应收款项减值 - 2021财年其他应收款项减值拨备约1亿港元，2020年为900万港元[4] - 2021年12月31日，减值前应收违约付款结余增至约1.441亿港元，2020年为1660万港元[4] - 2021年及2020年12月31日，应收违约付款亏损率约为80%[6] 贷款转介组合策略 - 公司旨在将提供担保服务债务人的贷款转介组合在整体贷款转介组合中的比例维持在一半以下[7] 商誉减值 - 2021财年商誉减值亏损为9850万港元，2020年为3270万港元[9] - 集团委聘独立专业估值师进行估值以支持商誉减值亏损计算[13] - 采用折现现金流量的估值方法计算现金产生单位的使用价值[13] - 根据香港会计准则第36号，可收回款项应高于公平值减出售成本及使用价值[13] - 评估后选择使用价值进行估值，因其为两者中较高者[13] - 使用价值基于预期未来现金流量，用税前折现率折算至现值[13] 烟草融资现金产生单位业绩 - 2021年烟草融资现金产生单位平均收入为2.87亿港元，2020年7月和12月分别为1.99亿和2.13亿港元[10] - 2021年烟草融资现金产生单位平均EBIT为6800万港元，2020年7月和12月分别为6900万和7300万港元[10] - 2021年烟草融资现金产生单位EBIT利润率为24%，2020年7月和12月均为35%[10] 贷款融资II业务亏损与利润率变化 - 每笔交易亏损率由3%调至4%，亏损率增加33%[12] - 亏损率增加致贷款融资II业务EBIT利润率由35%减至24%，EBIT利润率减少31%[12] 董事会组成 - 截至2022年6月28日，董事会由刘克泉、陈征、杨大勇等组成[14]

业务范围与战略 - 公司主要从事投资控股、工业用物业发展、一般贸易及贷款融资业务[32][33] - 公司专注向中国560万烟草零售商提供金融服务，加强贷款融资及转介业务[20][21] - 公司积极寻求多元化或扩展客户群及产品组合，以拓宽收入来源及分散业务风险[23][25] - 全球经济环境不确定，公司将继续关注中国市场[22][25] - 自2019年中国中央政府推出普惠金融举措鼓励向小微企业贷款，公司有望把握供应链融资服务商机[22][25] - 公司将业务重点从低利润率的一般贸易转向核心的贷款融资业务 [42][45] - 管理层密切关注白酒行业，将决定该业务在2022年对公司是否必要 [43][46] - 2020年7月31日完成对新云联集团收购，目标客户为中国560万烟草零售商，截至2021年12月31日，电商平台注册烟草零售商约470万[58][60] - 新云联集团收购在2021财年产生协同效应，预计客户和金融机构合并网络将促进贷款转介和小微企业融资业务交叉销售增长[58][60] - 截至2024年12月31日止五年，新云联集团有不少于1.53亿元人民币（约1.68亿港元）的溢利保证，将对公司财务状况产生积极影响[58][60] - 新云联金服是中煙新商盟电子商务独家金融服务供应商，通过多种渠道向超470万注册烟草零售商推广服务[62][65] - 新云联金服推出烟草信用贷款服务，潜在借款人可通过多渠道咨询，公司转介后银行评估放贷，公司收取约3%转介费[63][66][69][70] - 2021年新云联金融贷款产品主要为一年期信用贷款，年利率4.8% - 24%[70] - 2021年新云联金融与浙商银行、中国光大银行完成产品对接和推出[73] - 2022年新云联金融将加强与大型国有商业银行和创新资产管理机构合作，扩大服务提升市场份额[74] - 2021财年新云联金服贷款产品年利率介于4.8%至24%，收取转介费约为3%，业务规模最大的省份前十名包括广东省、贵州省等[75] - 2021年新云联金服与浙商银行、光大银行等完成产品对接并上线[77] - 2022年新云联金服将以服务烟草零售商户为特色，加强与大型商业银行和资管机构合作[77] - 集团与平行进口商建立长期战略合作，平行进口商介绍平行贸易商给集团融资，还提供反担保并抵押地块[82][86] - 2021财年集团为烟草零售商提供的融资转介及担保服务经营显著增加[89][91] - 2021下半年集团与金融机构合作，为烟草零售商提供贷款资金并担保，但因疫情回收率不理想[90][92] 业务板块财务表现 - 2021年公司总营收2.85亿港元，较2020年的3.92亿港元下降27.4%；总亏损2.19亿港元，较2020年的2.23亿港元略有收窄[35] - 工业物业发展收入从2020年的1127.9万港元增至2021年的1365.6万港元，亏损从737.2万港元收窄至471.6万港元；仓库总面积约4.86万平方米，2021年平均占用率86%，Q4达100% [35][40][44] - 2021年一般贸易无销售收入，2020年约为1509.3万港元；2021年亏损35.4万港元，较2020年的945.1万港元大幅收窄 [35][42][45] - 贷款融资I收入从2020年的3.38亿港元降至2021年的1.86亿港元，亏损从2.01亿港元收窄至1.28亿港元 [35][48][51] - 贷款融资II收入从2020年的2007.2万港元增至2021年的7686.1万港元，亏损从146.4万港元扩大至8292.4万港元 [35] - 2021财年贷款融资II服务收入约7686.1万港元，2020财年约2007.2万港元；2021财年该业务亏损约8292.4万港元，2020财年约146.4万港元[56][59] - 2021财年贷款融资II业务亏损主因是应收贷款及利息、应收账款及其他应收款减值损失[57][59] - 截至2021年12月31日，集团小额贷款业务应收贷款及利息约为3.42亿港元，2020年同期约为3.60亿港元，年利率介于5%至24%[79][84] - 2021财年其他分部收入约为882.6万港元，2020财年约为789.8万港元，该分部亏损约为319.9万港元，2020财年亏损约386.9万港元[80][85] - 2021财年集团贷款融资业务出现减值亏损约1.76亿港元，2020财年约为1.47亿港元[81][86] - 2021年和2020年已确认的减值亏损总额分别为1.76亿港元和1.47亿港元，其中应收贷款及利息减值亏损分别为5200万港元和1.13亿港元，应收账款及其他应收款项减值亏损分别为1.27亿港元和2900万港元[95] 业务板块规划 - 北京贷款融资业务将利用市场优势和宁波业务机会，优化产品、升级风控策略 [49][52] - 香港贷款融资业务主要提供按揭贷款，2021年无新贷款提取和未偿还贷款，将实行审慎策略 [50][53] - 管理层对2022年仓库占用率保持高水平充满信心 [41][44] 风险与应对 - 董事会认为应收贷款信贷风险显著增加，2021年相关贷款违约概率从约53%提升至约70%[100] - 截至2021年和2020年12月31日，应收违约款项亏损率约为80%（违约概率100%，回收率20%）[100] - 2021财年末，烟草融资现金产生单位商誉减值约9850万港元，因业绩未达预期且违约付款增加，公司将每笔交易亏损率从3%调至4%[102][103] - 2021年公司已委聘中国法律顾问处理贷款偿还法律诉讼，一个案件首次聆讯完结并于8月获法院支持判决，其他诉讼将跟进[100] - 若借款人无法确定还款时间表，公司将积极采取进一步法律行动从抵押土地收回应收款，同时继续与借款人磋商还款方案[100] - 公司内部设立专项工作小组处理长期未偿还应收款项，每月与管理层检讨进程，必要时采取法律行动[100] 成本与费用 - 2021年行政及其他经营开支约为1.09561亿港元，较2020年约1.2606亿港元减少约1649.9万港元，主要因办公室搬迁及无收购咨询费[104] - 2021年融资成本从2020年约1422.6万港元增至约2924.4万港元，因可转债有效利息费用和其他贷款利息增加[105] - 2021财年行政及其他营运开支约为1.09561亿港元，较2020财年约1.2606亿港元减少约0.16499亿港元[106] - 财务成本由2020财年约0.14226亿港元增加至2021财年约0.29244亿港元[107] 财务状况 - 截至2021年12月31日，公司股东资金及流动资产净值分别为约1.482亿港元和约2.01445亿港元，较2020年12月31日的约3.48677亿港元和约2.95593亿港元有所下降[110] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为0.47936亿港元，较2020年12月31日的约0.90241亿港元减少，流动比率为1.35（2020年12月31日为1.59）[110] - 截至2021年12月31日，公司全部借贷约为2.41881亿港元，较2020年12月31日的约1.32426亿港元增加，资本负债比率为65.9%（2020年12月31日为23.5%）[110] - 2021财年，公司已发出的融资担保最高总额约为人民币20.11431亿元（相当于约24.67825亿港元），较2020财年的约人民币23.05928亿元（相当于约27.38521亿港元）减少[113][116] - 截至2021年12月31日，公司已发行普通股总数为77.75857621亿股，较2020年12月31日的77.75357621亿股增加[114][117] - 截至2021年12月31日，公司位于中国太仓的仓库已抵押，物业、厂房及设备和使用权资产－租赁土地账面价值合计9.524亿港元，较2020年的10.1602亿港元减少[119] 人员与运营 - 截至2021年12月31日，公司有141名员工，较2020年12月31日的188名员工减少[124] - 2021财年公司无重大投资、收购或处置子公司、联营公司或合营企业的情况[125] - 2021年12月31日，集团暂无重大投资或资本资产收购的近期计划[126][131] - 2022年股东周年大会定于6月7日举行，6月1日至7日暂停办理股份过户登记，过户表格及股票需在5月31日下午4:30前送呈登记[127][132] - 集团现有业务主要在中国及香港进行，收付款主要以人民币及港元计值，2021年12月31日无重大外汇风险，未使用衍生金融工具对冲[128] - 2021年12月31日，集团有141名雇员，2020年12月31日为188名[129] - 2021财年，集团无重大投资，未进行重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业[130] 管理层变动 - 刘克泉于2016年6月1日任非执行董事，6月30日调任执行董事等职，2018年6月8日不再担任行政总裁[135][138] - 杨大勇于2018年6月8日获委任为执行董事兼行政总裁，在金融科技投资等领域有逾20年经验[136][138] - 陈征于2021年12月8日获委任为执行董事，在投资业务及企业管理方面经验丰富[137][139] - 