文章核心观点 展示2013 - 2018年中国互联网广告营业额变化趋势，并提及行业内部分公司情况 [4] 中国互联网广告营业额变化趋势 - 2013 - 2018年中国互联网广告营业额呈上升趋势，2013年为639亿人民币，2014年为969亿人民币，2015年为1775亿人民币，2016年为2305亿人民币，2017年为2995亿人民币，2018年为3694亿人民币 [4] 行业内公司情况 - 提到Google、Facebook、Twitter等公司 [6] - 2019年1月提到Zoom，2018年4月提到Zuora，还提及WebEx、IBM等公司 [9]

财务数据对比 - [2024年上半年收入为44,505千元人民币，2023年同期为34,068千元人民币][4] - [2024年上半年销售/提供服务成本为35,388千元人民币，2023年同期为21,369千元人民币][4] - [2024年上半年毛利为9,117千元人民币，2023年同期为12,699千元人民币][4] - [2024年上半年除税前亏损为22,803千元人民币，2023年同期为20,719千元人民币][4] - [2024年上半年期内亏损为22,803千元人民币，2023年同期为20,729千元人民币][4] - [2024年上半年期内其他全面收益为1,683千元人民币，2023年同期为10,080千元人民币][4] - [2024年上半年期内全面开支总额为21,120千元人民币，2023年同期为10,649千元人民币][4] - [2024年上半年本公司拥有人应占期内亏损为22,149千元人民币，2023年同期为21,308千元人民币][4] - [2024年上半年每股亏损（基本及摊薄）为人民币0.45分，2023年同期为人民币0.43分][4] - [2024年上半年公司总收入为44,505千元人民币，2023年同期为34,068千元人民币，同比增长约30.63%][11] - [2024年上半年放债业务利息收入为8,937千元人民币，2023年同期为9,924千元人民币，同比下降约9.94%][11] - [2024年上半年电子商务业务收入为35,568千元人民币，2023年同期为24,144千元人民币，同比增长约47.31%][11] - [2024年上半年，公司经营活动所用现金净额为21,511千元，2023年同期为 - 7,988千元][7] - [2024年上半年，公司投资活动所用现金净额为 - 4,510千元，2023年同期为22千元][7] - [2024年上半年，公司期末现金及现金等价物为51,557千元，2023年同期为35,655千元][7] - [2024年上半年，公司本公司拥有人应占亏损22,803千元，全面收益总额为 - 21,120千元][6] - [2024年上半年，公司非控股权益亏损654千元，全面收益总额为 - 1,288千元][6] - [2024年上半年放债业务分部溢利为8,345千元人民币，电子商务分部亏损1,695千元人民币，互联网教育服务分部亏损2,272千元人民币，综合分部溢利4,378千元人民币][14] - [2023年上半年放债业务分部溢利为6,046千元人民币，电子商务分部亏损2,958千元人民币，互联网教育服务分部亏损2,682千元人民币，综合分部溢利406千元人民币][15] - [2024年上半年未分配公司收入为68千元人民币，未分配公司开支为27,249千元人民币，除税前亏损为22,803千元人民币][14] - [2023年上半年未分配公司收入为465千元人民币，未分配公司开支为21,590千元人民币，除税前亏损为20,719千元人民币][15] - [贸易应收款项及应收贷款拨回减值亏损净额2024年为2002千元，2023年为-1527千元][17] - [2024年上半年财务成本为17050千元，2023年为16020千元，其中租赁负债利息2024年为43千元，2023年为58千元；承兑票据利息2024年为16868千元，2023年为15962千元；银行借贷利息2024年为139千元，2023年为0千元][17] - [中国企业所得税2024年本期为0千元，2023年为10千元；香港利得税2024年和2023年本期均为0千元][18][19] - [2024年上半年期内亏损经扣除相关项目后，确认存货成本为34447千元，2023年为20835千元；物业、厂房及设备折旧2024年为281千元，2023年为240千元；使用权资产折旧2024年为716千元，2023年为1035千元][24] - [2024年公司拥有人应占期内亏损为22149千元，2023年为21308千元][27] - [截至2024年6月30日止六个月，公司销售成本从约2140万元增至约3540万元，增幅约65.4%，主要因电子商务业务销售收入增加][60] - [截至2024年6月30日止六个月，公司毛利约910万元，2023年同期约1270万元，毛利来自放债业务及电子商务业务][60] - [2024年上半年不同行业还款能力改善，截至2024年6月30日止六个月，贸易应收款项拨回拨备约10万元，2023年同期亏损拨备约140万元；应收贷款拨回拨备约190万元，2023年同期亏损拨备约10万元][60] - [截至2024年6月30日止六个月，公司销售及分销成本为零，2023年同期约30万元][60] - [公司行政开支从截至2023年6月30日止六个月约1610万元减少约9.9%至2024年同期约1450万元，主要因解雇冗余员工][61] - [截至2024年6月30日止六个月，公司财务成本约1710万元，2023年同期约1600万元，主要因承兑票据的推算利息所致][61] - [截至2024年6月30日止六个月亏损及全面开支总额约为2.11亿元，2023年同期约为1.06亿元；每股基本亏损约为0.45分，2023年同期约为0.43分][63] - [2024年6月30日银行结余及现金约为5.16亿元，2023年12月31日约为3.23亿元；权益总额约为10.78亿元，2023年12月31日约为12.9亿元；未偿还承兑票据约为21.83亿元，2023年12月31日约为19.89亿元][63] - [2024年6月30日资产负债比率约为57.9%，2023年12月31日约为49.1%][63] - [2024年6月30日已质押账面价值约685.3万元的楼宇作承兑票据担保，2023年12月31日为699.6万元][64] 资产情况 - [截至2024年6月30日，公司非流动资产为84,502千元，较经审核的上期82,021千元有所增加][5] - [截至2024年6月30日，公司流动资产为297,127千元，较经审核的上期328,755千元有所减少][5] - [截至2024年6月30日，公司流动负债为270,132千元，较经审核的上期86,981千元大幅增加][5] - [截至2024年6月30日，公司流动净资产为26,995千元，较经审核的上期241,774千元大幅减少][5] - [截至2024年6月30日，公司资产净值为107,848千元，较经审核的上期128,968千元有所减少][5] - [公司向部分客户授出信贷期为180日内，截至2024年6月30日贸易应收款为19,002千元，较2023年12月31日的48,741千元减少][29] - [截至2024年6月30日止六个月确认呆账拨备拨回约53,000元，2023年6月30日为亏损拨备约1,480,000元][30][31] - [公司应收贷款主要来自放债业务，截至2024年6月30日应收贷款为193,525千元，较2023年12月31日的214,095千元减少][32][33] - [截至2024年6月30日止六个月确认应收贷款拨回拨备约1,949,000元，2023年6月30日为亏损拨备约47,000元][33][34] - [供应商向公司授出信贷期为30日内，截至2024年6月30日贸易应付款为38,126千元，较2023年12月31日的67,781千元减少][38][39] - [截至2024年6月30日承兑票据为218,252千元，较2023年12月31日的198,916千元增加][39] - [公司法定股本为1,906,667千港元，已发行及缴足股本为397,545千港元，2024年6月30日人民币等值为337,128千元，与2023年12月31日持平][40] 会计政策 - [简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号“中期财务报告”及上市规则附录十六的适用披露规定编制][9] - [除应用香港财务报告准则修订导致的额外会计政策外，2024年上半年财报会计政策及计算方法与2023年年报相同][9] 业务经营情况 - [公司经营活动分为放债业务、电子商务和互联网教育服务三个经营分部][12][13] - [2024年上半年赛伯乐集团包括电子商务业务、放债业务和互联网线上教育服务三个分部][51][53] - [放债业务附属公司友邦信贷有限公司（TCL）通过提供首次按揭物业贷款产生收入，客户信誉良好，为集团带来稳定收入][52][53] - [电子商务业务子公司自2022年下半年起从B2C向B2B转型，2024年上半年业务稳定增长，预计下半年表现更好][55] - [香港经济因抗疫措施放开和边境重开略有提升，但营商环境仍具挑战，生产力低于疫情前，影响集团金融服务业务][50][53] - [展望未来，通胀压力有望舒缓，集团管理层将审慎、平衡地定期审视及调整战略][50][53] - [截至2024年6月30日止期间，CCL指数从147.57下跌约3.90%至141.81，集团放债业务趋于保守，收入较2023年减少约10.1%，为约人民币890万元（2023年同期约人民币990万元），2024年6月30日有30名借款客户（2023年为22名），五大借款人应收贷款占总额约60.9%][59] - [2024年上半年电子商务业务收入约为人民币3560万元（2023年同期约人民币2410万元），收入增加约47.7%，主要因业务模式从B2C转变为B2B][57][59] - [因2021年7月起暂停运营，2024年上半年互联网教育服务无收入贡献（2023年同期为零），附属公司正进行业务重组][56][58][59] - [自2022年下半年起，公司管理层决定将电子商务业务从B2C过渡为B2B，2024年上半年业务稳定增长，预计下半年业绩更佳][57] - [公司旗下提供学科线上校外培训服务的附属业务自2021年7月起暂停运营，待重组完成后将按新规重启业务][56][58] 股息政策 - [董事不建议派付2024年中期股息，2023年中期及末期股息为零][25][26] - [董事会不建议派付2024年上半年中期股息，2023年同期亦无派付][63] 管理层薪酬及贷款情况 - [2024年上半年董事及其他主要管理层成员薪酬为1136千元，退休福利计划供款为7千元，总计1143千元；2023年同期薪酬为1356千元，退休福利计划供款为11千元，总计1367千元][42] - [截至2024年6月30日止六个月，从已辞职的执行董事吕永超处收到贷款利息63千元，应收贷款2692千元；2023年同期收到贷款利息61千元，应收贷款2736千元][43] - [截至2024年6月30日止六个月，从执行董事叶芯瑜处收到贷款利息79千元，应收贷款2647千元；2023年同期收到贷款利息77千元，应收贷款2690千元][43] 人员变动及合作协议 - [2024年7月2日，董事会接受陈化北博士因投入其他业务辞去执行董事职务][44] - [2024年9月2日，董事会接受吕永超先生因投入其他业务辞去执行董事职务][44] - [2024年8月26日，集团附属公司PTF AreaTech与北斗全球应用香港研究院就北斗卫星导航系统全球应用订立合作协议][44] - [根据合作协议，北斗香港研究院负责建立短报文香港平台并指定PTF为独家运营伙伴，PTF负责平台日常运营管理][45] - [北斗香港研究院委托PTF向香港公共机构及市场推广北斗短报文服务相关内容，并为PTF提供香港客户所需产品][45] - [北斗香港研究院委托PTF向香港相关政府部门申请在港推出北斗短报文服务所需经营许可证][45] - [订约各方将适时在涉及股权方面进行合作，具体合作条款以最终协议为准][45] - [2024年7月2日，公司董事会接受陈化北博士辞任执行董事，9月2日接受吕永超先生辞任执行董事][79] - [2024年8月26日，集团附属公司PTF AreaTech与北斗全球应用香港研究院就北斗卫星导航系统全球应用订立合作协议][79] - [根据合作协议，北斗香港研究院负责建立短报文香港平台并指定PTF为独家运营伙伴，PTF负责平台日常运营管理等工作][81] 企业发展规划 - [集团预计2024下半年内地及香港经济疫情后缓慢复苏，将采取审慎资本及流动性风险管理，放债业务寻求合理收益贷款增长，电商业务采取稳健灵活营销扩大客户基础][65] - [公司将继续开拓不同业务，为股东创造最大回报][66][68] - [位于香港的投资控股公司专注在香港、东南亚及中东拓展卫星技术产品及解决方案市场][66][68] - [截至2024年6月底，公司已与两家公司签订谅解备忘录寻求合作机会][66][68] - [公司未来将投入更多资源拓展东南亚时空智能产业，认为东盟市场未来五年在智慧城市发展领域增长最快][66][68] - [2024年下半年，公司将严格控制成本、审慎管理风险，拓展业务][67][68] - [公司将采取灵活策略稳定运营，实现业务多元化，最大化收入来源][70][72] 企业合规与守则 - [公司以企业管治守则原则及条文

