交易核心方案 - 东阳光正在筹划通过发行股份的方式收购宜昌东数一号投资有限责任公司的控制权，并募集配套资金，该交易预计构成重大资产重组和关联交易 [2] - 公司股票已于2月24日起停牌，预计累计停牌时间不超过10个交易日，停牌前股价为37.80元/股，总市值为1138亿元 [2] - 停牌前（2月6日至2月13日），公司股价累计涨幅超过31%，并于2月12日收获一个涨停 [2] 收购标的资产详情 - 收购标的东数一号的核心价值在于其间接持有秦淮数据中国区业务的100%股权，此次交易本质是将秦淮数据中国业务纳入上市公司体系 [5] - 秦淮数据是亚太地区领先的中立第三方超大规模算力基础设施解决方案运营商，业务涵盖基础设施的规划、投资、设计、建造和运营全链条 [5] - 秦淮数据中国区业务已实现盈利且稳定增长：2024年营收为60.48亿元，净利润为13.09亿元；2025年1-5月营收为26.08亿元，净利润为7.45亿元 [5] - 截至2024年12月31日，标的资产总额为216.39亿元，净资产为87.17亿元；截至2025年5月31日，资产总额为218.71亿元，净资产为95.04亿元 [6] 交易背景与历史沿革 - 此次收购是公司此前增资布局的延续与深化，公司已于2025年9月与控股股东深圳东阳光实业共同向东数一号增资75亿元（其中公司增资35亿元），以支持其收购秦淮数据中国区业务 [7] - 东数一号在完成增资后，通过其全资孙公司以280亿元的总价完成了对秦淮数据中国区100%股权的收购 [7] - 该关联增资收购交易曾引发上交所监管工作函关注，问询涉及交易必要性、标的经营情况、估值及对上市公司财务影响，公司已进行回复 [7] - 2026年1月17日，公司与关联方共同增资用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易已完成交割 [8] 公司主营业务与战略协同 - 公司当前主营业务包括电子元器件、高端铝箔、化工新材料、能源材料、液冷科技、具身智能等六大板块 [9] - 2025年前三季度，公司营收同比增长23.56%至109.70亿元，归母净利润同比增长189.80%至9.06亿元，增长主要受制冷剂产品价格上升、主要产品销量增加及新并表子公司影响 [9] - 公司表示，此次交易是基于对数据中心行业前景的战略研判，是拓展业务边界、培育新增长曲线的关键举措 [9] - 在技术协同方面，公司在液冷核心材料及部件领域的技术与产能优势，可与秦淮数据业务深度融合，打造“液冷材料-设备-智算中心”全栈解决方案，有效降低数据中心PUE [10] - 在需求协同方面，公司旗下具身智能机器人业务对算力需求呈指数级增长，标的公司可为其提供定制化数据中心服务，满足高密度算力弹性需求，加速业务发展 [10]

公司治理与股权激励计划调整 - 公司于2026年2月13日，根据相关计划条款，董事会行使酌情权，宣布注销于2026年2月2日授出且任何承授人未有效行使的4063.8万份购股权 [1] - 已注销的购股权将被视为已动用，用于计算计划授权上限及服务提供者分项限额 [1] - 计划授权上限项下可供未来授出的股份数目维持约726.15万股，服务提供者分项限额项下可供未来授出的股份数目维持约478.99万股 [1]

公司行动：购股权注销 - 公司董事会于2026年2月13日，根据相关计划条款，行使酌情权，注销了此前授出的4063.8万份未行使购股权[1] - 被注销的购股权授出日期为2026年2月2日[1] 计划授权限额影响 - 已注销的购股权将被视为已动用，用于计算相关计划授权上限[1] - 注销后，该计划项下的计划授权上限可供未来授出的股份数目维持约726.15万股[1] - 注销后，该计划项下的服务提供者分项限额可供未来授出的股份数目维持约478.99万股[1]

公司行动：购股权注销 - 公司董事会于2026年2月13日宣布，注销此前授予但未被行使的购股权 [1] - 被注销的购股权数量为4063.8万份 [1] - 该等购股权的授予日期为2026年2月2日 [1] - 此次注销是董事会根据相关计划条款行使酌情权的结果 [1]

股权相关 - 2026年2月2日公司向11名承授人授出40,638,000份购股权[4] - 2026年2月13日公司注销40,638,000份购股[4] 未来授股 - 计划授权上限项下可供未来授出之股份数目为7,261,476股[5] - 服务提供者分项限额项下可供未来授出之股份数目为4,789,947股[5]