张沛东于2021年12月8日调任为非执行董事[157][164] 公司治理结构 - 董事会由三位执行董事、一位非执行董事和三位独立非执行董事组成[153] - 年内举行六次董事会会议及一次股东大会[154] - 刘克泉、杨大勇、张沛东、关基楚、吕子昂、周梁宇出席董事会会议和股东大会的比例均为100%[148] - 董事会负责领导及控制公司，日常管理由三位执行董事负责[157][164] - 董事名单及角色职务登载于公司及联交所网站[158][165] - 董事会满足上市规则至少委任三名独立非执行董事的规定[158][165] - 独立非执行董事关基楚具备适当专业会计资格或相关财务管理专长[159][165] - 公司收到各独立非执行董事的年度独立性确认[160][165] - 公司主席及行政总裁分别由刘克泉先生及杨大勇先生担任，职责已区分[171][173] - 非执行董事委任年期为三年，须按公司细则在股东周年大会上轮值退任及膺选连任[177][182] - 独立非执行董事具备多领域专业资格和经验，为董事会履职提供支持[178][182] - 董事会定期审阅角色区分有效性，确保适合集团现状[172][174] 委员会运作 - 审核委员会由关基楚先生、吕子昂博士及周梁宇先生组成，2021财年召开两次会议，成员出席率均为100%[183][185][186] - 审核委员会2021财年审核多项财务报表并向董事会建议核准，选任外部核数师与董事会无分歧[180][181][183] - 薪酬委员会由吕子昂博士、关基楚先生及张沛东先生组成，2021财年召开两次会议，成员出席率均为100%[187][188][190][191] - 薪酬委员会2021财年检讨公司董事及高管薪酬政策和纲领，评估执行董事表现并确定薪酬待遇[188][189] - 提名委员会由一名执行董事刘克泉先生及两名独立非执行董事吕子昂博士、周梁宇先生组成[195][197] - 2021财年提名委员会检讨董事会人数、架构等，评估独立董事独立性及审议董事重选[196][198] - 提名委员会检讨董事会多元化政策确保成效并审议可计量目标[196][198] - 提名委员会按既定提名政策挑选董事候选人[200] - 公司章程规定董事会成员任命流程，不同情况按章程处理[200] - 董事会出现空缺或新增董事时，提名委员会考虑董事会需求制定候选人画像[200] - 提名委员会邀请董事会成员提交潜在成员资料，考虑后面试筛选[200] - 提名委员会挑选候选人时除章程要求还考虑监管要求，候选人需披露利益冲突[200] 管理层酬金 - 2021财年高级管理层年度酬金40,000 - 1,000,000港元、1,000,001 - 2,500,000港元、2,500,001 - 4,000,000港元区间人数均为1人[194] 董事培训 - 公司负责安排及资助董事培训，鼓励董事提升专业发展，2021年现任董事均参与持续专业发展活动[169][170] 审核委员会职责 - 审核委员会职责为审阅及监察公司财务申报、风险管理和内部控制制度[179][183]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司总营收1.70691亿港元，2020年同期为1.35256亿港元；总亏损8775.1万港元，2020年同期为1.3449亿港元[35] - 2021年6月30日，集团应收贷款及利息约为3.19749亿港元，2020年12月31日约为3.59938亿港元，年利率介乎5%至24%[65][67] - 2021年上半年贷款融资业务减值亏损约6500万港元，2020年6月30日约为1.16亿港元[73][77] - 2021年上半年应收贷款及利息减值亏损4500万港元，2020年同期为1.03亿港元；应收账款及其他应收款项减值亏损2300万港元，2020年同期为800万港元；其他减值亏损 -300万港元，2020年同期为500万港元[76] - 2021年上半年行政及其他营运开支约为6954.8万港元，较2020年同期增加1479.2万港元，预计使用权资产折旧减少约72%[88][89] - 财务成本从2020年上半年约320万港元增至2021年上半年约1400万港元[90] - 截至2021年6月30日，股东资金约为2.61075亿港元（2020年12月31日约为3.48677亿港元），净流动资产约为2.02029亿港元（2020年12月31日约为2.95593亿港元）[91] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约为5719.4万港元（2020年12月31日约为9024.1万港元），流动比率为1.37（2020年12月31日为1.59）[91] - 财务成本从2020年上半年约320万港元增加至本期约1400万港元[92] - 2021年6月30日，集团股东资金约2.61075亿港元（2020年12月31日：约3.48677亿港元），流动资产净值约2.02029亿港元（2020年12月31日：约2.95593亿港元）[93] - 2021年6月30日，集团现金及现金等价物约5719.4万港元（2020年12月31日：约9024.1万港元），流动比率为1.37（2020年12月31日：1.59）[93] - 2021年6月30日，集团全部借贷约2.00232亿港元（2020年12月31日：约1.32426亿港元），按借贷总额除以资产净值计量之资本负债比率为41.1%（2020年12月31日：23.5%）[95][98] - 2021年6月30日，透过其他全面收益按公平值列账之金融资产及透过损益按公平值列账之金融资产的账面价值分别约为1520.4万港元及1021.6万港元（2020年12月31日：约1117.5万港元及2020.3万港元）[98][102] - 2021年6月30日，集团已发出的融资担保总额约为人民币16.45535亿元（相当于约1.978592亿港元）（2020年12月31日：约人民币23.05928亿元（相当于约2.738521亿港元））[100][104] - 2021年6月30日，公司已发行每股面值0.001港元的普通股的总数为77.75857621亿股（2020年12月31日：77.75357621亿股）[107][109] - 2021年6月30日，集团有164名雇员（2020年12月31日：188名雇员）[113][115] 工业用物业发展业务线数据关键指标变化 - 工业用物业发展收入约476.6万港元，较2020年同期减少20.6万港元；亏损约406.6万港元，2020年同期亏损约344.2万港元[37] - 工业用物业仓库总面积约4.86万平方米，2021年上半年平均出租率71%，公司管理层预计2021年下半年及2022年出租率达100%[37][38] - 工业用物业发展分部仓库业务收入减少20.6万港元至476.6万港元，上期为497.2万港元，本期分部亏损约406.6万港元，上期约344.2万港元，本期平均占用率71% [41] - 公司仓库位于中国江苏省太仓市，总面积约48600平方米 [41] - 公司管理层对仓库出租率在2021下半年及2022年达到100%充满信心 [41] 一般贸易业务线数据关键指标变化 - 一般贸易2021年上半年无酒类销售收入，2020年同期约1481.9万港元；该业务2021年上半年盈利约16.6万港元，2020年同期亏损约433.7万港元[39] - 一般贸易业务盈利因存款减值损失转回[39] - 一般贸易本期无白酒贸易销售收入，上期约1481.9万港元，本期因拨回按金减值亏损录得溢利约16.6万港元，上期分部亏损约433.7万港元 [42] 贷款融资I业务线数据关键指标变化 - 贷款融资I业务2021年上半年收入约1.24647亿港元，2020年同期约1.12419亿港元；亏损约8042.3万港元，2020年同期亏损约1.25418亿港元[40] - 贷款融资I业务收入增加主要因与新资产和基金合作伙伴带来新业务机会，亏损主要因部分客户受疫情影响，未偿还担保准备金及贷款和应收利息减值损失增加[40] - 贷款融资I本期分部收入约12464.7万港元，上期约11241.9万港元，本期分部亏损约8042.3万港元，上期约12541.8万港元 [43] 贷款融资II业务线数据关键指标变化 - 贷款融资II业务2021年上半年收入约3823.9万港元，2020年同期无相关收入；亏损约33.9万港元[35] - 贷款融资II本期分部收入约3823.9万港元，产生分部亏损约33.9万港元，本期就已发出融资担保计提拨备约295.6万港元 [49][51] 其他业务线数据关键指标变化 - 其他业务2021年上半年收入约303.9万港元，2020年同期约304.6万港元；亏损约308.9万港元，2020年同期亏损约129.3万港元[35] - 其他分部本期间收入约为303.9万港元，2020年6月30日约为304.6万港元；本期间分部亏损约为308.9万港元，2020年6月30日约为129.3万港元[69][70] 新云联集团相关情况 - 2020年7月31日完成对新云联集团收购，其业务面向中国560万个烟草零售商，截至2021年6月30日，电商平台注册烟草零售商约470万个 [52][53] - 截至2024年12月31日止五个年度，新云联集团有不少于人民币1.53亿元（约1.68亿港元）的溢利保证 [52][53] - 新雲聯通過51%股權間接控制浙江新雲聯雲科技有限公司，浙江新雲聯雲科技有限公司全資持有新雲聯金服；浙江新雲聯數字科技有限公司由新雲聯擁有51%股權，其持有中煙新商盟電子商務49%股權[55] - 新雲聯金服轉介貸款年利率介乎7.5%至24%，收取轉介費約為3%[59][62] - 業務規模最大的前十個省份為廣東省、湖南省、貴州省、陝西省、河南省、四川省、雲南省、山東省、湖北省和廣西壯族自治區[60][62] 香港贷款融资业务情况 - 香港贷款融资业务本期无新贷款提取，截至2021年6月30日无尚未偿还贷款 [48][50] 公司业务策略与规划 - 公司将利用市场优势和新收购宁波贷款融资业务带来的机会，优化产品和风控策略，为客户提供服务 [47] 违约概率情况 - 自2020年起第三阶段违约概率约为53%，2021年首六个月违约概率约为70%[82] 法律诉讼与应收款项处理 - 公司已委聘中国法律顾问处理申索偿还贷款的法律诉讼，一个案件首次聆讯已完结并于2021年8月收到支持索偿的法院判决[83][86] - 若借款人诉讼后无法确定还款时间表，公司将采取进一步法律行动收回抵押土地应收款项，同时持续与借款人积极磋商[84][86] - 公司内部设立专项工作小组处理及跟进长期未偿还应收款项，每月向管理层检讨进程并与法律顾问密切合作[85][86] 公司重大投资与收购情况 - 本期集团并无持有任何重大投资，亦无进行任何重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业[117][121] - 