业绩总结 - 2024年度公司营业收入为14750.17万元，SaaS服务营业收入为11629.69万元，占比78.84%[6] - 本期营业总收入为147501738.90元，上年同期为114136343.35元[23] - 本期净利润为41298435.72元，上年同期为42362263.41元[23] - 本期基本每股收益和稀释每股收益均为1.07元，上年同期均为1.09元[23] - 本期综合收益总额为26771507.13元，上年同期为22294496.68元[25] 财务数据 - 期末流动资产合计312795323.34元，上年年末为302339731.79元[18] - 期末流动负债合计25415953.27元，上年年末为20578397.37元[18] - 期末负债合计26043623.22元，上年年末为21559954.76元[18] - 期末所有者权益合计414063950.30元，上年年末为410827014.58元[18] - 期末资产总计440107573.52元，上年年末为432386969.34元[18] - 交易性金融资产期末为152800000.00元，上年年末为143000000.00元[18] - 应收账款期末为8324321.38元，上年年末为7274426.31元[18] - 固定资产期末为34203465.57元，上年年末为35641834.38元[18] - 未分配利润期末为127168662.34元，上年年末为124328148.23元[18] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况及经营成果和现金流量[3] - 审计将收入确认和商誉减值确定为关键审计事项，并实施多项审计程序[6][8] 未来展望 - 威海领新公司预测期5年收入复合增长率为3.34%，利润率为54.44% - 57.61%，稳定期收入增长率为0.00%，利润率为52.88%，折现率为13.28%[137] 其他 - 公司股票于2022年12月28日在北京证券交易所挂牌交易[33] - 公司属软件和信息技术服务业，经营SaaS服务研发等业务[33] - 2025年4月17日公司决议，以2024年12月31日总股本38941500股为基数，每10股派发现金红利10元（含税），预计分配现金股利38941500元[194] - 西阿爱木公司于2024年11月18日持股比例从70.00%变为66.50%，处置对价为280000.00元[169] - 本期新增与收益相关的政府补助金额为227611.53元[170]

募集资金 - 2022年公开发行800万股，发行价每股25元，募集资金2亿元，净额1.761285亿元[12] - 截至2024年期初累计项目投入1680.18万元，利息收入净额336.52万元，使用闲置资金买理财产品净额1.1亿元[14] - 2024年本期项目投入2731.29万元，利息收入净额346.01万元，使用闲置资金买理财产品净额 - 1320万元[16] - 截至2024年期末累计项目投入4411.47万元，利息收入净额682.53万元，使用闲置资金买理财产品净额9680万元[16] - 2024年应结余募集资金4203.91万元，实际结余4204.2万元，差异 - 0.29万元[16] - 截至2024年12月31日，募集资金专户及理财账户余额合计4204.197585万元[17] 资金管理 - 公司制定募集资金管理办法，与银行和保荐机构签监管协议[19] - 2024年募集资金投资项目可行性无重大变化[21] - 2024年不存在募集资金投资项目先期投入及置换情况[22] - 2024年审议通过使用不超1.5亿元闲置募集资金现金管理议案[24] 理财产品购买 - 美登科技购买多款收益凭证和结构性存款，涉及金额从500万 - 5000万美元不等，年化收益率有不同区间[26][27] - 威海领新公司购买结构性存款理财，金额有600万、1500万、580万等，年化收益率1.60% - 2.26%[28] 募投项目 - 电商软件产品优化升级项目调整后投资总额10000.00，本年度投入2442.75，累计投入4122.92，投入进度41.23%[32] - 研发中心建设项目调整后投资总额7612.85，本年度投入288.55，累计投入288.55，投入进度3.79%[32] - 两个募投项目合计调整后投资总额17612.85，本年度投入2731.29，累计投入4411.47，投入进度25.05%[32] 资金置换 - 公司使用募集资金置换以自筹资金预先投入发行费用593.66万元和募投项目244.93万元[33]

会议情况 - 2024年公司召开董事会会议4次，股东大会1次[4] - 独立董事应出席董事会4次，实际出席4次，列席股东大会1次[4] - 提名委员会应出席会议0次，薪酬与考核委员会应出席1次且亲自出席1次[6] 合规情况 - 报告期内公司无需独立董事发表独立意见事项[7] - 报告期内公司不存在关联交易和对外担保情形[12][13] 内部管理 - 2024年度公司内部控制良好，无重大缺陷[14] - 报告期内董事及高管薪酬符合规定[15]

