大家早上好,欢迎参加民生证券经贸服务2024年夜期会后交流,然后今天我们也是非常荣幸请到了经贸服务的CFO赵总,然后投资者关系负责人海玲总和IR团队,然后跟我们分享一下这个公司目前的一个最新情况,然后上面要不我们先请公司讲讲这个2024年夜期的情况,然后我们再进入问答环节。 好的感谢各位投资者和分析师的参与现在首先由我们的工作同事给介绍一下去年24年经贸服务的业绩情况 各位投资人以及名声正确的各位老师大家上午好我们因为也是刚刚发了这个24年的成年业绩嘛然后想跟大家更新一下公司的这个业绩情况然后随后QA的话我们的这个赵总和这个凯琳总会跟大家做一个深入的交流那我们公司的话24年业绩其实还是比较出现这个平稳增长的趋势的那公司的领导在开会的时候也提出了三个业绩亮点就是说这个新业绩是稳定增长规模上我们强调的是聚焦生根康石基础 那在这个管理上其实是经济管理结构优化那针对这三个一些亮点我们也会进一步跟大家去做一个分享首先在一级增长上我们24年收入29.7亿元同比增长9.7%那尤其是其中基础物管业务其实是收入端增长了30.7%保持了一个比较高速的增长那在盈利侧公司的24年经济利润3.84亿元同比增长12%保持了双位数的经济利 ...

业绩公告相关 - 公司为截至2024年12月31日止年度业绩公告发布补充公告[2] - 业绩公告中2023年和2024年财务资料摘取自法定年度综合财务报表[3] 财务报表情况 - 公司已提交2023年法定年度综合财务报表，将适时提交2024年的[3] - 公司核数师对两个年度财务报表报告无保留意见[3] 公司人员构成 - 截至2025年4月7日，执行董事为宋鏐毅、李玉龍、趙進龍[5] - 截至2025年4月7日，非执行董事为喬曉潔、甘勇[5] - 截至2025年4月7日，独立非执行董事为陳杰平、韓踐、黃誠思[5]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司总收入约29.66亿元，较2023年的约27.04亿元增加约2.62亿元或9.7%[4] - 2024年公司毛利约7.06亿元，较2023年的约7.47亿元减少约5.4%[4] - 2024年公司年内利润约3.84亿元，较2023年的约3.43亿元增加约12.0%[4] - 2024年公司普通权益持有人应占每股盈利为每股0.41元，2023年为每股0.37元[4] - 2024年公司其他收入及收益为6507.8万元，2023年为3003.2万元[5] - 2024年公司销售及分销开支为3485.4万元，2023年为5612.2万元[5] - 2024年公司行政开支为1.85443亿元，2023年为2.53399亿元[5] - 2024年公司融资成本为1129.3万元，2023年为450万元[5] - 2024年客户合约收入为2935342千元，2023年为2690744千元；2024年总收入为2965973千元，2023年为2704412千元[20] - 2024年其他收入及收益总计65078千元，2023年为30032千元[20] - 2024年除税前利润相关已提供服务成本2201318千元，2023年为1878421千元；已售商品成本2024年为58248千元，2023年为79449千元等[21] - 2024年融资成本中租赁负债利息为11293千元，2023年为4500千元[22] - 2024年所得税即期为120433千元，递延为 - 11480千元；2023年即期为108052千元，递延为 - 4205千元[24] - 2024年中期股息为69136千元，建议末期股息为80144千元；2023年无中期股息，末期股息为139558千元[24] - 2024年和2023年用于计算每股基本盈利的年内已发行普通股加权平均数均为904189000股，2024年母公司普通权益持有人应占利润为372456千元，2023年为337315千元[26] - 2024年贸易应收款项为1048773千元，账面净值为982682千元；2023年贸易应收款项为928279千元，账面净值为900304千元[27] - 2024年贸易应付款项及应付票据总计711769千元，2023年为602850千元[27] - 2024年公司总收入约为29.66亿元，较2023年的约27.04亿元增长9.7%，其中物业管理服务收入约20.59亿元，占比69.4%，非业主增值服务收入约3.25亿元，占比10.9%，社区增值服务收入约5.83亿元，占比19.7%[36] - 2024年销售成本约为22.60亿元，较2023年的约19.58亿元增加15.4%，增幅高于收入增幅因物业管理服务占比增加[38] - 2024年毛利约为7.06亿元，较2023年的约7.47亿元降低5.4%，整体毛利率从约27.6%降至约23.8%，因非业主和社区增值服务占比降低[39] - 其他收入及收益从2023年的约3000万元增至2024年的约6510万元，增幅117.0%[42] - 销售及分销开支从2023年的约5610万元减至2024年的约3490万元，降幅约37.8%[43] - 行政开支从2023年的约2.534亿元降至2024年的约1.854亿元，降幅约26.8%[44] - 融资成本从2023年的约450万元增至2024年的约1130万元，增幅约151.1%[45] - 年内利润从2023年的约3.429亿元增至2024年的约3.84亿元，增幅约12.0%，净利润率从约12.7%增至约12.9%[47] - 投资物业从2023年的约1.282亿元增至2024年的约2.05亿元[49] - 贸易应收关联方款项从2023年的约3.614亿元减至2024年的约2.271亿元，应收第三方款项从约5.669亿元增至约8.217亿元[53] - 