募集资金情况 - 公司向22名特定对象非公开发行337,182,677股A股，发行价13.63元/股，募资4,595,799,887.51元，净额4,545,055,183.47元[1] - 截至2024年6月30日，直接投入募投项目2,740,776,083.70元，置换288,478,759.47元，补流及还贷1,213,398,762.15元，买理财310,000,000.00元，收益72,357,563.22元，专户余额68,908,366.60元[3] - 截至2024年6月30日，公司募集资金银行账户存储余额66,514,890.63元，不含理财310,000,000.00元[7] - 截至2024年6月30日，曹妃甸公司募集资金银行账户存储余额2,393,475.97元[10] - 公司对募集资金使用安排调整后总计45.4505518347亿元，原拟投入51.1亿元[16] - 截至2024年6月30日，募集资金净额454505.52万元，本年度投入5039.07万元，累计投入423977.50万元[23] 募投项目进度 - 唐山LNG项目（第一、二阶段）截至期末累计投入216828.84万元，进度90.42%[23] - 唐山LNG接收站外输管线项目（曹妃甸—宝坻段）截至期末累计投入62245.60万元，进度89.05%[23] 资金使用决策 - 2022年变更募集资金投资项目实施方式，用于曹妃甸公司募投项目建设[11] - 2022年同意用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金285,600,000.00元及已支付发行费用4,149,225.23元[11] - 2023年4月19日同意用不超10亿元闲置募集资金暂时补流，期限不超12个月[12] - 2024年4月25日同意将募集资金存款余额协定存款，期限不超12个月[12] - 2024年4月25日同意用最高不超4亿元暂时闲置募集资金现金管理，额度可循环[13] 理财产品情况 - 截至2024年6月30日，使用募集资金买理财产品余额3.1亿元[13] - 银行理财产品（结构性存款）本金1亿元，2024/6/11起，2024/7/29到期，预计年化收益率1.5%-2.43%[14] - 银行理财产品（结构性存款）本金2.1亿元，2024/6/1起，2024/7/29到期，预计年化收益率1.05%-2.41%[15] 其他业绩信息 - 2024年管道运输价格较2023年下降，上半年未盈利[2] - 唐山LNG接收站外输管线项目执行运价率为0.2783元/千立方米·公里（含税）[2]

公司基本信息 - 公司A股在上交所主板上市，股份代号600956，H股在香港联交所主板上市，股份代号00956[9] - 公司法定代表人为谭建鑫[11] - 董事会秘书为班泽锋，证券事务代表为于萍[12] - 公司控股股东为河北建设投资集团有限责任公司[9] - 公司是华北地区领先的新能源和清洁能源开发与利用公司，业务立足河北、辐射全国，主营新能源发电和天然气销售业务[28] - 公司是华北地区领先清洁能源公司，主要业务位于河北，正推动全国化布局，在政策、技术等方面有竞争优势[31] - 公司A股在上交所上市，股票简称新天绿能，代码600956；H股在香港联交所上市，股票简称新天绿色能源，代码00956[17] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日起至2024年6月30日止的会计期间[10] 报告审计与利润分配 - 本半年度报告未经审计[3] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] - 公司2024年不进行利润分配或资本公积金转增[69] 风险与对策 - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险及其对策[5] - 2024年风速较2023年存在下降风险，部分地区限电情况预计可能加剧[58] - 2024年河北省部分地区青苗保护政策使临时占地协调难、赔偿标准提高，部分项目进度滞后[58] - 市场化交易电量规模预计扩大，公司新能源业务面临电价下降风险[59] - 全国多个省份出台新能源配置储能方案，增加公司项目初始投资成本[59] 董事会相关 - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 报告期内公司召开8次董事会会议、2次审计委员会会议、1次薪酬与考核委员会会议、2次提名委员会会议、1次股东周年大会会议、1次临时股东大会会议[83] - 2024年3月26日审计委员会会议审议多项2023年度相关议案并提交董事会[83] - 2024年4月25日审计委员会会议审议通过2024年第一季度报告等议案并提交董事会[83] - 2024年4月26日薪酬与考核委员会会议审议通过调整2023年A股限制性股票激励计划相关议案并提交董事会[84] - 2024年1月26日提名委员会会议审议通过提名谭建鑫先生为公司总裁的议案并提交董事会[84] - 2024年4月25日提名委员会会议审议通过变更公司总会计师的议案并提交董事会[83][84] 财务报告保证 - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入121.37亿元，上年同期100.47亿元，同比增长20.80%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润14.29亿元，上年同期14.38亿元，同比减少0.62%[18] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额20.96亿元，上年同期18.28亿元，同比增长14.63%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产214.15亿元，上年度末218.76亿元，同比减少2.11%[18] - 本报告期末总资产817.74亿元，上年度末790.16亿元，同比增长3.49%[18] - 本报告期基本每股收益0.34元／股，上年同期0.34元／股，同比无增减[19] - 本报告期加权平均净资产收益率6.57%，上年同期7.05%，减少0.48个百分点[20] - 非经常性损益项目合计1486.75万元[22] - 增值税返还2.22亿元，界定为经常性损益[23] - 2024年上半年公司营业收入121.37亿元，同比增长20.8%；营业成本94.54亿元，同比增长30.06%[38] - 报告期内公司实现净利润16.82亿元，同比下降1.89%；风电及光伏板块净利润12.00亿元，同比下降9.98％；天然气业务板块净利润4.49亿元，同比增长44.84%[39] - 归属于上市公司股东的净利润14.30亿元，同比下降0.62%；股东应占基本每股盈利0.34元[40] - 公司归属于少数股东的净利润2.52亿元，较上年同期减少0.23亿元[41] - 报告期内公司资本性支出25.30亿元，比上年同期减少42.48%[41] - 截至2024年6月30日，公司资产负债率为67.67%，比2023年12月31日增加1.51个百分点[43] - 公司营业收入较上年同期增长20.80%，主要因天然气售气量增加[45] - 营业成本较上年同期增长30.06%，主因天然气购气量增加[45] - 销售费用0.03亿元，同比增长111.53%，因销售人员增多、职工薪酬增加[45] - 管理费用2.99亿元，同比增长12.37%，因修理费等增加[45] - 财务费用6.14亿元，同比增长14.65%，因唐山LNG项目一阶段和外输管线转固[45] - 研发费用1.61亿元，同比下降12.25%，因折旧与摊销费用减少[45] - 经营活动现金流量净流入20.96亿元，较上年同期增长14.63%[45] - 投资活动现金流量净流出27.77亿元，较上年同期减少19.20%[45] - 筹资活动现金流量净流入13.89亿元，较上年同期增长157.34%[45] - 公司对外投资额为7542.90万元，较上年同期增加103.42%[51][52] - 河北建投新能源有限公司营业收入178376.74万元，营业利润67083.30万元，净利润45830.20万元[57] - 河北省天然气有限责任公司营业收入691809.52万元，营业利润32240.26万元，净利润23970.05万元[57] - 河北丰宁建投新能源有限公司营业收入43649.40万元，营业利润29988.46万元，净利润24408.18万元[57] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润14.15亿元，较上年同期减少0.28%[175] - 本报告期EBITDA全部债务比变动1.33%；现金利息保障倍数3.8，较上年同期增加27.95%；EBITDA利息保障倍数6.14，增加16.51%[175] - 本报告期贷款偿还率和利息偿付率均为100%[175] - 2024年6月30日公司流动资产合计141.87亿元，较2023年12月31日的129.55亿元增长9.51%[178] - 2024年6月30日公司非流动资产合计675.87亿元，较2023年12月31日的660.62亿元增长2.31%[179] - 2024年6月30日公司资产总计817.74亿元，较2023年12月31日的790.17亿元增长3.49%[179] - 2024年6月30日公司流动负债合计209.61亿元，较2023年12月31日的186.93亿元增长12.13%[179] - 2024年6月30日公司非流动负债合计343.77亿元，较2023年12月31日的335.83亿元增长2.36%[180] - 2024年6月30日公司负债合计553.38亿元，较2023年12月31日的522.76亿元增长5.85%[180] - 2024年6月30日归属于母公司所有者权益合计214.15亿元，较2023年12月31日的218.77亿元下降2.02%[180] - 2024年6月30日少数股东权益为50.21亿元，较2023年12月31日的48.64亿元增长3.24%[180] - 2024年6月30日所有者权益合计264.37亿元，较2023年12月31日的267.41亿元下降1.13%[180] - 2024年6月30日负债和所有者权益总计817.74亿元，较2023年12月31日的790.17亿元增长3.49%[180] - 2024年上半年营业总收入121.37亿元，较2023年上半年的100.47亿元增长20.8%[184] - 