香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不 發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損 失承擔任何責任。 （股份代號：00858） 盈利預告 本公告乃由精優藥業控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司稱為「本集團」）根據香港聯 合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第13.09條及證券及期貨條例第XIVA部（ 香港 法例第571章）項下內幕消息條文（ 定義見上市規則）作出。 本公司董事會（「董事會」）謹此知會本公司之股東（「股東」）及潛在投資者，根據就本集團截 至二零二四年九月三十日止六個月之未經審核綜合管理賬目（「管理賬目」）之初步評估，本 集團預期將錄得盈利介乎100,000,000港元與105,000,000港元之間，而對比截至二零二三年九 月三十日止六個月乃錄得虧損。預期本期內轉虧為盈主要由於非現金項目，因按公平值計 入損益之金融資產（ 即本集團可換股債券投資 ）的公平值變動產生之收益所致，而於二零二 三年相應期間同一非現金項目則錄得公平值變動之虧損。 本公司仍在編製本集團截至二零二四年九月三 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不 發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損 失承擔任何責任。 （ 於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：00858） 董事會會議召開日期 精優藥業控股有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，董事會會議將於二零二四 年十一月二十九日（ 星期五 ）舉行，旨在（ 其中包括 ）批准本公司及其附屬公司截至二零二四 年九月三十日止六個月的中期業績及處理其他事項（ 如有）。 承董事會命 精優藥業控股有限公司 主席 謝毅 香港，二零二四年十一月十四日 於本公告日期，執行董事為謝毅博士、程勇先生、樓屹博士、王秀娟女士及郭懿博士，獨立非執行董事為方 林虎先生、金松女士及曾立博士。 * 僅供識別 ...

公司财务状况 - 公司2024财年归属公司所有者的亏损约为1.629亿港元，主要因按公允价值计入损益的金融资产（可换股债券投资）公允价值变动产生约1.33亿港元非现金亏损，去年该非现金项目公允价值变动收益约为1.586亿港元[54] - 公司本年度亏损约1.629亿港元，主要因可换股债券投资公平值变动产生约1.33亿港元非现金亏损，去年该非现金项目收益约1.586亿港元[57] - 本年度公司制造分类贡献的收益约5910万港元（2023年：7260万港元），毛利约2880万港元（2023年：3110万港元），收益减少约1350万港元，毛利减少约240万港元[65][68] - 公司行政、销售及分销费用合共减少至约3530万港元，较去年约4240万港元减少约710万港元或16.7%[69][72] - 公司本年度经营亏损约1.595亿港元，去年盈利约1.309亿港元，主要因非现金项目及多项费用变动[70] - 集团除所得税前营运亏损约1.595亿港元，去年则录得溢利约1.309亿港元，转盈为亏主要因非现金项目合并结果所致[73] - 公司拥有人应占集团年度亏损约1.629亿港元，较去年溢利约1.293亿港元减少约2.922亿港元，主要因集团可换股债券投资公允价值变动亏损相关非现金项目所致[74] - 集团制造分类收益减少约1350万港元至5910万港元，毛利减少240万港元至2880万港元，但分类业绩增长至约680万港元[77][80] - 进口药品业务分类亏损减少约10万港元至约330万港元，录得约1.2万港元新产品试销售收益[85][91] - 基因开发业务年内未开展，无收益记录[87][93] - 进生集团年度亏损约700万港元（2023年为1300万港元），公司分占亏损约230万港元（2023年为380万港元），减少约150万港元[103][106] - 其他收入及其他收益及虧損淨額合計虧損約1.319億港元，2023年為收益1.617億港元，收益減少約2.935億港元[117][122] - 銷售及分銷費用減少至約1320萬港元，2023年為1670萬港元，減幅約350萬港元或21.0%[118][123] - 行政費用為約2220萬港元，2023年為2570萬港元，減幅約360萬港元或13.9%[119][124] - 截至2024年3月31日，公司现金及银行结余总额约1.145亿港元，较2023年减少约770万港元或6.3%[133][138] - 截至2024年3月31日，预提费用及其他应付款项约为2190万港元，较2023年减少[134][139] - 2024年公司无银行借款，但有贸易融资银行信贷融资，额度未被动用，以约2090万港元定期存款及公司与附属公司担保作抵押[135][140] - 截至2024年3月31日，公司总借款与总资产比率为0.09，2023年为0.07[136][141] - 公司20年零息可换股债券本金总额6.413亿港元，2024年3月31日未偿还本金为5.7717亿港元，与2023年持平[143][147] - 截至2024年3月31日，公司持有按公平值计入损益的金融资产约6.606亿港元，较2023年减少，领航医药债券公平值占集团总资产51.3%[146][151] - 截至2024年3月31日，集团有159名员工，较2023年减少，员工成本约1970万港元，较2023年减少[155] - 截至2024年3月31日止年度员工成本约为1970万港元，2023年约为2110万港元[160] - 员工人数及成本减少与制造分类生产劳工减少和集团精简运营有关[160] 中国经济与医药行业发展 - 2023年中国经济实现全年增长5.2%，较2022年3%的增长率提速[49][51] - 国家推出政策加快创新药审批，鼓励研发高临床价值新药，增加企业技术投入，中国医药行业通过优化集采、扩大医保覆盖和监管变革深化改革[50][52] - 药品集中采购常态化和医疗成本控制改革短期内挤压行业销售利润率和利润增长空间，但长期聚焦供给侧引导行业健康发展[50][52] - 中国医药行业根据“十四五”规划升级发展，法规完善扩大市场准入和提升患者负担能力，但市场竞争更激烈[50][52] - 2023年中国经济全年增长5.2%，2024年第一季度增长5.3%[63][66] - 中国医药行业在医改推动下持续向好，改革和监管变革重塑行业格局，促进高质量发展[64][67] - 全球主要經濟體韌性復甦，中國經濟活動在政策支持下持續復甦[125][128] - 中國醫藥行業有望通過轉型升級實現高質量發展[126][129] 公司业务发展与战略 - 公司认为中国医药制造业将受益于国家政策而蓬勃发展，一直努力使自身发展方向与国家“十四五”规划战略和政策框架保持一致[53] - 公司制造业务板块年内持续取得积极成果，同时努力拓展贸易业务收入来源并关注市场趋势以寻找潜在商机[53] - 公司认为随着中国老龄化加速，巨大医疗需求将带来潜在机会，且糖尿病患者预计随老龄化和预期寿命增加而增多，未来口服胰岛素产品商业化有望为投资带来回报[53] - 公司认为中国医药市场机遇与挑战并存，行业潜力和活力将继续释放，会审慎管理业务并寻求增长机遇[55][58] - 公司致力于将发展方向与国家战略和政策框架保持一致，优化制造优势以提高核心竞争力[56] - 公司认为口服胰岛素产品未来商业化将为投资带来回报[56] - 集团认为中国制药业将继续蓬勃发展，会专注提升产能及产量，关注“十四五”规划下行业发展趋势[83][89] - 集团将与业务伙伴合作开发新产品线，精简运营并采取节约成本措施以减少亏损[84][90][91] - 公司将把握行業趨勢，提升製造能力和效率以實現盈利和可持續發展[127][130] 公司投资与项目进展 - 集团通过回购股份增加在长春精优的持股量7.35%至80.46%[78][81] - 集团持有Smart Ascent Limited 49%股权，该公司主要资产为口服胰岛素产品在研项目无形资产，产品仍处临床试验阶段[94] - 2018年7月27日，集团和Innovative Pharm Group向Smart Ascent提供3000万港元股东贷款，集团出资1470万港元，年利率5%，还款期限为每次提款后60个月[95] - 公司持有进生集团49%股权，领航医药集团持有51%股权[97] - 首笔贷款3000万港元，公司提供49%即1470万港元，领航医药集团提供51%即1530万港元，已全额提取[98] - 第二笔贷款1200万港元，公司提供49%即588万港元，领航医药集团提供51%即612万港元，已全额提取[99] - 产品临床试验受疫情影响，患者筛选和招募进程延迟，目前仍在进行中[101][104] - 进生集团重新评估产品商品化时间表，预计在2026年第一季度前后[102][105] - 中国糖尿病药物市场需求巨大，产品有口服胰岛素特点，市场潜力大[107] - 