香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並表明概不會就本公佈全部或任何部分內容而產生或因依賴該等 內容而引致的任何損失承擔任何責任。 董事委員會組成變動 自二零二五年八月十五日起，李錦榮先生獲委任為審核委員會及提名委員會主席 以及薪酬委員會成員。 賽伯樂國際控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1020） 獨立非執行董事辭任及董事委員會組成變動 獨立非執行董事辭任 於二零二五年八月十五日，賽伯樂國際控股有限公司（「本公司」）董事會（「董事 會」）接受唐耀安先生（「唐先生」）的辭任。唐先生由於欲投入更多時間從事其他 業務，辭任獨立非執行董事（「獨立非執行董事」）及將不再擔任審核委員會（「審核 委員會」）及提名委員會（「提名委員會」）主席以及薪酬委員會（「薪酬委員會」）成 員，自二零二五年八月十五日起生效。 唐先生已確認其與董事會並無意見分歧，亦不知悉有關其辭任的任何事宜須提請 本公司股東垂注。 CYBERNAUT INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED 董事會謹藉此就唐先生於任職期間 ...

决议通过情况 - 所有决议案在股东周年大会上获正式通过[3] 具体决议赞成反对情况 - 省览及批准财务报表等决议案，赞成2,027,920,800（99.16%），反对17,147,200（0.84%）[3] - 重选朱敏等董事，赞成2,027,920,800（99.16%），反对17,147,200（0.84%）[3] - 授权董事会厘定董事薪酬，赞成2,027,920,800（99.16%），反对17,147,200（0.84%）[3] - 重新委任核数师及授权厘定薪酬，赞成2,027,920,800（99.16%），反对17,147,200（0.84%）[4] - 授予董事股份处理等授权，赞成2,027,920,800（99.16%），反对17,147,200（0.84%）[4]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 賽伯樂國際控股有限公司 ( 於開曼群島註冊成立之有限公司) FF301 呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01020 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | 19,066,667,000 | HKD | | 0.1 | HKD | | 1,906,666,700 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | HKD | | 0 | | 本月底結存 | | 19,066,667,000 | HKD | | 0.1 | HKD | | 1,906,666 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並表明概不會就本公佈全部或任何部分內容而產生或因依賴該等 內容而引致的任何損失承擔任何責任。 CYBERNAUT INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED 由於需要額外時間落實將披露於通函內的若干資料，董事會預計通函之寄發日期 將延遲至二零二五年八月三十一日或之前。 此外，於二零二五年七月三十一日，本公司、買方與賣方訂立補充買賣協議，據 此，最後期限已由二零二五年六月十日延長至二零二五年九月三十日。 賽伯樂國際控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1020） 進一步延遲寄發通函 及延長買賣協議之最後期限 茲提述(i)賽伯樂國際控股有限公司（「本公司」）日期為二零二五年二月九日之公 佈，內容有關收購事項；(ii)本公司日期為二零二五年三月七日之補充公佈，內容 有關收購事項；及(iii)本公司日期為二零二五年二月二十八日、二零二五年三月 三十一日、二零二五年四月三十日、二零二五年六月六日及二零二五年七月三日 之公佈，內容有關延遲寄發通函（「該等公佈 ...

公司财务安排 - 公司将于2025年8月29日举行董事会会议 [1] - 会议内容包括考虑及批准截至2025年6月30日止六个月的未经审核中期业绩 [1] - 会议将考虑派付中期股息（如有） [1]

（於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1020） 董事會會議通告 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並表明概不會就本公佈全部或任何部分內容而產生或因依賴該等 內容而引致的任何損失承擔任何責任。 CYBERNAUT INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED 賽伯樂國際控股有限公司 本公佈乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.43條而作出。 賽伯樂國際控股有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然宣佈，將 於二零二五年八月二十九（星期五）舉行董事會會議，藉以（其中包括）考慮及批准 本公司及其附屬公司截至二零二五年六月三十日止六個月之未經審核中期業績以 及考慮派付中期股息（如有）。 承董事會命 賽伯樂國際控股有限公司 主席 朱敏先生 香港，二零二五年七月三十日 於本公佈日期，執行董事為朱敏先生及葉芯瑜女士；以及獨立非執行董事為唐耀 安先生、李奕生先生、曹克先生及李錦榮先生。 ...