2024年上半年营业总成本105.86亿元，较2023年上半年的83.05亿元增长27.46%[184] - 2024年上半年销售费用275.54万元，较2023年上半年的130.26万元增长111.53%[186] - 2024年上半年管理费用2.99亿元，较2023年上半年的2.66亿元增长12.37%[186] - 2024年上半年研发费用1.61亿元，较2023年上半年的1.83亿元下降12.25%[186] - 2024年上半年财务费用6.14亿元，较2023年上半年的5.35亿元增长14.72%[186] - 2024年上半年营业利润20.45亿元，较2023年上半年的20.72亿元下降1.28%[186] - 2024年上半年净利润16.82亿元，较2023年上半年的17.14亿元下降1.89%[186] - 2024年上半年末资产总计222.48亿元，较2023年末的217.25亿元增长2.4%[182] - 2024年上半年末负债合计47.88亿元，较2023年末的42.25亿元增长13.32%[183] - 2024年上半年综合收益总额为16.82亿元，2023年同期为17.14亿元[187] - 2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.34元/股，与2023年同期持平[187] - 2024年上半年营业收入为3998.10万元，2023年同期为2811.41万元[188] - 2024年上半年营业成本为2241.24万元，2023年同期为136.38万元[188] - 2024年上半年投资收益为18.68亿元，2023年同期为21.36亿元[189] - 2024年上半年营业利润为18.88亿元，2023年同期为21.37亿元[189] - 2024年上半年净利润为18.88亿元，2023年同期为21.37亿元[189] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为113.68亿元，2023年同期为94.68亿元[191] - 2024年上半年收到的税费返还为2.27亿元，2023年同期为1.19亿元[191] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为118.94亿元，2023年同期为96.63亿元[191] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为20.96亿元，2023年同期为18.29亿元[193] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -27.77亿元，2023年同期为 -34.37亿元[193] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为13.89亿元，2023年同期为 -24.23亿元[194] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为7.09亿元，2023年同期为 -40.34亿元[194] - 2024年上半年期末现金及现金等价物余额为39.88亿元，2023年同期为31.32亿元[194] - 2024年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为3.80亿元，2023年同期为 -2.87亿元[195] - 2024年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额为7.63亿元，2023年同期为12.99亿元[197] - 2024年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额为 -14.39亿元，2023年同期为 -16.85亿元[197] - 2024年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为 -2.96亿元，2023年同期为 -6.74亿元[197] - 2024年上半年母公司期末现金及现金等价物余额为7.90亿元，2023年同期为11.01亿元[197] - 2024年期初所有者权益合计为267.41亿元，期末为264.37亿元，较期初减少3.04亿元[198][199] - 2024年实收资本增加1860万元，从41.87亿元变为42.06亿元[198][199] - 2024年其他权益工具（永续债）减少10.39亿元，从10.39亿元变为0[198] - 2024年资本公积增加6551.86万元，从66.11亿元变为66.77亿元[198][199] - 2024年专项储备增加3626.87万元，期末余额为8313.96万元[198][199] - 2024年盈余公积增加1.89亿元，从10.28亿元变为12.17亿元[198][199] - 2024年未分配利润增加3.41亿元，从89.61亿元变为93.01亿元[198][199] - 2024年少数股东权益减少4.62亿元，从48.64亿元变为50.21亿元[198][199] - 2024年综合收益总额为16.82亿元[198] - 2023年期初所有者权益合计为251.81亿元，本期增加5.20亿元[200] 业务情况 - 新能源发电业务涉及风电场、光伏电站建设及运营管理、电力销售，市场化交易电量规模预计扩大[28

