财务数据关键指标变化 - 2024年按中国企业会计准则编制的营业收入为520,928,245,943元，较2023年减少0.18%[19] - 2024年按中国企业会计准则编制的归属于上市公司股东的净利润为6,962,197,980元，较2023年增长7.03%[19] - 2024年按中国企业会计准则编制的经营活动产生的现金流量净额为2,507,849,798元，较2023年减少77.06%[19] - 2024年末按中国企业会计准则编制的归属于上市公司股东的净资产为77,945,429,075元，较2023年末增长15.61%[19] - 2024年按国际财务报告准则编制的营业收入为519,248,233千元，较2023年减少0.21%[21] - 2024年按国际财务报告准则编制的除税前溢利为9,039,403千元，较2023年增长4.71%[21] - 2024年末按国际财务报告准则编制的总负债为105,325,779千元，较2023年末增长15.23%[21] - 2024年按中国企业会计准则编制的基本每股收益为2.01元/股，较2023年增长6.91%[23] - 2024年按中国企业会计准则编制的扣除非经常性损益后的基本每股收益为2.40元/股，较2023年增长54.84%[23] - 2024年按中国企业会计准则编制的加权平均净资产收益率为9.58%，较2023年增加0.35个百分点[23] - 2024年分季度营业收入分别为1225.17亿元、1505.75亿元、1232.74亿元、1245.63亿元[29] - 2024年分季度归属上市公司股东净利润分别为17.15亿元、19.02亿元、13.67亿元、19.78亿元[29] - 2024年分季度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润分别为18.06亿元、31.86亿元、9.81亿元、23.13亿元[29] - 2024年分季度经营活动产生现金流量净额分别为 - 60.69亿元、12.69亿元、52.95亿元、20.12亿元[29] - 2024年非经常性损益合计为 - 13.25亿元，2023年为11.31亿元，2022年为5.77亿元[31] - 采用公允价值计量项目期初余额为281.09亿元，期末余额为200.78亿元，当期变动 - 80.31亿元[33] - 2024年公司实现营业收入5209.28亿元，同比减少0.18% [34] - 2024年归属上市公司股东净利润69.62亿元，同比增长7.03% [34] - 截至2024年12月31日，公司总资产1931.28亿元，较年初增长14.85% [34] - 截至2024年12月31日，归属上市公司股东净资产779.45亿元，较年初增长15.61% [34] - 2024年公司合并营业收入为5209.28亿元，较2023年减少9.64亿元（-0.18%）；归属母公司股东净利润为69.62亿元，较2023年增加4.57亿元（7.03%）[48] - 2024年营业成本为5024.84亿元，较2023年减少54.15亿元（-1.07%）；销售费用为4.11亿元，较2023年增加0.53亿元（14.89%）[50] - 2024年管理费用为28.56亿元，较2023年增加2.97亿元（11.61%）；财务费用为7.91亿元，较2023年增加4.07亿元（105.95%）[50] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为25.08亿元，较2023年减少84.23亿元（-77.06%）；投资活动产生的现金流量净额为-123.03亿元，较2023年减少40.75亿元（49.52%）[50] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为57.33亿元，较2023年增加38.00亿元（196.61%）；投资收益为-21.47亿元，较2023年减少24.62亿元（-781.49%）[50] - 工业及其他非贸易行业营业收入为3265.55亿元，较上年增加17.84%；贸易收入为1920.11亿元，较上年减少20.84%[55] - 阴极铜生产量为229.19万吨，较上年增加9.28%；销售量为228.97万吨，较上年增加9.24%[61] - 黄金生产量为118.26吨，较上年增加4.99%；销售量为119.09吨，较上年增加5.65%[61] - 白银生产量为1214.18吨，较上年减少10.16%；销售量为1258.59吨，较上年减少3.58%[61] - 硫酸生产量为604.12万吨，较上年增加1.40%；销售量为607.75万吨，较上年增加1.92%[61] - 有色金属制造业成本本期金额3103.18亿元，占总成本62%，较上年同期增长17.57%；有色金属贸易及其他成本本期金额1901.56亿元，占比38%，较上年同期下降21.5%；总成本本期金额5004.74亿元，较上年同期下降1.13%[66] - 销售费用本期累计4.11亿元，较上年同期增长14.89%；管理费用本期累计28.56亿元，较上年同期增长11.61%；财务费用本期累计7.91亿元，较上年同期增长105.95%[74] - 