预付款项、其他应收款项及其他资产从2023年的约8.214亿元增至2024年的约9.929亿元[55] - 应付第三方贸易款项及票据从2023年的约5.973亿元增至2024年的约6.781亿元[57] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司其他应付款项及应计费用分别约为人民币926.7百万元和756.5百万元[58] - 2024年12月31日，公司集团现金及现金等价物约为人民币1399.5百万元，较2023年12月31日的1252.0百万元增加，经营活动所得现金流量净额由2023年的约450.8百万元增至2024年的约533.0百万元[63] - 2024年12月31日，公司集团流动资产约为人民币3388.7百万元，较2023年12月31日的约2998.2百万元增加约13.0%，流动比率约为1.43倍，较2023年的1.57倍有所下降，资产负债率为0%[64] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年物业管理服务收入2058567千元，2023年为1574891千元；非业主增值服务2024年为324670千元，2023年为504636千元；社区增值服务2024年为552105千元，2023年为611217千元[20] - 2024年物业管理服务收入较2023年增加约30.7%，主要因在管建筑面积从约8420万平方米增加至约10090万平方米[37] - 2024年非业主增值服务收入较2023年下降约35.7%，受地产行业周期性影响，新业务项目和交付量降低[37] - 2024年社区增值服务收入较2023年下降约6.7%，受装修开工率和业主消费力影响，部分业务收入下降[37] - 2024年物业管理服务毛利率约15.1%，较2023年的约15.8%减少0.7个百分点，因品质提升投入增加[40] - 非业主增值服务毛利率从2023年的约44.6%降至2024年的约32.9%，社区增值服务毛利率从约43.7%增至约49.5%[41] 公司业务规模数据变化 - 截至2024年12月31日，公司合约建筑面积约1.343亿平方米，在管建筑面积约1.009亿平方米，较2023年分别增加约26.2%及19.8%[4] - 截至2024年12月31日，公司总合约建筑面积约达13430万平方米，遍及中国25个省、直辖市及自治区的71个城市，管理595个物业项目，总在管建筑面积约达10090万平方米[29] 公司未来战略规划 - 2025年公司将贯彻“1245”战略，推进“金玉满堂”服务产品体系应用，升级客户体验和品控体系[32] - 2025年公司将部署“六力三比”工作，以客户满意和财务健康驱动，提升全链竞争力[33] 公司股息分配 - 董事会建议派付2024年末期股息每股9.6港仙[4] - 公司建议派付2024年末期股息每股9.6港仙，预计2025年7月31日派付[69] 公司资金使用情况 - 公司于2022年3月上市全球发售所得款项净额约为781.9百万港元[65] - 2024年1月18日，公司董事会决议重新分配部分未动用所得款项净额约139.1百万港元用于收购等[66] - 截至2024年12月31日，所得款项净额约781.9百万港元已全部按招股章程及公告用途使用，其中战略投资及收购占67.8%即530.1百万港元，智慧管理服务体系升级等各有相应占比及金额[67] 公司重大事项 - 公司2024年股东周年大会将于2025年6月20日举行，2025年6月17日至20日暂停办理股份过户登记，股东须在6月16日下午4时30分前递交过户文件[68] - 公司审计委员会已审阅集团会计原则及惯例和2024年年度业绩及综合财务报表[70] - 公司建议续聘安永会计师事务所为2025年核数师[71] - 截至2024年12月31日，公司无购买、出售或赎回上市证券，无库存股份[73] - 截至2024年12月31日，公司维持上市规则规定的公众持股量[74] - 截至2024年12月31日，集团有2670名全职雇员，较2023年的2098名增加，女性员工比例37.0%，管理层中女性管理者占比25.5%，员工成本总额约5.5亿元，2023年约5.3亿元[75] - 2024年1月18日，公司全资附属公司以3.238亿元收购润物嘉业全部股权[80] - 收购润物嘉业代价中1.391亿港元用全球发售所得款项净额支付，其余用自有资金拨付[81] - 截至公告日期，公司无其他重大投资或资本资产购入计划[83] - 2024年12月31日后至公告日期，无其他影响集团的重要事项[84] 公司合规与信息披露 - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为董事买卖公司证券的行为守则[86] - 全体董事确认截至2024年12月31日止年度一直遵守标准守则[86] - 本年度业绩公告于联交所网站及公司网站刊发[87] - 公司截至2024年12月31日止年度的年报将适时寄发予偏好印刷本的股东并可在相关网站查阅[87] 公告相关信息 - 公告日期为2025年3月24日[89] - 执行董事为宋鏐毅先生（主席）、李玉龍先生及趙進龍先生[89] - 非执行董事为喬曉潔女士及甘勇先生[89] - 独立非执行董事为陳杰平博士、韓踐博士及黃誠思先生[89]

