内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师负责对财务报告内控有效性发表意见并披露非财务报告内控重大缺陷[5] 内部控制情况 - 公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8] - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为5.4097573052亿元，高效换热器产品营收占比99.91%[6] - 2024年营业总收入5.41亿元，上年同期为5.24亿元；净利润1.54亿元，上年同期为1.26亿元[23] - 本期营业收入同比增长3.19%，净利润同比增长25.05%[26] 财务状况 - 2024年末流动资产合计103.04亿元，上年年末为104.86亿元；流动负债合计22.54亿元，上年年末为30.58亿元[21] - 期末所有者权益合计102.60亿元，上年年末为88.21亿元；资产总计13.04亿元，上年年末为12.57亿元[19][21] - 货币资金期末数为5.68亿元，上年年末为7.29亿元；应收票据期末数为336.78万元，上年年末为4261.38万元[19] 关键审计事项 - 因营业收入可能存在管理层不恰当确认收入风险，将收入确认列为关键审计事项[6] - 因应收账款金额重大且减值涉及重大管理层判断，将应收账款减值列为关键审计事项[9] 资产减值 - 应收账款期末账面余额2.1864964912亿，坏账准备4288.907403万，计提比例19.62%[145] - 存货期末账面余额69,624,501.74元，跌价准备1,852,832.35元[155] - 合同资产期末账面余额45,708,994.88元，减值准备4,391,289.74元，计提比例9.61%[156] 在建工程 - 高效节能换热器厂房预算8000万元，本期增加1761.889371万元，工程累计投入占预算比例22.02%，进度25%[160] - 研发中心办公楼预算1500万元，本期增加408.665918万元，工程累计投入占预算比例27.24%，进度30%[160] 收入确认 - 高效换热器销售业务属某一时点履行履约义务，压力容器取得证书、运送交货并签收确认时确认收入，其他产品运送交货并签收确认时确认收入[111] 税收政策 - 公司2023 - 2025年减按15%的税率缴纳企业所得税；廊坊广厦公司2024 - 2026年减按15%的税率缴纳企业所得税[138][139] 现金流量 - 本期经营活动现金流量净额为136,961,173.74元，同比下降10%；投资活动现金流量净额为 -389,291,509.69元，亏损扩大217.99%[28] - 本期筹资活动现金流量净额为 -6,113,669.66元，同比下降102.26%；现金及现金等价物净增加额为 -258,444,005.61元，同比下降186.25%[28] 研发与补助 - 研发支出本期合计29,002,630.96，上年同期合计23,852,818.01[198] - 与收益相关的政府补助本期新增补助金额为12,055,455.78[200]

募集资金情况 - 2023年10月27日获发行批复，发行价23.45元/股，初始募集资金总额35175.00万元，净额32185.18万元，11月28日到账[1] - 2023年12月5日上市，主承销商有权用超额配售资金买股，限额225.00万股[2] - 主承销商未用超额配售资金买股，新增发行225.00万股，发行总股数扩至1725.00万股，占发行后总股本22.43%[4] - 行使超额配售选择权后最终募集资金总额40451.25万元，净额37111.74万元，2024年1月4日到账[4] 资金使用与结余 - 截至2024年末，项目累计投入14121.31万元，利息收入净额187.52万元，应结余和实际结余均为23191.03万元[5] - 截至2024年12月31日，公司有3个正常使用的募集资金专户，余额合计37910312.96元[8] - 截至2024年12月31日，公司使用闲置募集资金现金管理未到期本金余额19400.00万元[9][19][32] 资金置换与变更 - 2024年1月公司用334.78万元募集资金置换预先投入募投项目自筹资金，683.42万元置换已付发行费用，12月31日完成置换[13][14][31] - 2024年6月公司审议通过变更部分募投项目投资总额、实施方式等议案[11] 现金管理 - 