股权结构 - 董李博士通过Master Alliance拥有公司全部已发行股本约74.17%权益[9] - 截至最后实际可行日期，公司已发行股份数目为1,434,423,357股[169] 股东特别大会 - 公司谨订于2026年1月7日上午10时举行股东特别大会[3] - 寄发通函及股东特别大会通告时间为2025年12月15日[7] - 递交股份过户文件最后时限为2025年12月31日下午4时30分[7] - 交回代表委任表格最后时间为2026年1月5日上午10时[7] - 暂停办理股份过户登记时间为2026年1月2日至1月7日[7] - 投票表决结果公告时间为2026年1月7日[7] - 恢复办理股份过户登记时间为2026年1月8日[7] - 按连权基准买卖股份截止日期为2026年1月8日[7] - 按除权基准买卖股份首日为2026年1月9日[7] 建议分拆及分派 - 建议分拆及分派需获股东特别大会上公司股东超过50%的票数批准，且须美国有关机构批准方可实施[16][19][27] - 完成前分拆公司为公司全资附属公司，完成后将从公司完全剥离并在美国证券交易所单独上市[17][20][22] - 公司将在分拆公司上市时通过建议分派向股东分配持有的分拆公司所有股份[17] - 分拆公司预计完成后不再是公司附属公司，集团将终止确认其资产及负债，不再持有其股份[28][32] - 截至2025年6月30日，分拆公司参考股权价值预计约为人民币14.25亿元[33] 业务情况 - 集团主要从事电源解决方案业务和再生铅产品销售业务，电源解决方案业务分网能电池、起动电池、动力电池三大类别[133] - 截至2024年12月31日止三个年度及2025年上半年，公司两大业务分部收入来自多地区客户[42] - 完成分拆后，分拆公司集团在海外经营电源解决方案业务，留存集团在境内经营相关业务[42] 财务数据 - 分拆公司集团2022 - 2024年及2025年上半年收益分别为47.76亿、49.62亿、62.06亿、34.34亿元，税前溢利分别为4亿、4.04亿、4.4亿、2.11亿元，税后溢利分别为3.53亿、3.23亿、3.12亿、1.42亿元[49] - 分拆公司集团2022 - 2024年底及2025年6月底总资产分别为30.94亿、38.7亿、53.92亿、48.86亿元，资产净值分别为10.23亿、13.58亿、19.18亿、10.07亿元[49] - 留存集团2022 - 2024年及2025年上半年收益分别为106.1亿、112.74亿、134.56亿、72.42亿元，税前溢利分别为1.9亿、2.5亿、2.64亿、7.54亿元，税后溢利分别为1.57亿、2.56亿、2.64亿、7.79亿元[54] - 留存集团2022 - 2024年底及2025年6月底总资产分别为85.88亿、111.67亿、137.23亿、137.97亿元，资产净值分别为30.21亿、32.43亿、31.14亿、40.56亿元[54] - 集团2024年收益达人民币161.265亿元，较上年同期增长约19.7%[149] - 集团电源解决方案业务2024年收益由2023年的114.475亿元增长约26.7%至145.038亿元[149] 生产与市场 - 截至2025年6月30日，留存集团有11个具100条生产线的国内生产基地，电池产品最大产能29.34吉瓦时，铅产品最大产能30000吨，雇员13188人[59] - 截至2025年6月30日，分拆公司集团有6个生产基地，3个在建，雇员4769人[60] - 分拆公司集团产品覆盖逾160个国家和地区，已建立6座海外生产基地、20多家海外销售公司及13个国家仓库[62] - 2025年全球铅酸电池市场规模预计达493.7亿美元，至2030年预计增长至612.3亿美元，复合年增长率为4.4%[148] - 2025年全球锂电池市场规模预计达1136.1亿美元，至2030年可望增长至3042.2亿美元，复合年增长率达21.77%[148] 协议与交易 - 品牌授权框架协议初始期限预计为分拆公司上市日期起计十年，分拆公司集团预计每年支付授权费600万元人民币[69][73] - 产品采购框架协议初始期限自分拆公司上市日期起计两年，须经独立公司股东于股东特别大会上批准[76][93][126][136] - 分拆公司集团2022 - 2024年及2025年上半年向留存集团采购电池产品交易金额分别为25.332亿元、26.787亿元、34.775亿元、21.53亿元[99][142] - 2023 - 2024年分拆公司集团向留存集团采购电池产品交易金额从27亿元增至35亿元，产品需求价值增长约25%[100][145] - 自上市日期起至2026年、2027年产品采购框架协议年度上限分别为8亿元、4亿元[100][142] 未来展望 - 2025年分拆公司集团越南、马来西亚及墨西哥三座新厂房竣工投产后产能提升约72%，印度现有生产基地扩产后产能提升一倍，整体产能增加约78%[147] - 分拆公司集团2026及2027年产能将分别再提升约60%及24%[151] - 预计2028年底，分拆公司集团本身产能将能满足其绝大多数内部需求[146] 其他 - 截至最后实际可行日期，公司股东名册上显示香港超过1000名公司股东[84] - 截至2025年6月30日营业结束时，集团总借贷约为人民币53.42亿元，为有担保或有抵押[157] - 集团预计拥有足够营运资金满足自通函日期起未来至少12个月的需要[158]