2021年6月30日，集团并无获董事会授权进行重大投资或添置资本资产之任何具体计划[118][122] 股息政策 - 董事会不建议派付2021年上半年中期股息，且无固定股息政策[123] 公司股东持股情况 - 刘克泉持有公司14.4775亿股股份，占已发行有投票权股份的18.62%[130] - 杨大勇持有公司6.14826亿股股份，占已发行有投票权股份的7.91%[132] - 刘克泉持有当天金融信息服务有限公司55股普通股，占已发行股本的55%[154] - 刘克泉持有aBCD Enterprise Limited 3股普通股，占已发行股本的100%[157] - 刘克泉通过aBCD持有鼎泰润和投资咨询（上海）有限公司3100万元人民币注册资本，占全部股本权益[160] - 东泉环球有限公司持有公司14.4775亿股股份，占已发行有投票权股份的18.62%[166] - 力裕有限公司持有公司10亿股股份，占已发行有投票权股份的12.86%[166] - 陈征持有公司10亿股股份，占已发行有投票权股份的12.86%[166] - 恒阳有限公司持有公司6.1281亿股股份，占已发行有投票权股份的7.88%[166] 购股期权计划情况 - 2021年6月10日，公司股东批准采纳2021年购股期权计划并终止2011年购股期权计划[172][174] - 截至2021年6月30日，根据2011年购股期权计划授出的3亿份购股期权尚未行使[183][184] - 2020年12月30日授予三名顾问1.5亿份购股期权，每人5000万份，行使期为2021年12月30日至2025年12月29日[183][184] - 2018年3月20日授予集团顾问的3.3608亿份购股期权已在2021年3月失效[186][187] - 截至2021年1月1日，2011年购股期权计划下所持购股期权总数为7.2758亿份[182] - 截至2021年6月30日，2011年购股期权计划下行使50万份，失效4.2708亿份[182] - 无根据2021年购股期权计划授出的购股期权[188][191] 证券交易与企业管治情况 - 期间公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券的情况[188][192] - 期间公司遵守上市规则附录14所载企业管治守则及企业管治报告的所有守则条文[189] - 陈征、梁淼鑫、朱林瑶因特定关系被视为在公司股份中拥有权益[169][173] - 公司于本期遵守上市规则附录14所载企业管治守则及企业管治报告全部守则条文[193] - 公司采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事进行证券交易的操守守则，全体董事本期遵守该守则[195][200] 审核委员会相关情况 - 公司设立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[196] - 审核委员会认为集团中期业绩编制符合适用会计准则和要求且披露充分，并建议董事会采纳[197] - 集团未经审核综合中期业绩按香港会计师公会准则编制，经审核委员会及独立核数师审阅[198]

疫情与经济环境影响 - 2020年疫情对公司贷款融资及融资担保业务造成冲击，客户现金流紧张[13][15] - 全球经济环境不确定，但中国经济已逐渐稳步反弹并强劲复苏[16][18] - 2021年预计疫情对全球经济负面影响难消退，中美关系或受新冲击，世界经济不确定性大，中国国内经济持续复苏[57][58] - 2020年疫情使全球经济放缓，融资担保行业面临不良率增加压力，也带来新发展机遇[63] 新云联集团收购 - 公司完成收购新云联集团全部已发行股本，新云联通过51%股权从事面向中国560万烟草零售商的电商平台运营及金融服务[14][15] - 收购新云联集团加强了公司现有的贷款融资及转介业务[14][15] - 收购新云联集团使公司能把握政府支持小微企业融资措施带来的供应链融资服务商机[17][18] - 收购新云联集团让公司有机会与中国烟草总公司合作，将贷款融资业务扩展至中国560万烟草零售商[21][22] - 整合新云联集团业务可扩大公司在中国的市场份额及地区分布，拓展贷款融资业务[21][22] - 2020年7月31日完成收购新云联集团[68] - 新云联集团主要业务面向中国560万个烟草零售商，电商平台注册零售商约440万个[68] - 截至2024年12月31日止五年，新云联集团有不少于1.53亿元人民币（约1.68亿港元）的溢利保证[68] - 新云联金服为中烟新商盟电子商务独家金融服务供应商，新云联间接控制新云联金服51%股权，新云联数字由新云联拥有51%股权，其拥有中烟新商盟电子商务49%股权[70] - 2020年新云联金服与中国地区银行合作提供贷款，产品有半年期和一年期，年利率7.5% - 24%，转介费约3%[73][76] - 业务规模最大的前十省份为广东、四川、湖南等[74][76] - 2021年新云联金服将与银行合作提供更多元金融产品和服务，打造以服务烟草零售商为特色的普惠金融科技企业[80] 公司发展战略 - 公司积极寻求多元化或扩展客户群及产品组合，以拓宽收入来源及分散业务风险[23][24] - 公司将努力在股东、员工及客户利益间取得平衡，推动长期可持续发展[23][24] - 公司预计中国白酒市场需求将随疫情恢复逐步正常，2021年继续发展白酒贸易并拓展销售网络[44][45] - 公司将加强成本控制以应对证券经纪业务挑战[46] - 公司证券经纪业务将加强成本控制以减少不必要支出[48] - 保险经纪业务将加强现有销售团队，发展不同客户，与保险公司维持密切关系并提供多元化产品[52][53] - 资产团队将创新投资策略，寻求开拓机遇推动规模和业绩稳健发展[57][58] - 融资担保公司需把握行业洗牌、监管加强和客户资金需求增加的机会，优化产品，升级风控策略和工具[63] - 2021年公司将与各大银行合作，提供多元化金融产品服务，打造普惠金融科技企业[84] 财务业绩 - 2020财年公司总营收392320千港元，2019财年为151005千港元[31] - 2020财年工业物业发展收入约11279000港元，较2019财年减少2165000港元，亏损约7372000港元[33][38][41] - 2020财年公司仓库平均占用率逾74%，四季度达90%以上，预计2021年维持在90%以上[38][39][41] - 2020财年一般贸易收入约15903000港元，较2019财年减少，亏损约9451000港元[33][40][42] - 2020财年证券经纪收入约69000港元，较2019财年减少，亏损约1434000港元[33][46] - 2020财年保险经纪收入约4641000港元，较2019财年减少，溢利34000港元[33] - 2020财年贷款融资I收入337978000港元，亏损201289000港元；贷款融资II收入20072000港元，亏损1464000港元[33] - 2020财年证券经纪业务收入约6.9万港元，亏损约143.4万港元，2019财年收入约40.5万港元，亏损约247万港元[48] - 2020财年保险经纪业务收入约464.1万港元，溢利约3.4万港元，2019财年收入约859.6万港元，溢利约26.7万港元；内地旅客新增长期险业务保费由2019年的433亿港元减少84.3%至2020年的68亿港元[52][53] - 截至2020年12月31日，资产管理业务管理资产净值约370万美元；2020财年收入约4.3万港元，亏损约118.3万港元，2019财年收入约13.8万港元，亏损约298.3万港元；2020年基金规模减少约32%[54][55] - 2020财年贷款融资I业务收入约3.37978亿港元，亏损约2.01289亿港元，2019财年收入约6242万港元，亏损约8280万港元；融资担保拨备从2019财年约8412万港元增至2020财年约1.21453亿港元；2020财年应收贷款及利息减值亏损约1.10574亿港元，2019财年约1410万港元[59][60] - 2020年贷款融资II服务收入约为2007.2万港元，分部亏损约为146.4万港元，融资担保拨备约为109.1万港元[68] - 截至2020年12月31日，集团小额贷款及应收利息约3.59938亿港元（2019年约1.52449亿港元），年利率5% - 24%（2019年5% - 20.4%）[81] - 其他业务包括广告服务和非消费品贸易，2020财年收入约314.5万港元，亏损约128.6万港元[82] - 2020财年其他分部收入约为314.5万港元，分部亏损约为128.6万港元[85] - 2020财年，商誉减值亏损3270万港元，包括融资转介、融资担保、资产管理、保险经纪现金产生单位的商誉减值亏损[93] - 2020财年，应收贷款及利息减值亏损为1.14亿港元，包括来自平行进口车业务客户及融资和资产管理行业客户的减值亏损[93] - 2020财年保险经纪CGU和资产管理CGU因疫情业务下降，分别确认商誉减值150万港元和520万港元[95][99] - 2020财年应收贷款及利息减值亏损约1.14亿港元，2019财年为1400万港元[134] - 2020财年应收账款及其他应收款项减值亏损约2900万港元，2019财年为400万港元[134] - 2020财年行政及其他营运开支约为1.2606亿港元，较2019财年的约1.41642亿港元减少1558.2万港元[144][145] - 2020财年财务成本从2019财年的约823.2万港元增加至约1422.6万港元，主要因收购新云联集团发行可换股票据的实际利率及新收购集团其他贷款已付利息[146][148] - 截至2020年12月31日，集团股东资金约为3.48677亿港元（2019年：约4.51737亿港元），流动资产净值约为2.95593亿港元（2019年：约3.00624亿港元）[147][149] - 截至2020年12月31日，集团现金及现金等价物约为9024.1万港元（2019年：约2.0553亿港元），流动比率为1.59（2019年：2.16），银行结余减少主因贷款融资业务受限银行存款及应收贷款增加[147][149] - 截至2020年12月31日，集团借贷总额约为1.32426亿港元（2019年：约7830.2万港元），其中约7304.6万港元须1年内偿还，约1187.6万港元须1至2年内偿还，约4750.4万港元须2至5年内偿还[152][153] - 集团借贷以人民币计值，利率在4.95%至10.55%之间，2020年12月31日资本负债比率为23.5%（2019年：17.3%），借贷增加主因新收购新云联集团有借贷约5523.2万港元[152][153] - 截至2020年12月31日，集团并无有关收购及建设物业、厂房及设备之资本承担（2019年：无）[152][153] - 