本期费用化研发投入55.21亿元，资本化研发投入4.91亿元，研发投入合计60.12亿元，占营业收入比例1.15%，资本化比重8.17%[77] - 经营活动产生的现金流量净额本年数25.08亿元，较上年同期下降77.06%；投资活动产生的现金流量净额本年数 -123.03亿元，较上年同期增长49.52%；筹资活动产生的现金流量净额本年数57.33亿元，较上年同期增长196.61%[80] - 衍生金融资产期末为103,668万元，较上期增加83,610万元（416.83%），因期货业务浮盈[82][83] - 应收账款期末为623,341万元，较上期增加226,230万元（56.97%），因销售产生的尚在信用期内的应收账款增加[82][83] - 预付款项期末为384,032万元，较上期增加289,352万元（305.61%），因预付货款增加[82][83] - 长期股权投资期末为1,948,651万元，较上期增加1,467,868万元（305.31%），因将持有的第一量子投资核算方式转换[82][83] - 合同负债期末为427,371万元，较上期增加287,632万元（205.83%），因预收货款增加[82][85] - 一年内到期的非流动负债期末为571,176万元，较上期增加351,081万元（159.51%），因一年内到期的长期借款及应付债券增加[82][85] - 其他流动负债期末为1,039,617万元，较上期增加411,689万元（65.56%），因子公司关联方短期存款增加[82][85] - 矿石原材料总成本为2755899.67万元，自有矿山、国内采购、境外采购成本分别为577836.28万元、324079.02万元、1853984.37万元，占比分别为20.97%、11.76%、67.27%，较上年增减分别为-1.14%、1.08%、3.98%，总成本较上年增加2.52%[92] - 报告期内投资额为317,150.01，上年同期投资额为82,498，同比增减幅度为284.43%[100] 各条业务线表现 - 2024年阴极铜产量229.19万吨，同比增长9.28%；黄金产量118.26吨，同比增长4.99%；白银产量1214.18吨，同比下降10.16%等[35] - 2024年公司16个科技创新项目获省部级以上奖项，获得专利授权198件，其中发明专利30件[38] - 江西电缆超高压交联电缆扩建等多个项目2024年顺利投产运行，银山矿业5000吨/日露转采等项目正加快建设[37] - 2024年公司推动深化与加拿大第一量子矿业公司战略合作，在南美、东南亚等地新办事处[39] - 贵溪冶炼厂、德兴铜矿等多个数字化项目获省部级以上奖项[40] - 永平铜矿生态修复案例入选国家首批15个生产矿山生态修复典型案例[41] - 德兴铜矿主矿产铜（工业铜矿石）资源量27117.1（万吨）/127.9（万吨），储量19628（万吨）/93.68（万吨），品位0.47%，年产量铜15.4766万吨、金3686千克、银32236千克，可开采年限21年[93] - 永平铜矿主矿产铜资源量6497.735（万吨）/38.13（万吨），储量2478.23（万吨）/15.50（万吨），品位0.63%，年产量铜6620吨，可开采年限21年[93] - 银山矿业主矿产铜资源量15281.2（万吨）/91.32（万吨），储量6261（万吨）/41.48（万吨），品位0.598%，年产量铜13609吨，可开采年限45年[95] - 武山铜矿主矿产铜资源量11407.636（万吨）/125.66（万吨），储量6837.62（万吨）/79.16（万吨），品位1.10%，年产量铜12213吨，可开采年限30年[95] - 城门山铜矿主矿产铜资源量24838.72（万吨）/175.77（万吨），储量11422.93（万吨）/96.20（万吨），品位0.71%，年产量铜12508吨，可开采年限17年[95] - 德兴铜矿铜精矿含铜设计产能14.24万吨，实际产量15.48万吨，产能利用率108.71%[96] - 贵溪冶炼厂阴极铜设计产能93万吨，实际产量101.25万吨，产能利用率108.87%[96] - 贵溪冶炼厂黄金设计产能25吨，实际产量19.77吨，产能利用率79.08%[96] - 贵溪冶炼厂白银设计产能510吨，实际产量315.92吨，产能利用率61.95%[96] - 对江西江铜环境资源科技有限公司投资7,825，公司权益比例为100%[100] - 对江西铜信检验检测有限公司投资1,627.63，公司权益比例为100%[100] - 对江西江铜华东电工新材料科技有限公司投资9,380，公司权益比例为70%[102] - 对江铜宏源铜业有限公司投资3,805.26，公司权益比例为68%[102] - 对江西江铜龙昌精密铜管有限公司投资2,700，公司权益比例为100%[102] - 对江西江铜华东铜箔有限公司投资98,965.10，公司权益比例为49%[103] - 对江西铜业技术研究院有限公司投资8,000，公司权益比例为100%[103] - 对江西铜业集团银山矿业有限责任公司投资12,600，公司权益比例为100%[105] - 对江西川禾新材料有限公司投资20,000，公司权益比例为77.16%[105] - 公司对江西先进铜功能材料科技有限公司权益比例为20%，投资金额800万元[106] - 公司对First Quantum Minerals Ltd.