购股计划整体规模情况 - 截至2025年6月20日，根据购股计划可能授出的所有购股获行使而可能发行的公司普通股最高数目为397,544,800股，占公司已发行普通股总数约9.74%[3] - 截至2024年12月31日，可根据购股计划授权授出的期权数目为150,544,800（2023年：160,544,800），占公司已发行普通股总数约3.69%（2023年：4.04%）[3] 购股授出及行使具体情况 - 杨慎璐、陈子峯、卢颖忠、林兆坚于2022年9月9日获授购股，行使价均为0.120，数目分别为35,000,000、35,000,000、30,000,000、20,000,000[5] - 2023年10月5日本集团雇员获授117,000,000购股，行使价0.120[5] - 2024年10月30日本集团雇员获授10,000,000购股，行使价0.100，年内已行使10,000,000[5] - 截至2024年12月31日，总购股数目为237,000,000，年内授出10,000,000，年内行使10,000,000[5] 购股授出日期收市价情况 - 杨慎璐、陈子峯、卢颖忠、林兆坚购股授出日期收市价均为0.102[5] - 2023年10月5日本集团雇员购股授出日期收市价为0.086[5] - 2024年10月30日本集团雇员购股授出日期收市价为0.070[5] 购股行使日期相关价格情况 - 公司股份在10,000,000期行使日期前的加权平均收市价为港币0.07236元[9]

财务数据关键指标变化 - 放债业务2024年收入约为人民币1830万元，较2023年的约人民币2040万元减少约10.4%[74][77] - 电子商务业务2024年收入约为人民币7500万元，较2023年的约人民币9120万元减少约17.8%，主要因翻新二手iPhone需求减少[82][85] - 互联网教育服务自2024年起暂停业务无收入贡献，其附属公司正进行业务重组[83][85] - 公司销售成本从2023年的约人民币8890万元降至2024年的约人民币7390万元，减少约16.8%，主要因放债和互联网业务收入减少[87] - 2024年公司毛利约为人民币1930万元，2023年约为人民币2270万元，2024年毛利率约为20.7%（2023年：约20.3%）[88] - 2024年公司其他净亏损约为人民币70万元，2023年其他净收益约为人民币330万元，差异主要因本票清偿和修改的损益[89] - 2024年贸易和贷款应收款及其他应收款减值损失转回约人民币430万元（2023年：转回约人民币1660万元）[90] - 公司2024年销售成本约为7390万元，较2023年的8890万元减少约16.8%[91] - 2024年毛利约为1930万元，2023年约为2270万元；2024年毛利率约为20.7%，2023年约为20.3%[92] - 2024年其他亏损净额约为70万元，2023年其他收益净额约为330万元[93] - 2024年行政开支约为3060万元，较2023年的2700万元增加约13.1%[96][100] - 2024年公司亏损约为4490万元，2023年亏损约为2290万元（经重列）；2024年每股亏损约为0.90分，2023年约为0.53分（经重列）[106][110] - 2024年末银行结余及现金约为2650万元，2023年约为3230万元[108][112] - 2024年末权益总额约为8180万元，2023年约为12050万元（经重列）[113][118] - 2024年末未偿还承兑票据约为1.884亿元，2023年约为1.983亿元（经重列）[113][118] - 2024年末集团抵押建筑物账面价值约为690万元，2023年约为700万元；2024年资产负债率约为53%，2023年为48%（经重列）[117] - 2024年12月31日，集团质押账面价值约690万元人民币的楼宇，为账面价值合共约1.854亿元人民币的承兑票据作担保，2023年分别约为700万元人民币和1.915亿元人民币[122] - 2024年12月31日，集团质押账面价值为零元的香港主板上市公司发行的证券及约830万元人民币银行存款，为账面价值约280万元人民币的借款作担保，2023年分别约为880万元人民币、520万元人民币和270万元人民币[122] - 2024年12月31日，集团资产负债比率约为53%，2023年经重列为48%[122] 各条业务线表现 - 2024年集团包括放债业务和互联网业务（电子商务和互联网教育服务）两个附属集团[64][67] - 放债子公司TCL根据香港法例从事业务，香港基本利率维持在5.25%，客户贷款组合信誉良好带来稳定收入[65][68] - 电子商务子集团自2022年下半年起聚焦B2B业务，2024年因iPhone市场份额下降需求减少，该业务收入降低[69] - 提供在线课后辅导服务的子公司沃学自2021年7月暂停运营，湖州公司已持有其90%股权，剩余10%股权转移完成后有望恢复业务[70] 