公司聘请独立评估师对进行中的研发项目和联营公司权益进行估值[108] - 现金流预测关键参数：贴现率（除税后）26.8%、增长率2.2%、毛利率56.0%[109] - 截至2024年3月31日，公司董事认为联营公司权益账面价值无需减值[110] - 口服胰島素產品有望為糖尿病患者提供治療，商品化後將使公司受益[112] - 進行中之研發可收回金額按公平值計算，預計2026年一季度前後獲批推出產品[113] - 公司将与领航医药协作监察研发进展，促产品推出市场，必要时进行减值评估[116][121] 公司股权与债券相关 - 领航医药债券到期日由2023年7月28日延长至2025年7月28日[154][159] 公司购股计划 - 公司于2022年9月2日生效一项购股计划，有效期十年，旧计划于2022年8月28日到期[164][167] - 自购股计划生效至2024年3月31日，无已授出、行使、注销或失效的购股权[166][169] 公司管理层 - 谢毅博士为公司主席兼行政总裁，负责集团策略规划等，还担任长春精优药业80%权益附属公司董事长[172][176] - 程勇先生自2019年7月1日起任公司副行政总裁[174][178] - 楼屹博士有丰富医药行业履历，目前在谢毅等拥有的多间公司任职[180][183] - 王秀娟女士2008年加盟集团，2022年9月30日起任公司秘书[181][185] - 王秀娟女士在工商业领域有逾20年经验，包括中国医药市场[184] - 郭懿博士于2024年6月7日起调任为执行董事，其在生物医药等领域有丰富投资管理经验[188,190] - 方林虎先生2001年获委任为独立非执行董事，在微波理论与技术领域研究深入[192,193] - 金松女士2004年获委任为独立非执行董事，拥有逾20年多行业会计经验[194,196] - 曾立博士2024年6月7日获委任为独立非执行董事，在生物技术等领域有丰富运营管理和投资经验[195,197] - 龚有禄先生2011年加入集团，负责长春精优及吉林精优整体管理及运营，有逾20年制药行业经验[198,200] - 黄文达先生2004年加入集团，负责长春精优及吉林精优财务控制和管理，有逾10年制药企业财务管理经验[199]

财务收益情况 - 2024年收益为59,098千港元，较2023年的72,577千港元下降18.57%[1] - 2024年毛利为28,779千港元，较2023年的31,143千港元下降7.6%[1] - 2024年药品贸易收益为1.2万港元，2023年为0.4万港元；制造药品收益为5908.6万港元，2023年为7257.3万港元[14] - 2024年集团总收益为5909.8万港元，2023年为7257.7万港元[14] - 2024年制造分类贡献收益约59,100,000港元，2023年为72,600,000港元；毛利28,800,000港元，2023年为31,100,000港元[29] - 集团制造分类收益减少约1350万港元至5910万港元，毛利减少240万港元至2880万港元，但分类业绩增长至约680万港元[34] - 进口药品业务分类亏损减少约10万港元至约330万港元，录得约1.2万港元与新产品试销售有关的少量收益[38] - 基因开发业务年内未开展，无任何收益[40] - 年度内公司亏损约700万港元，较2023年的1300万港元减少约150万港元[48] 财务盈亏情况 - 2024年除所得税前亏损159,509千港元，而2023年溢利130,901千港元[1] - 2024年本年度亏损161,640千港元，而2023年溢利129,773千港元[1] - 2024年基本每股亏损6.82港仙，2023年每股盈利5.41港仙[2] - 2024年除所得税前亏损1.59509亿港元，2023年溢利1.30901亿港元；本年度亏损1.6164亿港元，2023年溢利1.29773亿港元[16] - 2024年其他收益及亏损净额为 - 138,082千港元，2023年为157,957千港元[19] - 2024年除所得税前亏损为162,949千港元，2023年溢利为129,265千港元[22] - 2024年所得税开支为2,131千港元，2023年为1,128千港元[19] - 2024年每股基本及摊薄亏损均为0.068港元，2023年每股基本盈利为0.054港元，摊薄盈利为0.044港元[22] - 集团除所得税前营运亏损约1.595亿港元，去年录得溢利约1.309亿港元，转盈为亏主要因非现金项目合并结果所致[31] - 公司拥有人应占集团年度亏损约1.629亿港元，较去年溢利约1.293亿港元减少约2.922亿港元，主要因可换股债券投资公平值变动亏损相关非现金项目所致[32] - 其他收入及其他收益及亏损净额合计录得亏损约1.319亿港元，较2023年收益减少约2.935亿港元[53] 资产负债情况 - 2024年总非流动资产为1,109,747千港元，较2023年的1,266,211千港元下降12.35%[3] - 2024年总流动资产为177,442千港元，较2023年的178,663千港元下降0.68%[3] - 2024年流动负债为51,372千港元，较2023年的57,014千港元下降9.9%[3] - 2024年资产净值为1,112,611千港元，较2023年的1,281,570千港元下降13.18%[4] - 2024年本公司拥有人应占权益为1,113,125千港元，较2023年的1,281,722千港元下降13.15%[4] - 2024年资产总额为12.87189亿港元，2023年为14.44874亿港元；负债总额为1.74578亿港元，2023年为1.63304亿港元[17] - 2024年贸易应收账款及应收票据（扣除减值亏损拨备）为4,215千港元，2023年为5,797千港元[24] - 2024年贸易应付账款及应付票据为4,657千港元，2023年为6,634千港元[26] - 2024年3月31日公司现金及银行结余总额约1.145亿港元，较2023年的1.222亿港元减少约770万港元，减幅6.3%[61] - 截至2024年3月31日，预提费用及其他应付款项约为2190万港元，较2023年的2600万港元减少[62] - 2024年3月31日集团贸易融资银行信贷融资抵押定期存款约2090万港元，2023年为1980万港元，该融资额度未动用[63] - 2024年3月31日集团总借款与总资产比率为0.09，2023年为0.07；总资产约12.872亿港元，2023年为14.449亿港元；总债项约1.204亿港元，2023年为1.032亿港元[64] - 2024年3月31日公司可换股债券未偿还本金为5.7717亿港元，与2023年持平[65] - 2024年3月31日公司持有按公平值计入损益之金融资产约6.606亿港元，2023年约7.935亿港元；领航医药债券公平值占集团总资产51.3%，2023年为55.0%[68] 费用情况 - 2024年折旧及摊销总计904.5万港元，2023年为879.7万港元[18] - 2024年贸易应收账款减值亏损拨备净额为8.9万港元，2023年为79.5万港元[18] - 2024年其他收入为620.3万港元，2023年为370.7万港元，其中银行利息收入2024年为461.1万港元，2023年为212.6万港元[18] - 2024年行政、销售及分销费用合共约35,300,000港元，较2023年约42,400,000港元减少约7,100,000港元或16.7%[30] - 销售及分销费用减少至约1320万港元，较2023年的1670万港元减少约350万港元，减幅21.0%[54] - 行政费用为约2220万港元，较2023年的2570万港元减少约360万港元，减幅13.9%[55] - 截至2024年3月31日止年度员工成本约1970万港元，2023年约2110万港元[71] 会计政策与准则 - 集团未提早采纳部分已颁布但尚未生效的香港财务报告准则修订本，董事预期应用这些准则在可预见未来不会对综合财务报表产生重大影响[13] - 集团更改会计政策，不再应用可行权宜方法，截至2023年3月31日确认调整的累计影响不重大，未对年初累计亏损或其他权益部分作出调整[11] 股息情况 - 2024年董事会未派付或宣派任何股息，2023年也无[23] - 公司未设立股息政策，认为按需厘定股息支付更合适[80] 宏观经济情况 - 中国经济2023年增长5.2%，2024年第一季度增长5.3%[27] 业务运营情况 - 集团通过回购股份，对长春精优药业持股量增加7.35%至80.46%[35] - 集团持有进生有限公司49%股权，进生集团主要资产为进行中的口服胰岛素产品研发项目，仍在临床测试阶段[41] - 集团按49%比例向进生提供首笔贷款1470万港元和第二笔贷款5880万港元，年利率均为5%[42][44] - 新冠疫情扰乱口服胰岛素产品临床测试，患者甄选及招募工作出现多次延误[45] 公司发展规划 - 集团将专注提升产能及产量，关注行业趋势，精简运营、节约成本，监察市场趋势寻找商机[36][38][39] - 公司预计产品商品化时间为2026年第一季度前后[47] - 公司将继续与领航医药协作，推动产品推出市场，并进行减值评估[52] - 公司将专注提升生产设施及产能，简化流程提高效率以实现盈利[59] 现金流量预测参数 - 计算现金流量预测的关键参数为贴现率26.8%、增长率2.2%、毛利率56.0%[51] 购股权计划情况 - 购股权计划自2022年9月2日生效，至2024年3月31日无授出、行使、注销或失效购股权[73][75] 企业管治情况 - 公司细则中主席、副主席或董事总经理毋须轮值退任，偏离企业管治守则[78] - 谢毅博士兼任公司主席及行政总裁，偏离企业管治守则[79] 信息披露情况 - 公司已在联交所网站和公司网站刊登全年业绩公告[84] - 公司年报将在上述网站供查阅，并适时寄发给股东[84]

