债券发行 - 公司将于2025年4月22日发行23.41亿港元3.95%可换股债券，2030年到期，发行价为债券本金总额的100%[24] - 债券仅面向专业投资者发售，不适合香港、美国、英国零售投资者[2][4][12][13][30][34][44][45] - 债券持有人有权在转换期内将债券转换为公司普通股，初始转换价为每股2.704港元[25] - 公司赎回债券有特定条件，持有人也有赎回选择权[26][27][106] 业绩数据 - 2023 - 2024年公司总营收分别为36.27亿元和36.71亿元，2023年盈利6.825亿元，2024年亏损2.066亿元[94] - 2023年游戏业务收入达4.46亿元，较2022年增长703.2%；2024年达19.92亿元，同比增长346.6%[93] - 2025年春节档参投电影《唐探1900》票房达34亿元，《熊出没‧重返未来》票房超8亿元[91] 市场扩张与并购 - 2021年1月20日完成收购Virtual Cinema Entertainment Limited全部已发行股份[90] - 2025年1月13日签订股权收购协议，将收购北京永航科技有限公司30%股权[95] 新产品与新技术研发 - 2024年与腾讯旗下工作室及育碧合作，计划2025年对《魔法门之英雄无敌：领主争霸》进行外部商业测试[95] 未来展望 - 计划将本次发行所得净收益约90%用于业务增长和拓展，约10%用于一般营运资金[110] - 计划通过丰富内容、发展业务、利用股东支持等提升竞争力[97] 风险提示 - 面临业务增长可持续性、客户偏好变化、技术更新等风险[97] - 与腾讯合作关系不稳定、行业竞争激烈等可能影响业务[143][167] - 受政府法规约束、全球经济放缓等外部因素影响[146][172]

债券发行 - 公司于2025年4月22日完成发行23.41亿港元3.95%可换股债券[2][4] - 所得款项净额约23.04亿港元[5] 资金分配 - 集团业务增长及扩展分配20.74亿港元[5] - 内容制作等多项业务预计2027年12月31日前动用资金[5] 上市情况 - 换股股份已获香港联交所上市及买卖批准[4]

融资计划 - 公司将发行于2030年到期的23.41亿港元3.95%可换股债券[2] 债券进展 - 公司已申请债券上市及买卖，许可预期于2025年4月23日生效[3] 人员信息 - 公告日期公司执行董事为柯利明和张强，非执行董事为杨明，独立非执行董事为周承炎、聂志新、陈海权和施卓敏[4]

China Ruyi Holdings Limited 中國儒意控股有限公司 （於百慕達註冊成立之有限公司） 閣下如對本通知有任何查詢，請於星期一至星期五（香港公眾假期除外）上午九時正至下午六 時正致電香港股份過戶登記分處客戶服務熱線，電話號碼為(852) 2980 1333。 （股份代號：136） 代表 中國儒意控股有限公司 董事長 柯利明 謹啟 於本公司網站登載公司通訊之通知 二零二五年四月十七日 致本公司證券之非登記持有人： 中國儒意控股有限公司（「本公司」）現謹通知 閣下，本公司之下述文件（「近期公司通訊」）之 英文及中文本，現已登載於本公司網站http://www.ryholdings.com（「本公司網站」）及香港聯合 交易所有限公司網站www.hkexnews.hk（「聯交所網站」）： 1. 截至二零二四年十二月三十一日之年度報告。 閣下可在本公司網站主頁「投資者關係」一欄選擇「年度報告」或在聯交所網站閱覽近期公司 通訊。 為了支援通過電郵進行電子通訊，建議非登記股東向代其持有股份的銀行、經紀、託管商或 代理人（統稱「中介機構」）提供其有效的電郵地址。如本公司沒有收到 閣下的中介機構透過 香港中 ...

倘 閣下因任何理由在收取或下載於本公司網站登載之近期公司通訊上有任何困難，本公司將在接獲 閣下 之要求時，即時向 閣下免費寄發近期公司通訊之印刷本。 China Ruyi Holdings Limited 中國儒意控股有限公司 （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：136） 通知函件 致列位股東： 中 國 儒 意 控 股 有 限 公 司（「本 公 司 」）現 謹 通 知 閣 下，本 公 司 之 下 述 文 件（「近 期 公 司 通 訊 」）之 英 文 及 中文本，現已登載於本公司網站http://www.ryholdings.com（「本 公 司 網 站」）及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 網 站 www.hkexnews.hk（「聯交所網站」）： 1. 截至二零二四年十二月三十一日止年度之年度報告。 閣下可在本公司網站主頁「投資者關係」一欄選擇「年度報告」或在聯交所網站閱覽近期公司通訊。 乙部： 更改收取日後公司通 訊 （附 註 1） 之方式 本人╱吾等擬按以下方式收取日後公司通訊： （請於空格內劃上「」號（如適用）） 此外， 閣下有權於任何時間填妥隨附之要求表格及利用所提供之郵寄標籤寄 ...