管理层讨论和指引 - 公司2024年努力争取业务生存和增长，未来将探索运营方法、寻找商机、多元化收入[51][52] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司股份自2025年4月1日上午九时正起暂停买卖，申请自2025年6月23日上午九时正起恢复买卖[3] - 吕永超先生于2024年9月2日辞任执行董事[7][9] - 陈化北博士于2024年7月2日辞任执行董事[7][9] - 冼国威先生于2024年5月20日辞任公司秘书和财务总监[7][9] - 张永乐先生于2024年5月20日暂时获委任公司秘书，并于2024年10月16日获正式委任[7][9] - 张永乐先生于2024年10月16日获委任为授权代表[8][9] - 公司股份代号为香港联交所1020[2][13][14] - 2024年全球GDP增速约3.1%，低于疫情前水平[17] - 2024年美国全年GDP增速约2.5%，消费与就业市场支撑增长，但高利率抑制企业投资[17] - 2024年欧元区经济增速仅0.7%，德国等工业大国陷入技术性衰退[17] - 2024年中国经济增速放缓至5%左右，新兴市场如印度和越南经济增长超6%[19] - 2024 - 2023年美欧CPI从高点降至3 - 4%，美联储2024年中启动降息，全年降息2 - 3次[19] - 2024年全球贸易量增速仅2.5%，低于历史均值[22] - 2024年全球可再生能源投资首超1万亿美元，中国电动车品牌占全球60%市场[22] - 香港放債業務法定利率上限为48%，推定敲詐性利率为36%（有效年利率）[28] - 香港智能手机用户超700万，市场趋于饱和，更换周期从1.5 - 2年延长至超3年[35] - 2024年香港5G用户占比70%，推动云游戏和AR/VR等应用需求[35] - 香港中小企融资缺口扩大，银行收紧信贷，替代融资需求增加[28] - 香港物业相关贷款风险高，住宅/商业楼价下跌，按揭贷款需求下降[28] - 香港放債業務坏账率上升，资金成本高，面临替代融资竞争[34] - 香港智能手机用户超700万，市场趋于饱和，换机周期从1.5 - 2年延长至3年以上，2024年5G用户占比达70%[37] - 香港手机线上销售占比约40%，高于实体店[39] - 2024年全球经济缓慢复苏，通胀持续缓解，贸易温和回升，但面临地缘政治风险升级、保护主义抬头等挑战[55] - 2024年底，全球公共债务预计超100万亿美元，占全球GDP的93%，债务积累风险高[55] - 经合组织预测2024年全球经济增长3.2%，2025年和2026年稳定在3.3%[56] - 2025 - 2026年亚洲新兴经济体将是全球经济增长主要贡献者，中国在全球贸易中份额将进一步增加[56] - 美国经济在“超预期增长模式”下保持增长，2024年消费者支出强劲推动经济增长[57] - 中国补习行业进入“合规化 + 转型探索”新阶段，学科培训时代结束，但素质教育等有新机会[42][50] - 中国补习行业面临政策不确定性、家长支付能力下降、师资流动性大等挑战[53] - 2024年无重大投资，报告期内无重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业[120][121] - 2022年2月15日，VT Zero收到传讯令状，原告爱回收有限公司索偿约2623万港元（未付货品销售所得款净额）、约3693万港元（逾期汇款）、约0.4港元（未售出货品协定买断价格）及退回货品、利息及费用[125][128] - VT Zero认为经计及退款/退货后，应付净额仅约572.4万港元，逾期汇款为年利率109.5%的不可执行罚款[126][128] - 2023年6月，法庭驳回原告针对VT Zero的临时付款及所有权禁制令申请，审理定于2026年7月初进行[129][133] - 2015年11月9日，公司发行本金总额为2.136亿港元、年利率2%的承兑票据PN1，后多次延期，实际利率为9.89%[132][134][136][141] - 2018 - 2020年，公司发行四份本金各为5500万港元的不计算利息承兑票据PN2 - PN5，实际利率分别为13.36%、9.78%、9.78%和15.36%[138][141] - 2020年9月25日和12月4日，PN2 - PN4转让给卖方全资拥有公司，到期日延至2022年4月1日，利率自2020年12月4日起改为1%[139] - 2021年6月30日，所有承兑票据持有人同意将PN1 - PN5到期日延至2023年3月31日，PN5利率自该日起改为1%[140] - 2020年9月25日及12月4日，PN2至PN5转让/出让予Win All及Wide Select，PN2至PN4到期日延长至2022年4月1日，利率自2020年12月4日起修订为1%[142] - 