资产负债表 - 截至2023年9月30日止六个月，公司非流动资产总额为1,025,484千港元[3] - 公司股本为23,900千港元，储备为1,016,623千港元，总权益为1,039,347千港元[4] 利润表 - 公司2023年截至9月30日止六个月的收入为30,141千港元，毛利为14,891千港元[5] - 公司2023年截至9月30日止六个月的净利润为236,913千港元，总综合收益为240,574千港元[6] 现金流量表 - 2023年截至9月30日的经营活动净现金流为6,380千港元的负数[8] - 2023年截至9月30日的投资活动净现金流为4,426千港元的负数[8] - 2023年截至9月30日的融资活动净现金流为882千港元的负数[8] 债券投资 - 可转换债券投资包括非流动资产中的567,611千港元和流动资产中的1,713千港元[19] - 创新制药债券的公平值在2023年7月12日的初始确认日和2023年9月30日的报告期末分别为502,704千港元和567,611千港元[26] 公司业务 - 制造药品的收入为30,135千港元，贸易药品的收入为6千港元[40] - 自制药品业务在2023年中期期间实现了稳定的增长趋势，继续实现盈利[71] 股东信息 - 董事謝毅透過受控制公司持有9亿股普通股，占公司总股本的37.66%[132] - UG International行使可換股債券換股權後，將持有公司扩大股本的约27.36%[134] 公司治理 - 公司已通过特别决议通过了公司的新公司章程，以符合上市规则附录3中关于股东保护核心标准的要求[127] - 公司董事会新增独立非执行董事郭懿博士[145]

资产情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为12.05亿港元，较3月31日的14.45亿港元有所下降[1] - 截至2023年9月30日，公司非流动负债为1.14亿港元，较3月31日的1.06亿港元有所增加[2] - 截至2023年9月30日，公司流动负债为5145.3万港元，较3月31日的5701.4万港元有所减少[2] - 截至2023年9月30日，公司流动净资产为1.28亿港元，较3月31日的1.22亿港元有所增加[2] - 截至2023年9月30日，可换股债券投资为567,611千港元，较3月31日的793,530千港元减少[11][16] - 短期投资截至2023年9月30日为1,713千港元，较3月31日的1,754千港元略有减少[11] - 贸易应收账款及应收票据（扣除减值亏损拨备）截至2023年9月30日为6,109千港元，较3月31日的5,797千港元增加[18] - 贸易应付账款及应付票据截至2023年9月30日为5,779千港元，较3月31日的6,634千港元减少[20] - 截至2023年9月30日，公司于联营公司权益约3.16亿港元，占总资产约26.2%，2023年中期分占亏损约60万港元，较2022年中期减少约50万港元[42][43] - 截至2023年9月30日，公司持有领航医药债券约5.676亿港元，占总资产约47.1%，2023年中期公平值变动录得未变现亏损约2.259亿港元[46] - 2023年9月30日，集团现金及银行结余总额（不含已抵押存款）约8980万港元，较2023年3月31日下跌约1260万港元或12.3%[53] - 2023年9月30日，集团总借款与总资产比率为0.09，2023年3月31日为0.07[55] - 2023年9月30日，集团可换股债券未偿还本金为5.7717亿港元，与2023年3月31日持平[56] 收益与利润情况 - 2023年上半年公司收益为3014.1万港元，较2022年同期的3409.5万港元有所减少[3] - 2023年上半年公司毛利为1489.1万港元，较2022年同期的1353.2万港元有所增加[3] - 2023年上半年公司除所得税前亏损2.36亿港元，而2022年同期溢利4614.8万港元[3] - 2023年上半年公司期内亏损2.37亿港元，而2022年同期溢利4594万港元[3] - 2023年上半年公司每股亏损9.95港仙，而2022年同期每股盈利1.92港仙[4] - 截至2023年9月30日止六个月，制造药品收益为30,135千港元，较2022年同期的34,095千港元减少；药品贸易收益为6千港元，2022年同期无此项收益[20] - 截至2023年9月30日止六个月，集团除所得税前亏损为235,795千港元，2022年同期溢利为46,148千港元[21] - 截至2023年9月30日止六个月，集团期内亏损为236,913千港元，2022年同期溢利为45,940千港元[21] - 截至2023年9月30日止六个月，其他收入为3,137千港元，较2022年同期的2,028千港元增加[21] - 2023年中期集团收益约3010万港元，较2022年中期减少约400万港元，主要因市场竞争致销量短期下降[31] - 2023年中期毛利增加约140万港元至约1490万港元，毛利率由2022年中期的约39.7%增至约49.4%，因提高生产效率、供应链改善和材料价格稳定[31] - 2023年中期行政、销售及分销费用约1820万港元，较2022年中期减少约300万港元或14.0%，因营销推广、研发费用及员工成本等减少[32] - 2023年中期集团除税后净亏损约2.369亿港元，2022年中期为溢利约4590万港元，转盈为亏因可换股债券投资公平值变动亏损约2.259亿港元[33] - 2023年中期其他应收款项减值亏损拨回1000港元，贸易应收账款减值亏损拨备净额为 - 11万港元[22] - 2023年中期按公平值计入损益之金融资产（可换股债券投资）公平值变动亏损约2.25919亿港元[22] - 2023年中期中国企业所得税开支为111.8万港元，较2022年的20.8万港元增加[23] - 2023年中期每股基本亏损基于公司拥有人应占亏损约2.37725亿港元及23.9亿股已发行普通股[26] - 2023年中期制造分类收益减少约400万港元至约3010万港元，毛利增加约140万港元，业绩增加至约350万港元[36] - 2023年中期进口药品业务新产品试销收益约6000港元，分类亏损减少至约190万港元，较2022年中期减少约10万港元[40] - 2023年中期基因开发业务未开展，无收益[41] - 2023年中期其他收入及其他收益及亏损净额合计亏损约2.229亿港元，2022年中期为收益约6240万港元[48] - 销售及分销费用由2022年中期约880万港元减少约210万港元或23.8%至2023年中期约670万港元[49] - 行政费用从2022年中期约1240万港元降至2023年中期约1150万港元，减少约90万港元或7.1%[50] 债券情况 - 领航医药债券本金为7.15亿港元，年利率从3.5%调整，2023年7月28日至2025年7月28日年息为4.5%，未偿还利息额外年息15%，到期日延至2025年7月28日[11][14] 客户与供应商信贷期 - 集团客户信贷期一般为120至180日，主要供应商贸易信贷期为发票日期起两至三个月[17][19] 财务准则应用 - 公司于2023年开始应用多项新订香港财务报告准则及修订本，对业绩及财务状况无重大影响[9] 股权变动 - 2023年6月19日，集团在长春精优药业股份有限公司的股权从73.11%增至80.46%，回购并注销少数股东9.14%股权，现金代价440万元人民币[29] - 公司通过回购股份巩固对长春精优的控制权及所有权[37] 产品商品化预期 - 预计口服胰岛素产品商品化时间为2025年第一季度前后[44] 联营公司权益评估 - 公司董事认为2023年9月30日联营公司权益账面价值毋须计提减值[45] 员工情况 - 2023年9月30日，集团聘用169名雇员，2022年9月30日为172名；2023年中期员工成本约1020万港元，2022年中期为1050万港元[62] 业务影响因素 - 集团业务受中国法定假期影响，相关月份收益及溢利可能下降，无其他重大季节性及周期性因素影响[51] 资金及财务政策 - 集团资金及财务政策目标与2023年3月31日一致，以内部现金流及银行融资拨付运营资金[52] 重大事项情况 - 2023年中期集团无重大投资、收购或出售事项[58] 行业态度 - 集团认为中国医药行业机遇与挑战并存，将保持审慎态度，寻找业务增长机遇[60] 购股计划情况 - 公司于2022年9月2日生效一项购股计划，至2023年9月30日无授出、行使、注销或失效购股权[64][66] 企业管治情况 - 公司主席兼行政总裁由谢毅博士担任，偏离企业管治守则第C.2.1条，但公司认为可维持权力与权限平衡[68] - 公司三分之一董事须轮值退任，主席、副主席或董事总经理毋须轮值，偏离企业管治守则第B.2.2条，公司认为此举符合股东最佳利益[69] 股息政策 - 公司未设立股息政策，认为根据财务表现等因素厘定股息支付更适合，符合公司及股东整体最佳利益[70] - 董事不建议派付2023年中期股息[25] 董事合规情况 - 公司董事在2023年中期期间遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则[71] 证券交易情况 - 2023年中期期间，公司及其附属公司无购买、赎回或出售本公司上市证券[72] 财务资料审核 - 审核委员会认为集团2023年中期未审核简明综合中期财务资料所采用会计原则及惯例与香港现行惯例相符[73] 业绩公告与报告 - 中期业绩公告已刊登于联交所网站及公司网站，中期报告将寄发股东并可在上述网站查阅[74]