公司规模与布局 - 截至2024年6月30日，公司总合约建筑面积约达1.174亿平方米，遍及中国24个省、直辖市及自治区的70个城市，在管物业582个[3][4] - 2024年6月30日，公司在管建筑面积及合约建筑面积分别为9810万平方米及1.174亿平方米，较2023年6月30日分别增长38.2%及24.2%[14] - 截至2024年6月30日，来自第三方的在管建筑面积近4950万平方米，占比由47.8%提升至50.5%[14] - 2024年6月30日合约建筑面积约1.174亿平方米，较2023年6月30日增长约24.2%；在管建筑面积约9810万平方米，较2023年6月30日增长约38.2%[26] - 2024年6月30日储备建筑面积约1930万平方米[26] - 2024年6月30日项目遍布中国24个省、市及自治区的70个城市，一线、新一線及二線城市在管建筑面积占比达91.2%[29] - 2024年6月30日，华东、华北、西南、华中和华南地区在管建筑面积分别占41.5%、26.6%、12.8%、11.3%和7.8%[29] - 截至2024年6月30日，公司项目在一线城市、新一线城市、二线城市和其他城市的在管建筑面积分别为14210千平方米、46544千平方米、28739千平方米和8602千平方米，占比分别为14.5%、47.4%、29.3%和8.8%[30] - 2024年在管建筑面积中，金茂集团及中化集团相关物业占49.5%，独立第三方开发物业占50.5%；2023年分别占52.2%和47.8%[27] - 截至2024年6月30日，已为金茂集团28个城市运营项目订立前期物业管理合约，25个项目已提供服务[27] - 截至2024年6月30日，与南京、嘉兴等多地政府建立合作关系[28] 财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司收入为14.91371亿元，较2023年同期的13.53342亿元增长10.2%[9] - 2024年上半年公司毛利为3.66447亿元，较2023年同期的3.57355亿元增长2.5%[9] - 2024年上半年公司毛利率为24.6%，较2023年同期的26.4%下降1.8个百分点[9] - 2024年上半年公司期内利润为1.80958亿元，较2023年同期的1.4852亿元增长21.8%[9] - 2024年上半年公司净利率为12.1%，较2023年同期的11.0%提升1.1个百分点[9] - 2024年上半年母公司拥有人应占利润为1.73436亿元，较2023年同期的1.45829亿元增长18.9%[9] - 2024年上半年每股基本及摊薄盈利为0.19元，较2023年同期的0.16元增长18.8%[9] - 截至2024年6月30日，公司资产总值为43.42128亿元，较2023年12月31日的36.1379亿元增长20.2%[10] - 截至2024年6月30日，公司权益总额为16.35793亿元，较2023年12月31日的15.68017亿元增长4.3%[10] - 截至2024年6月30日止六个月，公司实现收入约14.914亿元，同比增长10.2%，毛利约3.664亿元，同比增长2.5%，期内利润约1.81亿元[14] - 上半年母公司拥有人应占利润约1.734亿元，每股基本及摊薄盈利为0.19元[14] - 销售成本从2023年上半年约996.0百万元增至2024年上半年约1124.9百万元，增幅约12.9%[41] - 毛利从2023年上半年约357.4百万元增至2024年上半年约366.4百万元，增幅约2.5%；2024年上半年毛利率约24.6%，较2023年上半年约26.4%降低约1.8个百分点[42] - 其他收入及收益从2023年上半年约13.2百万元减少约4.3百万元或32.6%至2024年上半年约8.9百万元[44] - 所得税开支从2023年上半年约49.1百万元增至2024年上半年约54.1百万元，增幅约10.2%[45] - 期内利润从2023年上半年约148.5百万元增加约21.9%至2024年上半年约181.0百万元，净利润率从约11.0%增至约12.1%[49] - 投资物业从2023年12月31日约128.2百万元增至2024年6月30日约137.0百万元[51] - 使用权资产从2023年12月31日约27.8百万元增至2024年6月30日约38.5百万元[52] - 应收关联方贸易款项从2023年12月31日约3.614亿元降至2024年6月30日约2.991亿元，应收第三方贸易款项从约5.669亿元增至约9.939亿元[56] - 截至2024年6月30日，应收第三方其他应收款项约5790万元，应收关联方款项约5.554亿元[57] - 2023年12月31日及2024年6月30日，预付款项、其他应收款项及其他资产分别约8.168亿元及约8.585亿元[57] - 贸易应付款项从2023年12月31日约6.029亿元增至2024年6月30日约7.083亿元[58] - 2024年6月30日及2023年12月31日，其他应付款项及应计费用分别约9.757亿元及约7.565亿元[59] - 2024年6月30日，集团无资本承担，截至2024年12月31日止年度资本开支预期由全球发售所得款项及营运资金拨付[61] - 2024年6月30日，集团无借款，现金及现金等价物约12.856亿元（2023年12月31日：12.52亿元）[61] - 集团经营活动所得现金流量净额从截至2023年6月30日止六个月约8630万元增至截至2024年6月30日止六个月约1.531亿元[61] - 2024年6月30日集团流动资产约为人民币34.588亿元，较2023年12月31日增加约15.4%[62] - 2024年6月30日流动比率约为1.35倍，较2023年12月31日的1.57倍有所降低[62] - 