2020年12月31日，投资组合中透过其他全面收益按公平值列账之金融资产及透过损益按公平值列账的金融资产的账面价值分别约为1117.5万港元及2020.3万港元，2019年分别约为636.9万港元及3026万港元[155] - 2020财年公司提供融资担保总额约为人民币23.05928亿元（相当于约27.38521亿港元），2019财年约为人民币8.75709亿元（相当于约9.79568亿港元）[159][163] - 2020年12月31日，公司已发行每股面值0.001港元的普通股总数为77.75357621亿股，2019年12月31日为69.24077621亿股[160][164] - 2020年12月31日，抵押的物业、厂房及设备账面价值为7908.7万港元，2019年为8265万港元；使用权资产－租赁土地账面价值为2251.5万港元，2019年为2191.4万港元[166] - 2020年12月31日，集团有188名雇员，2019年12月31日为174名雇员[171][174] - 2019财年，北京安家世行融资担保有限公司及其直接全资附属公司经审核的税后净亏损约为人民币3300万元，未达成3000万元的利润保证，卖方支付约3360万港元现金补偿[177][179] 业务减值评估 - 考虑融资转介及融资担保现金产生单位的商誉减值亏损时，董事会考虑了疫情、中美贸易战及信贷供应短缺对业务的影响[93] - 融资转介CGU三年期平均预算收入约750万元人民币（2019年12月31日为1200万元人民币），贴现率17.40%（2019年12月31日为16.93%），终值增长率3% [104][108] - 融资转介CGU减值亏损因2020年不利情况致预算收入减少，进行减值测试前商誉账面价值1240万港元，可回收金额为零，2020财年全额减值[105][106][108] - 融资担保CGU三年期平均预算收入约3250万元人民币（2019年12月31日为2780万元人民币），贴现率14.91%（2019年12月31日为17.38%），终值增长率3% [106] - 融资担保CGU减值亏损因2020年不利情况致预算现金流出增加，进行减值测试前商誉账面价值1360万港元，可回收金额为零，2020财年全额减值[111][112] - 烟草金融CGU于2020年7月被收购，四年期平均预算收入约1.793亿元人民币，贴现率17.33%，终值增长率3% [113] - 烟草金融CGU可回收金额约4.188亿港元，无需减值[114] - 计算CGUs使用价值采用贴现现金流量估值方法，选择使用价值估值因其为两者中较高者[97][100] - 评估各CGU价值时考虑根据使用价值计算确定的可回收金额，计算使用基于经董事批准的财务预算的现金流量预测[97][100] - 2019和2020财年采用的估值方法无变化[103][107] - 融资担保现金产生单位在2020财年因多种不利因素全额减值，减值前商誉账面价值为1360万港元[115] - 烟草融资现金产生单位减值评估使用价值计算，涵盖四年期平均预算收入约1.793亿元人民币，贴现率17.33%，三年期后现金流终值增长率3%[116] - 资产管理现金产生单位减值评估使用价值计算，涵盖三年期平均预算收入约170万港元（2019年12月31日为390万港元），贴现率18.23%（2019年12月31日为16.95%），三年期后现金流终值增长率3%，2020财年计提减值亏损520万港元[120][123] - 保险经纪现金产生单位减值评估使用价值计算，涵盖五年期平均预算收入约530万港元（2019年12月31日为980万港元），贴现率20.77%（2019年12月31日为19.02%），五年期后现金流终值增长率3%，2020财年计提减值亏损150万港元[129] - 融资担保业务减值亏损主要因2020年中美贸易战、疫情等导致经济下滑、客户业务恶化、不良率增加等[115] - 资产管理业务减值亏损主要因2020年疫情影响全球经济及部分基金投资者赎回致资金规模减小、管理费收入减少[121][123] - 保险经纪业务减值亏损主要因2020年疫情致跨境出行受限、内地旅客长期险保费减少[129][131] - 烟草融资现金产生单位可回收金额约4.188亿港元，无需计提减值[117] - 因管理费收入低、预计经营环境和市场状况不佳，资产管理现金产生单位于2020年12月31日全额减值[125][127] - 受疫情、中美贸易战不确定性和市场竞争影响，保险经纪现金产生单位于2020年12月31日全额减值[130][131] 信贷风险评估 - 批授贷款或提供融资安排服务前，会评估潜在资产合作方的公司及团队结构等因素

公司整体财务表现 - 2020年上半年公司总营收1.35256亿港元，2019年同期为6470.8万港元；2020年上半年总亏损1.3449亿港元，2019年同期溢利1175.3万港元[22] - 2020年上半年公司收入为135,256千港元，2019年同期为64,708千港元[187] - 2020年上半年公司销售成本为100,457千港元，2019年同期为32,824千港元[187] - 2020年上半年公司毛利为34,799千港元，2019年同期为31,884千港元[187] - 2020年上半年公司除税前亏损为171,833千港元，2019年同期为31,618千港元[187] - 2020年上半年公司期内亏损为171,855千港元，2019年同期为35,209千港元[187] - 2020年上半年公司期内全面开支总额为180,052千港元，2019年同期为33,762千港元[187] - 2020年上半年公司基本每股亏损为2.48港仙，2019年同期为0.51港仙[190] - 2020年上半年公司摊薄每股亏损为2.48港仙，2019年同期为0.51港仙[190] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内亏损171,855千港元[196] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内全面开支总额为180,052千港元[196] - 2020年6月30日累计亏损为1,553,843千港元，较2020年1月1日的1,381,297千港元有所增加[196] 各业务板块财务情况 - 工业物业发展业务2020年上半年收入约497.2万港元，较2019年同期减少253.5万港元，亏损约344.2万港元，2019年同期亏损168.1万港元，平均占用率65.9%[22][23][24] - 一般贸易业务2020年上半年收入约1481.9万港元，2019年同期为3396.8万港元，亏损约433.7万港元，2019年同期溢利115万港元[22][25] - 证券经纪业务2020年上半年收入约3.4万港元，2019年同期为29.8万港元，亏损约85.3万港元，2019年同期亏损145.3万港元[22][28] - 保险经纪业务2020年上半年收入约298.5万港元，2019年同期为320万港元，溢利15.7万港元，2019年同期亏损6.1万港元[22] - 资产管理业务2020年上半年收入约2.7万港元，2019年同期为9.3万港元，亏损约59.7万港元，2019年同期亏损205.1万港元[22] - 贷款融资业务2020年上半年收入约1.12419亿港元，2019年同期为1964.2万港元，亏损约1.25418亿港元，2019年同期溢利1584.9万港元[22] - 2020年白酒贸易收入约1481.9万港元，较2019年的3396.8万港元减少，产生分部亏损约433.7万港元，2019年为溢利115万港元，主要因疫情影响[29] - 2020年证券经纪服务分部收入约3.4万港元，较2019年的29.8万港元减少，产生分部亏损约85.3万港元，2019年为亏损145.3万港元[30] - 2020年保险经纪业务分部收入约298.5万港元，较2019年的320万港元减少，产生分部溢利约15.7万港元，2019年为亏损6.1万港元，香港获授权保险经纪公司数目为825间[34] - 2020年6月30日“Spruce Light绝对回报基金”管理资产净值约330万美元，期内分部收入约2.7万港元，较2019年的9.3万港元减少，分部亏损约59.7万港元，2019年为亏损205.1万港元，基金规模减少约40%[35][37] - 2020年贷款融资业务分部收入约1.12419亿港元，较2019年的1964.2万港元增加，产生分部亏损约1254.18万港元，2019年为溢利1584.9万港元，收入增加因中国新金融担保业务增加，亏损因预期信贷损失等[43] - 贷款融资服务本期分部收入约为1.12419亿港元，2019年6月30日为1964.2万港元；分部亏损约为1.25418亿港元，2019年6月30日为溢利1584.9万港元[44] 业务相关资产情况 - 公司仓库位于中国江苏省太仓市，共6个单元，总面积约48600平方米[23][24] - 截至2020年6月30日，贷款及应收利息净额约为2.15945亿港元，2019年12月31日为1.52449亿港元；贷款年利率介乎5%至20.4%，与2019年相同；融资担保业务已发出的担保总额为约6.85亿人民币，2019年12月31日为8.76亿人民币[45] - 2020年6月30日非流动资产为180,643千港元，较2019年12月31日的225,518千港元有所下降[192] - 2020年6月30日流动资产为513,035千港元，较2019年12月31日的560,509千港元有所下降[192] - 2020年6月30日流动负债为361,658千港元，较2019年12月31日的259,885千港元有所上升[192] - 2020年6月30日流动净资产为151,377千港元，较2019年12月31日的300,624千港元有所下降[194] - 2020年6月30日总资产减流动负债为332,020千港元，较2019年12月31日的526,142千港元有所下降[194] - 2020年6月30日非流动负债为60,335千港元，较2019年12月31日的74,405千港元有所下降[194] - 2020年6月30日资产净值为271,685千港元，较2019年12月31日的451,737千港元有所下降[194] - 截至2020年6月30日，透过其他全面收益按公平值列账之金融资产及透过损益按公平值列账的金融资产的账面价值分别约为459万港元及1771.4万港元，较2019年12月31日的636.9万港元及3026万港元减少[92][98] - 公司位于中国太仓的仓库已抵押以获取一般银行融资，2020年6月30日抵押资产账面价值为9819.8万港元，2019年12月31日为1.04564亿港元[103][104] 业务发展与策略 - 公司与茅台主要经销商合作销售白酒，受疫情影响，2020年上半年营收和利润下降，公司正与供应商协商确保未来稳定供应[25][26][27] - 