股权结构与董事持股 - 董事谢毅透过受控制公司持有9亿股普通股，占比37.66%；董事程勇直接实益拥有、透过受控制公司及配偶持有共计1.4668亿股普通股，占比6.14%[6] 关联交易与股份回购 - 2023年度集团无构成上市规则第14A章项下关连交易之交易[14] - 2023年3月31日，公司73.11%间接非全资附属公司长春精优药业与卖方订立股份回购协议，回购9.14%股份，代价为人民币440万元（约497.2万港元）[14] - 股份回购及注销完成后，集团在长春精优的持股量将从73.11%增加7.35%至80.46%[14] - 2023年3月31日，长春精优与卖方订立股份回购协议，以440万元人民币（约497.2万港元）回购相当于已发行股本总额9.14%的股份用于注销[174] - 股份回购及注销完成后，集团在长春精优的持股量将增至80.46%，该交易于2023年6月19日完成[174] 财务报表审计与准则应用 - 核数师认为综合财务报表已遵照香港会计师公会颁布的香港财务报告准则真实公平反映集团财务状况、表现及现金流[19] - 集团未提前应用已发布但尚未生效的香港财务报告准则及其修订本[30] - 核数师需评估董事采用会计政策的合适性及会计估计和相关披露的合理性[45] - 核数师要对董事采用持续经营会计基础的合适性作出结论[45] - 核数师需评估综合财务报表的整体呈报方式、结构、内容及是否公平反映交易和事项[45] - 核数师要获取集团内实体或业务活动财务资料的充足、适当审核凭证[45] - 核数师从与治理层沟通的事项中确定关键审计事项[46] - 本集团未提早采纳已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则及其修订本[49] - 公司董事预期应用除特定外的新订香港财务报告准则及其修订本，在可见将来不会对综合财务报表产生重大影响[50] - 2023年应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订本，对公司财务状况及表现无重大影响[89][90] 财务报表编制基础与计量 - 历史成本一般根据换取货品或服务所付出代价的公平值计算[34] - 公平值是计量日市场参与者在有序交易中出售资产可收取或转让负债须支付的价格[34] - 公平值计量按输入数据可观察程度及重要性划分为第一、二、三级[53] - 综合财务报表以港元呈列，金额约整至最接近千港元[53] - 综合财务报表包括公司及其附属公司财务报表，公司间交易等需消除[54] - 年度内收购或出售附属公司业绩自收购或截至出售日期计入报表[54] - 集团丧失对附属公司控制权时，出售损益按特定差额计算[54] - 收购后非控股权益账面价值为初始金额加应占权益变动[54] 财务数据对比 - 2023年3月31日公司全面收益总额为116,646千港元，2022年3月31日及2022年4月1日为135,630千港元，2021年4月1日为131,091千港元[57] - 2023年除所得税前溢利为130,901千港元，2022年为132,330千港元[60] - 2023年营运资金变动前之经营现金流量为 - 1,769千港元，2022年为 - 3,885千港元[60] - 2023年经营活动所得现金净额为1,180千港元，2022年为 - 1,766千港元[63] - 2023年投资活动所用现金净额为 - 8,436千港元，2022年为 - 9,376千港元[63] - 2023年融资活动所用现金净额为 - 2,387千港元，2022年为 - 1,935千港元[63] - 2023年现金及现金等值项目减少净额为 - 9,643千港元，2022年为 - 13,077千港元[63] - 2023年年终现金及现金等值项目为102,401千港元，2022年为111,881千港元[63] - 2023年公司拥有人应占溢利为129,265千港元，2022年为130,588千港元；非控股权益应占溢利2023年为508千港元，2022年为503千港元[78] - 2023年公司拥有人应占全面收益总额为116,069千港元，2022年为135,148千港元；非控股权益应占全面收益总额2023年为577千港元，2022年为482千港元[79] - 2023年公司拥有人应占溢利基本每股盈利为14港仙，2022年为5.41港仙；摊薄每股盈利2023年为14港仙，2022年为4.40港仙[80] - 2023年非流动资产中投资物业为2,549千港元，2022年为2,681千港元；物业、厂房及设备2023年为124,785千港元，2022年为138,250千港元[84] - 2023年流动资产中存货为3,018千港元，2022年为8,465千港元；贸易应收账及应收票据2023年为5,797千港元，2022年为7,813千港元[84] - 2023年流动负债中贸易应付账及应付票据为6,634千港元，2022年为6,456千港元；预提费用、其他应付款项及合约负债2023年为32,517千港元，2022年为38,078千港元[84] - 2023年流动资產淨值为121,649千港元，2022年为130,319千港元[84] - 2023年总资產減流动负债为1,387,860千港元，2022年为1,253,038千港元[84] - 2023年收益为72,577千港元，2022年为73,925千港元[97] - 2023年毛利为31,143千港元，2022年为37,556千港元[97] - 2023年除所得税前溢利为130,901千港元，2022年为132,330千港元[97] - 2023年本年度溢利为129,773千港元，2022年为131,091千港元[97] - 2023年其他全面开支为13,127千港元，2022年其他全面收益为4,539千港元[97] - 2023年全面收益总额为116,646千港元，2022年为135,630千港元[97] - 2023年非流动负债中可换股债券为98,617千港元，2022年为83,074千港元[86] - 2023年租赁负债为3,291千港元，2022年为39千港元[86] - 2023年资产净值为1,281,570千港元，2022年为1,164,924千港元[86] - 公司本年度溢利约1.293亿港元，减少约130万港元，主要因可换股债券投资公允价值变动收益所致[122] - 公司拥有人应占年度溢利约1.293亿港元，减少约130万港元[125] - 公司制造分类收益约7260万港元，较2022年减少130万港元或1.8%；毛利约3110万港元，较2022年减少640万港元或17.1%[125] - 公司行政、销售及分销费用共约4240万港元，较去年减少810万港元或16.0%[125] - 自产药品业务收益约7260万港元，较去年减少130万港元或1.8%；毛利减少约640万港元或17.1%[127] - 自产药品业务毛利率从50.8%降至42.9%，营销及推广费用减少约1000万港元[127] - 自产药品业务研发开支增加约40万港元，物业税增加约70万港元[127] - 自产药品业务过往已撇销其他应收款项拨回增加约80万港元，被贸易应收账款减值亏损拨备增加约110万港元抵销[127] - 自产药品业务溢利维持在约210万港元[127] - 其他收入及其他收益及亏损净额合计收益约1.617亿港元，较2022年减少约50万港元[132] - 销售及分销费用减少至约1670万港元，较2022年减少约960万港元，减幅36.5%[132] - 行政费用约为2570万港元，较2022年增加约150万港元，增幅6.3%[132] - 进口药品业务分类亏损降至约340万港元，较去年减少约80万港元或19.5%[159] - 截至2023年3月31日，公司现金及银行结余总额约1.222亿港元，较2022年减少约1140万港元或8.5%[169] - 截至2023年3月31日，预提费用及其他应付款项减少约530万港元至2600万港元[169] - 截至2023年3月31日，公司总借款与总资产比率为0.07，2022年为0.065[169] - 截至2023年3月31日，公司持有按公平值计入损益之金融资产约7.935亿港元，较2022年约6.349亿港元增加[170] - 截至2023年3月31日，领航医药债券公平值占公司总资55.0%，2022年为48.3%[170] 公司基本信息 - 公司是在百慕达注册成立的有限公司，股份于香港联合交易所主板上市[66][69] - 