核数师变动 - 开元信德于2024年8月23日股东周年大会结束时退任核数师[3] - 董事会建议委任永拓富信为新核数师，任期至下届股东周年大会结束[4] 后续安排 - 建议委任须经股东特别大会审议通过并生效[4] - 公司将召开股东特别大会审议，载详情通函将尽快刊发[5] 人员信息 - 公告日期2025年3月7日，公布执行董事与独立非执行董事名单[6]

报告信息 - 精优药业控股有限公司2024年12月18日发布2024/2025中期报告发布通知[2] - 公司通讯中、英文版本分别上载于公司网站和联交所网站[2][5] 通讯接收 - 非登记持有人无法接收电子通讯可申请免费印刷本[3][6] - 非登记持有人想电子收取通讯应向中介公司提供邮箱地址[4][6][11] 申请方式 - 申请印刷本需填妥签署表格寄回或电邮至香港股份过户登记分处[3][6] - 寄回申请表格需粘贴邮寄标签，香港投寄无需邮费[19] 个人资料 - 公司指的「個人資料」与香港法例第486章涵義相同[18] - 公司处理指示需用户自愿提供足够资料[18] 其他 - 对通知有查询可在工作日9:00 - 18:00致电(852) 2980 1333[5][7] - 公司简称为卓佳登捷时有限公司，简便回邮号码为10 GPO[19]

(Incorporated in Bermuda with limited liability) （於百慕達註冊成立之有限公司） （Stock Code 股份代號：858） NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Registered Shareholder(s), Actionable Corporate Communications refer to any corporate communications that seek instructions from the Shareholders on how they wish to exercise their rights or make elections as Shareholders. 18 December 2024 Extrawell Pharmaceutical Holdings Limited (the "Company") — Notice of publication of Interim Report 2024/2025 (the "Current Corporate Communication") The E ...

公司基本信息 - 公司为百慕达注册的有限公司，股份于港交所主板上市[23] - 公司注册办事处位于百慕达Hamilton HM 11的2 Church Street Clarendon House[187] - 公司总办事处及香港主要营业地点为香港鰂鱼涌英皇道979号太古坊德宏大厦22楼2206–08室[187] - 公司主要往来银行是中国工商银行（亚洲）有限公司和东亚银行有限公司[187] - 公司股份过户登记总处是Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited，位于百慕达Hamilton HM 11的2 Church Street Clarendon House[187] - 公司香港股份过户登记分处是卓佳登捷时有限公司，位于香港夏䠥道16号远东金融中心17楼[187] - 公司网站是http://www.extrawell.com.hk[187] - 公司股份代号为香港联合交易所有限公司00858[187] 财务报表批准情况 - 截至2024年9月30日止六个月的中期财务资料于2024年11月29日获董事会批准刊发[23] 会计准则应用情况 - 2024年4月1日或之后开始的年度期间，公司应用新订香港财务报告准则及修订本，对业绩和财务状况无重大影响[25] 资产情况 - 截至2024年9月30日，公司总资为1399449千港元，较2024年3月31日的1287189千港元有所增长[4] - 2024年9月30日，公司非流动资产为464679千港元，较2024年3月31日的1109747千港元减少[4] - 2024年9月30日，公司流动资产为934770千港元，较2024年3月31日的177442千港元大幅增加[4] - 2024年9月30日可换股债券投资计入流动资产为771,793千港元，2024年3月31日计入非流动资产为660,564千港元[29] - 2024年9月30日短期投资为1,800千港元，2024年3月31日为661千港元[29] - 2024年9月30日贸易应收账及应收票据（未经审核）为7381千港元，较2024年3月31日（经审核）的4215千港元有所增加[53] - 按公平值计入损益之金融资产2024年为773593千港元，2024年3月31日为661225千港元[105][108] - 截至2024年9月30日，公司于联营公司权益约3.136亿港元（2024年3月31日为3.142亿港元），占总资产约22.4%（2024年3月31日为24.4%）[124] - 截至2024年9月30日，集团现金及银行结余总额约为9410万港元，3月31日为9360万港元；已抵押银行存款约为1990万港元，3月31日为2090万港元[137] - 