管理层预计工业物业仓库占用率未来将增加，疫情结束后白酒市场需求将恢复正常[23][24][27] - 公司将简化业务并加强成本控制以减少不必要开支[32][34] - 公司将继续发展白酒贸易业务，进一步发展销售网络以提升销量及盈利能力[29] - 公司将继续加强保险经纪现有销售团队，发展不同客户，与保险公司培育密切关系并提供多样产品[34] - 公司资产管理业务板块努力创新投资策略，继续寻求开拓机遇推动规模和业绩稳健发展[39][40] - 公司管理将增加贷款回收力度，如安排贷款重组和对逾期客户采取法律行动以减少逾期贷款损失[43] 收购与溢利担保 - 2020年7月31日完成收购新云联投资有限公司，其为中国560万个烟草零售商提供服务，电商平台注册零售商约440万个[46][49] - 截至2024年12月31日止五年，溢利担保不少于1.53亿人民币（约1.68亿港元）[47][49] 贷款融资业务特点 - 香港贷款融资业务主要提供按揭贷款，公司采取严格信贷审批政策和内部贷款管理系统，专注高净值客户[48][50] 减值损失情况 - 报告期内，商誉减值损失1300万港元，包括融资转介现金产生单元550万港元和财务担保现金产生单元760万港元[52] - 报告期内，贷款及应收利息减值损失1.03亿港元，包括平行进口汽车业务客户1亿港元和融资及资产管理行业客户300万港元[52] - 六个月回顾期内确认商誉减值亏损1300万港元，应收贷款及利息减值亏损1.03亿港元[55] - 融资转介现金产生单位及融资担保现金产生单位商誉减值亏损分别为550万港元及760万港元[55] - 应收贷款及利息减值亏损中1亿港元来自平行进口车业务客户，300万港元来自融资及资产管理行业客户[55] - 融资转介现金产生单位减值评估使用价值计算，三年期平均预算收益约900万元人民币（2019年12月31日为1200万元人民币）[58][61] - 融资转介现金产生单位减值评估使用价值计算，贴现率为15.92%（2019年12月31日为16.93%）[58][61] - 融资转介现金产生单位减值评估使用价值计算，三年期后现金流终值增长率为3%（2019年12月31日为3%）[58][61] - 2020年融资转介业务预算收益减少致减值亏损，原因包括中美贸易战、疫情等[59][62] - 进行减值测试前，融资转介现金产生单位商誉账面价值为1240万港元，可回收金额约680万港元，确认减值亏损550万港元[60][62] - 计算现金产生单位使用价值采用贴现现金流量估值方法，选择使用价值估值因其较高[56] - 2019财年及2020年上半年估值方法无变化[57][61] - 涵盖三年期的平均预算收益约为人民币3320万元，2019年12月31日为人民币2780万元[63] - 贴现率为15.15%，2019年12月31日为17.38%[63] - 三年期后现金流量的终值增长率为3%，与2019年12月31日持平[63] - 截至2020年6月30日止六个月，融资担保现金产生单位的商誉确认减值亏损760万港元[63] - 证券经纪现金产生单位于2019年12月31日悉数据减值[64][68] - 应收贷款及利息之预期信贷亏损根据违约概率及违约亏损率得出[67] - 提供予平行贸易商的贷款减值，其信贷评级从2019年12月31日的第2阶段转移至2020年6月30日的第3阶段[70][73] - 本期公司就融资转介和融资担保现金产生单位录得商誉减值亏损约1317.3万港元[90] - 本期应收贷款及利息减值亏损约为1.02903亿港元，2019年6月30日为减值亏损拨回386.8万港元[92][97] 利润担保补偿 - 2019年信富集团未完成人民币3000万元的利润担保[73] - 2020年3月信富卖方支付约3390万港元现金补偿，完成利润担保义务[74] - Sino Wealth卖方2020年3月未达成2019年度3000万元人民币溢利保证，支付约3390万港元现金补偿，集团扣除600万港元第三期代价[76] 市场与业务风险 - 2020年受疫情、经济下行、信贷短缺、诉讼及逾期付款影响，平行进口汽车市场国内需求受打击，信贷风险增加[75] 法律案件情况 - 2016年8月申请强制执行可变权益实体合约仲裁，2017年2月因相关方涉刑事调查及股份冻结暂停，截至报告日未恢复[77][80] - 2019年底上海快鹿相关人士被判欺诈罪，因无充足资源结清罚款，新盛及中源停业超六个月且财务未知，集团决定不恢复仲裁[78][79][81] - 2020年5月公司中国附属融资担保公司涉法律案件，贷款转让协议合法性存疑，听证会时间未确认，预计无重大财务影响[83][84] - 取消综合入账财务影响已在2016年充分反映，暂停仲裁预计对集团无不利影响[82][84] 成本与开支情况 - 2020年上半年行政及其他营运开支约为5475.6万港元，较2019年同期减少517.6万港元，主要因员工成本减少[85][86] - 财务成本从2019年上半年约454.2万港元降至本期约320万港元，因偿还银行贷款及递延代价推算利息减少[87][88] - 管理层将继续采取严格成本监控措施控制行政及其他营运开支[85][86] 现金流情况 - 2020年上半年经营活动所用现金净额为184,905千港元，2019年同期为100,842千港元[199] - 2020年上半年投资活动所得现金净额为44,540千港元，2019年同期为42,895千港元[199] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为38,637千港元，2019年同期为 - 7,334千港元[199] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为101,728千港元，2019年同期为65,281千港元[199] - 2020年6月30日现金及现金等价物为99,750千港元，2019年同期为208,040千港元[199] - 2020年上半年行使购股权所得款项为0千港元，2019年同期为1,682千港元[199] - 2020年上半年借贷所得款项为51,8

公司基本信息 - 公司股份代号为431[11] 业务环境与战略 - 2019年公司受中美贸易战、香港社会事件及全球经济放缓影响，贷款转介及融资担保服务业务环境具挑战性[13][17] - 2020年公司无法确定COVID - 19对全球经济的影响，将加强中国供应链融资服务及融资担保业务，服务小微客户[14][18] - 2020年公司中国融资担保服务和融资咨询业务将聚焦小微企业融资和个人消费贷款服务[52] - 公司将采取措施优化组织结构，提升市场认知和风控能力，提高客户满意度，确保新项目实施和合规稳定运营[52] 各业务线收入变化 - 2019财年公司工业用物业发展收入为13444千港元，2018年为13342千港元[23] - 2019财年公司一般贸易收入为66002千港元，2018年为60043千港元[23] - 2019财年公司证券经纪收入为405千港元，2018年为710千港元[23] - 2019财年公司保险经纪收入为8596千港元，2018年为8007千港元[23] - 2019财年公司资产管理收入为138千港元，2018年为471千港元[23] - 2019财年公司贷款融资收入为62420千港元，2018年为70022千港元[23] 各业务线详细数据 - 2019财年工业物业发展仓库业务收入增加10.2万港元至1344.4万港元，分部亏损594.9万港元，平均占用率逾84%[25][28] - 2019财年白酒贸易收入6600.2万港元，较2018财年增加，分部溢利287.2万港元，较2018财年减少[26][29] - 2019财年证券经纪服务收入40.5万港元，分部亏损247万港元[32][35] - 2019财年保险经纪业务收入859.6万港元，分部溢利26.7万港元，香港获授权保险经纪公司数目从798间增至824间[34][36] - 2019财年资产管理业务收入13.8万港元，分部亏损298.3万港元，基金规模减少约43%[38] - 2019财年贷款融资服务分部收入为6242万港元（2018财年：7002.2万港元），分部亏损为8280万港元（2018财年：分部溢利5460.5万港元）[46][49] 业务相关其他数据 - 集团仓库位于中国江苏省太仓市，共6个单元，总面积约48600平方米[25][28] - 截至2019年12月31日，资产管理的基金净资产约550万美元[38] - 2019年12月31日，公司资产管理分部管理的对冲基金“Spruce Light绝对回报基金”管理资产净值约为550万美元，2019财年分部收入为13.8万港元（2018财年：47.1万港元），分部亏损为298.3万港元（2018财年：540.5万港元），2019年基金规模减少约43%[41] - 2019年12月31日，集团应收贷款及利息结余约为1.52449亿港元（2018财年：1.13952亿港元），贷款利率为5% - 20.4%（2018财年：6% - 30%）[47][49] - 2019年融资担保业务已发出的担保总额为人民币8.75709亿元（约9.79568亿港元）（2018年：人民币4.923亿元（约5.60434亿港元））[47][49] 宏观经济与行业影响 - 2019年中国经济增长率为6.1%，经济结构持续改善[39] - 2019年受中美贸易战和人民币贬值影响，投资者信心受影响，证券经纪业务竞争激烈[32][35] - 2020年初新冠疫情使仓库运营减少、白酒需求受挫、保险新客户减少[25][27][28][29][34][36] - 2019年全年中国经济增速达6.1%，经济结构持续改善，境内外中国股票指数均上涨，资产管理团队管理的基金整体表现录得正收益[41] - 2019年香港物业市场适度调整，中美贸易战拖累香港经济增长，公司香港贷款融资业务主要提供按揭贷款[48][50] - 2019年国务院发布指导意见，规定政府性融资担保、再担保公司业务范围和规模，引导其坚守支小支农融资担保主业[52][53] - 2019年10月，融资性担保业务监管部际联席会议成员单位联合印发补充规定，将未取得融资担保业务经营许可证但实际经营融资担保业务的机构纳入监管[52][53] 溢利保证相关 - Sino Wealth卖方保证北京安家世行融资担保有限公司2019财年经审核除税后溢利净额不少于人民币3000万元，该集团未达此保证[57][61] - 2019财年Sino Wealth集团确认融资担保拨备约8412万港元，未履行溢利保证[58][61] - 扣除集团向Sino Wealth卖方需付的第三期付款代价600万港元后，Sino Wealth卖方应付公司现金赔偿约3390万港元，为溢利保证的1.2倍[59][62] 法律仲裁与诉讼 - 公司关于强制执行可变权益实体合约的仲裁申请于2016年8月获上海仲裁委员会受理，自2017年2月21日起暂缓处理[64][66] - 