截至2024年6月30日，集团资产负债比率为0%，与2023年12月31日持平[62] - 2022年全球发售所得款项净额约为7.819亿港元，截至2024年6月30日，约7.689亿港元（占所得款项净额的98.3%）已按计划使用[63][65] - 2024年1月18日，董事会决议重新分配部分未动用所得款项净额约1.391亿港元[63] - 2024年8月26日，董事会宣告派付截至2024年6月30日止六个月的中期股息每股0.084港元，总额约为7595万港元[68] - 截至2024年6月30日止六个月，员工成本总额约为人民币3亿元，与2023年同期持平[69] - 开发社区增值服务所得款项净额1.016亿港元已悉数动用，占全部所得款项净额的13.0%[66] - 营运资金及一般企业用途所得款项净额7820万港元已悉数动用，占全部所得款项净额的10.0%[66] - 2024年上半年公司收入为1,491,371千元，2023年同期为1,353,342千元[91] - 2024年上半年公司毛利为366,447千元，2023年同期为357,355千元[91] - 2024年上半年公司除税前利润为235,073千元，2023年同期为197,601千元[91] - 2024年上半年公司期内利润为180,958千元，2023年同期为148,520千元[91] - 2024年上半年母公司普通权益持有人应占每股盈利基本及摊薄为人民币0.19元，2023年同期为人民币0.16元[91] - 2024年上半年公司期内全面收益总额为177,319千元，2023年同期为146,357千元[92] - 2024年6月30日非流动总资产为883,311千元，较2023年12月31日的615,611千元增长43.49%[94] - 2024年6月30日流动总资产为3,458,817千元，较2023年12月31日的2,998,179千元增长15.36%[94] - 2024年6月30日流动负债总额为2,552,679千元，较2023年12月31日的1,908,826千元增长33.73%[94] - 2024年6月30日流动资产净值为906,138千元，较2023年12月31日的1,089,353千元下降16.82%[96] - 2024年6月30日资产总值减流动负债为1,789,449千元，较2023年12月31日的1,704,964千元增长4.95%[96] - 2024年6月30日非流动负债总额为153,656千元，较2023年12月31日的136,947千元增长12.19%[96] - 2024年6月30日资产净值为1,635,793千元，较2023年12月31日的1,568,017千元增长4.32%[96] - 截至2024年6月30日止六个月期内利润为173,436千元，非控股权益利润为7,522千元，全面收益总额为177,319千元[100] - 2024年6月30日归属母公司拥有人的权益中股本为839,529千元，储备为738,247千元[96] - 2024年6月30日非控股权益为58,017千元，较2023年12月31日的26,223千元增长121.24%[96] - 2024年除税前利润为235,073千元，2023年为197,601千元[103] - 2024年融资成本为4,049千元，2023年为2,123千元[103] - 2024年银行利息收入为 - 6,354千元，2023年为 - 6,147千元[103] - 2024年经营活动所得现金流量净额为153,078千元，2023年为86,346千元[103] - 2024年投资活动所用现金流量净额为 - 116,754千元，2023年为 - 12,067千元[104] - 2024年融资活动所用现金流量净额为 - 2,778千元，2023年为 - 20,593千元[104] - 2024年现金及现金等价物增加净额为33,546千元，2023年为53,686千元[104] - 2024年期初现金及现金等价物为1,252,038千元，2023年为1,018,958千元[104] - 2024年期末现金及现金等价物为1,285,588千元，2023年为1,075,504千元[104] - 2024年上半年客户合约收入为14.81121亿元，2023年同期为13.47053亿元，同比增长约10%[114] - 2024年上半年投资物业经营租赁固定租赁付款为1025万元，2023年同期为628.9万元，同比增长约63%[114] - 2024年上半年银行利息收入为635.4万元，2023年同期为614.7万元，同比增长约3%[116] - 2024年上半年已提供服务成本为10.91472亿元，2023年同期为8.93264亿元，同比增长约22%[117] - 2024年上半年贸易应收款项金融资产减值为1842.7万元，2023年同期为990.9万元，同比增长约86%[117] - 2024年上半年即期所得税为6347万元，2023年同期为5285.9万元，同比增长约20%[119] - 2024年8月26日董事会宣派中期股息每股普通股8.4港仙，合共约6931.9万元，2023年同期无[119] - 计算每股基本盈利的已发行普通股加权平均数为9.04189亿股，2023年相同[120] - 2024年上半年用于计算每股基本盈利的母公司普通权益持有人应占利润为1.73436亿元，2023年同期为1.45829亿元，同比增长约19%[121] - 截至2024年6月30日止六个月，集团添置物业、厂房及设备总成本为1294.4万元，2023年同期为795.4万元；出售账面净值总额为106.4万元，2023年同期为14.