2024年公司审议通过使用不超过3.7亿元闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[19][32] - 2025年公司审议通过使用不超过20000万元闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[20] - 公司购买招商银行多笔定期存单及中国工商银行结构性存款产品[17][18] 项目投入进度 - 高效节能换热器项目截至期末投入进度为13.49%[30] - 管理中心及数字化建设项目截至期末投入进度为28.24%[30] - 研发中心项目截至期末投入进度为13.18%[30] - 补充流动资金截至期末投入进度为100.24%[30] 合规情况 - 2024年度公司募集资金使用及披露无违规情形，会计师和保荐机构均认可[22][23][24] 其他 - 变更用途的募集资金总额为3070.00万元，比例为8.27%[30]

制度审议 - 公司2025年4月22日通过《关于制定<舆情管理制度>的议案》，无需股东大会审议[2] 舆情管理 - 舆情工作组由董事长任组长，董秘任副组长[7] - 分重大和一般舆情，有不同处置方式[10][12] 制度实施 - 制度自董事会审议通过之日起实施[18]

公司治理 - 2024年召开10次董事会会议和4次股东大会[4] 独立董事履职 - 2024年独立董事朱小琳各会议出席率达100%，均投赞成票，无行使特别职权情况[4][5][7] 未来展望 - 2025年朱小琳将继续加强学习履行职责[12]

公司治理 - 2024年召开10次董事会会议和4次股东大会[3] - 第三届董事会于2024年7月任期届满并换届选举[11] 人员情况 - 宋刚2024年6月27日离任独立董事[11] - 宋刚2024年董事会等会议出席率100%[3][4] - 宋刚2024年无行使特别职权情况[6]

2024年情况 - 召开10次董事会会议和4次股东大会[3] - 独立董事对董事会审议议案均投赞成票[4] - 召开董事会审计委员会6次、独立董事专门会议5次，独立董事全出席[5] - 独立董事未提议召开董事会等事项[7] - 独立董事与中小股东沟通、现场办公考察交流[8][9] 2025年展望 - 独立董事将加强学习，完善公司治理[12]

整体财务关键指标变化 - 2025年3月31日资产总计12.93亿元，较上年期末减少0.85%；归属于上市公司股东的净资产10.96亿元，较上年期末增加1.42%[10] - 2025年1 - 3月营业收入6042.41万元，较上年同期减少62.06%；归属于上市公司股东的净利润1509.44万元，较上年同期减少61.37%[10] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 3086.75万元，较上年同期减少225.64%[10] - 2025年3月31日公司资产总计12.93亿元，较2024年12月31日的13.04亿元下降0.85%[29][30][31] - 2025年3月31日流动资产合计10.22亿元，较2024年12月31日的10.94亿元下降6.59%[29] - 2025年3月31日非流动资产合计2.71亿元，较2024年12月31日的2.10亿元增长29.02%[30] - 2025年3月31日负债合计1.97亿元，较2024年12月31日的2.24亿元下降12.23%[30][31] - 2025年3月31日所有者权益合计10.96亿元，较2024年12月31日的10.81亿元增长1.42%[31] - 公司资产总计为12.24亿元，较上期12.56亿元有所下降[33] - 公司负债合计为1.85亿元，较上期2.30亿元有所下降[34] - 公司所有者权益合计为10.39亿元，较上期10.26亿元有所上升[34] - 2025年1 - 3月营业总收入为6042.41万元，较2024年同期1.59亿元大幅下降[35] - 2025年1 - 3月营业总成本为5065.20万元，较2024年同期1.16亿元有所下降[35] - 2025年1 - 3月净利润为1509.44万元，较2024年同期3907.32万元有所下降[36] - 2025年基本每股收益为0.14元/股，2024年为0.37元/股[37] 具体资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产7000万元，较上期减少68.18%，因本期理财产品到期赎回[11] - 预付账款329.42万元，较上期增加39.96%，因期末预付供应商货款增加[11] - 