权益比例为18.47%，投资金额151,447.02万元，2024年新增投资额151,477.02万元，截至2024年底账面价值为1,529,408.98万元[106] - 山东恒邦冶炼股份有限公司注册资本114,803万元，公司持股44.48%，2024年底总资产2,472,409万元，净资产973,477万元，营业收入7,580,075万元，净利润51,789万元[113] - 江西铜业集团财务有限公司注册资本260,000万元，公司持股100%，2024年底总资产2,825,146万元，净资产443,721万元，营业收入57,432万元，净利润37,196万元[113] - 江铜集团银山矿业有限责任公司注册资本73,400万元，公司持股100%，2024年底总资产361,288万元，净资产233,475万元，营业收入178,280万元，净利润29,028万元[113] - 江铜国际贸易有限公司注册资本101,609万元，公司持股59.05%，2024年底总资产533,108万元，净资产3,633万元，营业收入6,442,296万元，净利润 -13,848万元[113] - 浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司注册资本128,000万元，公司持股40%，2024年底总资产1,069,662万元，净资产373,432万元，营业收入4,207,780万元，净利润52,834万元[113] - 江铜华北（天津）铜业有限公司注册资本64,020万元，公司持股51%，2024年底总资产295,518万元，净资产70,547万元，营业收入2,736,062万元，净利润2,395万元[113] - 五矿江铜矿业投资有限公司注册资本60,655万元，公司持股40%，2024年底资产总额269,42

事件 - 2025Q1公司实现营业收入1116.11亿元，同比下降8.90%，环比下降10.40% [1] - 归母净利润19.52亿元，同比增长13.85%，环比下降1.29% [1] - 扣非归母净利润24.76亿元，同比增长37.08%，环比增长7.04% [1] 金属产品价格与盈利水平 - 2025Q1上期所铜/金/银均价分别同比上涨11.4%/36.9%/32.8%，环比上涨2.7%/8.9%/2.5% [2] - 销售毛利率/销售净利率分别为4.40%/1.82%，分别同比提高1.12/0.35pct，环比提高1.17/0.24pct [2] - 扣非归母净利润同比增长较多主要由于持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及相关处置损益变动所致 [2] 现金流与费用 - 2025Q1经营性现金净流量为5.58亿元，同比增加66.27亿元，主要系应付票据及应付账款增加所致 [3] - 期间费用率为1.22%，同比下降0.02pct [3] - 销售/管理/研发/财务费用率分别为0.15%/0.53%/0.31%/0.23%，分别同比+0.002/+0.08/+0.08/-0.18pct [3] 公司业务与成本优势 - 公司是中国最大的综合性铜生产企业，形成以黄金和铜的采矿、选矿、冶炼、加工为核心的产业链 [4] - 年产铜精矿含铜约20万吨，年产阴极铜超过200万吨 [4] - 德兴铜矿单位现金成本低于行业平均水平，贵溪冶炼厂为全球最大的单体冶炼厂，具有技术领先和规模效应 [4] 盈利预测 - 预计2025-2027年归母净利润分别为66.21/73.44/85.35亿元，分别同比-4.89%/+10.92%/+16.21% [5] - EPS分别为1.91/2.12/2.46元/股，当前股价对应PE分别为11.3/10.2/8.7倍 [5]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入111,610,579,687元，较上年同期减少8.90%[5] - 归属于上市公司股东的净利润1,952,431,637元，较上年同期增长13.85%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,476,164,461元，较上年同期增长37.08%[5] - 经营活动产生的现金流量净额558,146,592元，较上年同期增长109.20%[5] - 基本每股收益0.57元/股，较上年同期增长14.00%[5] - 加权平均净资产收益率2.47%，较上年增加0.01个百分点[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的总资产212,137,339,520元，较上年度末增长9.84%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益80,001,800,665元，较上年度末增长2.64%[5] - 2025年第一季度营业总收入1116.11亿元，低于2024年第一季度的1225.17亿元[23] - 2025年第一季度营业总成本1084.62亿元，低于2024年第一季度的1203.72亿元[23] - 