投资评级 - 报告将金茂物业服务的评级从“持有”上调至“买入”，目标价为港币4.91元，对应2024年预测市盈率为10倍 [2][3] 核心观点 - 金茂物业服务2024年上半年净利润同比增长18.9%，得益于有效的成本控制，预计2024年全年净利润增长目标超过20% [2] - 公司独立性显著提升，第三方管理的可售面积比例从2022年的33%上升至2024年上半年的50.5%，母公司风险已基本缓解 [3] - 公司通过收购RUNWU JIAYE，预计下半年将增加约800万平方米的可管理建筑面积，全年贡献度约27% [2] 财务表现 - 2024年上半年营业收入同比增长10.2%至15亿人民币，基础物业管理收入同比增长34.6%至10亿人民币 [2] - 毛利润率（GPM）同比下滑1.8个百分点至24.6%，但基础物业管理的GPM提高了1.3个百分点，业主使用的增值服务（VAS）GPM增加了3.6个百分点至42.3% [2] - 2024年上半年净利润达到1.73亿人民币，同比增长18.9%，销售及管理费用比率（SG&A）降低了4.8个百分点至6.9% [2] 估值与市场表现 - 当前股价为港币2.57元，目标价为港币4.91元，潜在上涨空间为91.1% [4] - 2024年预测市盈率为5.3倍，2025年为4.8倍，2026年为4.5倍 [5] - 2024年预测股息收益率为7.5%，2025年为8.3%，2026年为8.9% [5] 行业对比 - 金茂物业服务的估值低于行业平均水平，2024年预测市盈率为5.3倍，而行业平均为10.6倍 [8] - 公司2024年预测净利润增长率为18.5%，高于行业平均的12.4% [8] 未来展望 - 预计2024年收入将达到30.95亿人民币，同比增长14.4%，2025年收入预计为36.40亿人民币，同比增长17.6% [5] - 2024年净利润预计为3.996亿人民币，同比增长18.5%，2025年净利润预计为4.40亿人民币，同比增长10.1% [5]

报告公司投资评级 - 评级从HOLD上调至BUY，目标价为4.91港元，较之前目标价下调10%，对应2024年预期市盈率10倍 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年盈利符合彭博共识，得益于有效成本控制，净利润同比增长18.9%，预计2024年净利润增长超20% [1] - 公司独立性大幅提升，母公司风险大幅缓解，在第三方拓展竞争加剧的情况下，其国企母公司和关联方将为物业管理业务提供稳定支持 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2024年上半年收入同比增长10.2%至15亿人民币，基础物业管理收入同比增长34.6%至10亿人民币，向开发商提供的增值服务收入同比下降20.8%至1.77亿人民币，业主增值服务收入同比下降19.6%至3.05亿人民币 [1] - 毛利率同比收缩1.8个百分点至24.6%，净利润同比增长18.9%，销售及行政开支比率同比下降4.8个百分点至6.9% [1] - 预计2024 - 2026年，收入分别为30.95亿、36.4亿、40.08亿人民币，同比增长14.4%、17.6%、10.1%；净利润分别为4亿、4.4亿、4.72亿人民币，同比增长18.5%、10.1%、7.2% [2][8] 业务发展 - 公司维持2024年净利润增长超20%的指引，主要得益于收购润吴嘉业的并表、持续的成本控制以及下半年的低基数效应 [1] - 第三方管理建筑面积占比从2022年上市时的33%提升至2024年上半年的50.5%，第三方合同建筑面积占比达54%，向开发商提供的增值服务毛利润贡献从2022年的36.9%降至2024年上半年的15.1% [1] 行业对比 - 与行业内其他公司相比，报告研究的具体公司2024 - 2026年预期市盈率分别为5.3倍、4.8倍、4.5倍，低于行业平均的10.6倍、8.8倍、7.6倍 [7] - 2024 - 2026年预期净利润增长率分别为18.5%、10.1%、7.2%，行业平均为12.4%、21.0%、13.5% [7]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收入约为14.914亿元，较2023年同期的13.533亿元增加1.381亿元或10.2%[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利约为3.664亿元，较2023年同期的3.574亿元增加约2.5%[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司期内利润约为1.810亿元，较2023年同期的1.485亿元增加约21.9%[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司普通股权益持有人应占每股盈利为每股0.19元，2023年同期为每股0.16元[2] - 2024年6月30日，公司非流动资产总值为8.83311亿元，较2023年12月31日的6.15611亿元有所增加[5] - 