2025年3月31日母公司流动资产合计9.52亿元，较2024年12月31日的10.30亿元下降7.57%[32] - 2025年3月31日母公司非流动资产中，长期股权投资为6600万元，与2024年12月31日持平[32] - 2025年3月31日货币资金为6.34亿元，较2024年12月31日的5.68亿元增长11.74%[29] - 2025年3月31日交易性金融资产为7000万元，较2024年12月31日的2.20亿元下降68.18%[29] - 固定资产为497.05万元，较上期278.68万元有所上升[33] - 使用权资产为574.69万元，较上期613.00万元有所下降[33] 收益类关键指标变化 - 其他收益110.35万元，较上期增加1129.94%，因本期收到的政府补助增加[12] - 投资收益469.89万元，较上期增加198.71%，因本期收到的理财收益增加[12] 非经常性损益情况 - 2025年1 - 3月非经常性损益合计476.75万元，净额为405.23万元[14] 股权结构相关情况 - 无限售股份总数期末为5447.51万股，占比50.60%；有限售股份总数期末为5318.49万股，占比49.40%[17] - 普通股股东人数为3916人[17] - 前十大股东期初持股总数78,931,526股，期末持股总数78,834,419股，持股比例73.23%[18][19] - 韩军持股52,684,800股，持股比例48.94%，为控股股东和实际控制人，持有泗阳和君45.43%出资份额[18][19] 股东承诺及限售情况 - 韩军和刘永超承诺2025年3月27日至2026年3月27日不减持解除限售股份，数量分别为13,171,200股和1,234,800股[25] - 部分股东股票限售期于2024年12月履行完毕，公司已办理解除限售事宜[26] 重大事项相关情况 - 报告期内存在经股东会审议通过的收购、出售资产等事项，已及时披露[24] - 报告期内已披露承诺事项正常履行，新增韩军和刘永超的减持承诺[24][25] - 公司资产存在被查封、扣押、冻结或抵押、质押情况[24] - 报告期内其他重大事项已及时披露[24] 财务报告审计情况 - 财务报告未审计[28] 母公司财务关键指标变化 - 2025年1 - 3月母公司营业收入60405471.66元，2024年同期为159171684.90元[38] - 2025年1 - 3月母公司净利润13184619.05元，2024年同期为37455768.45元[38] 现金流量相关指标变化 - 2025年1 - 3月合并经营活动现金流入小计50918264.24元，2024年同期为192760588.74元[40] - 2025年1 - 3月合并经营活动现金流出小计81785717.42元，2024年同期为168193325.67元[40] - 2025年1 - 3月合并经营活动产生的现金流量净额为 - 30867453.18元，2024年同期为24567263.07元[41] - 2025年1 - 3月合并投资活动现金流入小计259853822.19元，2024年同期为91573048.33元[41] - 2025年1 - 3月合并投资活动现金流出小计249929668.36元，2024年同期为430784537.89元[41] - 2025年1 - 3月合并投资活动产生的现金流量净额为9924153.83元，2024年同期为 - 339211489.56元[41] - 2025年1 - 3月母公司经营活动现金流入小计47807653.66元，2024年同期为192568335.99元[42] - 2025年1 - 3月母公司经营活动现金流出中购买商品、接受劳务支付现金33201672.83元，2024年同期为42495872.26元[42] - 经营活动现金流出小计为79,878,313.53元，上年同期为165,942,617.93元[43] - 经营活动产生的现金流量净额为 -32,070,659.87元，上年同期为26,625,718.06元[43] - 投资活动现金流入小计为126,697,322.84元，上年同期为91,573,048.33元[43] - 投资活动现金流出小计为126,626,155.70元，上年同期为216,476,729.04元[43] - 投资活动产生的现金流量净额为71,167.14元，上年同期为 -124,903,680.71元[43] - 筹资活动现金流入小计上年同期为49,278,183.96元[43] - 筹资活动现金流出小计为894,659.31元，上年同期为46,398,344.40元[43] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -894,659.31元，上年同期为2,879,839.56元[43] - 现金及现金等价物净增加额为 -32,922,409.34元，上年同期为 -95,398,123.09元[43] - 期末现金及现金等价物余额为37,147,824.79元，上年同期为74,035,753.27元[43] 应付账款关键指标变化 - 2025年3月31日应付账款为6.13亿元，较2024年12月31日的7.53亿元下降18.53%[30] - 应付账款为6324.47万元，较上期8695.34万元有所下降[33]