2025年第一季度营业利润24.24亿元，高于2024年第一季度的21.73亿元[24] - 2025年第一季度利润总额24.45亿元，高于2024年第一季度的21.93亿元[24] - 2025年第一季度净利润20.31亿元，高于2024年第一季度的18.00亿元[25] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润19.52亿元，高于2024年第一季度的17.15亿元[25] - 2025年第一季度其他综合收益的税后净额为 - 105.45万元，远低于2024年第一季度的28.71亿元[25] - 2025年第一季度归属母公司所有者的综合收益总额为19.3816333亿元，2024年为45.74195496亿元[26] - 2025年第一季度基本每股收益为0.57元/股，2024年为0.50元/股[26] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数123,970，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，江西铜业集团有限公司持股1,550,799,110股，持股比例44.79%[11] - 中央结算以代理人身份持有公司1,073,940,863股H股，占已发行股本约31.01%；若包含江铜集团所持H股，实际代理股份合计1,382,397,863股，占已发行股本约39.92%[14] - 公司回购专用证券账户持有回购A股股份10,441,768股，占已发行股本约0.30%[14] 资产项目变化 - 2025年3月31日公司货币资金为39,916,239,602元，较2024年12月31日的30,375,757,010元有所增加[17] - 2025年3月31日公司交易性金融资产为12,941,150,900元，较2024年12月31日的6,587,227,447元增长[17] - 2025年3月31日公司存货为49,180,048,352元，较2024年12月31日的44,853,329,771元增加[17] - 2025年3月31日公司其他债权投资为555,684,360元，较2024年12月31日的134,600,330元增长[18] - 2025年3月31日公司固定资产为28,169,453,448元，较2024年12月31日的28,677,144,302元减少[18] 负债项目变化 - 2025年3月31日公司短期借款为60,893,303,453元，较2024年12月31日的44,827,562,598元增加[19] - 2025年3月31日公司衍生金融负债为1,105,964,071元，较2024年12月31日的636,915,114元增长[19] - 2025年3月31日公司应付票据为7,089,916,951元，较2024年12月31日的3,450,618,402元增加[19] - 2025年3月31日非流动负债合计122.95亿元，较2024年12月31日的191.18亿元有所下降[20] - 2025年3月31日负债合计1221.77亿元，高于2024年12月31日的1053.26亿元[20] 所有者权益变化 - 2025年3月31日所有者权益合计899.60亿元，高于2024年12月31日的878.02亿元[21] 经营活动现金流量变化 - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1247.92537893亿元，2024年为1452.48920215亿元[29] - 2025年第一季度收到的税费返还为2.87460179亿元，2024年为1.33038836亿元[29] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为1265.22924593亿元，2024年为1469.52976149亿元[29] - 2025年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为1206.10254184亿元，2024年为1477.26217582亿元[30] - 2025年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为20.73550079亿元，2024年为17.31452769亿元[30] - 2025年第一季度支付的各项税费为17.66148629亿元，2024年为22.97093264亿元[30] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5.58146592亿元，2024年为 -60.68554414亿元[30] 投资活动现金流量变化 - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为73.04041751亿元，2024年为59.72266318亿元[30] - 2025年第一季度购置建造固定资产等长期资产支付现金726,197,599元，2024年同期为688,894,966元[31] - 