业绩总结 - 柏星龙成交数量为16177927股[1] - 柏星龙成交金额为64459.57万元[1] 交易数据 - 财通证券普陀山证券营业部买入15497762.03元，卖出676667元[1] - 平安证券广东分公司买入7156075.95元，卖出25967.76元[1] - 东方财富证券拉萨团结路第一证券营业部买入6659573.84元，卖出5526485.88元[1] - 东方财富证券拉萨东环路第一证券营业部买入6290553.61元，卖出5041652.06元[1] - 国信证券深圳互联网分公司买入5885889.91元，卖出8007549.76元[1] - 中信建投证券广州珠江新城证券营业部买入530087.92元，卖出20526852.65元[1] - 国信证券深圳红岭中路证券营业部买入294279.79元，卖出11634343.49元[1]

| | 2024-11-25 公告日期 异常期间 无 | | | | --- | --- | --- | --- | | | 成交数量 柏星龙(833075) 连续竞价 16177927.0 （股） | 成交金额（万 元） | 64459.57 | | | 涉及事项 当日换手率达到20%的前5只股票 | | | | 买/卖 | 营业部或交易单元名称 | 买入金额（元） | 卖出金额（元） | | 买1 | 财通证券股份有限公司普陀山证券营业部 | 15497762.03 | 676667 | | 买2 | 平安证券股份有限公司广东分公司 | 7156075.95 | 25967.76 | | 买3 | 东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部 | 6659573.84 | 5526485.88 | | 买4 | 东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业部 | 6290553.61 | 5041652.06 | | 买5 | 国信证券股份有限公司深圳互联网分公司 | 5885889.91 | 8007549.76 | | 卖1 | 中信建投证券股份有限公司广州珠江新城证券营业部 | 530087. ...

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交数量（股） | 成交金额（万元） | 披露原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-11- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 25 | 836717 | 瑞星股份 | 40593398.0 | 54100.04 | 达到45.21% | | 2024-11- | 835508 | 殷图网联 | 5344434 | 20992.39 | 当日收盘价涨幅达到30.00% | | 25 | | | | | | | 2024-11- | 833284 | 灵鸽科技 | 26597499.0 | 61630.3 | 当日收盘价涨幅达到29.99% | | 25 | | | | | | | 2024-11- | 836717 | 瑞星股份 | 21718286.0 | 31018.08 | 当日收盘价涨幅达到29.98% | | 25 | | | | | | | | 838262 | 太湖雪 | 10084915.0 | 31374.55 | 当日价格振幅达到37.99% | | 25 | | | | | ...

股价情况 - 2024年11月20 - 22日3个交易日收盘价涨幅偏离值累计达42.13%，属异常波动[3] - 近期股价短期涨幅大，存在市场情绪过热风险[9] 核实情况 - 核实对象包括控股股东等，方式有电话、口头、微信询问[5] 其他情况 - 前期公告无重大变化，无影响股价报道传闻及热点概念[6] - 公司经营环境未变，无应披露未披露重大事项[6] - 异常波动期间公司及相关人员无交易股票情况[8]

| | 公告日期 | 2024-11-22 | 异常期间 | 无 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 柏星龙(833075) 连续竞价 14130197.0 （股） | | 成交数量 | | 成交金额（万 元） | 51900.68 | | | 当日收盘价涨幅达到20%的前5只股票 涉及事项 | | | | | | | 买/卖 | 营业部或交易单元名称 | | | | 买入金额（元） | 卖出金额（元） | | 买1 | 申港证券股份有限公司陕西分公司 | | | | 10598008.64 | 0 | | 买2 | 海通证券股份有限公司北京亮马桥路营业部 | | | | 9756864.13 | 0 | | 买3 | 东吴证券股份有限公司苏州西北街二部营业部 | | | | 9728353.18 | 61836.6 | | 买4 | 国投证券股份有限公司西安朱雀大街证券营业部 | | | | 9422400 | 0 | | 买5 | 华泰证券股份有限公司上海武定路证券营业部 | | | | 7771884.04 | 2233884.88 ...

| | 公告日期 2024-11-22 | 异常期间 | 无 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 柏星龙(833075) 连续竞价 | 成交数量 （股） | 14130197.0 | 成交金额（万 元） | 51900.68 | | | 涉及事项 当日价格振幅达到30%的前5只股票 | | | | | | 买/卖 | 营业部或交易单元名称 | | | 买入金额（元） | 卖出金额（元） | | 买1 | 申港证券股份有限公司陕西分公司 | | | 10598008.64 | 0 | | 买2 | 海通证券股份有限公司北京亮马桥路营业部 | | | 9756864.13 | 0 | | 买3 | 东吴证券股份有限公司苏州西北街二部营业部 | | | 9728353.18 | 61836.6 | | 买4 | 国投证券股份有限公司西安朱雀大街证券营业部 | | | 9422400 | 0 | | 买5 | 华泰证券股份有限公司上海武定路证券营业部 | | | 7771884.04 | 2233884.88 | | 卖1 | 国泰君安证券股份有限公司北京知 ...