2021年，PN持有人赎回部分PN1本金，余下本金总额为1.71416亿港元[143][145] - 2021年12月31日，公司与PN持有人订立修订契据，转让承兌票据本金及利息分别约为3.68902亿港元（约人民币3.01644亿元）及966.3万港元（约人民币810.2万元），新PN1及新PN2本金分别为2.08208亿港元（约人民币1.72798亿元）及1.83208亿港元（约人民币1.5205亿元），差额约8069.6万港元（约人民币6697.3万元）计入损益[144][146] - 2019年11月9日至2021年12月31日，承兌票据名义利息免除，PN1及PN2按15.68%实际年利率计算公平值约等于本金，分类为非流动负债按摊余成本列账[150][154] - 2022年5月27日，公司与PN1持有人订立认购协议，以1.4亿港元（约人民币1.16206亿元）认购可换股优先股，通过抵销PN1部分本金偿付[151][154] - 2022年12月31日，公司与PN持有人订立修订契据，调整条款入账为取消原金融负债及确认新金融负债，差额约6013.1万港元（约人民币5169.9万元）计入2022年损益[152][153][154][155] - 202212 PN1及PN2本金分别为6820.8万港元及1.83208亿港元，到期日为2025年1月1日，年利率4%，按季度付息，实际年利率23.72%[157] - 202212 PN1及PN2按23.72%实际年利率计算公平值约等于本金，分类为非流动负债按摊余成本列账[158][160] - 2024年7月12日，公司签立额外修订契据，部分偿还202212 PN2本金1600万港元，差额约993.7万港元（约人民币917.9万元）计入2024年损益[159][160][162] - 公司偿还202212 PN2部分本金1600万港元，202212 PN与202407 PN差额993.7万港元（等于人民币917.9万元）计入2024年损益[163] - 202407 PN1本金6820.8万港元，202407 PN2本金16720.8万港元，利率均为每年6%，实际利率均为每年16.69%，利息按季度支付，到期日均为2026年1月1日[165] - 2024年9月10日公司偿还PN1部分本金2400万港元，未偿还结余从6820.8万港元减至4420.8万港元[166][167] - 202409 PN1本金4420.8万港元，利率每年6%；202410 PN1本金4420.8万港元，利率每年8%；202410 PN2本金16720.8万港元，利率每年8%，实际利率均为每年16.69%，利息按季度支付，到期日均为2026年1月1日[168] - 经修订现金流量按16.69%贴现的现值与现有负债余下合约现金流量现值相比差小于10%，不属清偿事件，调整账面价值致修订亏损约744.4万港元（等于人民币687.6万元）计入2024年损益[169][170][171] - 截至2024年12月31日，已向PN3持有人发行本金250万港元（等于人民币235.9万元）承兌票據，2023年为750万港元（约人民币673.9万元），2024年12月8日起年利率从3%增至6%，到期日为发行日起2个月[174][177][178] - 2024年7月16日公司发行本金60万港元的PN4，2024年9月15日到期，月单利率1.5%（等于年利率18%），截至2024年12月31日未清偿，账面价值60万港元（等于人民币56.6万元），由828.1万元银行存款担保[178][179] - 2024年公司将PN3、PN5转让给独立第三方，后与该方达成互抵协议，总抵销金额553.9万港元（等于人民币511.7万元），含本金550万港元（等于人民币508.1万元）和应计利息3.9万港元（等于人民币3.6万元）[180][181][182] - 2023年10月16日发行的PN3和2024年4月16日发行的PN5本金300万港元[180] - 互抵安排使转让的承兌票據和相应应收款从集团合并财务报表中终止

全球经济形势 - 2024年全球GDP增速约3.1%，低于疫情前水平[15] - 2024年美国全年GDP增速约2.5%，消费与就业市场支撑增长，但高利率抑制企业投资[15] - 2024年欧元区经济增速仅0.7%，德国等工业大国陷入技术性衰退[15] - 2024年中国经济增速放缓至5%左右，政府加大财政刺激但效果有限[17] - 2024年印度及越南等新兴市场的经济增长超6%，受供应链转移和制造业投资推动[17] - 2024年美欧CPI降至3 - 4%，全球通胀从2022 - 2023年高点回落[17] - 2024年美联储年中启动降息，全年共降息2 - 3次[17] - 2024年欧洲央行跟进降息但步伐谨慎，因服务业通胀顽固[17] - 2024年3月日本结束负利率政策，开启缓慢加息周期，日圆贬值压力未解[17] - 2024年全球贸易量增速仅2.5%，低于历史均值[20] - 