2019年底上海快鹿、其主席及若干人士被判欺诈罪，截至报告日期仲裁恢复无指示[64][66] - 公司中国附属公司对P2P平台上诉被2019年12月上诉法院驳回，财务影响已在2019财年反映[70][73] 财务数据关键指标变化 - 2019财年公司总营收为151005千港元，2018年为152595千港元[23] - 2019财年行政及其他经营开支约1.41642亿港元，较2018财年的1.15836亿港元增加2580.6万港元[71] - 2019财年财务成本从2018财年的约1156万港元降至约823.2万港元[72] - 2019财年行政及其他营运开支约为1.41642亿港元，较2018财年的1.15836亿港元增加2580.6万港元[74] - 财务成本从2018财年的约1156万港元减少至2019财年的约823.2万港元[75] - 截至2019年12月31日，公司股东资金约为4.51737亿港元（2018年：6.64625亿港元），流动资产净值约为3.00624亿港元（2018年：4.01468亿港元）[77][80] - 截至2019年12月31日，公司银行结余及现金为2.0553亿港元（2018年：2.69578亿港元），流动比率为2.16（2018年：3.49）[77][80] - 截至2019年12月31日，公司借贷总额约为7830.2万港元（2018年：8822.6万港元），资本负债比率为17.3%（2018年：13.3%）[78][81] - 2019财年公司商誉减值亏损约为1.11257亿港元[84][88] - 截至2019年12月31日，按公平值计入其他全面收益的金融资产及按公平值计入损益的金融资产账面价值分别约为636.9万港元及3026万港元（2018年：1587.2万港元及7769.5万港元）[85][89] - 截至2019年12月31日，用于抵押的物业、厂房及设备账面价值为8265万港元（2018年：9241.6万港元），预付租赁款项为0（2018年：2302.1万港元），使用权资产－租赁土地为2191.4万港元（2018年：0）[94] 其他财务相关 - 除综合财务报表附注54之已发出担保外，公司于2019年12月31日并无重大或然负债[86][90] - 18年12月，900万份购股权按行使价每股0.187港元获行使，股份于2019年1月获配发及发行[87][91] 人员与运营 - 截至2019年12月31日，集团有174名雇员，较2018年12月31日的138名增加约26.09%[96][99] - 集团现有业务主要在中国及香港进行，收付款主要以人民币及港元计值，未使用衍生金融工具对冲外币风险[98] - 除特定情况外，集团并无质押其他资产以取得借贷[97] 公司会议安排 - 公司2020年股东周年大会定于6月18日举行，6月15日至18日暂停办理股份过户登记手续，股东过户表格及股票需在6月12日下午4:30前登记[101][102] 公司管理层信息 - 刘克泉47岁，2016年6月1日任非执行董事，6月30日调任执行董事等职，2018年6月8日不再担任CEO [104][107] - 杨大勇44岁，2018年6月8日获委任为执行董事兼行政总裁，在金融科技等领域有逾20年经验[105][107] - 张沛东52岁，2016年6月30日任独立非执行董事，7月5日调任执行董事，在投资等行业有逾20年经验[106][108] - 关基楚53岁，2015年5月4日获委任为独立非执行董事，在企业会计方面有逾10年经验[110][113] - 吕子昂47岁，2016年7月5日获委任为独立非执行董事，在识别及控制贸易等风险方面有多年经验[111][113] - 周梁宇46岁，2016年6月30日获委任为独立非执行董事，在投资等行业有逾20年经验[112][113] 公司治理结构 - 董事会由三位执行董事和三位独立非执行董事组成[125] - 年内举行10次董事会会议和1次股东大会[125][126] - 执行和独立非执行董事董事会会议出席率均为100%，股东大会出席率为83.33%[127] - 非执行董事委任年期为三年，须在股东周年大会上轮值退任及膺选连任[131][136] - 独立非执行董事关基楚具备上市规则要求的专业会计或财务管理专长[133][136] - 公司已收到各独立非执行董事的独立性年度确认[134][136] - 公司负责安排和资助董事培训，鼓励董事提升专业发展[135][137] - 现任董事均参与了合适的持续专业发展活动[135][137] - 公司应用并遵守上市规则中的企业管治守则及条文[116][120] - 公司采纳上市规则的标准守则作为董事证券交易操守守则[118][122] - 审核委员会由三位独立非执行董事组成，年内召开两次会议，成员出席率均为100%[140][142][144] - 审核委员会审阅了2018年12月31日止年度经审核财务报表、2019年6月30日止六个月未经审核中期财务报表、2019年12月31日止年度综合财务报表及相关业绩公布和核数师报告[141][143] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，年内召开一次会议，成员出席率均为100%[146][147][150] - 薪酬委员会检讨了公司董事及高级管理层的薪酬政策及纲领，评估执行董事表现并确定薪酬待遇[147][148] - 提名委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成[153][155] - 提名委员会检讨了董事会的人数、架构、组成及多元化，评估独立非执行董事独立性，审议董事重选事宜[154][156] - 提名委员会检讨了董事会多元化政策，认为集团在回顾年内实现了该政策目标[154][156] - 提名委员会按既定提名政策挑选董事候选人，考虑董事会技能、能力和多元化需求[158] - 公司重视、推广并遵守董事会多元化政策，招聘董事时实施该政策[159] - 公司使用矩阵审查董事会成员技能、能力等，按多元化目标挑选候选人[159] - 年内召开一次提名委员会会议，刘克泉、吕子昂、周梁宇出席次数均为1/1[164][165] 公司其他治理相关 - 公司核数师恒健会计师行有限公司提供核数及非核数服务费用分别为130万港元及114万港元[165] - 公司秘书陈兆敏女士接受不少于15小时相关专业培训[169][174] - 任何2名或以上于递交请求书日期合共持有不少于公司于递交日期有关已缴足股本十分之一的股东有权要求召开股东特别大会[171][175] - 提名候选人通知期至少7天，通知提交期自股东大会通知发出次日起至大会日期前7天止[178] - 董事会负责风险管理和内部控制系统，以保障股东利益和公司资产并审查其有效性[180] - 董事会整体履行企业管治职责，包括制定及检讨公司企业管治政策等多项内容[165] - 公司重视、倡导及遵守董事会成员多元化政策[161] - 董事知悉按法定规定及适用会计准则编制财务报表的责任，且不知悉影响公司持续经营能力的重大不确定性[167][172] - 2019年12月31日止年度公司组织章程文件无变更，公司细则可在公司及联交所网站查阅[179] - 截至2019年12月31日止年度，公司宪章文件无变动[182] - 集团无内部审核职能，委聘独立专业顾问协助监控内部制度、评估成效及执行内审职能[186][188] - 审核委员会及董事会每年接收独立专业顾问的风险管理及内部监控报告，董事会通过审核委员会进行年度检讨，认为制度有效充足[191][194] - 董事会无支付固定股息政策或预先确定的未来股息分派政策，股息取决于财务状况等因素，公司有可用溢利才会支付或宣派股息[193][195] - 公司作为投资控股公司，为子公司提供企业管理服务[198] - 2019年12月31日止年度集团业绩列于综合损益及其他全面收益表第59和60页[199] - 董事会不建议支付2019年12月31日止年度末期股息（2018年：无）[1

整体财务业绩 - 2019年上半年公司总营收6470.8万港元，2018年同期为5810.6万港元；总分部溢利1175.3万港元，2018年同期为1003万港元[12] - 2019年上半年公司收入为64708千港元，2018年同期为58106千港元[136] - 2019年上半年毛利为31884千港元，2018年同期为37260千港元[136] - 2019年上半年除税前亏损为31618千港元，2018年同期为49153千港元[136] - 2019年上半年期内亏损为35209千港元，2018年同期为51447千港元[136] - 2019年上半年期内全面开支总额为33762千港元，2018年同期为64681千港元[136] - 2019年上半年基本每股亏损为0.51港仙，2018年同期为0.75港仙[139] - 2019年上半年摊薄每股亏损为0.51港仙，2018年同期为0.75港仙[139] - 2019年上半年融资担保超额拨备净额为240千港元，2018年同期为 - 1146千港元[136] - 2019年上半年商誉减值亏损为17274千港元，2018年同期无此项亏损[136] - 2019年上半年其他全面收益为1447千港元，2018年同期为 - 13234千港元[136] 各业务板块财务情况 - 工业物业发展收入750.7万港元，较2018年同期增加196.2万港元；分部亏损168.1万港元，较2018年同期减少240.8万港元；平均出租率超92%[13][18] - 一般贸易收入3396.8万港元，2018年同期为2201.2万港元；分部溢利115万港元，2018年同期为139.8万港元[14] - 证券经纪收入29.8万港元，2018年同期为50.8万港元；分部亏损145.3万港元，2018年同期为79.7万港元[16] - 保险经纪收入320万港元，2018年同期为332.9万港元；分部亏损6.1万港元，2018年同期为51.7万港元[12] - 资产管理收入9.3万港元，2018年同期为24.9万港元；分部亏损205.1万港元，2018年同期为61.5万港元[12] - 贷款融资收入1964.2万港元，2018年同期为2646.3万港元；分部溢利1584.9万港元，2018年同期为1465万港元[12] - 2019年白酒贸易收入3396.8万港元，2018年6月30日为2201.2万港元，分部溢利115万港元，2018年6月30日为139.8万港元[19] - 2019年证券经纪分部收入29.8万港元，2018年6月30日为50.8万港元，分部亏损145.3万港元，2018年6月30日为79.7万港元[20] - 2019年保险经纪分部收入320万港元，2018年6月30日为332.9万港元，分部亏损6.1万港元，2018年6月30日为51.7万港元[22] - 2019年6月30日资产管理部管理的对冲基金资产净值约670万美元，2019年分部收入9.3万港元，2018年6月30日为24.9万港元，分部亏损205.1万港元，2018年6月30日为61.5万港元，基金规模缩小约33% [22] - 