中國儒意控股有限公司（「本公司」）之公司通訊 本公司欣然隨附下列本公司之公司通訊（「近期公司通訊」），以供 閣下閱覽： 1. 截至二零二四年十二月三十一日止年度之年度報告。 閣下有權於任何時間填妥隨附之要求表格及利用所提供之郵寄標籤寄回本公司之香港股份 過戶登記分處卓佳證券登記有限公司（「香港股份登記分處 」），更改收取公司通訊 (附註1) 之方 式 之 選 擇（即 收 取 公 司 通 訊 之 印 刷 本，或 透 過 本 公 司 網 站 取 得 公 司 通 訊）。 閣下亦可以書 面通知香港股份過戶登記分處，地址為香港夏慤道16號遠東金融中心17樓，或透過電郵至 is-ecom@vistra.com提出要求，註明姓名、聯絡電話號碼、地址及要求。 近期公司通訊之英文及中文本現以可供閱覽之格式登載於本公司網站http://www.ryholdings.com， 亦已呈交香港聯合交易所有限公司以登載於其網站www.hkexnews.hk。 China Ruyi Holdings Limited 中國儒意控股有限公司 （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：136） 致列位股東： 為了支援通過電子郵件進行電子通訊， ...

纪要涉及的公司 中国如意，其前身是马斯克集团，2015 年被恒大和腾讯收购后改名为恒大网络，20 年末以 72 亿港元收购如意营业后更名 [2] 纪要提到的核心观点和论据 - **核心观点**：中国如意业务发展良好，财务状况佳，盈利提升，游戏业务或成第二增长曲线，首次覆盖给予买入评级 [11][12] - **论据** - **管理团队经验丰富**：柯总、执行董事张总等是著名影视制片人，参与制作《独行月球》《你好李焕英》等爆款影视剧，张强文有二十多年从业经验，参与投资《中国合伙人》 [3] - **电影业务优势明显**：历史产出众多爆款影片，在剧本创作、制作、宣发和资源方面有竞争优势；如影业 06 年成立，参与投资制作百余部影视作品，《你好李焕英》票房超 50 亿，《独行月球》超 30 亿；23 和 24 年出品和联合出品电影数量增加；采用制片人中心制控制成本、提高 ROI；通过万达投资间接控制万达电影，双方业务可资源共享、加强协同 [4][6][7] - **流媒体业务布局领先**：南瓜电影是国内领先的纯会员订阅制流媒体，无广告，可免费看长视频；与腾讯战略合作共享版权；成立 AI 中国实验室，探索 AI 在多方面的应用 [8][9] - **游戏业务潜力大**：游戏厂牌如意锦绣 2022 年成立，已发行六款游戏，与腾讯在代理发行、推广和运营方面深度合作，有望成腾讯核心外部发行商；多次收购游戏发行公司；储备大 IP 改编游戏值得期待 [10] - **财务状况良好**：2024 年上半年影视、流媒体和游戏业务占比分别为 2.6 和接近一半一半；毛利率水平对应调整后的 PE 在 29 倍、24 倍和 20 倍，今年 20 倍出头 [11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司历史上多次配发股份，资金用于影视和游戏业务发展扩张及补充运营资金 [4] - 公司早期做广告业务，09 年柯总加入后拓展到策划图书业务，注重版权建设，储备了图书和 IP 版权 [5] - 公司电视剧业务从十年前至今持续贡献爆款剧集，如《琅琊榜》《明月传》等 [8]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不 發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失 承擔任何責任。 本公告僅供參考，不構成要約收購、購買或認購證券之邀請或招攬，或訂立協議進行任何前述者之邀請，且 不可視為邀請提出收購、購買或認購任何證券的要約。 本公告不會直接或間接於或向美國（ 包括其領土及屬地、美國任何州以及哥倫比亞特區）派發。本公告及其所 載資料並不構成或組成在美國購買、認購或出售證券的任何要約或招攬。證券未曾及將不會根據一九三三年 《美國證券法（》 經修訂（）「證券法」）或美國任何州或其他司法權區的證券法登記。證券會基於證券法S規例（「S 規例」）在美國境外發售及出售，而未根據證券法辦理登記或獲得豁免登記的情況下不可在美國境內發售或出 售。證券將不會在美國或限制或禁止有關公開發售的任何其他司法權區進行有關發售。本公告或其所載資料 並無索取金錢、證券或其他代價，而倘為回應本公告或其所載資料而發出金錢、證券或其他代價亦不會獲接 納。 China Ruyi Holdings Limited 中 國 儒 ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 中國儒意控股有限公司("本公司") 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 不適用 | | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 00136 | 說明 | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | | 庫存股份變動 | | | | | 事件 | | 已發行股份（不包括庫存股份）數 目 | ...