2025年第一季度投资支付现金10,856,777,290元，2024年同期为8,046,248,440元[31] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计11,582,974,889元，2024年同期为8,735,143,406元[31] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -4,278,933,138元，2024年同期为 -2,762,877,088元[31] 筹资活动现金流量变化 - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计20,207,467,805元，2024年同期为17,642,218,157元[31] - 2025年第一季度筹资活动现金流出小计16,578,531,421元，2024年同期为14,584,334,507元[31] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为3,628,936,384元，2024年同期为3,057,883,650元[31] 现金及现金等价物相关变化 - 2025年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -21,547,518元，2024年同期为46,361,773元[32] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -113,397,680元，2024年同期为 -5,727,186,079元[32] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为15,389,435,514元，2024年同期为13,757,591,134元[32]

会议情况 - 江西铜业第十届董事会第九次会议于2025年4月28日召开，8名董事均参加[1] 报告审议 - 会议审议通过《江西铜业股份有限公司2025年第一季度报告》，表决结果为同意8票、反对0票、弃权0票[1] 报告查看 - 2025年第一季度报告详情见上海证券交易所网站及公司网站[1] 公告时间 - 公告发布时间为2025年4月29日[3]

业绩说明会信息 - 2025年4月18日15:00 - 17:00召开2024年度业绩说明会[2][4][6] - 通过上证路演中心以网络互动方式召开[2][5][6] - 2025年4月11日至4月17日16:00前可预征集提问[2][6] 参与人员及方式 - 董事长郑高清、副董事长兼总经理周少兵等参加[5] - 投资者可于说明会时间在线参与，会后可查看情况[6][7] 其他 - 2025年3月28日发布2024年年度报告[2] - 联系人龚昆，电话0791 - 82710117[7]

增持计划 - 江铜集团拟增持H股不低于34,627,294股（约占总股本1%），不超69,254,588股（约占总股本2%）[3][6] 增持情况 - 2024.12.12至公告日累计增持H股36,863,000股，约占已发行股份1.06%（占已发行H股2.66%）[3][6] - 累计增持金额439,002,295.10元人民币（不含佣金税费）[6] 持股比例 - 首次增持前，江铜集团持股占已发行股份43.72%[4] - 截至公告披露日，江铜集团持股约占已发行总股份44.79%[6]

纪要涉及的公司 江西铜业 纪要提到的核心观点和论据 - **财务表现**：2024 年实现归母净利润 69.69 亿元，同比增长 7%，第四季度净利润 19.78 亿元，同比增长 27%，环比增长 45%，扣非归母净利润同比增长 88%[3] - **生产情况**：2024 年一级铜产量 222.9 万吨，同比增长 9.28%；黄金 118.2 吨，同比增长 4.99%；白银因恒邦事故减产；硫酸 604.12 万吨，同比增长 1.4%；铜加工产品 189.28 万吨，同比增长 4.21%；自产铜矿 19.97 万吨，同比减少 1.14%[4][5] - **项目进展** - 上饶铜箔项目一期投产约 3 万吨，未达满产，二期取消，最终产能预计 5 万吨[4][6] - 哈萨克斯坦钨矿项目已试生产，2024 年四季度产 2000 吨，2025 年计划产 7000 吨[4][6] - 墨西哥选矿项目预计 2025 年中期或三季度投产，目标年产 5 万吨金属量，性质为渣选矿，不计入矿山铜精矿含铜量[4][6][8] - **资源端战略** - 2024 年初投资约 2.5 亿美元参与第一长岛竞争，获董事席位，加强资源端合作[4][7] - 阿富汗项目有望进一步合作，增持数字化黄金股份参与厄瓜多尔矿山开发建设[4][7] - **生产指引与行业趋势**：2025 年生产指引维持 20 万吨左右，与 2024 年持平；若低加工费持续，或将引发行业整合[4][10] - **业务调整** - 压缩低利润贸易业务，2024 年贸易收入规模压缩 500 亿，提升毛利率和利润率，聚焦主营实业[20] - 贵金属业务毛利率增加源于自产矿含金量及金银价格上涨，加工费占比小[4][22] - **成本与盈利** - 2024 年盈利盈亏平衡点约在 30 到 35 美金[16] - 