2024年6月30日，公司流动资产总值为34.58817亿元，较2023年12月31日的29.98179亿元有所增加[5] - 2024年6月30日，公司流动负债总额为25.52679亿元，较2023年12月31日的19.08826亿元有所增加[5] - 2024年6月30日，公司资产净值为16.35793亿元，较2023年12月31日的15.68017亿元有所增加[7] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收入为1491371千元人民币，2023年同期为1353342千元人民币[12] - 2024年上半年期内税项开支总额为54,115千元，2023年同期为49,081千元[17] - 2024年上半年母公司普通权益持有人应占利润为173,436千元，2023年同期为145,829千元[20] - 公司2024年上半年总收入14.91亿元，较2023年同期的13.53亿元增长10.2%[26] - 公司销售成本从2023年上半年的9.96亿元增加至2024年上半年的11.25亿元，增幅12.9%[28] - 公司毛利从2023年上半年的3.57亿元增加至2024年上半年的3.66亿元，增幅2.5%，毛利率从26.4%降至24.6%[29] - 公司其他收入及收益从2023年上半年的1.32亿元减少32.6%至2024年上半年的0.89亿元[31] - 公司销售及分销开支从2023年上半年的2370万元减少22.8%至2024年上半年的1830万元[32] - 公司行政开支从2023年上半年的1.35亿元减少37.1%至2024年上半年的8510万元[33] - 公司融资成本从2023年上半年的210万元增加90.5%至2024年上半年的400万元[34] - 公司所得税开支从2023年上半年的4910万元增加10.2%至2024年上半年的5410万元[35] - 公司期内利润从2023年上半年的1.49亿元增加21.9%至2024年上半年的1.81亿元，净利率从11.0%增至12.1%[36] - 截至2024年6月30日及2023年12月31日，存货分别约为人民币460万元及430万元[41] - 截至2023年12月31日及2024年6月30日，预付款项、其他应收款项及其他资产分别约为人民币8.168亿元及8.585亿元[43] - 截至2024年6月30日及2023年12月31日，其他应付款项及应计费用分别约为人民币9.757亿元及7.565亿元[45] - 2024年6月30日公司无借款，现金及现金等价物约为12.856亿人民币，较2023年12月31日的12.52亿人民币增加，主要因经营活动所得现金流量净额所致[51] - 公司经营活动所得现金流量净额由截至2023年6月30日止六个月的约8630万人民币增加至截至2024年6月30日止六个月的约1.531亿人民币[51] - 2024年6月30日公司流动资产约为34.588亿人民币，较2023年12月31日的约29.982亿人民币增加约15.4%；流动比率约为1.35倍，较2023年12月31日的1.57倍有所降低；资产负债比率为0% [51] - 截至2024年6月30日止六个月员工成本总额约人民币3亿元，与2023年同期持平[61] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年客户合约收入为1481121千元人民币，2023年同期为1347053千元人民币[12] - 2024年上半年物业管理服务收入为1008952千元人民币，2023年同期为749840千元人民币[13] - 2024年上半年非业主增值服务收入为177056千元人民币，2023年同期为223571千元人民币[13] - 2024年上半年社区增值服务收入为295113千元人民币，2023年同期为373642千元人民币[13] - 2024年上半年其他收入及收益总计8881千元人民币，2023年同期为13184千元人民币[14] - 2024年上半年除税前利润计算中，已提供服务成本为1091472千元人民币，2023年同期为893264千元人民币[15] - 2024年上半年投资物业公平值亏损为9386千元人民币，2023年同期为收益2009千元人民币[15] - 公司2024年上半年物业管理服务收入10.09亿元，增长34.6%，非业主增值服务收入1.77亿元，下降20.8%，社区增值服务收入3.05亿元，下降19.6%[26] 合约及在管建筑面积变化 - 截至2024年6月30日，公司合约建筑面积约为1.174亿平方米，在管建筑面积约为0.981亿平方米，较2023年同期分别增加约24.2%及38.2%[2] - 截至2024年6月30日公司总合约建筑面积约达117.4百万平方米，总在管建筑面积约达98.1百万平方米[24] - 公司在管建筑面积从2023年6月30日的7100万平方米增加至2024年6月30日的9810万平方米[26] 股息分配情况 - 2024年8月26日，董事会宣告派付截至2024年6月30日止六个月的中期股息每股0.084港元，2023年同期无[2] - 