公司基本信息 - 公司普通股总股本为107,660,000股[19] - 公司注册资本为107,660,000元[20] - 公司上市时间为2023年12月5日[19] - 保荐机构持续督导期间为2023年12月5日 - 2026年12月31日[21] 股份增减持承诺 - 韩军自2025年3月27日至2026年3月27日不减持13,171,200股解除限售股份[22] - 刘永超自2025年3月27日至2026年3月27日不减持1,234,800股解除限售股份[22] - 大股东、控股股东、实际控制人、董事长韩军和股东、董事、总经理刘永超作出股份增减持承诺，承诺开始日为2025年3月27日，结束日为2026年3月27日，正在履行中[116] - 公司大股东韩军和股东刘永超自2025年3月27日至2026年3月27日不减持解除限售股份，韩军1317.12万股，刘永超123.48万股[118] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入540,975,730.52元，较2023年增长3.17%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润154,169,365.78元，较2023年增长22.71%[25] - 2024年末资产总计1,304,133,063.00元，较2023年末增长3.77%[26] - 2024年末负债总计223,583,056.33元，较2023年末减少31.56%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额136,961,173.74元，较2023年减少9.94%[26] - 2024年业绩快报与年度报告中，营业收入变动比例为0.09%，净利润变动比例为 - 0.03%[29] - 2024年第一至四季度营业收入分别为159,241,341.02元、184,926,643.27元、68,924,309.81元、127,883,436.42元[31] - 2024年非经常性损益合计20,549,759.89元，非经常性损益净额17,467,038.93元[34] - 2024年末货币资金5.68亿元，占总资产43.54%，较2023年末减少22.14%[53] - 2024年末交易性金融资产2.2亿元，占总资产16.87%，较2023年末增长2100%，因购买理财产品金额增加[53][55] - 2024年末应收票据336.78万元，占总资产0.26%，较2023年末减少92.10%，因票据池质押的银行承兑汇票减少[53][55] - 2024年末存货6777.17万元，占总资产5.20%，较2023年末减少51.68%，因期初存货于本期发货交付[53][55] - 2024年营业收入5.41亿元，较2023年增长3.17%，营业成本3.04亿元，较2023年增长0.75%，毛利率43.85% [57] - 2024年销售费用1401.45万元，较2023年增长36.79%，因加大市场开发投入[57][59] - 2024年管理费用2648.08万元，较2023年减少28.52% [57] - 2024年研发费用2900.26万元，较2023年增长21.59% [57] - 2024年营业利润1.78亿元，较2023年增长21.44%，净利润1.54亿元，较2023年增长22.71% [58] - 2024年税金及附加544.63万元，较2023年增加45.35%，因应缴的城建税及附加税增加[58][59] - 财务费用本期比上年同期增加35.23%，主要因利息收入增加[64] - 其他收益本期比上年同期增加700.93%，主要因收到的政府补助增加[64] - 投资收益本期比上年同期增长151.39%，主要因收到的存款理财利息收益增加[64] - 营业外支出本期较去年同期增加5,480.85%，主要因固定资产报废损失增加[64] - 