截至2024年9月30日，集团总资产约为13.994亿港元，3月31日为12.872亿港元[137] - 截至2024年9月30日，公司持有领航医药债券约7.718亿港元，占集团总资产约55.1%（2024年3月31日为6.606亿港元，占比约51.3%）[129] 负债情况 - 2024年9月30日，公司非流动负债为132959千港元，较2024年3月31日的123206千港元增加[7] - 2024年9月30日，公司流动负债为49969千港元，较2024年3月31日的51372千港元略有减少[7] - 2024年9月30日贸易应付账及应付票据（未经审核）为4939千港元，较2024年3月31日（经审核）的4657千港元有所增加[56] - 2024年9月30日预提费用、其他应付款项及合约负债（未经审核）总计24064千港元，较2024年3月31日（经审核）的27122千港元有所减少[60][61] - 截至2024年9月30日，集团总债项约为1.302亿港元，3月31日为1.204亿港元[137] - 截至2024年9月30日，集团总借款与总资产比率为0.09，与3月31日持平[137] - 截至2024年9月30日，集团无银行借款，拥有贸易融资银行信贷融资额度约1800万港元，与3月31日持平，且额度未被动用[137] - 截至2024年9月30日，公司可换股债券未偿还本金额为5.7717亿港元，与3月31日持平[139][143] 权益情况 - 截至2024年9月30日，公司本公司拥有人应占权益为1216476千港元，较2024年3月31日的1113125千港元增加[7] - 2024年9月30日，公司股本为23900千港元，与2024年3月31日持平[7] - 2024年9月30日，公司储备为1192576千港元，较2024年3月31日的1089225千港元增加[7] 经营业绩情况 - 2024年截至9月30日止六个月收入为30,792,000港元，2023年同期为30,141,000港元[9] - 2024年该时期毛利为11,812,000港元，2023年同期为14,891,000港元[9] - 2024年除所得税前溢利为102,376,000港元，2023年同期亏损235,795,000港元[9] - 2024年该时期溢利为101,459,000港元，2023年同期亏损236,913,000港元[9] - 2024年本公司拥有人应占溢利为100,934,000港元，2023年同期亏损237,725,000港元[12] - 2024年基本每股盈利为4.22港仙，2023年每股亏损9.95港仙[14] - 2024年和2023年向外间客户销售收益分别为30,792千港元和30,141千港元[72] - 2024年和2023年分类业绩分别为2,258千港元和1,577千港元[72] - 2024年和2023年未分配之其他收入分别为3,032千港元和3,137千港元[72] - 2024年和2023年其他收益及亏损净额分别为113,370千港元和 - 225,988千港元[72] - 2024年和2023年除所得税前溢利╱（亏损）分别为102,376千港元和 - 235,795千港元[72] - 2024年和2023年所得税开支分别为917千港元和1,118千港元[72] - 2024年和2023年期内溢利╱（亏损）分别为101,459千港元和 - 236,913千港元[72] - 2024年和2023年可换股债券利息开支分别为10,518千港元和8,856千港元[80] - 2024年和2023年租赁负债利息开支分别为110千港元和160千港元[80] - 2024年中期期间公司收益约3080万港元，较2023年同期增加约70万港元[118] - 2024年中期期间公司毛利减少约310万港元至约1180万港元[118] - 2024年中期期间公司行政、销售及分销费用共约1480万港元，较2023年同期减少约340万港元或18.5%[120] - 2024年中期期间公司录得除税後溢利约1.015亿港元，2023年同期则录得除税後亏损约2.369亿港元[120] - 2024年中期期间，制造分类收益增加约60万港元至约3080万港元，毛利减少约310万港元至约1180万港元[122] - 2024年中期期间，制造分类溢利维持于约340万港元，因营销及推广费用减少约230万港元等因素抵消毛利下跌影响[122] - 2024年中期期间，新产品试销录得收益约2万港元，较2023年中期期间增加约1.4万港元[122] - 进口药品业务分类亏损由2023年中期约190万港元减至2024年中期约110万港元[124] - 2024年中期，基因开发业务未开展，无收益（2023年中期亦无）[124] - 2024年及2023年9月30日止六个月公司拥有人应占盈利分别为100934千港元和亏损237725千港元[94] 现金流量情况 - 2024年经营活动所得现金净额为119,000港元，2023年所用现金净额为6,380,000港元[21] - 2024年投资活动所得现金净额为602,000港元，2023年所用现金净额为4,426,000港元[21] - 