2019年贷款融资分部收入1964.2万港元，2018年6月30日为2646.3万港元，分部溢利1584.9万港元，2018年6月30日为1465万港元[24][27] 业务运营相关 - 公司仓库位于中国江苏省太仓市，分为6个单元，总面积约48600平方米[13][18] - 公司与茅台主要经销商合作销售白酒，因茅台需求旺盛且供应有限，价格持续上涨，公司正与供应商协商稳定供应[14][15] - 为应对证券经纪业务挑战，公司成立新销售运营团队，并考虑推出固定收益和结构化产品等新产品[17] - 公司将继续发展白酒贸易业务，拓展销售网络[19] - 证券经纪业务组建新销售及营运团队，寻求新产品扩大产品组合[20] - 保险经纪业务加强现有销售团队，发展不同客户，与保险公司培育关系，提供多样产品[22] - 资产管理团队将持续发掘业务机遇，实现规模与业绩增长[23][26] - 贷款融资业务在中国建立相应信贷政策和操作程序，对客户进行尽职调查和信用审查[25] - 相关政策将为公司在中国的供应链融资服务、进口汽车业务以及保理业务带来新业务机会[28] - 公司在中国的贷款融资团队制定了相应信贷政策及操作程序，并定期对客户进行尽职调查及信用调查[28] - 公司融资团队要求客户提供足够质押资产[28] 贷款融资业务细节 - 2019年6月30日应收贷款及利息结余约为1.83381亿港元，2018年12月31日为1.13952亿港元[31][32] - 2019年期间贷款年利率介乎5%至24%，2018年为6%至30%[31][32] - 2019年6月30日融资担保业务已发出的担保总额约为人民币6.33亿元，2018年6月30日为人民币5.18亿元[31][32] 公司策略与风险管理 - 香港物业市场适度调整及中美贸易战拖累香港经济增长，公司采取严格信贷审批政策并监控物业市场趋势[30] - 公司将继续实行审慎策略，专注于高净值客户[30] 法律诉讼相关 - 公司委任中国法律顾问，强制执行可变权益实体合约的仲裁申请于2016年8月获受理，自2017年2月21日起仲裁暂停[33][34] - 公司主要从事融资担保业务的中国附属公司对北京一家P2P平台提出诉讼，2019年3月开始聆讯，尚未有司法判决[35][36] 公司费用与资金状况 - 本期行政及其他营运开支约为5993.2万港元，较2018年同期增加359.6万港元[38][41] - 财务成本从2018年上半年约796.6万港元降至本期约454.2万港元[39][42] - 截至2019年6月30日，公司股东资金约为6.32147亿港元，较2018年12月31日的6.64625亿港元有所减少[38][43] - 截至2019年6月30日，公司银行结余及现金为2.0804亿港元，较2018年12月31日的2.69578亿港元减少[38][43] - 截至2019年6月30日，公司总借贷约为8535万港元，较2018年12月31日的8822.6万港元减少[44] - 截至2019年6月30日，公司资本负债比率为13.5%，较2018年12月31日的13.3%略有上升[44] - 2017年公开发售筹得净额约2.22亿港元，截至报告日期已全部按拟定用途动用[44] - 本期商誉减值亏损约为1727.4万港元，主要与中国附属公司商誉减值有关[44] - 截至2019年6月30日，通过其他全面收益按公平值列账的金融资产及透过损益按公平值列账的金融资产的账面价值分别约为970.4万港元及4310.2万港元[46][49] 股权与股东情况 - 截至2019年6月30日，刘克泉持有公司14.4775亿股已发行股份，占已发行有投票权股份约20.91%[65] - 截至2019年6月30日，杨大勇持有公司6.14826亿股已发行股份，占已发行有投票权股份约8.88%[65] - 截至2019年6月30日，刘克泉持有当天金融信息服务有限公司55股普通股，占其已发行股份的55%[80] - 截至2019年6月30日，刘克泉通过相关公司持有鼎泰润和投资咨询（上海）有限公司100%的注册资，即人民币3100万元[86] - 刘先生拥有龙图有限公司已发行股本的65.80%，龙图持有当天金融信息服务有限公司55%股份，公司持有45%股份[92] - 截至2019年6月30日，东泉环球有限公司持有公司14.4775亿股股份，占已发行有投票权股份约20.91%；恒阳有限公司持有6.1281亿股股份，占比约8.85%[96] 公司股份与期权 - 2018年12月，900万份购股权按每股0.187港元行使，相关股份于2019年1月配发行[48][49] - 公司于2011年6月20日采纳购股期权计划，并于2018年6月6日更新计划限额[97][99] - 截至2019年6月30日止六个月，雇员及顾问持有的购股期权期初为4.5108亿份，期间无授予和行使，失效550万份，期末为4.4558亿份[107][108] - 期内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[108][112] - 2019年上半年行使购股权时发行股份使股本增加3千港元，股份溢价增加2,442千港元[148] - 2018年行使购股权及转换可换股债券等使股本增加45千港元，股份溢价增加19,274千港元[148] 公司治理与合规 - 期内，公司遵守上市规则附录14所载企业管治守则及守则条文[109][113] - 公司采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事期内均遵守该守则[110][114] - 公司成立审核委员会，由三位独立非执行董事组成[111][115] - 集团截至2019年6月30日止六个月未经审核简明综合中期业绩符合适用会计准则及要求，已作充足披露，审核委员会推荐董事会采用[117][119] - 集团中期业绩按香港会计师公会颁布准则编制，已由审核委员会和独立核数师审阅[119][121] 财务报表编制基础 - 简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及上市规则附录16的适用披露规定编制[154][159] - 简明综合财务报表以历史成本法编制，部分金融工具按重估金额或公平值计量[156][160] - 除应用新订香港财务报告准则及其修订本导致的会计政策变动外，2019年上半年会计政策及计算方法与2018年年报一致[157][160] - 集团于本中期首次应用多项新订香港财务报告准则及其修订本，于2019年1月1日或之后开始的年度期间强制生效[158][161] - 除特殊情况外，应用新订香港财务报告准则及其修订本对集团财务表现及状况无重大影响[162] 租赁准则应用 - 公司于2019年中期首次应用香港财务报告准则第16号，其取代香港会计准则第17号租赁及相关诠释[163] - 对于租期12个月以内且无购买选择权的停车场及办公室租赁，公司应用短期租赁确认豁免，对低价值资产租赁也应用确认豁免[163] - 除短期及低价值资产租赁外，公司于租赁开始日期确认使用权资产，按成本计量，减去累计折旧及减值亏损，并作相应调整[163] - 使用权资产成本包括租赁负债初始计量金额、开始日期或之前租赁付款减已收优惠、初始直接成本、拆解等成本估计[165][169] - 已付可退还租赁按金根据香港财务报告准则第9号入账，初始按公平值计量，调整计入使用权资产成本[166][170] - 租赁开始日，公司按未付租赁付款现值确认及计量租赁负债，若隐含利率不易确定，使用增量借贷利率[167][171] - 开始日期后，租赁负债通过利息增加及租赁付款调整，特定情况重新计量并调整使用权资产[168][173] - 若租赁修改扩大范围且代价增加合理，公司将其作为单独租赁入账，否则重新计量租赁负债[175][181] - 公司对租赁交易递延税测量时，先确定税务扣除归属[176] - 公司选择对先前按旧准则识别为租赁的合同应用新准则，对2019年1月1日及之后合同按新准则定义评估[178][179] - 2018年12月31日披露的经营租赁承担为29,037,000港元[187] - 2019年1月1日应用香港财务报告准则第16号后确认与经营租赁相关的租赁负债为25,952,000港元，其中流动为15,911,000港元，非流动为10,041,000港元[187] - 2019年1月1日确认租赁负债25,952,000港元及使用权资产51,965,000港元[189][190] - 确认先前分类为经营租赁的租赁的租赁负债时，应用的加权平均承租人的增量借贷利率为6.37%[189][190] - 2019年1月1日使用权资产账面价值中，应用准则后确认与经营租赁相关的为25,515,000港元，自预付租赁款项重新分类为23,021,000港元，自按金重新分类为3,429,000港元[194] - 2019年1月1日使用权资产按类别分，租赁土地为23,021,000港元，办公室物业为28,944,000港元[194] - 应用准则后，预付租赁款项非流动及流动部分分别为22,302,000港元及719,000港元重新分类至使用权资产[194][196][199] - 应用准则前，已收可退还租赁按金被视为香港会计准则第17号所应用租赁项下的权利及责任，准则下该等按金并非有关使用权资产之付款[197][199] - 出租人提供免租期之租赁物业的应计租赁负债，租赁优惠负债于2019年1月1日的账面价值于过渡时调整至使用权资产[198][199]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2018年全年收入为1.52595亿港元，2017年为1.30652亿港元[21] - 公司2018年全年分部溢利为4380.8万港元，2017年为1620万港元[21] - 2018年行政及其他营运开支约1.15836亿港元，较去年增加1603.9万港元[74][78] - 2018年金融资产减值净额拨备约752.3万港元[75][79] - 财务成本从2017年约1634万港元减至2018年约1156万港元[76][80] - 2018年末股东资金约6.64625亿港元，2017年末为7.14829亿港元[81] - 2018年末净流动资产约4.01468亿港元，2017年末为4.64442亿港元[81] - 2018年末总借款约8822.6万港元，固定利率6.37%，资产负债率13% [82] - 2018年12月31日，集团股东资金约为6.64625亿港元，较2017年的7.14829亿港元有所下降；流动资产净值约为4.01468亿港元，较2017年的4.64442亿港元有所下降[84] - 2018年12月31日，集团银行结余及现金为2.69578亿港元，较2017年的4.10117亿港元有所下降；流动比率为3.49，较2017年的3.03有所上升[84] - 