公司是一家投资控股公司，附属公司及联营公司的主要活动载于综合财务报表附注[67] 附属公司与联营公司 - 附属公司指公司有能力对其行使控制权的被投资公司，投资按成本扣除减值亏损列值，业绩按已收及应收股息基准入账[73] - 联营公司指集团对其有重大影响力的实体，采用权益法入账，交易产生的溢利及亏损按相关规则处理[73] 疫情影响与业务发展 - 2022年4 - 5月公司遵照中国当局指示对长春厂房实施强制性封锁，5月下旬逐渐恢复正常生产[109] - 厂房暂时关闭致产量下降，供应链中断使材料成本增加，挤压毛利率，影响收益及盈利能力[109] - 受疫情影响，产品临床试验患者筛选和招募工作延迟，目前仍在进行[113] - 自2023年初中国疫情防控措施大幅解除，预计疫情干扰影响将逐渐减弱[113] - 中国民众健康意识增强，对优质药品需求旺盛，制药行业将持续转型[116] - 公司将继续分配内部资源开发优质产品，以满足市场需求和提升竞争力[116] - 公司预计2023年初中国取消出行限制将推进口服胰岛素产品临床试验进度[122] - 公司认为中国糖尿病患者增多，优质糖尿病药品市场需求庞大，口服胰岛素产品成功上市将带来裨益[122] - 公司专注提高产能与产量，巩固核心竞争力，关注市场趋势开发新产品线[122] - 公司业务分类整体经营业绩保持稳定，财务状况稳健[122] - 2022年中国经济受动态清零政策和海外需求影响，全年仅增长3% [124] - 2023年第一季度中国经济开局良好，实现4.5%的增幅 [124] - 过去疫情影响中国医药行业增长速度 [124] - “十四五”规划下中国医药行业政策改革支持从仿制药向创新药研发转变 [124] - 中国医药行业在政府支持下向创新驱动的高质量发展阶段转型 [124] - 药品集中采购范围扩大和医保药品目录动态调整常态化，公司面临定价压力和市场竞争加剧 [124] - 公司认为中国经济步入正轨，医药行业将继续展现潜力，制药业务未来会增长 [123] - 公司对长期发展持审慎乐观态度 [123] - 中国大幅度解除疫情控制措施有望为公司带来贸易和发展新机遇[127] - 疫情缓解供应链中断开始缓解，中国医药制造业有望继续繁荣，促进公司业务增长[164] - 公司将调配内部资源开发优质产品，满足市场需求并提升长远核心竞争力[167] 贷款业务 - 2018年7月27日公司与领航医药集团向进生提供3000万港元首笔贷款，公司出资1470万港元，占比49%，年利率5%，还款期限为每次提款后60个月[112] - 2018年9月和2019年8月进生分别提取1000万和2000万港元，首笔贷款已全额提取[112] - 2022年3月8日公司与领航医药集团向进生提供1200万港元第二笔贷款，公司出资588万港元，占比49%，年利率5%，还款期限为每次提款后60个月[112] - 2022年6月、12月及2023年3月进生分别提取500万、450万和250万港元，第二笔贷款已全额提取[112] 产品研发与预期 - 公司预计产品商品化时间为2025年第一季度前后[113] - 年度内进生集团亏损约1300万港元，公司分占亏损约380万港元，较2022年增加约10万港元[113] - 中国对优质糖尿病药品市场需求殷切，产品有庞大市场潜力[113] - 进行中之研发应占预期未来经济利益假设自产品商业化起涵盖十年期间，贴现率（除税后）为28.98%，增长率为2.2%，毛利率为63.41%[131] - 公司预计2025年第一季度前后取得有关政府监管部门批准并推出产品[131] - 公司董事认为于2023年3月31日毋须对於联营公司之权益作出减值[131] - 公司将继续与领航医药紧密协作，监察进行中之研发进展，必要时进行减值评估[131] - 公司持有进生有限公司49%股权，该公司主要资产为口服胰岛素产品的在研项目无形资产，产品处于临床试验阶段[159] - 公司与拥有进生51%股权的领航医药集团紧密协作，监察在研项目进展[159] 员工情况 - 2023年3

收益情况 - 截至2023年3月31日止年度，公司收益为72,577千港元，较上一年度的73,925千港元有所下降[1] - 2023年总收益为72,577千港元，2022年为73,925千港元，略有下降[9][11] - 2023年制造分类收益为72,573千港元，贸易分类收益为4千港元，基因开发分类无收益[11] - 2023年制造分类收益约72,600,000港元，较2022年减少约1,300,000港元或1.8%；毛利约31,100,000港元，较2022年减少约6,400,000港元或17.1%，毛利率从50.8%降至42.9%[23] - 2023年自产药品业务分类收益维持在约72,600,000港元，较2022年减少约1,300,000港元或1.8%；毛利减少约6,400,000港元或17.1%，毛利率从50.8%降至42.9%[29] - 进口药品业务本年度收益约4000港元，分类亏损由去年约420万港元减少约80万港元或19.5%至约340万港元[32] 盈利情况 - 本年度毛利为31,143千港元，较上一年度的37,556千港元减少[1] - 除所得税前溢利为130,901千港元，上一年度为132,330千港元[1] - 本年度溢利为129,773千港元，上一年度为131,091千港元[1] - 本公司拥有人应占溢利的基本每股盈利为5.41港仙，摊薄每股盈利为4.40港仙[2] - 2023年除所得税前溢利为130,901千港元，2022年为132,330千港元[11] - 2023年本年度溢利为129,773千港元，2022年为131,091千港元[11] - 2023年用于计算每股基本盈利的盈利为129,265千港元，2022年为130,588千港元；用于计算每股摊薄盈利的盈利为144,808千港元，2022年为143,682千港元[17] - 2023年公司拥有人应占集团年度溢利约为129,300,000港元，较2022年减少约1,300,000港元[26] - 2023年自产药品业务分类溢利维持在约2,100,000港元[29] 资产情况 - 2023年3月31日，非流动资产为1,266,211千港元，较上一年度的1,122,719千港元增加[3] - 2023年3月31日，流动资产为178,663千港元，较上一年度的194,382千港元减少[3] - 2023年3月31日，资产净值为1,281,570千港元，较上一年度的1,164,924千港元增加[4] - 2023年资产总额为1,444,874千港元，2022年为1,317,101千港元[12] - 2023年贸易应收票据为304千港元，贸易应收账款为45,701千港元，扣除减值亏损拨备后为5,797千港元；2022年对应数据分别为635千港元、51,009千港元、7,813千港元[18] - 2023年3月31日，现金及银行结余总额约1.222亿港元，较2022年减少约1140万港元或8.5%[55] - 2023年3月31日，公司持有按公平值计入损益之金融资产约7.935亿港元，2022年约为6.349亿港元[61] - 2023年3月31日，集团于领航医药发行之可换股债券之投资之公平值占集团总资产55.0%，2022年为48.3%[61] 负债情况 - 2023年3月31日，流动负债为57,014千港元，较上一年度的64,063千港元减少[3] - 2023年负债总额为163,304千港元，2022年为152,177千港元[12] - 2023年贸易应付账款及应付票据为6,634千港元，2022年为6,456千港元[20] - 截至2023年3月31日，预提费用及其他应付款项减少约530万港元至2600万港元[56] - 2023年3月31日，集团总借款与总资产之比率为0.07，2022年为0.065[58] 费用情况 - 2023年银行利息收入为2,126千港元，2022年为343千港元[13] - 2023年按公平值计入损益之金融资产公平值变动（可换股债券投资）为158,623千港元，2022年为168,585千港元[14] - 2023年研发成本为881千港元，2022年为444千港元[14] - 2023年所得税开支为1,128千港元，2022年为1,239千港元[11][14] - 2023年行政、销售及分销费用合共约42,400,000港元，较2022年减少约8,100,000港元或16.0%[24] - 2023年自产药品业务营销及推广费用减少约10,000,000港元，工作场所整体维护成本及开支增加约2,400,000港元、研发开支增加约400,000港元、物业税增加约700,000港元[29] - 2023年自产药品业务过往已撇销之其他应收账款拨回增加约800,000港元，贸易应收账款减值亏损拨备增加约1,100,000港元[29] - 其他收入及其他收益及亏损净额收益约1.617亿港元，较2022年减少约50万港元[46] - 销售及分销费用减少至约1670万港元，较2022年减少约960万港元或36.5%[48] - 行政费用约为2570万港元，较2022年增加约150万港元或6.3%[49] - 2023年员工成本约2110万港元，较2022年的约2240万港元减少[66] 联营公司情况 - 