公司治理 - 2024年召开董事会会议4次，股东大会1次[4] - 独立董事应出席董事会4次，实际出席4次，列席股东大会1次[4] - 2024年审计委员会应出席会议3次，亲自出席3次[5] 公司运营 - 2024年公司内部控制良好，未发现重大缺陷[14] - 2024年公司募集资金存放与使用遵循相关要求[15] 其他情况 - 报告期内公司未发生需独立董事发表独立意见的事项[7] - 报告期内公司不存在关联交易和对外担保情形[12][13]

会议情况 - 2024年召开董事会会议4次、股东大会1次，独立董事出席情况良好[4] - 2024年独立董事作为委员会成员出席会议无委托和缺席[5] 合规情况 - 2024年无关联交易、对外担保，无需独立董事发表意见事项[6][11][13] 制度与薪酬 - 2024年建立完善内控，未发现重大缺陷，董高薪酬合规[14][15] 独立董事 - 独立董事及亲属持股等符合规定，无额外未披露利益[2][3] 沟通情况 - 2024年独立董事与会计师事务所就财务等沟通[7]

公司基本信息 - 公司证券简称美登科技，代码838227，于2022年12月28日在北交所上市[12][15] - 公司控股股东和实际控制人为邹宇，无一致行动人[15][16] - 公司普通股总股本为38,941,500股，优先股总股本为0股[15] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为147,501,738.90元，较2023年增长29.23%[20] - 2024年毛利率为66.83%，2023年为70.38%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为41,782,014.11元，较2023年下降1.64%[20] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为37,366,153.24元，较2023年增长2.50%[20] - 2024年依据归属于上市公司股东的净利润计算的加权平均净资产收益率为10.19%，2023年为10.61%[20] - 2024年依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算的加权平均净资产收益率为9.12%，2023年为9.11%[20] - 2024年基本每股收益为1.07，较2023年下降1.83%[20] - 2024年末资产总计440,107,573.52元，较2023年末增长1.79%[22] - 2024年末负债总计26,043,623.22元，较2023年末增长20.80%[22] - 2024年营业收入增长率为29.23%，2023年为0.90%[22] - 2024年年度报告与业绩快报相比，营业收入变动比例为-0.79%，利润总额变动比例为-2.25%[24] - 2024年非经常性损益合计4,677,757.30元，2023年为7,068,017.26元[29] - 报告期内公司营业收入147,501,738.90元，同比增加29.23%；归母净利润41,782,014.11元，同比减少1.64%[41] - 截止报告期末，公司总资产440,107,573.52元，归属于母公司所有者净资产411,401,520.04元[41] - 2024年末货币资金141,682,728.65元，占总资产32.19%，较2023年末减少2.13%[50] - 2024年末应收账款8,324,321.38元，占总资产1.89%，较2023年末增加14.43%[50] - 2024年末交易性金融资产152,800,000.00元，占总资产34.72%，较2023年末增加6.85%[51] - 2024年末其他应收款3,211,467.87元，占总资产0.73%，较2023年末增加122.15%，原因是本期净增加员工借款170.60万元[51][52] - 2024年末其他流动资产663,923.23元，占总资产0.15%，较2023年末减少32.24%，原因是上年期末待摊服务费大部分在本期摊销完毕[51][52] - 2024年末递延所得税资产4,491,987.48元，占总资产1.02%，较2023年末增加74.71%，原因是研发费用100%加计扣除产生的可抵扣亏损大幅增加[51][52] - 2024年末合同负债8,526,703.91元，占总资产1.94%，较2023年末增加51.32%，原因是产品我打、光圈智播、客服外包业务预收客户服务费增加[51][52] - 