股本情况 - 本月底普通股法定股份数100,000,000,000，面值0.1 HKD，法定股本10,000,000,000 HKD[1] - 本月底优先股法定股份数15,000 USD，面值0.01 USD，法定股本150 USD（约1,164 HKD）[1][3] - 本月底法定股本总额为HKD 10,000,001,164[1] 股份发行 - 本月底已发行普通股1,339,138,191，库存股0，发行股份总数1,339,138,191[4] - 本月内已发行股份及库存股份增减均为0普通股[8] 期权情况 - 本月底普通股股份期权计划结存20,836,466[6] - 本月行使期权所得资金总额HKD 0[6]

公司融资行为 - 中国卫生集团与认购人香港日衡有限公司订立认购协议，同意配发及发行4800万股新股 [1] - 认购股份占公司现有已发行股份总数约3.58%，占紧随完成后经扩大已发行股份总数约3.46% [1] - 认购事项所得款项总额约为2544万港元，所得款项净额约为2527万港元 [1] 发行条款细节 - 每股认购价为0.53港元，较最后交易日联交所收市价每股0.61港元折让约13.11% [1] - 经扣除相关开支后，净发行价约为每股认购股份0.526港元 [1] - 认购股份将根据一般授权发行，认购人为由张晓玲全资拥有的香港日衡有限公司 [1]

公司融资行为 - 中国卫生集团与认购人香港日衡有限公司订立认购协议，将配发及发行4800万股新股 [1] - 认购股份占公司现有已发行股份总数约3.58%，占紧随完成后经扩大已发行股份总数约3.46% [1] - 认购价为每股0.53港元，较协议前最后一个交易日收市价每股0.61港元折让约13.11% [1] 交易条款与资金用途 - 本次认购事项所得款项总额约为2544万港元，所得款项净额（经扣除相关开支）约为2527万港元 [1] - 净发行价约为每股认购股份0.526港元 [1] - 认购人香港日衡有限公司由张晓玲全资拥有 [1]

公司融资活动 - 中国卫生集团于2026年2月2日与认购人香港日衡有限公司订立认购协议，公司将配发及发行4800万股股份[1] - 认购股份的每股价格为0.53港元，较协议订立日联交所所报收市价0.61港元折让约13.11%[1] - 此次认购事项所得款项总额约为2544万港元，扣除相关开支后，所得款项净额约为2527万港元，净发行价约为每股0.526港元[1]

股份发行 - 2026年2月2日公司与认购人订立认购协议，将发行48,000,000股认购股份，认购价每股0.53港元[4][5] - 认购股份占公布日期现有已发行股份总数约3.58%，占完成后经扩大已发行股份总数约3.46%[4][7] - 认购股份总面值为4,800,000港元[8] - 认购价较最后交易日收市价折让约13.11%，较前五个连续交易日平均收市价折让约18.46%[13] 资金情况 - 认购事项所得款项总额约为25,440,000港元，净额约为25,270,000港元，净发行价约为每股0.526港元[4][22] - 约10,000,000港元预留作未来投资，约15,270,000港元用于补充集团一般营运资金[23] - 2025年集资活动所得款项净额合共约8090万港元[24] - 集资所得款项中约6530万港元用于偿付集团应付款项，1200万港元用于偿还和解票据本金，约360万港元用作集团营运资金[24] - 已按拟定用途动用约7120万港元，余下约970万港元计划于2026年底前按拟定用途使用[24][25] 持股比例 - 公布日期时，应先生及其一致行动人士持股721075470股，占比53.85%；紧随完成后，持股占比51.98%[26] - 公布日期时，张先生及其联系人以及一致行动人士持股178489220股，占比13.33%；紧随完成后，新增4800万股，占比3.46%[26] - 公布日期时，公众股东持股439573501股，占比32.83%；紧随完成后，持股占比31.69%[26] 其他 - 完成须待联交所上市委等先决条件达成或豁免，若未于2026年4月3日前达成，协议将失效[12][14] - 完成应于先决条件达成或豁免后10个营业日或另行协定日期落实[16] - 董事获授一般授权可配最多98,328,952股股份，占2025年9月26日已发行股份总数20%，完成后余额为50,328,952股[19] - 公布日期公司已发行股份总数为1339138191股，紧随完成后为1387138191股[26] - 认购事项未必会进行[27]