业绩说明会信息 - 2024年9月4日10:00 - 11:30举行半年度业绩说明会[2][3][5][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][6] - 方式为现场交流、视频直播结合网络互动[2][4][6] 参会及提问安排 - 现场参会投资者需9月2日前联系公司[2][6] - 8月28日至9月3日16:00前可登录网站或邮箱提问[2][7] 其他信息 - 2024年8月29日披露半年度报告[3] - 公告2024年8月28日发布[10]

会议信息 - 公司第五届董事会第十次会议于2024年8月28日召开，应到董事9名，实到9名[1] 审议事项 - 审议通过2024年半年度总裁工作报告等多项议案，表决均为9票同意、0票反对、0票弃权[1][2]

募资情况 - 公司向22名特定对象非公开发行337,182,677股A股，发行价13.63元/股，募资4,595,799,887.51元，净额4,545,055,183.47元[2] 项目投资 - 唐山LNG项目（第一、二阶段）投资185.97亿元，调整后拟投入2,397,971,114.80元[4] - 唐山LNG接收站外输管线项目（曹妃甸—宝坻段）投资64.17亿元，调整后拟投入699,029,487.22元[4] - 唐山LNG接收站外输管线项目（宝坻—永清段）投资29.54亿元，调整后拟投入236,797,375.06元[4] - 补充流动资金及偿还银行贷款拟投入1,211,257,206.39元[4] 项目进度 - 唐山LNG接收站外输管线项目（宝坻—永清段）累计投入进度101.76%，实际投入24,095.57万元[6] - 补充流动资金及偿还银行贷款累计投入进度100.18%，实际投入121,342.30万元[6] 资金账户 - 唐山LNG接收站外输管线项目（宝坻—永清段）募集资金专户销户，利息195.07元转至其他项目[7] - 补充流动资金及偿还银行贷款募集资金专户销户，利息转至公司自有资金账户[9] 协议终止 - 募投项目专户注销，相应监管协议终止[9]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 风电发电量下跌但天然气销量胜预期 - 1H24 风电发电量同比下跌3.6%至7,444GWh [3] - 1H24天然气销量同比增长46.5%至30.2亿立方米 [4] 盈利预测调整 - 天然气销量上升仍不可完全抵消风电发电量下跌的影响 [5] - 分别调低FY24-25股东净利润预测5.5%及9.8% [5] 目标价调整 - 将H股目标价由4.00港元调整至4.15港元 [5] - 上升空间收缩至21.3% [5] 财务数据总结 收入及盈利预测 - 预计FY24-26收入分别为269.78亿、337.44亿、389.32亿元 [13] - 预计FY24-26股东净利润分别为25.30亿、31.59亿、36.23亿元 [13] 现金流及资产负债表 - 预计FY24-26经营活动现金流分别为53.64亿、71.98亿、81.51亿元 [13] - 预计FY24-26总资产分别为830.12亿、873.43亿、906.30亿元 [13] - 预计FY24-26总负债分别为537.69亿、556.42亿、560.07亿元 [13] 主要财务指标 - 预计FY24-26息税折旧摊销前利润分别为84.20亿、94.52亿、102.48亿元 [13] - 预计FY24-26息税前利润分别为46.55亿、55.42亿、62.68亿元 [13] - 预计FY24-26股东净利润率分别为9.4%、9.4%、9.3% [13]

电量数据 - 2024年Q2公司及子公司发电量3413641.84兆瓦时，同比降7.91%[1] - 2024年Q2公司及子公司上网电量3333365.17兆瓦时，同比降8.03%[1] - 截至2024年6月30日累计发电量7530913.65兆瓦时，同比降3.61%[1] - 截至2024年6月30日累计上网电量7355583.20兆瓦时，同比降3.73%[1] - 2024年1 - 6月公司平均上网电价（不含税）0.44元/千瓦时，与去年持平[1] - 2024年1 - 6月公司市场化交易电量2620061.00兆瓦时，占比35.62%，同比降1.70个百分点[1] 气量数据 - 2024年Q2公司及子公司输/售气量116330.47万立方米，同比增61.76%[4] - 截至2024年6月30日累计输/售气量339342.65万立方米，同比增42.27%[4] - 2024年Q2售气量103035.05万立方米，同比增62.56%[4] - 截至2024年6月30日累计售气量301700.68万立方米，同比增46.50%[4]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年6月7日经股东大会通过[3] - 以4,205,693,073股为基数，每股派0.214元，共派900,018,317.62元[5] 时间安排 - A股股权登记日2024/7/26，除权（息）日和发放日2024/7/29[2][7] 股东情况 - 河北建设投资集团有限责任公司自行发放红利[9] - 不同持股时间和类型股东税负及派息情况不同[10][11][12]