华东地区营业收入302,646,262.48元，同比增加9.41%，营业成本160,514,529.10元，同比增加1.08%，毛利率46.96%，增加4.38个百分点[67] - 前五名客户销售金额合计310,350,109.71元，占年度销售总额的57.37%[70] - 前五名供应商采购金额合计83,447,088.59元，占年度采购总额的41.29%[73] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -389,291,509.69元，较上期增加217.85%，主要因购买定期存款及理财产品金额增加[75][76] - 报告期投资额为555,845,486.33元，较上年同期增加4,134.82%[77] - 理财产品投资发生额合计518,000,000.00元，未到期余额220,000,000.00元[82] - 本期研发支出金额为29,002,630.96元，占营业收入的比例为5.36%；上期研发支出金额为23,852,818.01元，占营业收入的比例为4.55%[88] - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为218,649,649.12元，坏账准备为42,889,074.03元，账面价值为175,760,575.09元[96] - 2024年度公司营业收入为540,975,730.52元，其中高效换热器产品营业收入为540,465,023.52元，占比99.91%[95] - 2024年度广厦环能公司营业收入为5.4097573052亿元[200] - 2024年度高效换热器产品营业收入为5.4046502352亿元，占营业收入的99.91%[200] 会计准则执行情况 - 公司自2024年1月1日起执行多项会计准则解释规定，部分对财务报表无影响[35][36] 公司商业模式与业务范围 - 报告期内公司商业模式未发生重大变化，主要从事强化传热技术研究及高效换热器业务[38] - 公司产品销售面向业主或项目总承包方，通过公开招标等方式获取订单[45] 税收优惠政策 - 公司于2023 - 2025年减按15%的税率缴纳企业所得税[46] - 公司于2023 - 2025年减按15%的税率缴纳企业所得税，全资子公司廊坊广厦2024 - 2026年减按15%的税率缴纳企业所得税[86] - 公司为高新技术企业，享受企业所得税税收优惠[112] 专利与业务成果 - 2024年取得“壳管式冷凝器”等六项实用新型专利授权，并在LNG等领域形成新增收入[47] - 报告期内成功中标乌兹别克斯坦MTO项目，首次获得直接出口订单[48] - 报告期内签订福建中沙石化芒果项目环氧乙烷/乙二醇（EO/EG）装置的高效换热器合同[48] - 报告期内与上海核工程研究设计院股份有限公司签订《高通量管换热器联合研制合作协议》[48] - 2024年7月11日与中石化上海工程有限公司签订高效换热器合同，金额9300万元，履行中[122] 行业政策与趋势 - 到2025年底，炼油、乙烯等行业能效标杆水平以上产能占比超30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出[51] - 2024 - 2025年，石化化工行业节能降碳改造形成节能量约4000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.1亿吨[51] 公司荣誉 - 公司通过国家工信部第四批专精特新“小巨人”企业认定[46] - 公司于2023年10月26日通过高新技术企业认定，证书有效期3年[46] 公司发展战略与规划 - 公司聚焦换热器产业上下游，开展研发创新与市场拓展，提供全链条服务，目标成为全球领先的强化换热技术与产品供应商[106] - 公司计划加大技术研发和创新力度，围绕传热技术开展研发创新和市场拓展，推出新产品带动业绩增长[107] - 公司力争在新能源、储能、氢能等新兴产业取得突破性进展，在强化传热技术领域打造具有国际影响力的品牌[107] - 公司将沿纵向深入研发现有主要产品，沿横向拓展现有产品到新装置、新领域[108] - 公司将围绕发展战略和年度目标，做好全链条计划管理，建立三大标准化管理体系[108] - 公司将发挥公众公司优势，建立分配机制和股权激励机制吸引和留住人才[109] - 公司将以主营业务为核心，通过投资并购优化整合资源、引进先进技术[109] 公司面临的风险与挑战 - 公司对前五大客户的销售额占当期营业收入比重较高[111] - 