2024年营业收入147,501,738.90元，较2023年增长29.23%，主要因收购成都西阿爱木增加电商客服外包业务收入及电商SaaS软件收入增长[56][57] - 2024年营业成本48,930,723.29元，较2023年增长44.73%，因收购成都西阿爱木增加低毛利率电商客服外包业务[56][57] - 2024年销售费用10,153,022.67元，较2023年增长196.55%，因收购成都西阿爱木合并该公司数据[56][57] - 2024年经营活动产生的现金流量净额43,257,430.84元，较2023年减少7.80%[73] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -7,654,983.76元，较2023年增加86.22%，因本期末较多理财产品到期[73][75] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 -38,835,727.39元，较2023年减少166.14%，因上期1亿元募集资金解除受限状态可使用[73][75] - 前五大客户2024年销售金额合计2,395,895.54元，占年度销售比1.64%[70] - 前五大供应商2024年采购金额合计28,969,688.90元，占年度采购比68.09%[72] - 本期研发支出金额2825.34728万元，占营业收入的比例为19.15%；上期研发支出金额2512.414203万元，占营业收入的比例为22.01% [89] - 截至2024年12月31日，美登科技商誉账面原值为7294.71万元，账面价值为7294.71万元[99] - 2024年度美登科技营业收入为14750.17万元，其中SaaS服务营业收入为11629.69万元，占比78.84%[96] - 截至报告期末，商誉与无形资产账面价值合计8628.88万元，占资产总额比重为19.57%[115] 各条业务线数据关键指标变化 - 电商客服外包业务2024年营业收入27,143,363.11元，较2023年增加1,193.24%，因收购成都西阿爱木合并财务数据[65][68] - 淘宝云币业务2024年营业收入889,897.11元，较2023年下滑34.29%，因行业环境变化客户使用服务减少[65][68] 理财产品相关情况 - 理财产品初始投资成本合计1.43亿元，本期购入金额12.508亿元，本期出售金额12.41亿元，报告期投资收益434.226585万元[77][78] - 银行理财产品自有资金发生额2.71亿元，未到期余额5600万元；募集资金发生额9.148亿元，未到期余额9680万元；券商理财产品募集资金发生额6500万元，未到期余额为0 [80] 子公司相关情况 - 威海领新信息技术有限公司注册资本500万元，总资产1.3251064108亿元，净资产9125.40022万元，主营业务收入8150.426261万元，主营业务利润5977.068483万元，净利润4380.207186万元[82] - 公司本期新增杭州货殖科技有限公司和杭州澜帆企业管理合伙企业（有限合伙）两家子公司，对本期生产经营和业绩无重大影响[85] - 公司本期财务报表合并范围新增杭州货殖科技有限公司、杭州澜帆企业管理合伙企业[102] 税收政策相关 - 公司自2023年度起三年内企业所得税减按15%的税率计缴，子公司威海领新公司自2024年度起三年内企业所得税减按15%的税率计缴[86] - 子公司杭州一登公司等多家公司本期企业所得税税率为20% [87] - 公司及子公司威海领新公司本期未形成无形资产计入当期损益的研发费用按实际发生额的100%在税前加计扣除[87] - 公司及重要子公司威海领新执行15%的高新技术企业所得税税率[115] 研发相关情况 - 报告期内公司研发费用28,253,472.80元，截至期末拥有知识产权110项，其中软件著作权109项，发明专利1项[42] - 研发人员期初83人，期末88人，占员工总量的比例从45.86%降至43.14% [90] - 电商分销选品中心1.0版本开发完成，目标是完成供销平台开发，拓宽公司产品领域[92] - 淘宝一站式营销工作台1.0版本开发完成，可提升商品管理效率、实现灵活调价和自动化主图替换[92] - 直播评论场控管理工具3.0版本开发完成，可让直播间中控人员配置由2 - 3人减为1人，或实现1人多管[92] - 基于生成式AI的数智框架1.0版本开发完成，突破图像特征提取等核心技术难点[93] - AI客服1.0版本开发完成，可实现智能问答、全渠道接入等功能，提升客户响应效率[93] - 我打分销代发管理系统1.0版本开发完成，满足供应链上下游多维信息一体化处理需求[93] - 