公司治理变动 - 公司董事会批准董事委员会成员变更 自2025年11月13日起生效 [1] - Timothy Talkington获委任为董事会审核委员会及合规委员会成员 [1] - Vladimir Cherniavskii获委任为董事会薪酬委员会以及企业管治及提名委员会成员 [1]

公司治理变动 - 公司董事会批准董事委员会成员变更 自2025年11月13日起生效 [1] - Timothy Talkington获委任为董事会审核委员会及合规委员会成员 [1] - Vladimir Cherniavskii获委任为董事会薪酬委员会以及企业管治及提名委员会成员 [1]

公司概况 - 俄铝是在泽西注册、于俄罗斯存续的国际公司，在港交所等多地上市[2] 董事会成员 - 执行董事会成员有Natalia Albrekht女士等[5] - 非执行董事会成员有Anton Egorov先生等[5] - 独立非执行董事会成员有Christopher Burnham先生等[5] 董事委员会 - 设有审核、提名、薪酬等多个董事委员会[7] - 多名成员在不同委员会任职，如Christopher Burnham身兼多职[7]

董事会变更 - 董事会批准若干董事委员会成员变更，2025年11月13日生效[3] - 董事会成员含3名执行董事、3名非执行董事和8名独立非执行董事[4] 人员委任 - Timothy Talkington任审核及合规委员会成员[5] - Vladimir Cherniavskii任薪酬及企业管治与提名委员会成员[5]

港股铝业股市场表现 - 中国宏桥股价盘中涨幅超过5%，创下历史新高，最新价为33.44港元，涨幅3.21% [1] - 中国铝业股价涨幅超过3%，刷新阶段新高，最新价为11.41港元，涨幅2.89% [1] - 兴发铝业股价上涨2.5%，最新价为7.86港元，俄铝股价上涨超过1%，最新价为4.43港元 [1] 行业价格上涨驱动因素 - 中美经贸和谈元首会晤达成重要共识，市场宏观预期与风险偏好有望改善 [1] - 美联储在四季度持续的降息与可能的停止缩表并开始扩表，有望提升市场流动性，有利于铜铝等工业金属大宗商品价格上涨 [1] - 海外铜铝龙头企业事故频发对全球供应的扰动将提升铜铝的价格弹性 [1] - 2025年四季度铜铝行业业绩增速有望进一步提升 [1] 中国宏桥个股分析 - 美银报告将中国宏桥2026-2030年盈利预测上调5-14% [1] - 目标价从35港元上调至38港元，维持"买入"评级 [1] - 支撑逻辑包括6%-7%的股息收益率、2025年底西芒杜项目投产、股份回购支撑以及2026年9倍市盈率的估值优势 [1]

文件信息 - 公司于2025年11月11日发布通函、股东特别大会通告及委任代表表格[2][5][6] - 公司通讯文件中、英文版本已上传至公司及联交所网站[2][5] 文件获取 - 可填申请表寄至香港证券登记分处或发邮件获取印刷本[3][5] - 申请表可从公司或联交所网站下载，需用英文正楷[3][5][7] 咨询方式 - 对函件内容有疑问，可工作日致电或发邮件咨询[4][6] 参会事项 - 出席股东特别大会需联系相关方登记，费用自理[8][9] 公司代号 - 公司股份代号为00486 [7]

公司通讯文件 - 2025年11月11日通函等文件已上载网站，可获取印刷本[2][7] - 股东可免费更改文件收取方式和语言版本[3][8] - 过去12个月文件中、英文版印刷本公司备有，网站载5年[14] 股东特别大会 - 2025年12月3日上午10点加里宁格勒时间（下午4点香港时间）举行[17][20] - 地点为俄罗斯加里宁格勒假日酒店，可线上直播[17][20] - 登记股东线上观看需会前48小时发信息，无法线上投票[18][21] - 有意出席线上大会股东可致电热线安排[19][21]

股票信息 - 公司股票在香港联交所代号486，莫斯科和圣彼得堡交易所代码RUAL[1] - 公司股份面值为每股0.656517卢布[2] 会议信息 - 公司股东特别大会于2025年12月3日上午10时（加里宁格勒时间）举行[2] - 代表委任表格须在2025年12月1日上午10时（加里宁格勒时间）前交回[5] 交易数据 - 与EN+ GROUP IPJSC联系人2025 - 2028年交易上限分别为18.2亿、19.5亿、20.19亿、20.79亿美元[4]