公司主要原材料为钢材，在生产成本中占比较大，价格波动幅度大[111] - 本期重大风险未发生重大变化，报告期内无新增风险事项[112][113] 公司限售股份变动情况 - 2024年1月部分自愿限售承诺履行完毕，公司办理解除限售[123] - 2024年6月部分战略投资者股票限售期履行完毕，公司办理解除限售[124] - 期初无限售股份1425万股，占19.09%，期末3297.5045万股，占30.63%；期初有限售股份6040万股，占80.91%，期末7468.4955万股，占69.37%[128] - 2024年1月3日公司向战略投资者交付225万股超额配售股票[128] - 2024年4月公司以资本公积每10股转增4股，股份总数由7690万股增至10766万股[129] 公司股东持股情况 - 公司合计持股相关数据为5773.06万、2120.0926万、7893.1526万，占比73.32%，部分为7468.4955万和424.6571万[133] - 公司控股股东、实际控制人韩军持有泗阳和君45.43%出资份额[133] - 实际控制人及其一致行动人持有公司表决权股份数为6091.68万股，占比56.58%[136] - 马庆怀境内自然人相关数据为352.8万、141.12万、493.92万，占比4.59%[132] - 刘永超境内自然人相关数据为352.8万、141.12万、493.92万，占比4.59%[132] - 范树耀境内自然人相关数据为235.2万、94.08万、329.28万，占比3.06%[132] - 王大勇境内自然人相关数据为235.2万、 - 69.88万、165.32万，占比1.54%[132] - 王振境内自然人相关数据为235.2万、 - 80.2773万、154.9227万，占比1.44%[132] - 董事长韩军期末持有普通股56902162股，占比52.85%；刘永超期末持有4939200股，占比4.59%等，合计持股占比65.26%[151] - 董事长韩军期初持普通股40,388,564股，数量变动16,513,598股，期末持56,902,162股[164] - 董事、总经理刘永超期初持普通股3,528,000股，数量变动1,411,200股，期末持4,939,200股[164] - 董事、副总经理、财务负责人及董事会秘书范树耀期初持普通股2,362,660股，数量变动989,836股，期末持3,352,496股[164] - 副总经理马庆怀期初持普通股3,538,660股，数量变动1,460,236股，期末持4,998,896股[164] - 核心技术人员屈英琳期初持普通股201,096股，数量变动80,438股，期末持281,534股[164] - 核心技术人员王飞期初持普通股161,112股，数量变动64,445股，期末持225,557股[164] 公司募集资金情况 - 2023年11月24日申购，12月5日上市，公开发行股票225万股，发行价格23.45元，募集金额5276.25万元[138] - 公开发行募集金额37111.743333万元，报告期内使用14121.312361万元，变更用途募集资金金额3070万元[139] 公司利润分配情况 - 公司以总股本7690万股为基数，每10股派发现金红利7元（含税），共计现金分红5383万元，于4月26日实施完毕[142] - 年度分配预案为每10股派现4元、送股0股、转增4股[146] 公司高管薪酬与人员构成 - 董事长韩军年度税前报酬85.6万元，董事兼总经理刘永超105.14万元，董事兼副总经理范树耀100.44万元等[148] - 董事会人数5人，监事会人数3人，高级管理人员人数4人[148] - 公司员工期初总计390人，本期新增51人，本期减少66人，期末总计375人[160] 公司独立董事情况 - 报告期内独立董事发生变动，宋刚离任，朱小琳新任[153][154] - 朱小琳有丰富财务审计相关工作经历，2022年1月至今任凌远科技副总经理兼财务总监[156] - 独立董事固定津贴为6.00万元

股份限售解除 - 本次股票解除限售数量21,500,060股，占总股本19.9703%，2025年3月27日可交易[2] - 韩军等多人本次解除不同数量限售股，各占一定总股本比例[3] 股份结构 - 无限售条件股份54,475,105股，占比50.60%；有限售条件股份53,184,895股，占比49.40%，总股本107,660,000股[4] 减持承诺 - 韩军和刘永超承诺12个月内不减持本次解除限售股份[9] - 大股东在招股书作股份限售及减持价格承诺[8] - 解除限售减持预披露主体将及时披露减持信息[10]