2018年12月31日，集团借贷总额约为8822.6万港元，较2017年的1.59093亿港元有所下降；资本负债比率为13%，较2017年的22%有所下降[85] - 2018年公司商誉减值亏损约714.3万港元，较2017年的1465万港元有所下降[90][95] - 2018年12月31日，按公平值计入其他全面收益的金融资产账面价值约为1587.2万港元，按公平值计入损益的金融资产账面价值约为7769.5万港元[91][96] - 截至2018年12月31日，物业、厂房及设备为92,416千港元（2017年：102,527千港元），预付租赁款项为23,021千港元（2017年：25,040千港元）[105] - 截至2018年12月31日止年度，员工成本总额约为50,626,000港元（2017年：32,951,000港元）[111] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年工业用物业发展收入为1334.2万港元，2017年为651.8万港元；分部亏损为692.5万港元，2017年为1190.5万港元[21] - 2018年一般贸易收入为6004.3万港元，2017年为6418.2万港元；分部溢利为425.5万港元，2017年为160.5万港元[21] - 2018年证券经纪收入为71万港元，2017年为343.6万港元；分部亏损为228.7万港元，2017年为54.5万港元[21] - 2018年保险经纪收入为800.7万港元，2017年为1407.2万港元；分部亏损为43.5万港元，2017年为0.6万港元[21] - 2018年资产管理收入为47.1万港元，2017年为132.3万港元；分部亏损为540.5万港元，2017年为70.4万港元[21] - 2018年贷款融资收入为7002.2万港元，2017年为4112.1万港元；分部溢利为5460.5万港元，2017年为2775.5万港元[21] - 2018年酒类贸易收入为6004.3万港元，2017年为6418.2万港元；分部溢利为425.5万港元，2017年为160.5万港元[25] - 工业物业发展仓库业务收入从2017年的651.8万港元上升682.4万港元至2018年的1334.2万港元，分部亏损从2017年的1190.5万港元降至2018年的692.5万港元[27] - 一般贸易中酒品贸易2018年收入为6004.3万港元（2017年：6418.2万港元），分部溢利为425.5万港元（2017年：160.5万港元）[28] - 证券经纪业务2018年收入为71万港元（2017年：343.6万港元），分部亏损为228.7万港元（2017年：54.5万港元）[33][37] - 保险经纪业务2018年收入约为800.7万港元，亏损净额为43.5万港元，2017年收入为1407.2万港元，亏损净额为0.6万港元[40][43] - 资产管理部门管理的“Spruce Light绝对回报基金”管理资产净值约为1000万美元，2018年收入为47.1万港元，分部亏损为540.5万港元，2017年收入为132.3万港元，分部亏损为70.4万港元[41][44] - 2018年贷款融资分部收入为7002.2万港元，分部溢利为5460.5万港元，2017年分别为4112.1万港元和2775.5万港元，增长得益于新收购业务[49][53] - 2018年末应收贷款及利息结余约为1.13952亿港元，2017年为1.89891亿港元；贷款年利率为6% - 30%，2017年为6.6% - 18%[58][60] - 2018年末融资担保业务已发出的担保总额约为4.92亿元人民币，2017年末为3.49亿元人民币[58][60] 公司仓库信息 - 公司仓库位于中国江苏省太仓市，共6个单元，总面积约4.86万平方米[23] - 公司仓库位于中国江苏省太仓市，共6个单元，总面积约48600平方米[27] - 公司位于太仓的仓库已就获授一般银行融资作出抵押[103][104] 市场环境数据 - 2018年中国固定资产投资同比增长5.9%，增速较上年回落1.3%；社会消费品零售总额同比增速放缓至9%，增速较上年回落1.2%[42][44] - 2018年沪深300指数全年下跌25.3%，恒生指数下跌13.6%，恒生中国企业指数下跌13.5%[42][44] - 香港获授权保险经纪公司的数目由2017年3月31日的771间增至2018年3月31日的778间[40][43] 收购业务相关 - 收购Sino Wealth集团和Access China集团时，卖方保证2018年北京安家世行融资担保有限公司和北京信诺微资产管理有限公司经审核除税后溢利净额分别不低于2000万元和3000万元人民币[63][67] - Sino Wealth集团2018年经审核除税后溢利净额约为1550万元人民币，差额约630万港元从1100万港元代价中扣除[65] - Access China集团2018年经审核除税后溢利净额约为2800万元人民币，差额约280万港元从1000万港元代价中扣除[66] - Sino Wealth集团2018年经审核除税后溢利净额约为人民币1550万元，与溢利保证差额约630万港元从1100万港元代价款项中扣除[68] - Access China集团2018年经审核除税后溢利净额约为人民币2800万元，与溢利保证差额约280万港元从1000万港元代价款项中扣除[68] 政策影响 - 国务院2017年8月2日颁布条例指明融资担保业务行政监管发展方向，业务将在新规支持下持续稳定健康发展[50][53] - 2019年中央政府将改革完善货币信贷投放机制，政策对融资及信贷市场有正面影响，利于集团内地供应链金融及融资顾问服务业务[55][59] 贷款融资业务情况 - 贷款融资业务包括在香港和中国内地提供融资担保、贷款融资、融资咨询和贷款转介服务[48] - 香港贷款融资业务主要是按揭贷款，公司采取严格信贷审批政策，与专业人士合作评估物业价值，监控市场趋势[56][59] - 公司实行审慎策略，关注高净值客户，建立严格内部贷款管理系统，与外部专业人士合作[57][60] 法律诉讼相关 - 强制执行可变权益实体合约仲裁申请于2016年8月获受理，2017年2月21日起暂停[69][70] - 融资担保附属公司2019年3月对P2P平台诉讼开庭，未出司法判决[73][77] 公司股份相关 - 2017年6月公司完成公开发售，筹得净额约2.22亿港元，其中2500万港元用于扩大放债业务、2000万港元用于中国保理业务、500万港元用于扩大保险经纪业务、2200万港元用于一般营运资金、1.5亿港元用于未来投资[88][89] - 2018年5 - 6月，按每股0.187港元及0.188港元行使购股权后发行1317万股新股份；12月下旬接获900万份购股 权行使要求，行使价0.187港元，股份于2019年1月发行[93][98] - 2018年3月20日，公司向合格人士授出4.5758亿份购股权，确认以股份支付款项开支约4031.3万港元[94][99] - 2018年6月14日，公司接获转换通知，按每股0.24港元转换本金总额764.4106万港元的可换股票据，6月15日向票据持有人配 发及发行3185.0442万股股份[102][103] 公司会议安排 - 公司2019年股东周年大会定于6月6日举行，6月3日至6月6日暂停办理股份过户登记手续[112] - 股东如欲出席2019年股东周年大会并投票，过户表格及股票须于5月31日下午4:30前送呈登记[112] 公司人员变动 - 刘克泉46岁，2016年6月1日任非执行董事，6月30日调任执行董事等，2018年6月8日不再担任CEO[118] - 杨大勇43岁，2018年6月8日获委任为执行董事兼行政总裁[119] - 张沛东51岁，2016年6月30日任独立非执行董事，7月5日调任执行董事[120] - 关启初52岁，2015年5月4日任独立非执行董事，有超10年企业会计经验[124] - 吕昂46岁，2016年7月5日任独立非执行董事，有多年贸易和金融风险识别控制经验[125] - 周梁宇45岁，2016年6月30日获委任为独立非执行董事，有逾20年投资等行业经验[126][128] - 关基楚52岁，2015年5月4日获委任为独立非执行董事，有逾10年企业会计经验[127] - 吕子昂46岁，2016年7月5日获委任为独立非执行董事，在识别及控制贸易和金融风险方面有多年经验[127] 公司委员会相关 - 公司于2018年8月28日成立提名委员会[131][133] - 董事会现由3位执行董事和3位独立非执行董事组成[136][139] - 2018年举行了14次董事会会议和1次股东大会[142] - 执行董事刘克泉、杨大勇、张沛东董事会会议出席率分别为100%、100%、100%，股东大会出席率分别为100%、0%、0%[143] - 独立非执行董事关基楚、吕子昂、芮明杰、周梁宇董事会会议出席率分别为100%、100%、100%、100%，股东大会出席率分别为100%、100%、0%、0%[143] - 非执行董事委任年期为三年，须按公司细则在股东周年大会上轮值退任及膺选连任[144][149] - 审核委员会由三位独立非执行董事组成，年内召开三次会议，关基楚、吕子昂、周梁宇出席率均为100%，芮明杰出席率为100%（6月6日后不再担任）[153][155][156][157] - 薪酬委员会由两位独立非执行董事和一位执行董事组成，年内召开两次会议[159][160] - 审核委员会已审阅集团2017年经审核财报、2018年上半年未经审核财报、2018年综合财报及相关业绩公布和核数师报告，并建议董事会核准[154][155][156] - 薪酬委员会已审核公司董事和高级管理层的薪酬政策和框架，评估执行董事表现并确定薪酬方案[160] - 年内薪酬委员会召开2次会议，吕子昂博士、关基楚先生、张沛东先生出席率100%，芮明杰博士于2018年6月6日不再担任委员[162][163] - 提名委员会由一名执行董事刘克泉先生及两名独立非执行董事吕子昂博士、周梁宇先生组成，年内召开1次会议[166][167][169] - 提名委员会成员刘克泉先生、吕子昂博士、周梁宇先生出席率100%[175] 公司合规与培训 - 公司采用上市规则附录10所载的“上市发行人董事进行证券交易的标准守则”作为董事证券交易操守守则，全体董事在2018年12月31日止年度遵守规定准则[135][138] - 公司负责安排及资助董事培训，鼓励董事参加相关课程或阅读材料提升专业发展[148][150] - 公司秘书持续向董事提供上市规则及监管规定最新资料，确保合规和良好企业管治[148][150] - 公司收到各独立非执行董事独立性年度确认，认为其均符合上市规则评估独立性指引[147][149] - 公司秘书陈兆敏小姐已接受不少于15个小时的相关专业培训[185][189] 公司审计相关 - 公司审计师HLM CPA Limited提供审计和非审计服务费用分别为110万港元和80万港元，非