全球可再生能源投资首超1万亿美元，但化石能源需求仍强[20] - 2024年全球经济缓慢复苏，通胀持续缓解，贸易温和回升，但面临地缘政治风险升级、保护主义抬头等挑战[53] - 2024年底，全球公共债务预计超100万亿美元，占全球GDP的93%，债务积累风险高[53] - 经合组织预测2024年全球经济增长3.2%，2025年和2026年稳定在3.3%[54] - 新兴亚洲经济体将是2025 - 2026年全球经济增长主要贡献者，中国在全球贸易中份额将进一步增加[54] - 美国经济在“超预期增长模式”下保持增长，尽管招聘活动放缓，但消费支出强劲，IMF预测2024年美国是G7中经济表现最佳的发达国家[55] - 经合组织预测2024年全球经济增长3.2%，2025年和2026年增速均稳定在3.3%[56] - 中国2024年GDP增长率为5%，符合官方目标[58][60] 各地区经济表现 - 2024年香港经济温和增长，实质本地生产总值继2023年增长3.2%后，2024年进一步增长2.5%，政府财政赤字飙升至1000亿港元[59][60] - 香港放債業務法定利率上限为48%，推定敲詐性利率为36%（实际年利率）[26] - 香港智能手机用户超700万，市场趋于饱和[33][35] - 香港智能手机换机频率从过去1.5 - 2年延长至3年以上[33][35] - 2024年香港5G用户占比达70%，推动云游戏、AR/VR等应用需求[33][35] - 香港放債業務在经济波动、高利率环境及金融科技发展下，呈现“挑战与机遇并存”格局[23][24] - 香港中小企在经济不确定性下更难获传统贷款，替代融资需求上升[26] - 香港放債業務坏账率上升，资金成本高企，面临替代融资竞争[32][34] - 香港手机电商市场线上销售占比约40%，高于实体店[37] - 香港手机电商市场进入“存量竞争”阶段，增长依赖新技术等趋势，商家需解决假冒产品等问题[39][42] 行业发展情况 - 中国补习行业进入“合规化 + 转型探索”新阶段，学科培训时代结束，但素质教育等孕育新机会[40][48] - 中国补习行业面临政策不确定性、家长支付能力下降、师资流动性大等挑战[51] 公司业务结构 - 2024年集团包括放债业务和互联网业务（电子商务和互联网教育服务）两个附属集团[62][65] - 放债业务子公司友邦信贷有限公司（TCL）为有良好记录的实体提供贷款，香港基本利率维持在5.25%[63][66] - 电子商务子公司“VTZero”自2022年下半年起聚焦B2B业务，2024年因iPhone市场份额下降该业务收入减少[67] - 提供在线课后辅导服务的子公司京師沃學(北京)教育科技有限公司自2021年7月暂停运营，湖州公司已持有其90%股权，剩余10%股权转移完成后有望恢复业务[68] 财务数据关键指标变化 收入和利润（同比环比） - 放債業務2024年收入約為人民幣1830萬元，較2023年的約人民幣2040萬元減少約10.4%[72][75] - 2024年電子商務業務收入約為人民幣7500萬元，較2023年的約人民幣9120萬元減少約17.8%[80][83] - 2024年互聯網教育服務無收入，該業務正進行重組[81][83] - 2024年毛利约為人民幣1930萬元，毛利率约20.7%（2023年：毛利约人民幣2270萬元，毛利率约20.3%）[86] - 2024年其他淨虧損約為人民幣70萬元，2023年其他淨收益約為人民幣330萬元[87] - 2024年貿易、貸款及其他應收款項減值損失撥回約人民幣430萬元（2023年：撥回約人民幣1660萬元）[88] - 2024年销售成本约7390万元，较2023年的约8890万元减少约16.8%[89] - 2024年毛利约1930万元，2023年约2270万元；2024年毛利率约20.7%，2023年约20.3%[90] - 2024年其他亏损净额约70万元，2023年其他收益净额约330万元[91] - 2024年亏损约4490万元，2023年亏损约2290万元（重列）；2024年每股亏损约0.90分，2023年约0.53分（重列）[104][108] 成本和费用（同比环比） - 2024年销售成本从2023年的约人民币8890万元降至约人民币7390万元，減少约16.8%[85] - 2024年行政开支约3060万元，较2023年的约2700万元增加约13.1%[94][98] 其他财务数据 - 2024年末银行结余及现金约2650万元，2023年约3230万元[106][110] - 2024年末权益总额约8180万元，2023年约12050万元（重列）；2024年末未偿还承兑票据约1.884亿元，2023年约1.983亿元（重列）[111][116] - 2024年末集团抵押账面价值约690万元的建筑物（2023年约700万元），抵押香港主板上市公司发行的账面价值为零的证券（2023年约880万元）及约830万元银行存款（2023年约520万元）[115] - 