调整原材料结构控制成本，仅考虑硫酸不考虑贵金属副产品实现盈亏平衡难度大[18] - **其他项目情况** - 非洲矿业项目增加人员储备，自行筹备新项目，集中在赞比亚[12] - 第一量子巴拿马项目复产困难，江西铜业预付 5 亿美金，每年获 5 万吨粗铜供应[13] - 巴古塔项目母公司通过香港联交所聆讯，寻找技术投资者，未披露成本及盈利数据[14] - 中亚 Aconex 项目 2024 年开始道路基础建设，若顺利 2025 年开始基础建设，暂无明确投产时间[24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 墨西哥渣选矿项目直接冶炼成阴极铜，在当地配套冶炼后运出，目前无成本和盈利测算数据[10][11] - 贵金属提炼黄金储备约五吨，白银储备约 150 吨，资产经营成本相对较低[23] - 矿投产后报销方式可能根据实际产量决定，部分企业享受高新技术企业税收优惠，整体税率变化不大[25][26] - 非经常性损益受铜价波动影响，短时间内难以解决对应问题[27] - 增加老铺黄金持股比例，未来将签署技术合作协议，以技术顾问和服务身份参与厄瓜多尔矿山建设[28]

股息分配 - 董事会建议向全体股东派发2024年度末期股息，每股人民币0.70元（含税）[5] - 以2025年3月27日公司总股本3,462,729,405股，扣除回购专用证券账户中股份数10,441,768股A股，以3,452,287,637股为基数，向全体股东派发2024年度末期股息每10股人民币7元（含税），共计约人民币2,416,601,345.90元（含税），占2024年度归属于上市公司股东的净利润比例为34.71%[130] - 公司预期于2025年7月18日派发2024年度末期股息[129] - 公司向H股非居民企业股东派发末期股息时，代扣代缴企业所得税税率为10%[131][133] - 公司向H股个人股东派发2024年末期股息时，按10%税率代扣个人所得税[133] - 内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司按20%的税率代扣代缴个人所得税[134] - 内地证券投资基金通过沪港通投资联交所上市股票取得的股息所得红利，应付税项比照内地个人投资者征税[134] - 内地个人投资者通过深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司按照20%的税率代扣代缴个人所得税[135] - 内地证券投资基金通过深港通投资联交所上市股票取得的股息红利所得，应付税项比照内地个人投资者征税[135] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为520,928,245,943元，较2023年减少0.18% [10] - 2024年归属上市公司股东净利润为6,962,197,980元，较2023年增长7.03% [10] - 2024年归属上市公司股东扣非净利润为8,287,226,783元，较2023年增长54.22% [10] - 2024年经营活动现金流量净额为2,507,849,798元，较2023年减少77.06% [10] - 2024年末归属上市公司股东净资产为77,945,429,075元，较2023年末增长15.61% [10] - 2024年末总资产为193,127,834,940元，较2023年末增长14.85% [10] - 2024年基本每股收益为2.01元/股，较2023年增长6.91% [12] - 2024年扣非后基本每股收益为2.40元/股，较2023年增长54.84% [12] - 2024年加权平均净资产收益率为9.58%，较2023年增加0.35个百分点 [12] - 2024年非经常性损益合计为 - 13.25亿元，2023年为11.31亿元，2022年为5.77亿元[14][16] - 采用公允价值计量项目2024年期初余额281.09亿元，期末余额200.78亿元，当期变动 - 80.31亿元，影响金额 - 14.37亿元[18] - 按国际财务报告准则，2024年营业收入51.92亿元，较2023年减少0.21%[20] - 按国际财务报告准则，2024年除税前溢利9.04亿元，较2023年增长4.71%[20] - 按国际财务报告准则，2024年末总资产193.13亿元，较2023年末增长14.85%[20] - 按国际财务报告准则，2024年末总负债105.33亿元，较2023年末增长15.23%[20] - 2024年公司实现营业收入5209.28亿元，同比减少0.18%，归属上市公司股东净利润69.62亿元，同比增长7.03%[25] - 截至2024年12月31日，公司总资产为1931.28亿元，较年初增长14.85%，归属上市公司股东净资产为779.45亿元，较年初增长15.61%[25] - 2024年集团合并营业收入为5209.28亿元，较2023年减少9.64亿元（ - 0.18%）[52] - 2024年归属母公司股东净利润为69.62亿元，较2023年增加4.57亿元（7.03%）[52] - 2024年基本每股收益为2.01元，2023年为1.88元[52] - 2024年营业成本为5024.84亿元，较2023年减少54.15亿元（ - 1.07%）[54] - 2024年销售费用为4.11亿元，较2023年增加0.53亿元（14.89%）[54] - 2024年财务费用为7.91亿元，较2023年增加4.07亿元（105.95%）[54] - 2024年经营活动现金流量净额为25.08亿元，较2023年减少84.23亿元（ - 77.06%）[54] - 2024年投资活动现金流量净额为 - 123.03亿元，较2023年减少40.75亿元（49.52%）[54] - 2024年筹资活动现金流量净额为57.33亿元，较2023年增加38.00亿元（196.61%）[54] - 2024年工业及其他非贸易收入毛利率为4.97%，较上年增加0.22个百分点[59] - 主营业务分地区：中国大陆营业收入455,227,342,696元，成本437,595,850,794元，毛利率3.87%，收入同比减1.75%，成本同比减2.7%，毛利率增加0.94个百分点；中国香港收入32,064,438,592元，成本31,583,320,746元，毛利率1.50%，收入同比增24.37%，成本同比增22.71%，毛利率增加1.33个百分点；其他地区收入33,636,464,655元，成本33,305,044,454元，毛利率0.99%，收入同比增2.58%，成本同比增2.66%，毛利率减少0.08个百分点；合计收入520,928,245,943元，成本502,484,215,994元，毛利率3.54%，收入同比减0.18%，成本同比减1.07%，毛利率增加0.86个百分点[63] - 主营业务分销售模式：线下销售营业收入520,928,245,943元，营业成本502,484,215,994元，毛利率3.54%，收入同比减0.18%，成本同比减1.07%，毛利率增加0.86个百分点[65] - 成本分行行业：有色金属原材料成本296,435,807,550元，占比59.23%，同比增18.45%；制造业能源动力成本3,562,268,426元，占比0.71%，同比减2.46%；人工成本2,305,713,465元，占比0.46%，同比增1.27%；制造费用8,014,265,993元，占比1.60%，同比增3.22%；小计310,318,055,434元，占比62.00%，同比增17.57%；有色金属贸易及其他成本190,156,014,474元，占比38.00%，同比减21.50%；合计500,474,069,908元，同比减1.13%[67] - 成本分产品：铜产品原材料成本227,152,155,065元，占比45.39%，同比增18.19%；能源动力成本2,700,055,839元，占比0.54%，同比减2.12%；人工成本1,670,147,432元，占比0.33%，同比增1.51%；制造费用5,623,600,320元，占比1.12%，同比增0.86%；小计237,145,958,656元，占比47.38%，同比增17.30%；贵金属副产品原材料成本68,903,481,685元，占比13.77%，同比增18.88%；能源动力成本334,866,845元，占比0.07%，同比减8.67%；人工成本371,138,384元，占比0.07%，同比增5.61%；制造费用1,264,818,340元，占比0.25%，同比增11.30%；小计70,874,305,254元，占比14.16%，同比增18.48%；化工产品原材料成本356,577,595元，占比0.07%，同比增570.35%；能源动力成本409,080,943元，占比0.08%，同比增2.58%；人工成本198,401,009元，占比0.04%，同比减9.86%；制造费用892,890,016元，占比0.18%，同比增8.11%；小计1,856,949,563元，占比0.37%，同比增23.96%；稀散金属原材料成本23,593,205元，占比0.01%，同比减56.63%；能源动力成本118,264,799元，占比0.02%，同比减7.77%；人工成本66,026,640元，占比0.01%，同比增10.38%；制造费用232,957,317元，占比0.05%，同比增2.98%；小计440,841,961元，占比0.09%，同比减5.94%；贸易及其他成本190,156,014,474元，占比38.00%，同比减21.50%；合计500,474,069,908元，同比减1.13%[69] - 销售费用本期累计4.11亿元，上年同期3.58亿元，增长14.89%[73] - 管理费用本期累计28.56亿元，上年同期25.59亿元，增长11.61%[73] - 财务费用本期累计7.91亿元，上年同期3.84亿元，增长105.95%[73] - 研发投入合计60.12亿元，占营业收入比例1.15%，资本化比重8.17%[74] - 经营活动产生的现金流量净额本期25.08亿元，上年同期109.31亿元，减少77.06%[81] - 投资活动产生的现金流量净额本期 - 123.03亿元，上年同期 - 82.28亿元，增长49.52%[81] - 筹资活动产生的现金流量净额本期57.33亿元，上年同期19.33亿元，增长196.61%[81] - 