公司持有进生有限公司49%股权，进生集团主要资产为涉及口服胰岛素产品的无形资产，该产品仍在临床测试阶段[35] - 首份贷款协议向进生提供3000万港元贷款，公司提供49%即1470万港元，年利率5%，已全数提取[36][37] - 第二份贷款协议向进生提供1200万港元贷款，公司提供49%即588万港元，年利率5%，已全数提取[38][39] - 受疫情影响，口服胰岛素产品临床测试患者招募工作延迟，预计2025年第一季度前后商品化[40] - 年度内进生集团亏损约1300万港元，公司分占亏损约380万港元，较2022年增加约10万港元[41] - 评估进行中研发和联营公司权益时采用资产基础估值法，关键参数为贴现率28.98%、增长率2.2%、毛利率63.41%[43][44] - 经评估，公司认为2023年3月31日联营公司权益账面价值毋须作出减值[44] 公司业务发展 - 公司年初开展新产品试销售以测试市场反应[31] - 公司将继续增进产能及产量，提升发展潜力，满足市场需求[30] 行业环境 - 随着疫情减弱，全球经济有望复苏，但通胀、地缘政治和能源价格问题仍带来挑战，中国制药行业有望蓬勃发展并惠及集团业务[50][51] 非现金项目亏损 - 集团可换股债券投资公平值变动产生非现金项目相关亏损约1.65亿港元[63] 购股权计划 - 新购股权计划于2022年9月2日生效，有效期10年，截至2023年3月31日，无购股根据该计划授出、行使、注销或失效[68][70] 股份回购 - 长春精优回购相当于已发行股本总额9.14%的股份，代价约497.2万港元，完成后集团持股量增至80.46%[71] 债券条款修订 - 公司与领航医药修订债券条款，将到期日及利息支付延至2025年7月28日，该交易获股东批准[72] 企业管治 - 公司主席兼行政总裁由谢毅博士担任，偏离企业管治守则中主席及行政总裁角色应分开的规定[75] - 公司三分之一董事须轮值退任，主席、副主席或董事总经理毋须轮值退任，偏离企业管治守则相关规定[76] - 公司未设立股息政策，认为根据财务表现等因素厘定股息支付更合适[77] - 公司董事在2023年3月31日前遵照证券交易标准守则规定[78] - 公司或附属公司在年度内无购买、出售或赎回公司上市证券[79] 审核委员会 - 公司成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，负责检讨及监控集团财务汇报程序、风险管理及内部监控制度[80] - 审核委员会已审阅集团截至2023年3月31日止年度的全年业绩及所采纳的会计原则和惯例[80] 信息披露 - 全年业绩公告已刊登于联交所网站和公司网站[81] - 年报将适时寄发给公司股东，并可在联交所网站和公司网站查阅[81] 公司人员 - 公司执行董事包括谢毅博士、程勇先生、楼屹博士、王秀娟女士[82] - 公司独立非执行董事及审核委员会成员包括方林虎先生、金松女士、郭懿博士[82] 会计准则影响 - 本年度应用香港财务报告准则修订本对集团财务状况无重大影响，公司董事预期应用其他新订准则及修订本在可预见未来对综合财务报表无重大影响[7][8]

资产与权益情况 - 截至2022年9月30日，公司总资为134.7239亿港元，较2022年3月31日的131.7101亿港元有所增长[6] - 截至2022年9月30日，公司流动资净值为8.23329亿港元，较2022年3月31日的1.30319亿港元有所增长[8] - 截至2022年9月30日，公司本公司拥有人应占权益为11.98771亿港元，较2022年3月31日的11.65653亿港元有所增长[8] - 截至2022年9月30日，按公平值计入损益之金融资产总值为697461千港元，3月31日为636812千港元[101][103] - 截至2022年9月30日，公司现金及银行结余总额（不含已抵押存款）约9890万港元，较2022年3月31日减少约1300万港元或11.6%[136][139] - 截至2022年9月30日，公司总资产约13.472亿港元，总债项约9180万港元[141] 收益与溢利情况 - 2022年上半年公司收益为3.4095亿港元，较2021年同期的4.3462亿港元有所下降[10] - 2022年上半年公司毛利为1.3532亿港元，较2021年同期的2.3807亿港元有所下降[10] - 2022年上半年公司期内溢利为4594万港元，较2021年同期的8950.3万港元有所下降[10] - 2022年上半年公司其他收益及亏损净额为6.0348亿港元，较2021年同期的10.2213亿港元有所下降[10] - 本公司拥有人应占期内溢利为45,821千港元，去年同期为88,592千港元[12] - 非控股权益应占期内溢利为119千港元，去年同期为911千港元[12] - 本公司拥有人应占期内全面收益总额为33,118千港元，去年同期为88,573千港元[12] - 本公司拥有人应占溢利基本每股盈利为1.92港仙，去年同期为3.71港仙；摊薄每股盈利为1.62港仙，去年同期为2.88港仙[14] - 截至2022年9月30日止六个月，制造药品收益为34095千港元，2021年同期为43462千港元[51] - 截至2022年9月30日止六个月，未分配之其他收入为1125千港元，2021年同期为599千港元[56] - 截至2022年9月30日止六个月，应占一间联营公司业绩为1125千港元，2021年同期为2111千港元[56] - 截至2022年9月30日止六个月，期内溢利为45940千港元，2021年同期为89503千港元[56] - 2022年上半年其他收入为2028000港元，2021年为599000港元[58] - 2022年上半年其他收益及亏损净额为60348000港元，2021年为102213000港元[69] - 2022年中期期间，公司制造业务收入降至约3410万港元，毛利降至约1350万港元，较2021年同期分别减少约940万港元和1030万港元，毛利率从54.8%降至39.7%[114][115] - 2022年中期期间，公司期内溢利约为4590万港元，较2021年同期减少约4360万港元，主要因金融资产公平值变动收益减少约4120万港元[118][120] - 公司业绩降至约20万港元，主要因收入和毛利率下降，营销推广费用减少约670万港元，政府补助增加约70万港元，但被贸易应收账款减值亏损拨备增加约70万港元抵消[123] - 进口药品业务2022年中期无收入，分类亏损降至约200万港元，较2021年中期约210万港元减少约10万港元或5.3%[126] - 基因开发业务2022年中期未开展，无收益[126] - 2022年中期公司在联营公司的应占亏损从2021年中期约210万港元减少约100万港元至约110万港元，主要因产品研发费用减少[128] - 2022年中期其他收入及收益及亏损净额收益约6240万港元，较2021年中期减少约4040万港元[132] 费用情况 - 2022年上半年公司销售及分销费用为877万港元，较2021年同期的1561.6万港元有所下降[10] - 2022年上半年公司行政费用为1236.7万港元，较2021年同期的1189.9万港元有所增长[10] - 2022年上半年公司财务成本为749.8万港元，较2021年同期的636.1万港元有所增长[10] - 经营活动所用现金净额为3,447千港元，去年同期为3,588千港元[20] - 融资活动所用现金净额为989千港元，去年同期为951千港元[20] - 投资活动所用现金净额为6,115千港元，去年同期为242千港元[20] - 现金及现金等价物减少净额为10,551千港元，去年同期为4,781千港元[20] - 外币汇率变动影响为2,476千港元，去年同期为91千港元[20] - 期末现金及现金等价物为98,854千港元，去年同期为121,838千港元[20] - 截至2022年9月30日止六个月，行政开支为5377千港元，2021年同期为5490千港元[56] - 截至2022年9月30日止六个月，所得稅开支为208千港元，2021年同期为1129千港元[56] - 营销及推广费用从2022年3月31日的9044000港元降至2022年9月30日的7681000港元[48] - 2022年上半年财务成本为7498000港元，2021年为6361000港元[73] - 2022年上半年除所得税前溢利已扣除多项成本，如使用权资产折旧1100000港元等[75][77] - 2022年上半年所得税开支为208000港元，2021年为1129000港元[82] - 2022年中期期间，公司行政、销售及分销费用合计降至约2110万港元，较2021年同期减少约640万港元或23.2%[117][120] - 销售及分销费用从2021年中期约1560万港元降至2022年中期约880万港元，减少约680万港元或43.8%[132] - 行政费用从2021年中期约1190万港元增至2022年中期约1240万港元，增加约50万港元或3.9%[134][137] - 截至2022年9月30日止六个月员工成本约为1050万港元，2021年同期约为1130万港元，减少主要因政府宽免社保缴款及制造分类工资支出减少[155] 可换股债券情况 - 公司可換股債券本金額為7.15億港元，年利率3.5%，到期日為2023年7月28日[27] - 