股东特别大会信息 - 股东特别大会于2025年12月3日上午10时（加里宁格勒时间）/下午4时（香港时间）举行[4] - 有权出席登记时间为2025年12月3日上午9时30分（加里宁格勒时间）/下午3时30分（香港时间）[4] - 确定投票人士日期为2025年11月10日[5] - 缺席投票接纳选票截止日期为2025年12月1日上午10时（加里宁格勒时间）/下午4时（香港时间）[5] 关联交易数据 - 与EN+ GROUP IPJSC联系人2025年经修订年度交易上限为18.2亿美元，汇率1/94.30[12] - 2026年年度交易上限为19.5亿美元，汇率1/100.20[8] - 2027年年度交易上限为20.19亿美元，汇率1/103.50[9] - 2028年年度交易上限为20.79亿美元，汇率1/106.00[10] 股息与股东资料 - 不根据2025年九个月业绩宣派及派付股息[14] - 股东在股东特别大会日期（含该日）止20日内熟读本公司资料[16] 股东参会规则 - 香港经理秘书登记股东在线参会需提前48小时发信息至指定邮箱[20] - 在线观看或需出示身份证明文件[20] - 无法线上投票需事先委任代表[20] - 发问可发邮件至指定邮箱并提供全名[21] - 决议案需多数有表决权且出席股东投票赞成，按“一股一票”表决[22] - JSC「IRC」登记股东可在网站找选票，48小时前寄到视为参会[23] - 香港经理秘书登记股东填妥表格48小时前交回[24] 其他信息 - 线上直播指引不迟于2025年11月18日在公司网站刊出[24] - 通告有俄文、英文及中文版本，歧义以俄文版为准[25] - 公告日期为2025年11月11日，可在指定网站查阅[27][28]

业绩总结 - 截至2022、2023、2024年12月31日止年度及2025年8月31日止八个月，集团购电支付金额分别约为5.445亿、4.72亿、6.27亿及8.197亿美元（未经审核）[87] - 截至2022、2023、2024年12月31日及2025年8月31日，集团购买电量支付总金额分别约为70万、60万、60万、30万美元[120] - 截至2022、2023、2024年12月31日止年度以及2025年8月31日止八个月，集团根据KOMMod合约购买改造发电设施电量支付总金额分别约为0、250万、480万、1130万美元（未经审核）[128] - 2022 - 2024年及2025年前八个月，集团根据与En+联系人订立合约购买或提供电力等支付总金额分别约为10.285亿、9.03亿、10.408亿、11.347亿美元（未经审核）[129] - 2022 - 2024年及2025年前八个月，交易总计分别为1028.5、903、1040.8、1134.7，年度上限分别为1220、1410、1582、1409，使用率分别为84.33%、64.21%、65.99%、80.51%[131] 合约数据 - 电力及电量合约2025年现有上限为14.09亿美元（扣除增值税及按美元兑卢布汇率98.6厘定）[11] - 2025年经修订上限为18.2亿美元（扣除增值税及按美元兑卢布汇率1/94.30厘定）[17][32][36] - 与EN+ GROUP IPJSC联系人的持续关连交易2026 - 2028年年度上限分别为19.5亿、20.19亿、20.79亿美元（扣除增值税及按相应汇率厘定）[27][30][31] - 对BrAZ的年度合约供电量为17.9十亿千瓦 时，对Irkutsk铝冶炼厂及BrAZ的年度合约供电量为25.2十亿千瓦 时[60] 未来展望 - 预期现有长期电力及电量合约续约后交付数量及价格条件不变[80] - 集团公司可能继续与En+联系人订立新长期电力及电量合约[81] - 2019年框架协议期满后预计达成新框架协议涵盖2026 - 2028年[132][134] 新策略 - 公司拟继续参与国家绿色电力认证系统，获取发电属性[82] - 公司若干公司订立十二项新长期电力供应协议，期限自2024年10月1日起至2034年12月31日止[82][83][84] 股东会议 - 股东特别大会将于2025年12月3日上午10时（加里宁格勒时间）/下午4时（香港时间）举行[180] - 确定有权在股东特别大会投票人士的日期为2025年11月10日[180] - 缺席投票接纳选票截止日期为2025年12月1日上午10时（加里宁格勒时间）/下午4时（香港时间）[180]