2024年8月26日董事会宣派中期股息每股普通股8.4港仙，合共约6931.9万元，2023年同期无[18] - 2024年8月26日董事会宣告派付截至2024年6月30日止六个月的中期股息每股0.084港元，公司应支付的中期股息总额约为7595万港元，预期于2024年9月30日派付[58] 贸易款项变化 - 截至2024年6月30日贸易应收款项账面净值为1,246,583千元，2023年12月31日为900,304千元[21][22] - 截至2024年6月30日贸易应付款项总计708,251千元，2023年12月31日为602,850千元[23] - 截至2024年6月30日，应收关联方贸易款项约为人民币2.991亿元，较2023年12月31日的约3.614亿元降低；应收第三方贸易款项约为人民币9.939亿元，较2023年12月31日的约5.669亿元增加[42] - 截至2024年6月30日，应收第三方其他应收款项约为人民币5790万元，应收关联方款项约为人民币5.554亿元[43] - 应付贸易款项由截至2023年12月31日的约人民币6.029亿元增加至截至2024年6月30日的约7.083亿元[44] 公司业务运营及战略 - 截至2024年6月30日公司在24个省、直辖市及自治区的70个城市管理582个物业项目[24] - 2024年公司全新发布「日臻」服务产品体系[24] - 公司在物业行业百强企业榜单中位列第14位，连续多年居中国高端物业服务力榜单首位[24] - 公司将推进「服务产品创标」工程，坚持外拓、优化结构、组织精进、数智赋能、合规安全等策略[25] 公司收购事项 - 2024年1月18日，公司全资附属公司以总现金代价人民币3.238亿元收购润万物嘉全部股权[48] - 收购事项代价中1.391亿港元部分用全球发售所得款项净额支付，剩余用自有资金拨付[48] 全球发售所得款项使用情况 - 2022年公司全球发售所得款项净额约为7.819亿港元，截至2024年6月30日，约7.689亿港元（占所得款项净额的98.3%）已按招股章程及公告所述用途使用[52][55] - 所得款项净额用途中，67.8%（5.301亿港元）用于战略投资及收购，已悉数动用；9.2%（7200万港元）用于升级智慧管理服务体系及开发解决方案，预计2024年末动用完毕；13.0%（1.016亿港元）用于开发社区增值服务，已悉数动用；10.0%（7820万港元）用于营运资金及一般企业用途，已悉数动用[55][56][57] - 2024年1月18日董事会决议重新分配部分未动用所得款项净额约1.391亿港元，用于收购、投资其他物业管理公司及城市运营服务上下游专业服务提供商或与其合作[53] 公司合规及报告相关 - 除一间中国附属公司在西部城市运营享15%所得税优惠税率外，内地业务经营所得税拨备按应课税利润25%计算[16] - 公司已将截至2023年12月31日止年度的财务报表送呈公司注册处处长，核数师报告无保留意见[9] - 董事会审计委员会已审阅公司截至2024年6月30日止六个月的未经审计中期业绩及所采纳的会计原则及惯例，并讨论内部监控、风险管理事项[59] - 截至2024年6月30日止六个月内公司及其附属公司概无购买、出售或赎回任何公司上市证券，公司并无持有任何库存股份[60] - 公司已采纳《企业管治守则》作为自身企业管治守则，截至2024年6月30日止六个月遵守守则条文[64] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为董事买卖本公司证券的行为守则，截至2024年6月30日止六个月董事遵守该守则[65] - 本中期业绩公告于联交所网站及公司网站刊出，截至2024年6月30日止六个月的中期报告将适时寄发股东并可在上述网站查阅[66] 公司人员情况 - 截至2024年6月30日集团全职雇员2800名，较2023年6月30日的2225名有所增加[61] 公司资本开支及负债情况 - 截至2024年6月30日，集团无重大投资、未偿还担保或其他重大或有负债，资产无抵押、无资本承担[46][48] - 集团2024年12月31日止年度资本开支预期由全球发售所得款项及营运资金拨付[50]

公司治理 - 公司治理方面，累计梳理出廉洁风险点46个，签署廉洁承诺书300余份[2] 环境保护 - 环境方面，开展节能改造工程213项，节约能耗支出约454.14万元[3] 社会责任 - 社会方面，员工受训总人次为12172人次，全年各类培训投入总金额118.34万元[4]