分拆及协议相关 - 董事会于2025年12月10日批准与分拆公司集团订立产品采购框架协议[3][19] - 建议分拆完成后，分拆公司集团将成为留存集团之关连人士[4] - 产品采购框架协议最高适用百分比率将超5%，交易须遵守相关规定[4][22] - 通函预期于2025年12月15日或之前寄发予股东[6][20] - 产品采购框架协议初始期限自上市日期起至2027年12月31日止[7] - 分拆公司集团须向留存集团支付采购费用，加成率约10%至25%[9] - 产品采购框架协议建议年度上限2026年为8亿元，2027年为4亿元[11] - 公司将召开股东特别大会供独立股东考虑批准相关事项[20] 采购金额数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年，分拆公司集团采购金额分别为25.332亿元、26.787亿元、34.775亿元、21.53亿元[9] - 2023 - 2024年分拆公司集团采购金额从27亿元增至35亿元，增长约25%[13] 未来展望 - 预计2028年底分拆公司集团自有产能能满足大部分内部需求[13] 业务相关 - 公司主要业务为电源解决方案业务和再生铅产品销售业务[23] - 电源解决方案业务分为网络电源电池、SLI电池、动力电池三类[23] - 2024年12月31日止三个年度，两大业务收入主要来自多地客户[23] - 分拆公司集团将在海外市场经营电源解决方案业务，留存集团将继续在中国内地、香港及澳门经营电源解决方案业务及再生铅产品销售业务[24] 其他信息 - 董博士透过Master Alliance持有分拆公司集团逾70%之权益[4][21] - 董博士透过Master Alliance在公司已发行股本总额约74.17%中拥有权益[26] - 公司股份每股面值为0.10港元[28] - 分拆公司于2024年7月19日于开曼群岛注册成立[28] - 通告日期为2025年12月10日[30] - 执行董事为董李博士及洪渝女士[30] - 独立非执行董事为曹亦雄先生、刘智杰先生及卢志强先生[30] - 公司已发行股份于联交所主板上市，股份代号为842[26] - 独立财务顾问为力高企业融资有限公司[27]

股本与股份 - 截至2025年11月底，公司法定股本10亿港元，股份100亿股，面值0.1港元[1] - 本月底已发行股份（不含库存）14.34197857亿股，增加17.2万股[2][4] - 本月底库存股份数目为0，无变动[2][4] 购股权计划 - 2010年购股权计划本月底股份期权293.7万股[3] - 2020年购股权计划本月底结存1689.3万股，减少36万股[3] - 本月行使2020年购股权计划期权发新股17.2万股，获资金9.4484万港元[3] 合规情况 - 本月证券发行等获董事会授权批准并依规进行[6]

股本与股份 - 截至2025年10月底法定/注册股本总额10亿港元，股份100亿股，面值0.1港元[1] - 上月底已发行股份14.32881357亿股，本月增114.45万股，月底结存14.34025857亿股[2] 购股权计划 - 2010年10月14日购股权计划，月底结存股份期权293.7万股[3] - 2020年10月30日购股权计划，上月底结存1839.75万股，本月减114.45万股，月底结存1725.3万股[3] - 本月因行使期权发行新股114.45万股，所得资金65.4654万港元[3] 可换股债券 - 上月底已发行可换股债券总额5280万港元，本月赎回，月底已发行总额为0[4] - 可换股票据认购价/转换价为1.53港元[4]

收购交易概述 - 公司拟以现金3亿元收购江苏晶凯半导体技术有限公司62.5%股权，交易完成后江苏晶凯将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1] 标的公司业务与技术 - 江苏晶凯专注于存储芯片封装与测试制造服务以及存储晶圆分选测试服务 [2] - 公司掌握DRAM多层堆叠（8~16层叠Die）封装、30um超薄Die封装、多芯片集成（SoC+DRAM合封）等先进封装技术，具备各规格DRAM芯片的全自动化测试能力 [2] - 在AI算力时代，可为合作伙伴提供算力芯片"中间件"服务，其晶圆分选测试服务可提升封测效率和成品良率，目前已覆盖多家原厂DDR4/LPDDR4/LPDDR5晶圆产品 [2] 标的公司财务状况与业绩承诺 - 截至2025年4月30日，江苏晶凯总资产为18,529.55万元，总负债为15,025.66万元，净资产为3,503.89万元 [4] - 2025年1-4月，公司营业收入为1,654.18万元，净亏损372万元，经营活动产生的现金流量净额为596.41万元 [4] - 业绩补偿承诺方承诺江苏晶凯2025年至2028年经审计的净利润分别不低于100万元、3500万元、4800万元和6100万元 [4] 收购的战略意义 - 交易完成后，公司存储芯片业务将完善产业链布局，在DRAM存储芯片领域实现覆盖芯片应用性开发设计、晶圆测试、芯片封装及测试等深度一体化布局 [5] - 此举旨在提升公司存储业务成本控制能力和一体化品质控制能力，巩固和夯实存储业务核心竞争力 [5] 公司自身财务状况 - 公司主营光伏金属化浆料，2024年营业收入为153.5亿元，同比上升59.9%，但归母净利润为3.6亿元，同比下降6.7% [6] - 2025年上半年，公司营业收入为83.4亿元，同比上升9.9%，但归母净利润为6981万元，同比大幅下滑70.0% [8] - 2025年上半年经营现金流净额为-3.3亿元，同比下降151.8% [8] - 公司应收票据及应收账款规模持续扩大，从2020年的9.6亿元增至2025年上半年的54.63亿元，占当期营收过半 [8][9] - 公司负债规模从2020年的7.84亿元增至2025年上半年的74.38亿元，资产负债率高达80.42% [9] 公司市场表现 - 截至10月14日收盘，公司股价报收67.64元/股，最新市值为95.89亿元 [10]