我打铺货代发管理系统1.0版本开发完成，提高商家选品铺货等工作效率[93] - 我打_抖店订单管理微应用系统1.0版本开发完成，加强我打用户黏性[93] - 公司完成微应用系统1.0开发，基于抖店UI交互规范进行前端优化[94] - 公司电商多平台订单管理系统新版处于研发中，增强优化迭代软件功能[94] - 公司ERP电商全渠道经营SaaS管理系统研发中，搭建电商多平台多店铺全链路经营能力[94] - 公司我打_1688订单管理轻应用系统研发中，为1688商家提供全新订单处理工具体验[94] - 公司秦皇pro管理系统研发中，搭建一系列工具箱能力，提升服务能力[94] - 公司我打_抖店即时零售订单管理系统完成1.0版本开发，提升商家履约效率[95] - 公司我打用户数据分析系统研发中，为产品迭代和运营提供数据驱动能力[95] - 2024年公司共新取得17项软件著作权授权（含子公司）[164] - 研发支出前五名项目报告期及总研发支出金额：电商分销选品中心6625810.43元，直播评论场控管理工具5411883.59元，基于生成式AI的数智框架3761381.03元，电商多平台订单管理系统全新版的研发2646787.60元，淘宝一站式营销工作台2400010.86元，合计20845873.51元[169] 业务模式相关 - 公司电商SaaS软件主要通过电商平台服务市场线上销售，按服务类型和周期收费[32] - 公司短信服务采用先充值后消费模式，在商家实际使用时结算[33] - 公司电商客服外包服务主要销售包月套餐，超量部分按实际使用数量计费[34][35] - 公司采购技术服务按软件服务收入一定比例支付技术服务费，在结算时扣除[36] - 公司通过电商平台服务市场线上销售电商SaaS软件，电商服务市场扣抵技术服务费后与公司定期结算；短信服务先充值后消费；电商客服外包服务主要卖包月套餐，超量按实际使用计费[172][173][174] - 公司业务资源采购包括技术服务、API和服务器资源、短信通道、在线客服服务等，不同采购有不同结算模式[175][177] 行业趋势与公司战略 - AI与大数据融合推动电商SaaS行业向智能化、实时化演进，内容创作效率提升数倍，直播电商瞬时流量峰值可达日常数十倍[105][106] - 公司将深耕电商SaaS领域，通过“产品创新 + 生态整合”双轮驱动布局新兴场景[107] - 2025年公司将深耕电商SaaS软件服务领域，扩大业务规模[109] - 公司将丰富产品功能、拓展业务领域、引进培养技术人才和加大研发投入推动业务发展[109][110][111] - 公司将从治理内控、财务管理等多维度推动高质量发展[111] 公司风险相关 - 公司未来发展不确定因素主要来自市场竞争，包括新业务开展不及预期、客户流失、人力成本上升等[112] - 公司存在电商平台依赖风险，平台规则调整可能影响业绩[113] - 美折、我打两款产品合计收入占营业收入比重为71.64%，公司对其依赖较大[114] 诉讼相关 - 报告期内作为被告/被申请人的诉讼累计金额为146,636.02元，占期末净资产比例为0.04%[121] - 成都西阿爱木被起诉承担客户损失146,636.02元，2025年1月14日和解，和解金额为45,000元[121] 对外借款与资产抵押 - 对外借款期初余额670,000元，本期新增1,840,000元，本期减少134,000元，期末余额2,376,000元[124] - 公司自有写字楼抵押，账面价值33,255,187.68元，占总资产比例7.56%[129] 股份相关情况 - 无限售股份期初数量10,537,674股，比例27.06%，期末数量17,623,704股，比例45.26%[133] - 有限售股份期初数量28,403,826股，比例72.94%，期末数量21,317,796股，比例54.74%[133] - 控股股东、实际控制人无限售股份期初19,900股，比例0.05%，期末3,529,751股，比例9.06%[133] - 控股股东、实际控制人有限售股份期初14,099,104股，比例36.21%，期末10,589,253股，比例27.19%[133] - 董事、监事、高管无限售股份期初0股，比例0.00%，期末3,576,179股，比例9.18%[133] - 董事、监事、高管有限售股份期初14,304,722股，比例36.73%，期末10,728,543股，比例27.55%[133] - 邹宇期末持股14,119,004股，持股比例36.2570%[134] - 王良晶期末持股7,708,416股，持股比例19.7949%[