2022年9月30日，可換股債券公平值约為6.95724億港元，3月31日為6.34907億港元[26][27] - 2022年4月1日至9月30日，可換股債券公平值未實現變動為6081.7萬港元[32] - 2022年9月30日，可換股債券股份價格為0.211港元，3月31日為0.149港元[35] - 2022年9月30日，可換股債券貼現率為28.636%，3月31日為24.707%[35] - 2022年4月1日可换股债券投资公平值为634907千港元，9月30日为695724千港元，期间变动60817千港元[110] - 公司20年零息可换股债券于2013年7月16日发行，截至2022年9月30日，未偿还本金为5.7717亿港元[141] 贸易与负债情况 - 公司与客戶貿易條款主要為賒銷，新客戶需預先付款，信貸期一般為120至180日，部分主要客戶可延至一年[38][40] - 截至2022年9月30日，贸易应付账款及应付票据90日内为4166千港元，91 - 180日为286千港元，181 - 365日为536千港元，1 - 2年为212千港元，2年以上为488千港元，总计5688千港元；而截至2022年3月31日分别为3239千港元、2341千港元、58千港元、276千港元、542千港元，总计6456千港元[44] - 截至2022年9月30日，预提费用为9535千港元，其他应付款项为15299千港元，合约负债为6651千港元，总计31485千港元；截至2022年3月31日分别为12638千港元、18703千港元、6737千港元，总计38078千港元[47] - 2022年4月1日至9月30日，合约负债中确认为收益的金额约为3065000港元，2021年同期为1277000港元[48] 业务运营情况 - 2022年4 - 5月，公司长春生产厂房按要求停工，5月下旬逐步恢复正常生产[119][121] - 公司认为随着国家疫情防控措施稳定及加强内部管理，财政年度下半年营运表现将改善[114][115] - 口服胰岛素产品商业化时间因疫情从2023年中旬左右推迟至2024年中旬左右，患者筛选和招募工作仍在进行[128] - 公司业务运营除受中国法定假期延长影响外，无明显季节性及周期性因素，借款需求也无相关因素[135][138] - 公司聚焦提升生产能力和产能，加强内部管理，预计经营业绩将稳步改善[150] - 集团分配内部资源提升制造产能和产量，开发优质产品，严控成本，加强内部管理[152] - 公司相信中国医药行业改革将持续推进，将把握市场机遇，构建可持续发展道路[151][153] 股权与股东情况 - 截至2022年9月30日，公司已发行股份总数为23.9亿股[175] - 谢毅透过受控制公司持有9亿股普通股，占比37.66%[173] - 程勇直接实益拥有83万股，透过受控制公司持有1.4076亿股，配偶持有509万股，总计1.4668亿股，占比6.14%[173] - 假设公司可换股债券附带之换股权获悉数行使，UG International将持有公司经扩大股本约27.36%[175] - 截至2022年9月30日，毛裕民博士直接实益拥有1.8992亿股，占比7.94%[183] - 截至2022年9月30日，公司已发行股份总数为23.9亿股[189][193] - UG International通过受控制公司持有9亿股，占比37.66%；若公司可转债附带的换股权获悉数行使，UG International将持有公司经扩大股本约27.36%[185][189][193] - 黄振平直接实益拥有1.5亿股，占比6.28%[185] 公司治理与政策情况 - 董事不建议派付2022年上半年中期股息，2021年同期亦为零港元[85][88] - 已付毛裕民博士（公司股东）2022年和2021年顾问费开支均为306000港元[91] - 贷款予联营公司之应收贷款利息收入2022年为404千港元，2021年为369千港元[92] - 2022年6月，公司就进生有限公司提款提供245万港元股东贷款[96] - 2022年上半年主要管理人员补偿（含董事款项）为2864千港元，2021年为2560千港元[99] - 公司于2022年9月2日生效一项新购股计划，有效期10年，旧购股计划于2022年8月28日届满[155] - 自新计划生效至2022年9月30日，新计划项下无已授出购股期权[157] - 董事认为公司在2022年9月30日止六个月遵守企业管治守则，但主席兼行政总裁未分离及董事轮值退任规定有偏离[157][160][163] - 公司未设立股息政策，认为综合考虑财务等因素后确定股息支付更合适[161][163] - 自2022年9月30日起，王秀娟女士担任公司唯一公司秘书[166][167] - 公司采纳上市规则附录十所载之上市发行人董事进行证券交易的标准守则作为董事买卖公司证券之操守守则，董事在2022年中期期间遵守规定准则[168][169] - 2022年中期期间，董事或其配偶、未成年子女无获授、行使购入公司或其他法团股份或债权证获利的权利，公司或附属公司无相关安排[180] - 2022年中期期间，公司及其附属公司未购买、赎回或出售公司任何上市证券[191][195] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团截至2022年9月30日止六个月未经审核简明综合中期财务资料[197] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事及谢毅博士组成，负责监督集团截至2022年9月30日止六个月薪酬政策[197] - 提名委员会由谢毅博士及三名独立非执行董事组成，主要职能为制定及实施提名董事人选供股东选任政策及评估非执行董事独立性[197]

公司基本信息 - 公司为精优药业控股有限公司，股份代号为00858，注册于百慕达，总部位于香港[1][6] - 公司主要往来银行有中国工商银行(亚洲)有限公司、东亚银行有限公司[6] - 公司股份过户登记总处为Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited，香港股份过户登记分处为卓佳登捷时有限公司[6] - 公司网站为http://www.extrawell.com.hk [6] 公司管理层与组织架构 - 董事会执行董事包括谢毅博士、程勇先生等，独立非执行董事包括方林虎先生、薛京伦先生等[3] - 审核委员会主席为方林虎先生，成员包括薛京伦先生、金松女士[3] - 薪酬委员会主席为方林虎先生，成员包括薛京伦先生、金松女士、谢毅博士[3] - 提名委员会主席为谢毅博士，成员包括方林虎先生、薛京伦先生、金松女士[3] - 谢毅博士为公司主席兼行政總裁，負責策略規劃等，也是長春精優藥業73%權益附屬公司董事長[58][60] - 程勇先生自2019年7月1日起任公司副行政總裁，有藥理學及研發經驗[59][60] - 楼屹博士持有医学博士学位，曾在多家公司任职，现任谢毅博士及毛裕民博士旗下多间公司董事和总经理[65] - 王秀娟女士于2008年5月加入集团，2008年10月任执行董事，2014年1月8日起任联席公司秘书，有超20年工商业经验[65] - 廖国华先生于2008年11月加入公司，2013年12月任执行董事，2014年1月8日起任联席公司秘书，有超20年会计及财务管理经验[65] - 方林虎先生84岁，2000年退休，2001年任独立非执行董事，曾任复旦大学教授等职[72] - 薛京伦先生88岁，2007年4月退休，2001年任独立非执行董事，曾任复旦大学首席教授等职[73] - 金松女士51岁，2004年任独立非执行董事，持有相关专科文凭，有超20年多行业会计经验，2001年取得中国注册会计师协会考试全科合格证[73] - 龚有禄负责长春精优及吉林精优整体管理及营运，有超20年制药行业经验[77] - 吴红负责集团在中国的财务事宜，1995年加入集团[77] - 黄文达负责长春精优及吉林精优财务控制和管理，有超10年制药企业财务管理经验[77] 财务报告相关 - 公司发布2022财年年报，财年截至2022年3月31日[8][10] - 公司2022财年各业务分类整体经营业绩维持平稳[16] - 公司2022年公司拥有人应占年度溢利约为1.306亿港元，上一年度亏损[18] - 公司收益较去年的1.211亿港元增加约2.517亿港元，主要归因于可换股债券投资的公平值变动收益[19] - 公司来自中国运营的制造分类收益降至7390万港元（2021年：7880万港元），减少约490万港元或6.2%[25] - 公司来自中国运营的制造分类毛利降至3760万港元（2021年：4260万港元），减少约500万港元或11.8%[25] - 公司毛利率由54.0%降至50.8%，主要因销售组合改变[25] - 公司行政、销售及分销费用合共减少至约5050万港元，较去年约5340万港元减少约290万港元或5.5%[25] - 公司除所得税前经营溢利约为1.323亿港元（2021年：亏损1.197亿港元），增幅约为2.52亿港元[25] - 公司年度溢利约为1.306亿港元，较去年亏损约1.211亿港元增加约2.517亿港元[25] - 分类收益约7390万港元，较2021年减少约490万港元或6.2%[30] - 毛利较去年减少约500万港元或11.8%，毛利率从约54.0%降至约50.8%[30] - 