2024年融资活动所用现金净额为855,000港元，2023年为882,000港元[21] - 2024年期终现金及现金等价物为94,107,000港元，2023年为89,786,000港元[21] 可换股债券情况 - 公司可换股债券投资本金为7.15亿港元，年利率3.5%，原到期日为2021年7月28日[31] - 2019年10月28日生效的第一份修订契据，将未偿还年息及额外利息支付日延至2021年7月28日[31] - 2021年8月16日生效的第二份修订契据，将到期日延长至2023年7月28日[33] - 2023年7月12日完成的第三份修订契据，将到期日进一步延长至2025年7月28日，2023年7月28日至2025年7月28日年利率为4.5%，未偿还利息总额额外利息年息15%[33] - 2023年3月31日及4月1日可换股债券投资公平值为7.9353亿港元[38] - 截至2023年9月30日止六个月，可换股债券投资公平值变动未变现为 - 2.90826亿港元，9月30日公平值为5.67611亿港元[38] - 2024年3月31日及4月1日可换股债券投资公平值为6.60564亿港元[40] - 截至2024年9月30日止六个月，可换股债券投资公平值变动未变现为1.11229亿港元，9月30日公平值为7.71793亿港元[40] - 领航医药债券公平值按独立资格估值师估值厘定，以二项式模式计算[36][37] - 公司有权在到期日前将领航医药债券按每股2.5港元转换为领航医药股份[31] - 2024年9月30日、2024年3月31日、另一时间的股份价格分别为0.211港元、0.200港元、0.239港元，贴现率分别为31.415%、31.273%、30.992%，无风险利率分别为3.057%、3.948%、4.268%，预期波幅分别为34.363%、32.181%、37.421%，期权期限分别为0.825年、1.326年、1.827年[45] - 可换股债券投资公平值架构级别为第三级，公平值由管理层与独立合资格估值师商讨后厘定[112] - 贴现率增加/（减少）将导致可换股债券公平值（减少）/增加[114] - 领航医药股价预期波幅参考过往股价厘定，波幅增加/（减少）将使公平值计量增加/（减少）[114] - 截至2023年及2024年9月30日止六个月可换股债券投资公平值变动详情载于中期财务资料附注4(a) [114] 贸易相关情况 - 公司与客户贸易条款主要为赊销，新客户需预付，客户信贷期一般120 - 180日，部分主要客户可达一年[51][52] - 公司贸易应付账款不计息，获主要供应商贸易信贷期为发票日期起两至三个月[55] 预提费用及合约负债情况 - 2024年9月30日预提费用主要包括营销及推广费用约7943000港元，较2024年3月31日的7518000港元有所增加[61][64] - 2024年4月1日合约负债结余5244000港元，截至2024年9月30日止六个月确认为收益约2664000港元[63][64] 业务分类情况 - 公司业务分为制造、贸易和基因开发三类[68] 税务情况 - 合资格企业首200万港元应课税溢利按8.25%税率纳税，超过部分按16.5%税率纳税；中国附属公司税率为25%[89] 股息情况 - 董事不建议派付截至2024年9月30日止六个月中期股息[91][92] - 公司未设立股息政策，认为考虑财务表现、营运及资本需求和市况后厘定股息支付更适合公司发展，符合公司及股东整体最佳利益[156] 其他收支情况 - 截至2024年9月30日止六个月，已付股东顾问费开支306千港元，应收联营公司贷款利息收入484千港元[101] 管理人员情况 - 2024年和2023年9月30日止六个月主要管理人员补偿分别为2209千港元和195

财务状况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为13.99449亿港元，较2024年3月31日的12.87189亿港元有所增长[2] - 2024年9月30日，公司流动净资产为8.84801亿港元，而2024年3月31日为1.2607亿港元[10] - 2024年9月30日可换股债券投资计入流动资产为771,793千港元，2024年3月31日计入非流动资产为660,564千港元[25] - 2024年9月30日贸易应收账款及应收票据（扣除减值亏损拨备）为7,381千港元，2024年3月31日为4,215千港元[42] - 2024年9月30日贸易应付账款及应付票据为4,939千港元，2024年3月31日为4,657千港元[44] - 截至2024年9月30日，集团于联营公司权益约3.136亿港元，占总资产约22.4%（2024年3月31日为3.142亿港元，占比24.4%）[94] - 2024年9月30日，公司持有领航医药债券约7.718亿港元，占总资产约55.1%（2024年3月31日为6.606亿港元，占比51.3%）[99] - 截至2024年9月30日，集团现金及银行结余总额约为9410万港元，较2024年3月31日的9360万港元略有增加；已抵押银行存款约为1990万港元，较2024年3月31日的2090万港元有所减少[106] - 