收购交易核心信息 - 公司拟以现金3亿元收购江苏晶凯半导体技术有限公司62.5%的股权 [2] - 交易完成后江苏晶凯将成为公司的控股子公司并纳入合并报表范围 [2] - 江苏晶凯100%股权整体作价为4.8亿元 [6] 战略布局与产业协同 - 本次收购是公司在AI算力时代背景下对存储芯片产业链的进一步延伸 [4] - 收购旨在完善公司存储芯片业务产业链布局实现从芯片应用性开发设计到晶圆测试、芯片封装及测试的深度一体化 [4][9] - 江苏晶凯是公司此前收购的因梦控股存储芯片业务的上游供应商产业协同效应显著 [9] - 通过整合可提升公司存储业务成本控制能力和一体化品质控制能力巩固核心竞争力 [4][9] 标的公司业务与技术 - 江苏晶凯主营业务涵盖存储芯片封装测试制造服务及存储晶圆分选测试服务 [4] - 公司掌握DRAM多层堆叠封装、超薄Die封装、芯片集成等先进封装技术并具备全自动化测试能力 [4] - 在AI算力时代可为合作伙伴提供定制化整合介面服务、先进封装材料与工艺导入等算力芯片"中间件"服务 [4] - 其晶圆分选测试服务可提升存储芯片封测效率和成品良率目前已覆盖多家原厂DDR4/LPDDR4/LPDDR5晶圆产品 [4] 交易条款与业绩承诺 - 交易设置了业绩承诺条款承诺方承诺江苏晶凯2025年至2028年净利润分别不低于100万元、3500万元、4800万元和6100万元 [6] - 若未达成业绩目标承诺方将进行现金补偿若连续年度业绩完成率低于50%公司有权要求其回购全部股权 [6]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为10亿港元[1] - 本月底已发行股份增145000股至1432881357股[2][5] - 上月底和本月底库存股份均为0股[2][5] 股份期权 - 10/14/2010购股权计划本月底股份期权数为2937000股[3] - 10/30/2020购股权计划本月底股份期权减307000股至18397500股[3] 可换股债券 - 上月底和本月底已发行可换股债券总额均为5280万港元，转换价1.53港元[4] 合规事项 - 本月证券发行等获董事会授权批准，依规进行[7] - 公司收取证券发行等应得款项，履行相关事项[7]

根据提供的财报关键点，所有内容均与高管酬金相关。因此，所有要点可归入一个单一主题。 高管酬金 - 2023财年行政总裁常建伟总酬金为39.9万元人民币[2] - 2024财年行政总裁常建伟总酬金为127.2万元人民币，较2023财年增长约219%[2] - 2024财年行政总裁吴扣月总酬金为4.2万元人民币[2] - 2023财年常建伟薪金、津贴及实物福利为39.5万元人民币[2] - 2024财年常建伟薪金、津贴及实物福利为126万元人民币，较2023财年增长约219%[2] - 2023财年常建伟退休金计划供款为0.4万元人民币[2] - 2024财年常建伟退休金计划供款为1.2万元人民币[2] - 2024财年吴扣月以权益结算购股权开支为0.5万元人民币[2]

财报获取 - 公司2025年中期报告中、英文版本分别上载于公司及联交所网站[1][5] 通讯获取 - 非登记持有人可申请免费印刷本通讯，有效期至2026年2月28日[2][5][7] - 非登记持有人可联络中介以电子方式收取通讯，否则收印刷本登载通知[3][6] 咨询方式 - 股份过户登记处电话热线(852) 2980 1333，也可电邮咨询[4][6]

报告发布 - 公司2025年中期报告已在公司和联交所网站发布[1][7] 通讯接收 - 股东可免费选收企业通讯印刷本或浏览网上版本[2][8] - 有困难或想更改方式可填回条申请印刷本[3][8] - 回条可从网站下载，填好后可邮寄或发邮件[3][8] - 回条请求有效期至2026年2月28日[18] 咨询方式 - 有疑问可在工作日9:00 - 18:00致电(852) 2980 1333或发邮件[4][8] 资料提供 - 个人资料自愿提供用于接收通讯[5][9] 股东责任 - 股东有责任提供有效邮箱地址，否则发印刷本并索取[15][16]