分类溢利减至约210万港元，较去年减少约190万港元或47.06%[30] - 进口药品业务无收益，录得亏损约420万港元，亏损较2021年减少约20万港元或5.6%[30] - 基因开发业务未开展，无收益[33] - 其他收入及收益及亏损净额合计收益约1.621亿港元，2021年亏损约9470万港元，增加约2.568亿港元[40] - 销售及分销费用约2620万港元，2021年约2950万港元，减少约330万港元或11.0%[43] - 行政费用约2420万港元，2021年约2390万港元，增加约30万港元或1.3%[43] - 研发开支减少约260万港元，营销开支减少约60万港元致销售及分销费用降低[43] - 行政费用增加主要因汇兑收益减少[43] - 截至2022年3月31日，公司现金及银行结余总额约1.336亿港元，较2021年减少约1480万港元或10.0%，主要因经营活动现金使用及购置资产押金支出[45] - 截至2022年3月31日，预提费用及其他应付款项增至约3130万港元，较2021年增加约240万港元，主要因经营开支应付款项增加[48] - 2022年3月31日，公司总借款与总资产比率为0.065，2021年为0.063，按总资产约13.171亿港元和总债项约8530万港元计算[48] - 2022年3月31日，公司总债项约8530万港元，包括可换股债券约8310万港元和租赁负债约220万港元，2021年分别为7000万港元和390万港元[48] - 2022年3月31日公司持有按公平值計入損益之金融資產約6.349億港元，2021年約4.663億港元，與領航醫藥發行之可換股債券有關[50] - 2022年3月31日公司於領航醫藥所發行可換股債券之投資公平值佔集團總資產48.2%，2021年為40.1%[50] - 2022年3月31日集團有168名僱員，2021年為171名[50] - 2022年3月31日止年度員工成本（包括董事薪酬）約2240萬港元，2021年約2080萬港元[50] - 截至2022年3月31日止年度，酬金在零港元至100万港元的高层管理人员有3人，与上一年持平[141] - 截至2022年3月31日止年度，公司核数师审核服务酬金为78万港元，非审核服务酬金为4.8万港元[151][154] 行业环境与公司挑战机遇 - 2021年疫情持续，全球经济延续不平衡复苏，供应链受阻、遭遇物流瓶颈且财务稳定性受威胁[12] - 2021年中国经济四个季度分别增长18.3%、7.9%、4.9%、4.0%，全年增长8.1%[23] - 2022年第一季度中国经济增长4.8%，较2021年第四季度的4.0%加快步伐[23] - 尽管中国面临疫情带来的经济增长下滑压力，医药行业在市场需求增长和政府投资支持下保持增长动力[23] - 政府推出深化医疗改革政策，推动业界整合，市场因降价压力持续波动[23] - 大型药企倾向主导市场，小制造商面临定价压力和市场入门槛升高的挑战，给公司带来重大挑战[23] - 中国政府将按规划加大力度推动医药行业转型[43] - 中国发布医药工业发展规划及统一大市场指导意见，促进行业创新升级与转型[43] - 医药行业持续转型，医改政策重塑行业格局、加剧竞争，为企业带来挑战和机遇[45] 公司业务发展 - 公司将加强内部管理，灵活应对未来经营挑战[16] - 公司将专注自制产品开发，为贸易业务寻找新机遇[16] - 公司自产业务通过与分销商合作等战略举措维持增长，特别是改善人体免疫系统产品销售增加[28] - 2022年3月，公司长春厂房因疫情被政府要求封锁，5月恢复正常生产，生产力及成本效益未受重大影响[28] - 公司持有Smart Ascent Limited 49%股权，其主要资产为口服胰岛素产品的在研项目[33] - 2018年7月27日公司与Innovative Pharm向Smart Ascent提供3000万港元股东贷款，公司出资1470万港元[33] - 首笔贷款年利率5%，还款期限为每次提款后60个月，3000万港元已全部提取[33] - 2022年3月8日公司与领航医药向进生提供1200万港元贷款，公司提供49%即588万港元，领航医药提供51%即612万港元，年利率5%，还款期限为每次提款后60个月[35] - 2022年6月15日，进生从第二笔贷款提取500万港元，公司及领航医药分别提供245万港元及255万港元[35] - 受疫情影响，产品患者招募工作出现延迟，进生集团原预计产品商业化时间为2023年中前后，现重新评估为2024年中前后[35][38] - 年度内，进生集团亏损约1320万港元（2021年：1010万港元），公司分占亏损约370万港元（2021年：290万港元），增加约80万港元，主要因产品研发开支增加[38] - 公司聘请独立合资格估值师罗马国际评估有限公司对进行中之研发的可收回金额及于联营公司之权益的公平值进行估值[38] - 进行中之研发的可收回金额使用现金流量预测根据公平值计算厘定，预计2024年中前后取得政府监管部门批准及推出产品[38] - 于联营公司之权益的可收回金额根据应占进行中之研发的估计公平值并经计及无控制权之折让后厘定[38] - 公司认为2022年3月31日联营公司权益账面价值毋须减值[40] - 公司将继续与领航医药协作，监测口服胰岛素项目进展[40] - 公司将继续按香港会计准则第36号对联营公司权益账面价值进行减值评估[40] 公司治理与合规 - 公司已采纳并遵守上市规则附录14所载企业管治守则条文，适用于2022年3月31日止财政年度[83] - 守则条文A.1.3及A.7.1规定董事会例会需提前14日通知，议程等文件至少提前3日发出[83] - 谢毅博士兼任公司主席及行政总裁，公司认为权力与权限平衡[88] - 公司独立非执行董事不按特定任期委任，但须退任及重选[88] - 守则条文A.4.2规定董事每三年至少轮值退任一次，公司细则规定三分之一董事轮值退任，主席等无需轮值[88] - 公司未设立股息政策，认为综合财务表现、运营及资本需求和市况等因素确定股息支付更合适[92][94] - 公司采用上市规则附录十所载的标准守则作为董事买卖公司证券的操守守则，2022年3月31日前董事均遵照规定准则[98] - 截至年报日期，董事会由五名执行董事和三名独立非执行董事组成[98] - 董事会负责领导和监控公司，监督集团业务、战略决策和表现，授予管理层日常管理权力[103] - 三名独立非执行董事均符合独立性指引，金松女士具备适当会计或相关财务管理经验[104] - 2022年3月31日前公司举行五次董事会会议和两次股东大会，各董事出席率均为100%[104][105] - 年内董事长与独立非执行董事举行了一次无执行董事在场的会议[108] - 公司为董事会成员和管理人员安排了适当的董事及高级职员责任保险[108] - 谢毅博士担任公司董事长兼行政总裁，虽偏离守则条文，但公司认为权力和权威平衡适当[108] - 公司独立非执董并非按特定任期委任，三分之一的董事（主席除外）须轮值退任并符合资格重选连任[109][111] - 公司主席及行政总裁由谢毅博士兼任，不符合守则条文要求，但公司认为可维持权力与权限平衡[110] - 董事会设立提名、薪酬及审核三个委员会，由全体独立非执董组成[113][115] - 提名委员会由四名成员组成，包括谢毅博士及全体独立非执董[117] - 董事会采纳成员多元化政策，提名委员会协助实施并监督[120] - 董事会目前由五名执行董事及三名独立非执董组成[120] - 执行董事占比62.5%，独立非执董占比37.5%[122] - 男性董事占比75%，女性董事占比25%[122] - 40 - 60岁董事占比62.5%，60岁以上董事占比37.5%[122] - 服务年期10年以下董事占比25%，10年以上董事占比75%[122] - 提名委员会认为董事会多元化政策已有效执行，已采纳提名政策指导董事提名[125] - 提名委员会评估董事人选时需考虑技能、知识、经验、多元化等标准[125] - 提名委员会可通过董事、顾问及猎头公司推荐物色董事人选[125] - 截至2022年3月31日，提名委员会举行一次会议，全体成员出席[131] - 公司成立薪酬委员会，成员包括三名独立非执行董事及谢毅博士[136] - 截至2022年3月31日，薪酬委员会举行两次会议[136] - 薪酬委员会根据董事职责、表现等检讨及建议董事薪酬[137] - 公司采纳购股期权计划激励董事及高级管理层[137] - 薪酬委员会定期审视公司薪酬政策及结构并向董事会建议[137] - 截至2022年3月31日，薪酬委员会审视董事及高级管理层薪酬并提建议[137] - 审核委员会成员为方林虎先生（主席）、薛京伦先生及金松女士，2022年3月31日止年度举行三次会议，各董事出席率均为100%[144][145] - 公司董事确认按上市规则及适用法定要求和会计准则编制集团综合财务报表的责任，集团采用持续经营基准编制财务报表[155] - 截至2022年3月31日止年度，审核委员会采纳风险管理方法确定业务单位的审阅范畴，审核结果令审核委员会及董事会满意[159] - 集团自2013年起采纳内幕消息披露政策，审核委员会及董事会认为相关程序有效[159] - 截至2022年3月31日止年度，董事获上市规则等最新发展的简报及书面资料，公司