2024年末集团资产负债率约53%，2023年为48%（重列）[115] - 2024年12月31日，集团质押账面价值约690万元人民币的楼宇，为账面价值合共约1.854亿元人民币的承兑票据作担保，2023年分别约为700万元和1.915亿元[120] - 2024年12月31日，集团质押账面价值为零元的香港主板上市公司发行的证券及约830万元人民币银行存款，为账面价值约280万元人民币的借款作担保，2023年分别约为880万元、520万元和270万元[120] - 2024年12月31日，集团资产负债比率约为53%，2023年经重列后为48%[120] 法律诉讼与票据情况 - 2022年2月15日，VT Zero收到传讯令状，原告索赔约2623万港元未付货品销售所得款净额、约3693万港元逾期汇款、约0.4港元未售出货品协定买断价格及退回货品、利息和费用[123][126] - VT Zero认为经计及退款/退货后应付净额仅约572.4万港元，逾期汇款年利率109.5%为不可执行罚款[124][126] - 2023年6月，法庭驳回原告针对VT Zero的临时付款及所有权禁制令申请，审理定于2026年7月初进行[127][131] - 2015年11月9日，公司发行本金总额2.136亿港元、年利率2%的承兑票据PN1，后多次延期，实际利率为9.89%[130][132][134][139] - 2018 - 2020年，公司发行四份本金各5500万港元的无息承兑票据PN2 - PN5，实际利率分别为13.36%、9.78%、9.78%和15.36%[136][139] - 后续一系列关于承兑票据PN1 - PN5的转让、延期、利率调整、本金偿还、修订等情况[137][138][140][141][142][144][148][149][150][151][152][153][155][156][157][158][160][161][163][164][165][166][167][168][169][172][173][174][175][176][177][178][179][180][181][182] 关联交易情况 - 2024年年报综合财务报表附注38披露的所有关联方交易构成上市规则第14A章下关连交易，但均获豁免股东批准、年度审核和披露要求[196] - 2024年年报综合财务报表附注38的关联方交易均构成公司关联交易，已获豁免相关规定，公司遵守规则[199] 未来业务计划与行动 - 公司2024年努力争取业务生存和增长，未来将探索改进运营方法，寻找商机，多元化收入来源[49] - 2025年2月9日，公司子公司以1.205334亿港元代价收购目标公司100%已发行股份，代价增幅不超4000万港元[197][200] - 2025年4月10日，公司子公司向借款人分别提供150万港元和250万港元贷款[198]

财务数据关键指标变化 - 放債業務2024年收入約1830萬元人民幣，較2023年的2040萬元減少約10.4%，原因是貸款申請數量及新貸款金額減少[74][77] - 電子商務業務2024年收入約7500萬元人民幣，較2023年的9120萬元減少約17.8%，因翻新二手iPhone需求減少[82][85] - 互聯網教育服務自2024年起無收入，其附屬公司正進行業務重組[83][85] - 集團銷售成本2024年約7390萬元人民幣，較2023年的8890萬元減少約16.8%，因放債和互聯網業務收入下降[87] - 集團2024年毛利約1930萬元人民幣（2023年：2270萬元），毛利率約20.7%（2023年：20.3%）[88] - 集團2024年其他淨虧損約70萬元人民幣（2023年：淨收益330萬元），差異因本票注銷和修改的損益[89] - 2024年貿易、貸款及其他應收款項減值損失撥回約430萬元人民幣（2023年：1660萬元）[90] - 2024年行政开支约为3060万元，较2023年的2700万元增加约13.1%[96][100] - 集團2024年公司亏损约为4490万元，2023年亏损约为2290万元（经重列）；2024年每股亏损约为0.90分，2023年约为0.53分（经重列）[106][110] - 2024年末银行结余及现金约为2650万元，2023年约为3230万元[108][112] - 2024年末权益总额约为8180万元，2023年约为12050万元（经重列）；2024年末未偿还承兑票据约为18840万元，2023年约为19830万元（经重列）[113][118] - 2024年末公司资产负债率约为53%，2023年为48%（经重列）[117] 各条业务线表现 - 2024年公司及其附属公司包括放债业务和互联网业务（电子商务和互联网教育服务）两个分部[64][67] - 放债业务子公司友邦信贷有限公司（TCL）根据香港法例从事业务，香港基本利率维持在5.25%[65][68] - TCL主要提供首次按揭物业贷款，客户贷款组合信誉良好，为集团带来稳定收入[66][68] - 