股价情况 - 2024年11月20 - 22日3个交易日收盘价涨幅偏离值累计达42.13%，属异常波动[3] - 近期股价短期涨幅大，存在市场情绪过热风险[9] 核实情况 - 核实对象包括控股股东等，方式有电话、口头、微信询问[5] 其他情况 - 前期公告无重大变化，无影响股价报道传闻及热点概念[6] - 公司经营环境未变，无应披露未披露重大事项[6] - 异常波动期间公司及相关人员无交易股票情况[8]

业绩总结 - 柏星龙成交数量为14130197股[1] - 柏星龙成交金额为51900.68万元[1] - 当日换手率达20%进入前5只股票[1] 交易详情 - 申港证券陕西分公司买入10598008.64元[1] - 国泰君安证券北京知春路营业部卖出8740951.86元[1] - 平安证券江西分公司卖出6409011.04元[1]

| | 公告日期 | 2024-11-22 | 异常期间 | 无 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 柏星龙(833075) 连续竞价 14130197.0 （股） | | 成交数量 | | 成交金额（万 元） | 51900.68 | | | 当日收盘价涨幅达到20%的前5只股票 涉及事项 | | | | | | | 买/卖 | 营业部或交易单元名称 | | | | 买入金额（元） | 卖出金额（元） | | 买1 | 申港证券股份有限公司陕西分公司 | | | | 10598008.64 | 0 | | 买2 | 海通证券股份有限公司北京亮马桥路营业部 | | | | 9756864.13 | 0 | | 买3 | 东吴证券股份有限公司苏州西北街二部营业部 | | | | 9728353.18 | 61836.6 | | 买4 | 国投证券股份有限公司西安朱雀大街证券营业部 | | | | 9422400 | 0 | | 买5 | 华泰证券股份有限公司上海武定路证券营业部 | | | | 7771884.04 | 2233884.88 ...

| | 公告日期 2024-11-22 | 异常期间 | 无 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 柏星龙(833075) 连续竞价 | 成交数量 （股） | 14130197.0 | 成交金额（万 元） | 51900.68 | | | 涉及事项 当日价格振幅达到30%的前5只股票 | | | | | | 买/卖 | 营业部或交易单元名称 | | | 买入金额（元） | 卖出金额（元） | | 买1 | 申港证券股份有限公司陕西分公司 | | | 10598008.64 | 0 | | 买2 | 海通证券股份有限公司北京亮马桥路营业部 | | | 9756864.13 | 0 | | 买3 | 东吴证券股份有限公司苏州西北街二部营业部 | | | 9728353.18 | 61836.6 | | 买4 | 国投证券股份有限公司西安朱雀大街证券营业部 | | | 9422400 | 0 | | 买5 | 华泰证券股份有限公司上海武定路证券营业部 | | | 7771884.04 | 2233884.88 | | 卖1 | 国泰君安证券股份有限公司北京知 ...

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交数量（股） | 成交金额（万元） | 披露原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-11- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 22 | 838262 | 太湖雪 | 18426506.0 | 45341.65 | 达到72.75% | | 2024-11- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 22 | 872351 | 华光源海 | 27573979.0 | 38557.78 | 达到59.54% | | 2024-11- | 832651 | 天罡股份 | 11412534.0 | 33321.12 | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 22 | | | | | 达到45.78% | | 2024-11- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 22 | 871245 | 威博液压 | 12570205.0 | 29591.69 | 达到42.60% | | 2024-11- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 22 | 833075 | 柏星 ...