公司业务及发展 - 公司是中国增长迅速的高端物业管理及城市运营服务提供商[4] - 公司在2023年12月31日止十二个月的总合约建筑面积约为106.4百万平方米，遍及中国24个省、直辖市及自治区的70个城市，共有501个物业项目[5] - 公司提供多种物业管理服务，包括住宅社区、商业物业和公共物业，以及非业主增值服务[6] - 公司在2023年2月接管歌尔产业园，提供定制化服务，促进园区资源配置和效益最大化[7] - 公司在2023年5月接管国家一级博物馆青州博物馆，提升品牌影响力[8] - 公司与福建恒升九略商业管理有限公司合资成立城市综合运营服务公司，持续深化在城市综合运营服务领域的探索和布局[9] - 公司与华氏达控股集团联合成立河北华茂物业服务有限公司，构建双方合作发展的新平台、新机制[10] - 公司在2023年6月正式接管上海太平金融大厦，以客户为中心，提供定制化特色服务[11] - 公司在2023年11月为2023上海合作组织传统医学论坛提供全方位会务服务及后勤保障服务[12] - 公司通过竞标方式成功获得中化控股有限责任公司位于北京市海淀区的中昊家园小区出租项目，将承租82套住房物业并进行必要装修维护[13] - 公司致力于持续提升服务品质，提高运营管理质效，为股东、客户及社会创造更大价值[16] - 公司在2023年持续精进客户服务能力，通过VOC客户之声+VOE员工之声系统建设，拓展客户触点，强化客户需求洞察能力[17] - 公司在2023年开展了提质增效系列行动，持续优化组织、流程、供应链体系，提升人效指标，为全年业绩提供组织保障[18] - 公司将以投拓、服务和运营“三创标”行动，驱动公司治理能力和经营水平再上新台阶，为客户、股东、社会、员工创造可持续的价值[20] - 公司在提供社区增值服务方面不断丰富，包括室内装修平台服务、社区生活服务等[25] - 公司持续推进城市运营服务，与金茂集团合作在多个城市开展项目[31] - 公司在一线、新一线及二线城市拥有多元化物业管理组合，高端商写领域优势凸显[29] - 公司致力于提供专业化、标准化、数字化的城市运营解决方案[31] - 公司未来计划持续完善投拓管理体系，聚焦高能级城市，提高商企服务及城市服务规模，构筑差异化竞争壁垒[39] 财务表现 - 2023年金茂物业服务发展股份有限公司收入为2,704,412人民币千元，同比增长11.0%[14] - 毛利率为27.6%，较去年下降2.5个百分点[14] - 每股基本及摊薄盈利为0.37人民币元，较去年下降2.6%[14] - 公司资产总值为3,613,790人民币千元，同比增长20.3%[14] - 權益總額为1,568,017人民币千元，同比增长15.3%[14] - 公司2023年物业管理服务收入约为1,574.9百万人民币，同比增长约30.5%[48] - 非业主增值服务收入由2022年的约584.6百万元下降至2023年的约504.6百万元，降幅约13.7%[50] - 社区增值服务收入由2022年的约644.6百万元下降至2023年的约624.9百万元，略有降幅约3.1%[51] 公司治理 - 公司持续改进企业治理常规，专注于维护和加强董事会管理质量、内部控制和股东透明度[127] - 公司已达成董事性别多元化目标，将继续在各层面促进和加强性别多元化，董事会成员包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[128] - 公司董事会成员年龄跨度大，性别多元化目标已设立，董事会成员变动情况包括董事辞任和新任命[129][130][131] - 公司董事会成员已获得法律意见确认其作为公司董事的责任，董事应了解公司行为、业务活动和发展[132] - 公司已实施董事遴选提名程序，薪酬及提名委员会负责提名和任命董事，考虑多种因素确保董事多元化和符合公司需求[133][134] - 公司董事会每年至少举行四次董事会会议，审议公司业绩报告、预算规划、高级管理层委任等事项[139] - 公司董事会成员出席率和参与率均达到100%，确保董事会有效履行职能[140] - 公司支持分离董事会主席和首席执行官职责，保持权力和权限平衡，主席和首席执行官每三年轮流退任一次[142] - 公司设立审计委员会、薪酬及提名委员会和战略及ESG委员会，监督公司事务的主要方面[145]

公司业绩 - 公司截至2023年12月31日止年度总收入约为人民币2,704.4百万元，较上一年增加约11.0%[1] - 公司毛利约为人民币746.5百万元，较上一年增加约1.7%[2] - 公司年内利润约为人民币342.9百万元，较上一年增加约0.4%[3] - 公司普通股东每股盈利为人民币0.37元，较上一年下降至每股人民币0.38元[4] 公司资产情况 - 公司的非流动资产总额为615,611千元，较2022年增长了9.68%[9] - 公司的流动资产总额在2023年达到2,998,179千元，较2022年增长了22.77%[9] - 公司的流动负债总额为1,908,826千元，较去年增长了24.52%[9] - 公司的资产净值为1,568,017千元，较2022年增长了15.27%[10] 公司业务情况 - 公司是中国增长迅速的高端物业管理及城市运营服务提供商[26] - 公司总合约建筑面积约为106.4百万平方米，遍及中国24个省、直辖市及自治区的70个城市，共有501个物业项目[27] - 公司提供的物业管理服务涉及住宅社区、商业物业和公共物业，同时也提供非业主增值服务[28] 公司财务状况 - 公司的现金及现金等价物约为人民币1,252.0百万元，增加主要是由于经营活动所得现金流量净流入所致[74] - 公司的流动资产约为人民币2,998.2百万元，2023年12月31日的流动比率约为1.57倍[75] - 公司截至2023年12月31日有2,098名全职员工，其中女性员工比例为36.8%[1]