业绩数据 - 2023年营业收入202.82亿元，同比增长9.27%[3] - 2023年新能源发电业务发电量142.54亿千瓦时，天然气业务总输气量51.14亿立方米[13] - 2023年度现金分红总额达9.00亿元，占净利润40.77%[6] - 2019 - 2022年度累计分红超25.12亿元，年均占比超30%[6] - 截止2023年底，现金分红累计达41.94亿元[6] 研发成果 - 2023年获授权发明专利18项、实用新型专利69项，研发投入3.72亿元[3] 激励措施 - 2024年5月向225名激励对象授予1860万股A股限制性股票[9] 未来策略 - 2024年优化投资者关系，提升市场形象和品牌价值[12] - 2024年优化ESG管理架构，提升管理成效[14] - 结合新法规修订完善内部管理制度[15] - 明确控股股东等职责界限和法律责任，强化董事会建设[15] - 严格执行内控制度，提升内控有效性[15] - 2024年履行信息披露义务，提升透明度[16] - 建立并执行内幕信息知情人登记及保密制度[16]

会议主要讨论的核心内容 - 2024年一季度公司实现控股发电量41.17亿千瓦时,同比增长0.27%,其中风电发电量40.78亿千瓦时,同比增长0.36% [1] - 一季度公司新能源板块平均电价为4.3元/千瓦时,同比下降1分钱,上网电量为40.22亿千瓦时,其中市场化交易电量14.35亿千瓦时,占比35.67%,同比增加3.59个百分点 [1] - 天然气业务方面,公司完成总出售气量22.3亿立方米,同比增加33.86%,其中代出气量2.43亿立方米,同比增加130%,售气量19.87亿方,同比增加39.35% [2] - 2024年一季度公司实现营业收入79.07亿元,同比增加20.55%,毛利润16.01亿元,同比增加2.08%,归属于上市公司股东的净利润8.25亿元,同比减少0.89% [2] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 上半年风电利用小时数下滑情况 [3] **回答** 从上半年1-5月份来看,风速有所下降,具体小时数还需等到6月份后才能统计全面数据 [3] 问题2 **提问** 公司风电装机在省外的占比 [4] **回答** 公司风电装机在省外的占比约为25%,省内占比约75% [4] 问题3 **提问** 公司光伏项目主要分布在哪些省份 [4] **回答** 公司光伏项目主要分布在黑龙江、辽宁、新疆、河北等三北地区,以及湖北地区,其中正在建设的大型项目在河北和陕西 [4] 问题4 **提问** 公司市场化交易电量占比及电价情况 [4] **回答** 公司一季度市场化交易电量占比约40%,平均电价为4.3元/千瓦时,同比下降1分钱 [4] 问题5 **提问** 光伏电价下滑情况 [5] **回答** 光伏电价下滑主要取决于各省的交易政策,在山西、山东等地区可能出现负电价,但公司目前在这两省还没有项目,影响较小,整体来看风电收益率优于光伏 [5] 问题6 **提问** 未来风电和光伏电价下滑趋势 [6][7] **回答** 风电电价下滑趋势可能会持续,但光伏电价下滑幅度可能会更大,主要受各省交易政策影响,公司认为风电收益率优于光伏 [6][7] 问题7 **提问** 公司辅助服务费用情况 [8] **回答** 公司去年辅助服务费用约1亿元,每度电约1分钱左右 [8] 问题8 **提问** 公司未来新增装机计划 [9] **回答** 公司今年计划新增装机80-100万千瓦,明年装机规模与今年基本持平,未来两年将加大新能源项目建设力度 [9] 问题9 **提问** 公司在手和在建项目情况 [9] **回答** 公司去年底还有250万千瓦核准未开工项目,今年新增核准144万千瓦,另外还有50万千瓦海上风电项目获得核准,未来两年公司在线项目规模较大 [9] 问题10 **提问** 公司新增项目电网接入情况 [10][11] **回答** 获得核准的项目在电网接入方面不会存在大问题,公司会根据电网政策要求配置相应的储能设施,目前河北地区尚未出台新的储能政策 [10][11] 问题11 **提问** 公司天然气业务今年销量和毛利情况 [13][14] **回答** 公司今年天然气销量增速预计将超过初期5%的指引,毛利率水平有望与去年基本持平 [13][14] 问题12 **提问** 公司天然气业务气源采购结构 [16][17] **回答** 公司天然气采购以LNG为主,占比较高,同时也有部分来自三大油企和山西煤层气,未来将继续保持多元化采购策略以降低风险 [16][17] 问题13 **提问** 公司股权激励计划及未来派息政策 [29] **回答** 公司实施了限制性股票激励计划,未来将继续保持较高的派息水平,力争达到40%左右的派息率 [29] 问题14 **提问** 公司现货交易电量占比及电价情况 [30] **回答** 公司现货交易电量占比约40%左右,平均电价同比下降约3分钱 [30] 问题15 **提问** 公司天然气业务面临的成本压力及应对措施 [31][32] **回答** 公司面临一定的天然气采购成本上升压力,但通过灵活调整销售价格、多元化采购等措施来降低成本影响,保持较好的盈利水平 [31][32]