衍生金融资产本期期末10.37亿元，占总资产0.54%，较上期增长416.83%[83] - 应收账款本期期末62.33亿元，占总资产3.23%，较上期增长56.97%[83] - 报告期末其他权益工具投资为6251万元，较上年期末减少746420万元（ - 99.17%）[85] - 报告期末递延所得税资产为94566万元，较上年期末增加22095万元（30.49%）[85] - 报告期末合同负债为427371万元，较上年期末增加287632万元（205.83%）[85] - 报告期末一年内到期的非流动负债为571176万元，较上年期末增加351081万元（159.51%）[85] - 报告期末其他流动负债为1039617万元，较上年期末增加411689万元（65.56%）[85] - 报告期末应付债券为321624万元，较上年期末减少183360万元（ - 36.31%）[85] - 报告期末租赁负债为20369万元，较上年期末减少16507万元（ - 44.76%）[85] - 报告期末长期应付款为58686万元，较上年期末减少38806万元（ - 39.80%）[85] - 境外资产为3361433.09万元，占总资产的比例为17.41%[86] - 报告期内对外股权投资317150.01万元，上年同期为82498万元，同比增加284.43%[90] - 2024年，公司归属上市公司股东的扣非净利润8,287,226,783元，较2023年增长54.22%[161] - 2024年，公司资产负债率54.54%，较2023年增长0.33%[161] - 2024年营业收入为519,248,233千元，2023年为520,338,500千元[162] - 2024年毛利为16,045,429千元，2023年为12,016,348千元[162] - 2024年除税前溢利为9,039,403千元，2023年为8,632,470千元[162] - 2024年年内溢利为7,353,724千元，2023年为7,228,152千元[162] - 2024年本公司普通股权益持有人应占每股盈利为人民币2.00元，2023年为人民币1.95元[162] - 2024年年内其他全面收益（除税后）为5,707,413千元，2023年为 - 11,002,365千元[165] - 2024年年内全面收益（除税后）为13,061

财务审计与编制 - 审计认为公司2024年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[4] - 管理层负责编制财务报表并评估持续经营能力，治理层负责监督财务报告过程[10][11] 资产负债情况 - 2024年末资产总计193,127,834,940元，较2023年末增长14.85%[15] - 2024年末负债合计105,325,778,122元，较2023年末增长15.23%[17] - 2024年末股东权益合计87,802,056,818元，较2023年末增长14.40%[20] 经营业绩 - 2024年营业收入为520,928,245,943元，同比下降约0.18%[27] - 2024年净利润为7,423,561,010元，同比增长约6.42%[27] - 2024年基本每股收益为2.01元，同比增长约6.91%[29] 现金流情况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额2,507,849,798元，同比减少约77.06%[37] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 12,303,078,917元，亏损同比扩大约49.52%[37] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额5,732,637,522元，同比增加约196.60%[39] 应收款项 - 2024年12月31日，应收账款账面原值为110.74亿元，坏账准备为48.40亿元[7] - 2024年12月31日，应收保理款账面原值为3.21亿元，坏账准备为0.20亿元[7] 商誉情况 - 2024年12月31日，合并资产负债表中商誉余额为13.18亿元[8] - 归属于金相关产业资产组的商誉余额为12.66亿元[8] 税务情况 - 企业所得税一般税率为25%，部分公司享受15%优惠税率[170] - 公司2023 - 2025年符合条件减按15%征企业所得税[171] 其他资产情况 - 2024年12月31日货币资金合计30,375,757,010元，存放境外款项总额2,122,451,850元[177] - 2024年12月31日交易性金融资产合计6,587,227,447元[181] - 2024年12月31日衍生金融资产合计1,036,680,955元[183]

审计相关 - 审计对象为江西铜业2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见[4] 内部控制情况 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[5] - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6]