截至2024年9月30日，集团无银行借款，拥有贸易融资的银行信贷融资额度约1800万港元，额度未被动用，以定期存款约1990万港元作抵押并由公司及其附属公司提供担保[107] - 截至2024年9月30日，集团总借款与总资产比率为0.09，与2024年3月31日持平；总资产约13.994亿港元，较2024年3月31日的12.872亿港元有所增加；总债项约1.302亿港元，较2024年3月31日的1.204亿港元有所增加[108] 经营业绩 - 截至2024年9月30日止六个月，公司收益为3.0792亿港元，较2023年同期的3.0141亿港元略有增长[14] - 2024年同期毛利为1.1812亿港元，低于2023年的1.4891亿港元[14] - 2024年除所得税前溢利为1.02376亿港元，而2023年为亏损2.35795亿港元[14] - 2024年期内溢利为1.01459亿港元，2023年则亏损2.36913亿港元[14] - 2024年期内全面收益总额为1.0391亿港元，2023年为亏损2.40574亿港元[14] - 2024年公司拥有人应占溢利每股基本盈利为4.22港仙，2023年为亏损9.95港仙[20] - 2024年公司拥有人应占溢利每股摊薄盈利为3.39港仙，2023年为亏损9.95港仙[20] - 截至2024年9月30日止六个月，公司总收益为30,792千港元，较2023年同期的30,141千港元增长2.16%[46][53] - 制造分类收益为30,772千港元，贸易分类收益为20千港元，基因开发分类无收益[46][53] - 2024年分类业绩为2,258千港元，较2023年的1,577千港元增长43.18%[54] - 未分配其他收入2024年为3,032千港元，2023年为3,137千港元[55] - 未分配其他收益及亏损净额2024年为113,370千港元，2023年为 - 225,988千港元[57] - 除所得税前溢利2024年为102,376千港元，2023年为 - 235,795千港元[64] - 所得税开支2024年为917千港元，2023年为1,118千港元[65] - 期内溢利2024年为101,459千港元，2023年为 - 236,913千港元[66] - 用于计算每股基本盈利之公司拥有人应占期间盈利2024年为100,934千港元，2023年为 - 237,725千港元[79] - 2024年中期收益约3080万港元，较2023年中期增加约70万港元；毛利约1180万港元，减少约310万港元[87] - 2024年中期行政、销售及分销费用约1480万港元，较2023年中期减少约340万港元或18.5%[88] - 2024年中期除税后溢利约1.015亿港元，2023年中期除税后亏损约2.369亿港元，转亏为盈[88] - 2024年中期制造分类收益增加约60万港元至约3080万港元，毛利减少约310万港元至约1180万港元[90] - 2024年中期制造分类溢利维持于约340万港元[90] - 2024年中期进口药品业务试销新产品收益约2万港元，较2023年中期增加约1.4万港元[91] - 2024年中期进口药品业务分类亏损由约190万港元减至约110万港元[91] - 2024年上半年贷款予联营公司应收贷款利息收入48.4万港元，较2023年减少2.7万港元[82] - 2024年上半年主要管理人员薪金、袍金及其他福利2200万港元，较2023年增加257万港元[82] - 2024年中期基因开发业务未开展，无收益（2023年中期亦无）[93] - 2024年中期集团应占联营公司亏损增至约70万港元（2023年中期为60万港元），因产品研发费用增加[94] - 2024年中期领航医药债券公平值变动录得未变现收益约1.112亿港元，2023年中期为未变现亏损约2.259亿港元[99] - 2024年中期其他收入及收益亏损净额合计收益净额约1.167亿港元，2023年中期为亏损净额约2.229亿港元[101] - 销售及分销费用由2023年中期约670万港元降至2024年中期约440万港元，降幅34.6% [102] - 行政费用由2023年中期约1150万港元降至2024年中期约1040万港元，降幅9.2% [103] 财务准则应用 - 公司于2024年4月1日或之后开始的年度期间首次应用新订香港财务报告准则及修订本，对业绩及财务状况无重大影响[22] - 公司未在本会计期间提前应用已颁布但未生效的新订香港财务报告准则及修订本[23] 债券情况 - 领航医药债券本金为7.15亿港元，原年利率3.5%，2023年7月28日至2025年7月28日年利率为4.5%，未偿还利息额外利息年息15%[26][28] - 领航医药债券到期日从2023年7月28日延长至2025年7月28日[28] - 截至2024年9月30日止六个月，可换股债券投资于损益确认的公平值变动—未变现为111,229千港元[37] 贸易条款 - 公司与客户贸易条款主要为赊销，新客户一般需预付款，客户信贷期120至180日，主要客户可延期至一年[41] - 贸易应付账款不计息，公司获主要供应商贸易信贷期为发票日期起两至三个月[43] 投资情况 - 短期投资指存放于中国国有金融机构的人民币银行结构性产品，基于不可厘定回报率计价[39] - 2024年中期期间，集团无重大投资、重大收购或出售事项[111] 