电子商务子集团“VTZero”自2022年下半年起聚焦B2B业务，2024年因iPhone市场份额下降该业务收入减少[69] - 提供在线课后辅导服务的子公司京师大沃学自2021年7月暂停运营，湖州公司已持有其90%股权，剩余10%股权转移完成后有望恢复业务[70] - 2024年12月31日，TCL有18名借款人，貸款期限1至30年，規模76萬港元至4300萬港元，五大借款人應收貸款佔總額約56.2%，平均實際年利率6%至18%（2023年：6%至24%）[75][77] - 無抵押應收貸款2024年總額695.6萬元人民幣（2023年：1361.4萬元），部分授予董事的貸款屬關連交易但獲豁免申報及公告[79][80][84] - 2024年12月31日，有抵押應收貸款賬面值2.04265億元人民幣（2023年：2.03548億元），抵押品質量無重大變化，未確認虧損撥備[81][84] 管理层讨论和指引 - 公司2024年努力争取业务生存和增长，未来将探索业务运营方法，寻找商机，提升股东价值[52] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司股份自2025年4月1日上午九时正起暂停买卖，申请自2025年6月23日上午九时正起恢复买卖[3] - 吕永超先生于2024年9月2日辞任执行董事[7][9] - 陈化北博士于2024年7月2日辞任执行董事[7][9] - 冼国威先生于2024年5月20日辞任公司秘书和财务总监[7][9] - 张永乐先生于2024年5月20日暂时获委任公司秘书，并于2024年10月16日获正式委任[7][9] - 张永乐先生于2024年10月16日获委任授权代表[8][9] - 公司股份代号为香港联交所1020[2][13][14] - 2024年全球GDP增速约3.1%，低于疫情前水平，发达经济体增长疲软，新兴市场相对强劲[17] - 2024年美国全年GDP增速约2.5%，消费与就业市场支撑增长，但高利率抑制企业投资[17] - 2024年欧元区经济增速仅0.7%，德国等工业大国陷入技术性衰退[17] - 2024年中国经济增速放缓至5%左右，新兴市场如印度和越南经济增长超6%[19] - 美欧CPI从2022 - 2023年高点降至3 - 4%，2024年中美联储启动降息，全年降息2 - 3次[19] - 2024年全球贸易量增速仅2.5%，低于历史均值[22] - 全球可再生能源投资首超1万亿美元，中国电动车品牌占全球市场60%[22] - 香港放債業務法定利率上限为48%，推定敲詐性利率为36%（有效年利率）[28] - 香港智能手机用户超700万，市场趋于饱和，2024年5G用户占比70%[35] - 香港智能手机更换周期从之前的1.5 - 2年延长至超3年[35] - 经济放缓使放債業務借款人还款能力恶化，坏账率上升[34][36] - 美息维持高位，放債業務融资成本压力大，尤其非银行背景财务公司[34][36] - 虚拟银行提供低息贷款，与放債業務抢夺优质客户[34][36] - 香港手机线上销售占比约40%，高于实体店[39] - 2024年全球经济缓慢复苏，通胀持续缓解，贸易温和回升，但面临地缘政治风险升级、保护主义抬头等挑战[55] - 2024年底，全球公共债务预计超100万亿美元，占全球GDP的93%，债务积累风险高[55] - 经合组织预测2024年全球经济增长3.2%，2025年和2026年稳定在3.3%[56] - 2025 - 2026年亚洲新兴经济体将是全球经济增长主要贡献者，中国在全球贸易中份额将进一步增加[56] - 美国经济在“超预期增长模式”下保持增长，2024年消费者支出强劲，但借贷成本高抑制住房和制造业发展[57] - 中国补习行业进入“合规化 + 转型探索”新阶段，政策可能边际放松但全面放开可能性低[42][48] - 中国补习行业面临政策不确定性、家长支付能力下降、师资流动性大等挑战[53] - 2022年2月15日，VT Zero收到传讯令状，原告索赔约2623万港元未付货品销售所得款净额、约3693万港元逾期汇款、约0.4港元未售出货品协定买断价格及退回货品、利息和费用[125][128] - VT Zero认为经计及退款/退货后应付净额仅约572.4万港元，逾期汇款为年利率109.5%的不可执行罚款[126][128] - 2023年6月，法庭驳回原告针对VT Zero的临时付款及所有权禁制令申请，审理定于2026年7月初进行[129][133] - 2015年11月9日，公司发行本金总额2.136亿港元、年利率2%的承兑票据PN1，后多次延期，实际利率为9.89%[132][134][136][141] - 2018 - 2020年，公司发行四份本金各5500万港元的无息承兑票据PN2 - PN5，实际利率分别为13.36%、9.78%、9.78%和15.36%[138][141] - 