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交数量（股） | 成交金额（万元） | 披露原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-11- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 22 | 838262 | 太湖雪 | 18426506.0 | 45341.65 | 达到72.75% | | 2024-11- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 22 | 872351 | 华光源海 | 27573979.0 | 38557.78 | 达到59.54% | | 2024-11- | 832651 | 天罡股份 | 11412534.0 | 33321.12 | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 22 | | | | | 达到45.78% | | 2024-11- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 22 | 871245 | 威博液压 | 12570205.0 | 29591.69 | 达到42.60% | | 2024-11- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 22 | 833075 | 柏星 ...

报告投资评级 - 买入（维持）[1] 报告核心观点 - 创意设计驱动效益显著，报告期内业绩保持稳健增长，2024年前三季度实现营业收入4.5亿元，同比+22.4%，归母净利润3879.2万元，同比+29.5%，扣非归母净利润3507.7万元，同比+25.7%单24Q3公司实现营业收入1.7亿元，同比+33.5%，归母净利润1170.6万元，同比+37.7%，扣非归母净利润1114.4万元，同比+26.5% [1] - 创意设计实力获国际认可，在2024年Pentawards全球包装设计大赛中荣获多项奖项，有助于强化公司在高端包装设计领域的竞争优势，提升品牌在国际市场的知名度与影响力，使创意设计驱动客户品牌溢价，有望在多领域业务拓展中获益[2] - 费用持续优化，前三季度期间费用率21.2%，同比下降1.5pp，其中销售/管理/财务/研发费用率分别为7.7%/9.7%/0.1%/3.7%，同比分别+0.3/-1.9/+0.7/-0.1pp，截至2024年9月30日，合同负债达到2973.62万元，环比增长43.5%，在手订单充足，客户需求强劲[3] - 募投项目主体工程顺利转固，第三季度固定资产达到2.3亿元，报告期内增长252.11%，主要因惠州柏星龙创意包装智能制造生产建设项目的主体工程在报告期内顺利验收转固所致，在建工程余额减少至400万元，报告期内下降97.49%，新产能释放将有助于进一步提高生产效率和交付能力，巩固其在创意包装市场的领先地位[3] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为50.3/66.2/87.0百万元，CAGR为23.6%，对应PE为35/26/20倍，募投扩建智能制造基地，多下游领域放量，增长可期，维持“买入”投资评级[4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度实现营业收入4.5亿元，同比+22.4%，归母净利润3879.2万元，同比+29.5%，扣非归母净利润3507.7万元，同比+25.7%单24Q3公司实现营业收入1.7亿元，同比+33.5%，归母净利润1170.6万元，同比+37.7%，扣非归母净利润1114.4万元，同比+26.5% [1] - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为537.55/632.80/775.67/982.35百万元，增长率分别为17.72%/22.58%/26.65%，归属母公司净利润分别为46.08/50.33/66.23/86.97百万元，增长率分别为9.20%/31.61%/31.31%，每股收益EPS分别为0.71/0.78/1.02/1.34元，净资产收益率ROE分别为11.60%/14.00%/16.58%，PE分别为38/35/26/20倍，PB分别为4.34/4.08/3.74/3.37 [5] - 2024年前三季度期间费用率21.2%，同比下降1.5pp，其中销售/管理/财务/研发费用率分别为7.7%/9.7%/0.1%/3.7%，同比分别+0.3/-1.9/+0.7/-0.1pp，截至2024年9月30日，合同负债达到2973.62万元，环比增长43.5% [3] - 第三季度固定资产达到2.3亿元，报告期内增长252.11%，在建工程余额减少至400万元，报告期内下降97.49% [3] 业务发展方面 - 在2024年Pentawards全球包装设计大赛中荣获多项奖项，包括金奖、银奖和铜奖，有助于强化公司在高端包装设计领域的竞争优势，提升品牌在国际市场的知名度与影响力，使创意设计驱动客户品牌溢价，有望在多领域业务拓展中获益[2] - 募投项目主体工程顺利转固，随着该募投项目的投产，公司在智能制造方面的产能将显著提升，有助于进一步提高生产效率和交付能力，巩固其在创意包装市场的领先地位[3]