股息政策 - 董事不建议派发截至2024年9月30日止六个月之中期股息[78] 产品商品化 - 进生集团预计产品商品化时间为2026年第一季度前后[95] 贷款融资 - 集团与领航医药集团为进生提供不超2000万港元贷款融资，分别出资49%和51% [97] 人员情况 - 截至2024年9月30日，集团共聘用162名雇员，较2023年9月30日的169名有所减少；2024年中期期间员工成本约为1090万港元，较2023年中期期间的1020万港元有所增加[113] 购股计划 - 集团采纳的购股计划自2022年9月2日起生效，有效期十年，自生效日起至2024年及2023年9月30日止，该计划项下无已授出、行使、注销或失效的购股[115] 企业管治 - 公司在2024年中期期间遵守企业管治守则，但在董事轮值退任、主席与行政总裁角色设置、股息政策方面存在偏离情况[116][118] - 公司将继续审视和监控企业管治偏离情况，必要时作出改善[119] 证券交易 - 2024年中期期间，公司及其附属公司无购买、赎回或出售公司任何上市证券的情况[120] - 公司采纳上市规则附录C3所载的标准守则作为董事买卖公司证券的操守守则，2024年中期董事遵守规定准则[121] 审核情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团2024年中期未经审核简明综合中期财务资料，认为会计原则及惯例与香港现行惯例相符[122] 信息披露 - 中期业绩公告已刊登于联交所网站和公司网站，中期报告将寄给要求印刷本的股东并可在上述网站查阅[123] 人员构成 - 公告日期执行董事为谢毅博士等五人，独立非执行董事为方林虎先生等三人[124] 行业策略 - 集团认为中国医药行业挑战与机遇并存，将通过内部资源调配提升生产设施及产能，提高生产效率和销售能力，控制成本实现盈利[112]

业绩总结 - 集团截至2024年9月30日止六个月预计盈利1亿至1.05亿港元[3] - 集团2023年同期为亏损，本期转亏为盈[3] - 未经审核综合中期业绩预计2024年11月底前公布[3] 盈利原因 - 转亏为盈因按公平值计入损益的金融资产公平值变动产生收益[3]

业绩相关 - 公司将召开董事会批准截至2024年9月30日止六个月中期业绩[3] - 董事会会议于2024年11月29日举行[3] 人员相关 - 执行董事为谢毅博士等五人[4] - 独立非执行董事为方林虎先生等三人[4] 时间相关 - 公告日期为2024年11月14日[4]

公司财务状况 - 公司2024财年归属公司所有者的亏损约为1.629亿港元，主要因按公允价值计入损益的金融资产（可换股债券投资）公允价值变动产生约1.33亿港元非现金亏损，去年该非现金项目公允价值变动收益约为1.586亿港元[54] - 公司本年度亏损约1.629亿港元，主要因可换股债券投资公平值变动产生约1.33亿港元非现金亏损，去年该非现金项目收益约1.586亿港元[57] - 本年度公司制造分类贡献的收益约5910万港元（2023年：7260万港元），毛利约2880万港元（2023年：3110万港元），收益减少约1350万港元，毛利减少约240万港元[65][68] - 公司行政、销售及分销费用合共减少至约3530万港元，较去年约4240万港元减少约710万港元或16.7%[69][72] - 公司本年度经营亏损约1.595亿港元，去年盈利约1.309亿港元，主要因非现金项目及多项费用变动[70] - 集团除所得税前营运亏损约1.595亿港元，去年则录得溢利约1.309亿港元，转盈为亏主要因非现金项目合并结果所致[73] - 公司拥有人应占集团年度亏损约1.629亿港元，较去年溢利约1.293亿港元减少约2.922亿港元，主要因集团可换股债券投资公允价值变动亏损相关非现金项目所致[74] - 集团制造分类收益减少约1350万港元至5910万港元，毛利减少240万港元至2880万港元，但分类业绩增长至约680万港元[77][80] - 进口药品业务分类亏损减少约10万港元至约330万港元，录得约1.2万港元新产品试销售收益[85][91] - 基因开发业务年内未开展，无收益记录[87][93] - 进生集团年度亏损约700万港元（2023年为1300万港元），公司分占亏损约230万港元（2023年为380万港元），减少约150万港元[103][106] - 其他收入及其他收益及虧損淨額合計虧損約1.319億港元，2023年為收益1.617億港元，收益減少約2.935億港元[117][122] - 銷售及分銷費用減少至約1320萬港元，2023年為1670萬港元，減幅約350萬港元或21.0%[118][123] - 行政費用為約2220萬港元，2023年為2570萬港元，減幅約360萬港元或13.9%[119][124] - 截至2024年3月31日，公司现金及银行结余总额约1.145亿港元，较2023年减少约770万港元或6.3%[133][138] - 截至2024年3月31日，预提费用及其他应付款项约为2190万港元，较2023年减少[134][139] - 2024年公司无银行借款，但有贸易融资银行信贷融资，额度未被动用，以约2090万港元定期存款及公司与附属公司担保作抵押[135][140] - 