文章核心观点 - 美登科技2024年营收增长但净利润下降，且拟进行现金分红 [1] 公司业绩情况 - 2024年营业收入1.48亿元，同比增长29.23% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4178.2万元，同比下降1.64% [1] 公司分红计划 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利10元(含税) [1]

资金使用 - 公司2025年1月13日同意用不超1.3亿元闲置募集资金现金管理，可循环滚动[2] 理财情况 - 本次购买理财产品3400万元，未到期余额12920万元，占2023年经审计净资产31.63%[4] - 本次买招行理财产品3400万元，预计年化收益率1.30%或1.96%，期限91天[5] - 国泰君安收益凭证1320万元，预计年化收益率0.00%-6.30%[10] - 杭州银行“添利宝”多笔，金额不等，预计年化收益率多种情况[10] - 招行点金系列结构性存款多笔，金额和预计年化收益率不同[10][11][13] 风险管控 - 本次理财受托方招行信用好，不构成关联交易[7] - 公司按规定决策、管理理财，严控风险[8] - 提醒投资者注意理财市场波动风险[9]

资金授权与使用 - 公司获授权使用不超1.2亿元自有闲置资金进行现金管理，可循环滚动[2] - 公司本次使用4400万元闲置自有资金购买理财产品，未到期余额1.097亿元，占2023年经审计净资产26.85%[4] 理财产品情况 - 本次委托理财有中国银行公司客户结构性存款，金额561万元和539万元，预计年化收益率0.64%-3.73%，期限27-182天[5][6] - 本次购买4400万元理财产品为银行结构性存款，收益类型为固定收益型[6] - 宁波银行单位结构性存款1000万元，预计年化收益率1.00%-2.50%，2024年12月23日起始，2025年6月20日终止[13] - 宁波银行单位结构性存款2000万元，预计年化收益率1.00%-2.50%，2024年12月23日起始，2025年6月终止[14] - 国泰君安证券君跃飞龙壹仟定制款收益凭证500万元，预计年化收益率1.20%-7.60%，2025年1月15日起始，2025年4月17日终止[14] 已到期理财情况 - 招商银行已到期委托理财本金1900万元，年化收益率2.16%，2024年5月9日至5月30日，资金收回[15] - 杭州银行已到期委托理财本金500万元，年化收益率2.35%，2024年5月10日至5月31日，资金收回[15] - 宁波银行已到期委托理财本金100万元，年化收益率2.33%，2023年4月至2024年6月，资金收回[15] - 宁波银行自有资金1000万元参与理财，年化收益率2.33%，2024年6月3日至6月17日，资金收回[16] - 招商银行已到期委托理财本金200万元，年化收益率1.83%，2023年3月7日至2024年6月19日，资金收回[16] - 中国工商银行已到期委托理财本金1020万元，年化收益率1.30%，2024年5月14日至11月9日，资金收回[16] - 中国工商银行已到期委托理财本金980万元，年化收益率1.29%，2024年5月14日至11月7日，资金收回[16] - 宁波银行已到期委托理财本金1000万元，年化收益率2.80%，2024年6月14日至12月11日，资金收回[17] - 中国工商银行已到期委托理财本金1470万元，年化收益率3.12%，2024年11月21日至12月27日，资金收回[17] - 2024年9月4日，公司客户结构性存款收回资金392，利率3.40%[18] - 2024年9月4日，公司客户结构性存款收回资金408，利率1.20%[18] - 2024年12月24日，公司客户结构性存款收回资金882，利率0.84%[19] - 2024年12月26日，公司客户结构性存款收回资金918，利率2.97%[19] - 2025年1月7日，公司客户结构性存款收回资金530，利率0.65%[18] - 2025年1月21日，公司客户结构性存款收回资金510，利率3.83%[18] - 2025年2月8日，公司客户结构性存款收回资金510，利率4.55%[18] - 2025年2月10日，公司客户结构性存款收回资金530，利率0.65%[18] - 2025年3月14日，公司客户结构性存款收回资金510，利率0.84%[19] - 2025年3月19日，公司客户结构性存款收回资金530，利率2.96%[19] 其他信息 - 累计委托理财金额未超过授权额度[7] - 本次理财受托方为中国银行，信用良好，具备履约能力，不构成关联交易[8] - 天风证券自有资金1000万元参与投资，收益3.10%，期限从2025年至2026年[15] - 公司提醒投资者，投资产品受宏观经济和市场波动影响，存在投资风险[12]

资金使用 - 公司2025年1月13日同意用不超1.3亿元闲置募集资金现金管理，额度内可循环滚动[2] 理财情况 - 本次购买理财产品金额4700万元，未到期余额9520万元，占2023年经审计净资产23.30%[4] - 4700万元理财产品含杭州银行2950万元、招商银行1750万元[6] - 国泰君安证券收益凭证1320万元，预计年化收益率0.00%-6.30%[11] - 杭州银行“添利宝”多次购买，金额及收益情况不同[11] 资金收回 - 多笔杭州银行、招商银行结构性存款已全部收回本金[12][13]