 主力月份skew指数相关数据未完整呈现 ，有部分数据如91.07、88.97等 [73]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 各ETF及指数数据情况 - 50ETF：2025年9月18 - 22日标的物价格先降后升，22日为3.054，涨跌幅分别为 -1.30%、 -0.10%、0.30%；当月IV在17.80% - 19.45%波动，次月IV在18.87% - 20.13%波动；近1年当月IV分位数最高76.70%，近2年最高86.00% [1] - 沪300ETF：同期标的物价格持续上升，22日达4.619，涨跌幅为 -1.27%、0.22%、0.33%；当月IV在17.76% - 18.21%，次月IV在19.55% - 20.47%；近1年当月IV分位数最高63.20%，近2年最高75.20% [3] - 深300ETF：同期标的物价格不断上涨，22日为4.764，涨跌幅是 -1.42%、0.32%、0.36%；当月IV在18.46% - 19.73%，次月IV在20.50% - 21.64%；近1年当月IV分位数最高70.20%，近2年最高82.60% [9] - 沪中证500ETF：同期标的物价格先降后升，22日为7.318，涨跌幅为0.14%、 -1.30%、0.36%；当月IV在22.20% - 24.13%，次月IV在25.49% - 25.82%；近1年当月IV分位数最高70.60%，近2年最高80.10% [13] - 深中证500ETF：同期标的物价格先降后升，22日为2.923，涨跌幅为 -1.05%、 -0.34%、0.69%；当月IV在20.78% - 24.98%，次月IV在25.90% - 48.50%；近1年当月IV分位数最高72.60%，近2年最高86.20% [19] - 创业板ETF：同期标的物价格先降后升，22日为3.082，涨跌幅为 -1.67%、 -0.16%、0.65%；当月IV在34.48% - 38.92%，次月IV在42.19% - 43.81%；近1年当月IV分位数最高92.80%，近2年最高96.40% [23] - 深证100ETF：同期标的物价格持续上升，22日为3.494，涨跌幅为 -1.00%、0.38%、0.55%；当月IV在23.77% - 25.70%，次月IV在27.03% - 27.77%；近1年当月IV分位数最高74.20%，近2年最高85.00% [32] - 科创50ETF：同期标的物价格先降后升，22日为1.479，涨跌幅为0.69%、 -1.31%、3.35%；当月IV在45.63% - 50.03%，次月IV在50.07% - 54.41%；近1年当月IV分位数最高94.20%，近2年最高96.60% [39] - 科创板50ETF：同期标的物价格先降后升，22日为1.447，涨跌幅为0.64%、 -1.20%、3.51%；当月IV在38.30% - 49.22%，次月IV在48.55% - 52.77%；近1年当月IV分位数最高95.50%，近2年最高94.20% [46] - 300指数：同期标的物价格持续上升，22日为4522.608，涨跌幅为 -1.16%、0.08%、0.46%；当月IV在17.81% - 21.19%，次月IV在20.05% - 21.24%；近1年当月IV分位数最高86.90%，近2年最高86.90% [52] - 1000指数：同期标的物价格先降后升，22日为7489.478，涨跌幅为 -1.04%、 -0.51%、0.69%；当月IV在19.76% - 28.60%，次月IV在25.77% - 27.61%；近1年当月IV分位数最高80.50%，近2年最高86.90% [60] - 上证50指数：同期标的物价格先降后升，22日为2922.180，涨跌幅为 -1.35%、 -0.11%、0.43%；当月IV在20.16% - 20.74%，次月IV在57.39% - 80.72%；近1年当月IV分位数最高99.50%，近2年最高99.10% [65] 偏度及微笑曲线相关 - 各ETF及指数均有主力月份skew指数数据及期权主力月份微笑曲线展示，如50ETF今日主力月份skew指数为83.14 [1][2] 其他数据情况 - 各ETF及指数有价格、隐波近一年、近三年走势，隐波和隐波均值走势，隐波及成交量走势，持仓量PCR走势等数据展示 [1][2][3]