截至2024年3月31日，公司总借款与总资产比率为0.09，2023年为0.07[136][141] - 公司20年零息可换股债券本金总额6.413亿港元，2024年3月31日未偿还本金为5.7717亿港元，与2023年持平[143][147] - 截至2024年3月31日，公司持有按公平值计入损益的金融资产约6.606亿港元，较2023年减少，领航医药债券公平值占集团总资产51.3%[146][151] - 截至2024年3月31日，集团有159名员工，较2023年减少，员工成本约1970万港元，较2023年减少[155] - 截至2024年3月31日止年度员工成本约为1970万港元，2023年约为2110万港元[160] - 员工人数及成本减少与制造分类生产劳工减少和集团精简运营有关[160] 中国经济与医药行业发展 - 2023年中国经济实现全年增长5.2%，较2022年3%的增长率提速[49][51] - 国家推出政策加快创新药审批，鼓励研发高临床价值新药，增加企业技术投入，中国医药行业通过优化集采、扩大医保覆盖和监管变革深化改革[50][52] - 药品集中采购常态化和医疗成本控制改革短期内挤压行业销售利润率和利润增长空间，但长期聚焦供给侧引导行业健康发展[50][52] - 中国医药行业根据“十四五”规划升级发展，法规完善扩大市场准入和提升患者负担能力，但市场竞争更激烈[50][52] - 2023年中国经济全年增长5.2%，2024年第一季度增长5.3%[63][66] - 中国医药行业在医改推动下持续向好，改革和监管变革重塑行业格局，促进高质量发展[64][67] - 全球主要經濟體韌性復甦，中國經濟活動在政策支持下持續復甦[125][128] - 中國醫藥行業有望通過轉型升級實現高質量發展[126][129] 公司业务发展与战略 - 公司认为中国医药制造业将受益于国家政策而蓬勃发展，一直努力使自身发展方向与国家“十四五”规划战略和政策框架保持一致[53] - 公司制造业务板块年内持续取得积极成果，同时努力拓展贸易业务收入来源并关注市场趋势以寻找潜在商机[53] - 公司认为随着中国老龄化加速，巨大医疗需求将带来潜在机会，且糖尿病患者预计随老龄化和预期寿命增加而增多，未来口服胰岛素产品商业化有望为投资带来回报[53] - 公司认为中国医药市场机遇与挑战并存，行业潜力和活力将继续释放，会审慎管理业务并寻求增长机遇[55][58] - 公司致力于将发展方向与国家战略和政策框架保持一致，优化制造优势以提高核心竞争力[56] - 公司认为口服胰岛素产品未来商业化将为投资带来回报[56] - 集团认为中国制药业将继续蓬勃发展，会专注提升产能及产量，关注“十四五”规划下行业发展趋势[83][89] - 集团将与业务伙伴合作开发新产品线，精简运营并采取节约成本措施以减少亏损[84][90][91] - 公司将把握行業趨勢，提升製造能力和效率以實現盈利和可持續發展[127][130] 公司投资与项目进展 - 集团通过回购股份增加在长春精优的持股量7.35%至80.46%[78][81] - 集团持有Smart Ascent Limited 49%股权，该公司主要资产为口服胰岛素产品在研项目无形资产，产品仍处临床试验阶段[94] - 2018年7月27日，集团和Innovative Pharm Group向Smart Ascent提供3000万港元股东贷款，集团出资1470万港元，年利率5%，还款期限为每次提款后60个月[95] - 公司持有进生集团49%股权，领航医药集团持有51%股权[97] - 首笔贷款3000万港元，公司提供49%即1470万港元，领航医药集团提供51%即1530万港元，已全额提取[98] - 第二笔贷款1200万港元，公司提供49%即588万港元，领航医药集团提供51%即612万港元，已全额提取[99] - 产品临床试验受疫情影响，患者筛选和招募进程延迟，目前仍在进行中[101][104] - 进生集团重新评估产品商品化时间表，预计在2026年第一季度前后[102][105] - 中国糖尿病药物市场需求巨大，产品有口服胰岛素特点，市场潜力大[107] - 公司聘请独立评估师对进行中的研发项目和联营公司权益进行估值[108] - 现金流预测关键参数：贴现率（除税后）26.8%、增长率2.2%、毛利率56.0%[109] - 截至2024年3月31日，公司董事认为联营公司权益账面价值无需减值[110] - 口服胰島素產品有望為糖尿病患者提供治療，商品化後將使公司受益[112] - 進行中之研發可收回金額按公平值計算，預計2026年一季度前後獲批推出產品[113] - 公司将与领航医药协作监察研发进展，促产品推出市场，必要时进行减值评估[116][121] 公司股权与债券相关 - 领航医药债券到期日由2023年7月28日延长至2025年7月28日[154][159] 公司购股计划 - 公司于2022年9月2日生效一项购股计划，有效期十年，旧计划于2022年8月28日到期[164][167] - 自购股计划生效至2024年3月31日，无已授出、行使、注销或失效的购股权[166][169] 公司管理层 - 谢毅博士为公司主席兼行政总裁，负责集团策略规划等，还担任长春精优药业80%权益附属公司董事长[172][176] - 