报告投资评级 - 买入（维持）[1] 报告核心观点 - 创意设计驱动效益显著，报告期内业绩保持稳健增长，2024年前三季度实现营业收入4.5亿元，同比+22.4%，归母净利润3879.2万元，同比+29.5%，扣非归母净利润3507.7万元，同比+25.7%单24Q3公司实现营业收入1.7亿元，同比+33.5%，归母净利润1170.6万元，同比+37.7%，扣非归母净利润1114.4万元，同比+26.5% [1] - 创意设计实力获国际认可，在2024年Pentawards全球包装设计大赛中荣获多项奖项，有助于强化公司在高端包装设计领域的竞争优势，提升品牌在国际市场的知名度与影响力，使创意设计驱动客户品牌溢价，有望在多领域业务拓展中获益[2] - 费用持续优化，前三季度期间费用率21.2%，同比下降1.5pp，其中销售/管理/财务/研发费用率分别为7.7%/9.7%/0.1%/3.7%，同比分别+0.3/-1.9/+0.7/-0.1pp，截至2024年9月30日，合同负债达到2973.62万元，环比增长43.5%，在手订单充足，客户需求强劲[3] - 募投项目主体工程顺利转固，第三季度固定资产达到2.3亿元，报告期内增长252.11%，主要因惠州柏星龙创意包装智能制造生产建设项目的主体工程在报告期内顺利验收转固所致，在建工程余额减少至400万元，报告期内下降97.49%，新产能释放将有助于进一步提高生产效率和交付能力，巩固其在创意包装市场的领先地位[3] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为50.3/66.2/87.0百万元，CAGR为23.6%，对应PE为35/26/20倍，募投扩建智能制造基地，多下游领域放量，增长可期，维持“买入”投资评级[4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度实现营业收入4.5亿元，同比+22.4%，归母净利润3879.2万元，同比+29.5%，扣非归母净利润3507.7万元，同比+25.7%单24Q3公司实现营业收入1.7亿元，同比+33.5%，归母净利润1170.6万元，同比+37.7%，扣非归母净利润1114.4万元，同比+26.5% [1] - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为537.55/632.80/775.67/982.35百万元，增长率分别为17.72%/22.58%/26.65%，归属母公司净利润分别为46.08/50.33/66.23/86.97百万元，增长率分别为9.20%/31.61%/31.31%，每股收益EPS分别为0.71/0.78/1.02/1.34元，净资产收益率ROE分别为11.60%/14.00%/16.58%，PE分别为38/35/26/20倍，PB分别为4.34/4.08/3.74/3.37 [5] - 2024年前三季度期间费用率21.2%，同比下降1.5pp，其中销售/管理/财务/研发费用率分别为7.7%/9.7%/0.1%/3.7%，同比分别+0.3/-1.9/+0.7/-0.1pp，截至2024年9月30日，合同负债达到2973.62万元，环比增长43.5% [3] - 第三季度固定资产达到2.3亿元，报告期内增长252.11%，在建工程余额减少至400万元，报告期内下降97.49% [3] 业务发展方面 - 在2024年Pentawards全球包装设计大赛中荣获多项奖项，包括金奖、银奖和铜奖，有助于强化公司在高端包装设计领域的竞争优势，提升品牌在国际市场的知名度与影响力，使创意设计驱动客户品牌溢价，有望在多领域业务拓展中获益[2] - 募投项目主体工程顺利转固，随着该募投项目的投产，公司在智能制造方面的产能将显著提升，有助于进一步提高生产效率和交付能力，巩固其在创意包装市场的领先地位[3]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年三季度公司实现营业收入4.50亿元,同比增长22.40%;归母净利润3879.20万元,同比增长29.46% [3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.57/0.71/0.86亿元,对应EPS为0.87/1.10/1.32元/股,对应当前股价PE为23.4/18.5/15.4倍 [3] - 公司积极参与展会,与龙粤文旅、三只松鼠、寿屋风正等不同领域企业拓展合作 [4] - 2024年公司获得Pentawards设计奖项,进一步提升创意设计能力 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为6.13/7.38/8.63亿元,同比增长14.0%/20.4%/17.0% [6] - 2024-2026年归母净利润预计分别为0.57/0.71/0.86亿元,同比增长22.6%/26.1%/20.5% [6] - 2024-2026年毛利率预计分别为34.9%/35.7%/35.9%,净利率预计分别为9.2%/9.7%/9.9% [6] - 2024-2026年ROE预计分别为13.0%/14.5%/15.4% [6]

| | 公告日期 无 | 2024-10-31 | 异常期间 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 柏星龙(833075) | 连续竞价 | 成交数量 （股） | 10851396.0 | 成交金额（万 元） | 26358.96 | | | 涉及事项 当日换手率达到20%的前5只股票 | | | | | | | 买/卖 | 营业部或交易单元名称 | | | | 买入金额（元） | 卖出金额（元） | | 买1 | 中信建投证券股份有限公司广州珠江新城证券营业部 | | | | 7334357.6 | 0 | | 买2 | 国信证券股份有限公司北京分公司 | | | | 4250857.35 | 454999.71 | | 买3 | 国信证券股份有限公司深圳红岭中路证券营业部 | | | | 3881731.51 | 321163.08 | | 买4 | 海通证券股份有限公司宁波解放北路营业部 | | | | 3029977.39 | 0 | | 买5 | 国信证券股份有限公司深圳互联网分公司 | | | | 2990843.28 | ...

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交数量（股） | 成交金额（万元） | 披露原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-10- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 31 | 830964 | 润农节水 | 75116340.0 | 89507.99 | 达到72.72% | | 2024-10- | | 华密新材 | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 31 | 836247 | | 35845852.0 | 107185.48 | 达到43.84% | | 2024-10- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 31 | 831396 | 许昌智能 | 76895363.0 | 70597.11 | 达到42.96% | | 2024-10- | | | | | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 31 | 839946 | 华阳变速 | 115188658.0 | 110843.73 | 达到40.91% | | 2024-10- | 873223 | 荣亿精密 | 28240423.0 | 36392.88 ...