2020年9月25日和12月4日，PN2 - PN5转让给卖方全资拥有的公司，PN2 - PN4到期日延至2022年4月1日，自2020年12月4日起利率改为1%[139] - 2021年6月30日，所有承兑票据持有人同意将PN1 - PN5到期日延至2023年3月31日，PN5自该日起年利率改为1%[140] - 2020年9月25日及12月4日，PN2至PN5转让/出让予Win All及Wide Select，PN2至PN4到期日延长至2022年4月1日，利率自2020年12月4日起修订为1%[142] - 2021年6月30日，PN1至PN5到期日延长至2023年3月31日，PN5年利率自该日起改为1%[142] - 2021年，PN持有人赎回部分PN1本金，余下本金总额为1.71416亿港元[143][145] - 2021年12月31日，公司与PN持有人订立修订契据，转让承兌票據，本金及利息总额分别约为3.68902亿港元及966.3万港元，新PN1及新PN2本金分别为2.08208亿港元及1.83208亿港元，两者实际利率均为15.68%[144][146][147] - 2019年11月9日至2021年12月31日，承兌票據名义利息获免除，PN1及PN2公平值约等于本金，按15.68%实际年利率计算[150][154] - 2022年5月27日，公司与PN1持有人订立认購協議，以1.4亿港元认购可换股优先股，通过抵销PN1部分本金偿付[151][154] - 2022年12月31日，公司与PN持有人订立修订契据，延长原PN到期日及修订条款，202212 PN1及PN2本金分别为6820.8万港元及1.83208亿港元，利率均为4%，实际利率均为23.72%[152][154][157] - 202212 PN1及PN2公平值与本金额相若，按23.72%实际年利率计算[158][160] - 2024年7月12日，公司签立额外修订契据，延长PN到期日及修订条款[159][160] - 修订同时，公司部分偿还202212 PN2本金1600万港元，202212 PNs与202407 PNs公平值差额约993.7万港元于2024年损益中确认[162] - 公司偿还202212 PN2部分本金1600万港元，202212 PN与202407 PN差额993.7万港元（等于人民币917.9万元）于2024年损益中确认[163] - 202407 PN1本金6820.8万港元，202407 PN2本金16720.8万港元，利率均为每年6%，实际利率均为每年16.69%，利息按季度支付，到期日均为2026年1月1日[165] - 2024年9月10日公司偿还PN1部分本金2400万港元，未偿还结余从6820.8万港元减至4420.8万港元[166][167] - 202409 PN1本金4420.8万港元，利率每年6%；202410 PN1本金4420.8万港元，利率每年8%；202410 PN2本金16720.8万港元，利率每年8%，实际利率均为每年16.69%，利息按季度支付，到期日均为2026年1月1日[168] - 经修订现金流量按16.69%贴现的现值与现有负债余下合约现金流量现值相比，差额少于10%，不属清偿事件，条款修订致亏损约744.4万港元（等于人民币687.6万元）于2024年损益中确认[169][170][171] - 2024年12月31日，已向PN3持有人发行本金250万港元（等于人民币235.9万元）的承兌票據，2023年为750万港元（约人民币673.9万元），2024年12月8日年利率由3%增至6%，到期日为发行日起2个月[174][175][177][178] - 2024年7月16日公司发行本金60万港元的PN4，2024年9月15日到期，月单利率1.5%（等于年利率18%），2024年12月31日未清偿，账面价值60万港元（等于人民币56.6万元），由人民币828.1万元银行存款担保[176][179] - 2024年公司将PN3、PN5转让给独立第三方，本金共300万港元，后与该方相互抵销协议，抵销总额553.9万港元（等于人民币511.7万元）[180][181][182] - PN4于2024年12月31日到期未清偿，账面价值600,000港元（相当于人民币566,000元），由部分银行存款人民币8,281,000元作抵押[183] - 2024年度公司向独立第三方转让本金3,000,000港元的承兑票据，抵銷總額合計為5,539,000港元（相当于人民币5,117,000元），包括本金5,500,000港元（相当于人民币5,081,000元）及应计利息39,000港元（相当于人民币36,000元）[183][184] - 2022年5月27日公司与认购人订立协议，有条件同意配发及发行933,333,000股可换股优先股，总代价140,000,000港元，认购价约每股0.15港元[186][188] - 2024年12月31日止年度，96,000,