业绩数据 - 2024年集团收入36.71亿元，同比增长1.2%[11] - 2024年集团经调整净利润12.51亿元，同比增长120%[11] - 2024年集团经调整净利率达34.1%，同比显著提升[11] 作品荣誉 - 2024年电视剧《我的阿勒泰》入围戛纳国际电视剧节主竞赛单元并获两项大奖[12] - 2024年民国谍战剧《追风筝》获第三屆中国电视剧年度盛典“年度优秀电视剧”等奖[12] - 2024年公司主控电影《逆行人生》获2024微博电影之夜“年度关注影片”[12] - 2025年春节档公司参与出品电影《唐探1900》票房突破34亿元[12] ESG目标 - 以2022财年为基准，2032年之前将温室气体排放（范围1及2）密度减少10%[31] - 维持有害废弃物及无害废弃物产生总密度低于0.1千克/员工[31] - 以2022财年为基准，2025财年之前将用水密度减少3%[32] 排放数据 - 2024年氮氧化物排放130.59千克，较2023年下降[34] - 2024年硫氧化物排放0.40千克，较2023年下降[34] - 2024年颗粒物排放12.09千克，较2023年下降[34] - 2024年温室气体总排放量238.39吨二氧化碳当量，较2023年下降[34] - 2024年无害废弃物产生量0.003吨，较2023年下降[38] - 2024年有害废弃物产生量0.016吨，较2023年下降[38] 能源消耗 - 2024年电力消耗271,704千瓦时，较2023年下降12.9%[42] - 2024年燃料消耗27,312升，较2023年下降5.5%[42] - 2024年天然气消耗6,226立方米，较2023年增加[42] - 2024年水消耗2,916立方米，较2023年增加[42] 风险管理 - 应对实体急性风险，与当地气象部门建立沟通机制调整拍摄方案[46] - 应对实体慢性风险，制定外景拍摄应急预案并储备物资[46] - 应对转型政策及法律风险，关注法规政策变化并宣导对策[48] - 应对转型科技风险，识别高耗能设施及统计碳排放数据[48] - 应对转型市场风险，延长设备寿命、回收道具及优化人才管理[48] 员工情况 - 公司员工总数445人，男性264人占比59.3%，女性181人占比40.7%[110] - 18至30岁员工148人占比33.2%，31至50岁员工282人占比63.4%，51岁或以上员工15人占比3.4%[110] - 中国籍员工443人占比99.6%，海外籍员工2人占比0.4%[110] - 全职员工434人占比97.5%，兼职员工11人占比2.5%[110] - 员工总流失率为19.8%，男性流失率16.7%，女性流失率24.3%[110] - 18至30岁员工流失率25.0%，31至50岁员工流失率17.4%，51岁或以上员工流失率13.3%[110] - 男性员工受训百分比73%，平均受训时数1.7小时；女性员工受训百分比52%，平均受训时数1.8小时[111] - 一般员工受训百分比66%，平均受训时数1.7小时[111] 新品计划 - 根据《我们生活在南京》改编同名科幻电影并筹备[78] - 爱情奇幻电影《有朵云像你》即将上映[78] - 电视剧《检察官与少年》等项目待推出[78] - 《红警：荣耀》计划于2025年全球上线测试[84] - 《魔法门之英雄无敌：领主争霸》计划2025年内开启商业化测试[86] - 2025年2月27日上线《荒野国度》，还有《群星纪元》等储备产品[86] - 储备2款NBA授权合作游戏、1款《饼干人》改编游戏及2款小说改编游戏[86] 其他要点 - 董事会对集团ESG策略及报告负责并成立ESG工作小组[15] - 公司重视利益相关方反馈，与多方保持密切沟通[18] - 公司定期开展客户满意度调查，南瓜电影和景秀游戏根据反馈优化[88] - 公司建立完善用户投诉处理体系，报告期内未接获相关投诉[90] - 公司坚持打击侵权行为，制定知识产权管理制度[91] - 集团聘请律师审核广告业务及标语信息[95] - 集团制定内部管治框架，降低网络攻击风险[97] - 集团建立产品研发、运维部门协作模式[97] - 集团制定系统安全应急预案，设有异常事件报警机制[98] - 集团建立保障个人信息安全管理制度[100] - 公司向西藏日喀则灾区捐赠并调配救援物资[13] - 公司向香港理工大學活动捐贈港幣50,000元，向遼寧省興城市手拉手心協會捐贈人民幣50,000元[109]