程勇先生自2019年7月1日起任公司副行政总裁[174][178] - 楼屹博士有丰富医药行业履历，目前在谢毅等拥有的多间公司任职[180][183] - 王秀娟女士2008年加盟集团，2022年9月30日起任公司秘书[181][185] - 王秀娟女士在工商业领域有逾20年经验，包括中国医药市场[184] - 郭懿博士于2024年6月7日起调任为执行董事，其在生物医药等领域有丰富投资管理经验[188,190] - 方林虎先生2001年获委任为独立非执行董事，在微波理论与技术领域研究深入[192,193] - 金松女士2004年获委任为独立非执行董事，拥有逾20年多行业会计经验[194,196] - 曾立博士2024年6月7日获委任为独立非执行董事，在生物技术等领域有丰富运营管理和投资经验[195,197] - 龚有禄先生2011年加入集团，负责长春精优及吉林精优整体管理及运营，有逾20年制药行业经验[198,200] - 黄文达先生2004年加入集团，负责长春精优及吉林精优财务控制和管理，有逾10年制药企业财务管理经验[199]

财务收益情况 - 2024年收益为59,098千港元，较2023年的72,577千港元下降18.57%[1] - 2024年毛利为28,779千港元，较2023年的31,143千港元下降7.6%[1] - 2024年药品贸易收益为1.2万港元，2023年为0.4万港元；制造药品收益为5908.6万港元，2023年为7257.3万港元[14] - 2024年集团总收益为5909.8万港元，2023年为7257.7万港元[14] - 2024年制造分类贡献收益约59,100,000港元，2023年为72,600,000港元；毛利28,800,000港元，2023年为31,100,000港元[29] - 集团制造分类收益减少约1350万港元至5910万港元，毛利减少240万港元至2880万港元，但分类业绩增长至约680万港元[34] - 进口药品业务分类亏损减少约10万港元至约330万港元，录得约1.2万港元与新产品试销售有关的少量收益[38] - 基因开发业务年内未开展，无任何收益[40] - 年度内公司亏损约700万港元，较2023年的1300万港元减少约150万港元[48] 财务盈亏情况 - 2024年除所得税前亏损159,509千港元，而2023年溢利130,901千港元[1] - 2024年本年度亏损161,640千港元，而2023年溢利129,773千港元[1] - 2024年基本每股亏损6.82港仙，2023年每股盈利5.41港仙[2] - 2024年除所得税前亏损1.59509亿港元，2023年溢利1.30901亿港元；本年度亏损1.6164亿港元，2023年溢利1.29773亿港元[16] - 2024年其他收益及亏损净额为 - 138,082千港元，2023年为157,957千港元[19] - 2024年除所得税前亏损为162,949千港元，2023年溢利为129,265千港元[22] - 2024年所得税开支为2,131千港元，2023年为1,128千港元[19] - 2024年每股基本及摊薄亏损均为0.068港元，2023年每股基本盈利为0.054港元，摊薄盈利为0.044港元[22] - 集团除所得税前营运亏损约1.595亿港元，去年录得溢利约1.309亿港元，转盈为亏主要因非现金项目合并结果所致[31] - 公司拥有人应占集团年度亏损约1.629亿港元，较去年溢利约1.293亿港元减少约2.922亿港元，主要因可换股债券投资公平值变动亏损相关非现金项目所致[32] - 其他收入及其他收益及亏损净额合计录得亏损约1.319亿港元，较2023年收益减少约2.935亿港元[53] 资产负债情况 - 2024年总非流动资产为1,109,747千港元，较2023年的1,266,211千港元下降12.35%[3] - 2024年总流动资产为177,442千港元，较2023年的178,663千港元下降0.68%[3] - 2024年流动负债为51,372千港元，较2023年的57,014千港元下降9.9%[3] - 2024年资产净值为1,112,611千港元，较2023年的1,281,570千港元下降13.18%[4] - 2024年本公司拥有人应占权益为1,113,125千港元，较2023年的1,281,722千港元下降13.15%[4] - 2024年资产总额为12.87189亿港元，2023年为14.44874亿港元；负债总额为1.74578亿港元，2023年为1.63304亿港元[17] - 2024年贸易应收账款及应收票据（扣除减值亏损拨备）为4,215千港元，2023年为5,797千港元[24] - 2024年贸易应付账款及应付票据为4,657千港元，2023年为6,634千港元[26] - 2024年3月31日公司现金及银行结余总额约1.145亿港元，较2023年的1.222亿港元减少约770万港元，减幅6.3%[61] - 截至2024年3月31日，预提费用及其他应付款项约为2190万港元，较2023年的2600万港元减少[62] - 2024年3月31日集团贸易融资银行信贷融资抵押定期存款约2090万港元，2023年为1980万港元，该融资额度未动用[63] - 2024年3月31日集团总借款与总资产比率为0.09，2023年为0.07；总资产约12.872亿港元，2023年为14.449亿港元；总债项约1.204亿港元，2023年为1.032亿港元[64] - 2024年3月31日公司可换股债券未偿还本金为5.7717亿港元，与2023年持平[65] - 2024年3月31日公司持有按公平值计入损益之金融资产约6.606亿港元，2023年约7.935亿港元；领航医药债券公平值占集团总资产51.3%，2023年为55.0%[68] 费用情况 - 2024年折旧及摊销总计904.5万港元，2023年为879.7万港元[18] - 2024年贸易应收账款减值亏损拨备净额为8.9万港元，2023年为79.5万港元[18] - 2024年其他收入为620.3万港元，2023年为370.7万港元，其中银行利息收入2024年为461.1万港元，2023年为212.6万港元[18] - 2024年行政、销售及分销费用合共约35,300,000港元，较2023年约42,400,000港元减少约7,100,000港元或16.7%[30] - 销售及分销费用减少至约1320万港元，较2023年的1670万港元减少约350万港元，减幅21.0%[54] - 行政费用为约2220万港元，较2023年的2570万港元减少约360万港元，减幅13.9%[55] - 截至2024年3月31日止年度员工成本约1970万港元，2023年约2110万港元[71] 会计政策与准则 - 集团未提早采纳部分已颁布但尚未生效的香港财务报告准则修订本，董事预期应用这些准则在可预见未来不会对综合财务报表产生重大影响[13] - 集团更改会计政策，不再应用可行权宜方法，截至2023年3月31日确认调整的累计影响不重大，未对年初累计亏损或其他权益部分作出调整[11] 股息情况 - 2024年董事会未派付或宣派任何股息，2023年也无[23] - 公司未设立股息政策，认为按需厘定股息支付更合适[80] 宏观经济情况 - 中国经济2023年增长5.2%，2024年第一季度增长5.3%[27] 业务运营情况 - 集团通过回购股份，对长春精优药业持股量增加7.35%至80.46%[35] - 集团持有进生有限公司49%股权，进生集团主要资产为进行中的口服胰岛素产品研发项目，仍在临床测试阶段[41] - 集团按49%比例向进生提供首笔贷款1470万港元和第二笔贷款5880万港元，年利率均为5%[42][44] - 新冠疫情扰乱口服胰岛素产品临床测试，患者甄选及招募工作出现多次延误[45] 公司发展规划 - 集团将专注提升产能及产量，关注行业趋势，精简运营、节约成本，监察市场趋势寻找商机[36][38][39] - 公司预计产品商品化时间为2026年第一季度前后[47] - 公司将继续与领航医药协作，推动产品推出市场，并进行减值评估[52] - 公司将专注提升生产设施及产能，简化流程提高效率以实现盈利[59] 现金流量预测参数 - 计算现金流量预测的关键参数为贴现率26.8%、增长率2.2%、毛利率56.0%[51] 购股权计划情况 - 购股权计划自2022年9月2日生效，至2024年3月31日无授出、行使、注销或失效购股权[73][75] 企业管治情况 - 公司细则中主席、副主席或董事总经理毋须轮值退任，偏离企业管治守则[78] - 谢毅博士兼任公司主席及行政总裁，偏离企业管治守则[79] 信息披露情况 - 公司已在联交所网站和公司网站刊登全年业绩公告[84] - 公司年报将在上述网站供查阅，并适时寄发给股东[84]

资产负债表 - 截至2023年9月30日止六个月，公司非流动资产总额为1,025,484千港元[3] - 公司股本为23,900千港元，储备为1,016,623千港元，总权益为1,039,347千港元[4] 利润表 - 公司2023年截至9月30日止六个月的收入为30,141千港元，毛利为14,891千港元[5] - 公司2023年截至9月30日止六个月的净利润为236,913千港元，总综合收益为240,574千港元[6] 现金流量表 - 2023年截至9月30日的经营活动净现金流为6,380千港元的负数[8] - 2023年截至9月30日的投资活动净现金流为4,426千港元的负数[8] - 2023年截至9月30日的融资活动净现金流为882千港元的负数[8] 债券投资 - 可转换债券投资包括非流动资产中的567,611千港元和流动资产中的1,713千港元[19] - 创新制药债券的公平值在2023年7月12日的初始确认日和2023年9月30日的报告期末分别为502,704千港元和567,611千港元[26] 公司业务 - 制造药品的收入为30,135千港元，贸易药品的收入为6千港元[40] - 自制药品业务在2023年中期期间实现了稳定的增长趋势，继续实现盈利[71] 股东信息 - 董事謝毅透過受控制公司持有9亿股普通股，占公司总股本的37.66%[132] - UG International行使可換股債券換股權後，將持有公司扩大股本的约27.36%[134] 公司治理 - 公司已通过特别决议通过了公司的新公司章程，以符合上市规则附录3中关于股东保护核心标准的要求[127] - 公司董事会新增独立非执行董事郭懿博士[145]