财务数据整体情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入约为人民币4450万元，较2023年同期增加约人民币1040万元，增幅约为30.5%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利约为人民币910万元，较2023年同期减少约人民币360万元，降幅约为28.3%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司亏损约为人民币2280万元，较2023年同期增加约人民币210万元，增幅约为10.1%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，归属母公司普通股股东的每股基本及摊薄亏损约为人民币0.45分，较2023年同期增加约人民币0.02分，增幅约为4.7%[1] - 2024年上半年综合收入44,505千元，2023年上半年为34,068千元，同比增长约30.6%[9][10] - 2024年上半年综合除税前亏损22,803千元，2023年上半年为20,719千元，亏损幅度扩大[9][10] - 2024年上半年本公司拥有人应占期内亏损22,149千元，2023年为21,308千元[19] - 2024年上半年亏损及全面开支总额约为2110万元，2023年同期约为1060万元，2024年上半年每股基本亏损约为0.45分，2023年同期约为0.43分[49] 股息分配 - 董事会不建议派付截至2024年6月30日止六个月的中期股息[1] - 董事不建议派付2024年中期股息，2023年中期及末期股息均为零[18] 资产项目变化 - 2024年6月30日，公司贸易应收款项为人民币1900.2万元，较2023年12月31日的人民币4874.1万元减少[3] - 2024年6月30日，公司承兑票据为人民币21825.2万元，较2023年12月31日的人民币680万元大幅增加[3] - 2024年6月30日贸易应收款项为19,002千元，2023年12月31日为48,741千元[24] - 2024年6月30日承兑票据为218,252千元，2023年12月31日为198,916千元[29] - 截至2024年6月30日应收贷款为193,525千元，2023年12月31日为214,095千元；3个月内应收贷款从86,823千元增至143,460千元，3个月至1年从115,424千元减至45,232千元，1年以上（载有按要求还款条文）从11,848千元减至4,833千元[26] - 2024年6月30日贸易应付款项0至30日为6,859千元，2023年12月31日为12,022千元；31至60日为6,023千元，2023年12月31日为14,512千元；61至90日2024年为0，2023年为16,589千元；90日以上但于1年内2024年为25,244千元，2023年为24,658千元[28] - 2024年6月30日银行结余及现金约为5160万元，2023年12月31日约为3230万元；权益总额约为1.078亿元，2023年12月31日约为1.29亿元；尚未偿还承兑票据约为2.183亿元，2023年12月31日约为1.989亿元；资产负债比率约为57.9%，2023年12月31日约为49.1%[51] - 2024年6月30日已质押账面价值约685.3万元的楼宇作为承兑票据担保，2023年12月31日为699.6万元[52] 业务收入情况 - 2024年上半年，来自放债业务之利息收入为人民币893.7万元，较2023年同期的人民币992.4万元减少[8] - 2024年上半年，来自电子商务业务买卖商品之收入为人民币3556.8万元，较2023年同期的人民币2414.4万元增加[8] - 2024年上半年放债业务收入8,937千元，分部溢利8,345千元；电子商务收入35,568千元，分部亏损1,695千元；互联网教育服务无收入，分部亏损2,272千元[9] - 截至2024年6月30日止6个月，放债业务收入约为人民币890万元，较2023年减少约10.1%[39] - 截至2024年6月30日止6个月，电子商务业务收入约为人民币3560万元，较2023年增加约47.7%[40] - 截至2024年6月30日止6个月，互联网教育服务无收入贡献，其附属公司正进行新重组[41] 成本与费用情况 - 2024年上半年贸易应收款项及应收贷款拨回减值亏损净额为2,002千元，2023年为减值亏损1,527千元[11] - 2024年上半年财务成本（利息支出）为17,050千元，2023年为16,020千元[13] - 2024年上半年期内亏损经扣除确认为开支之存货成本34,447千元、物业厂房及设备折旧281千元、使用权资产折旧716千元后达致[17] - 2024年上半年新增使用权资产约2,615,000元，2023年为零[23] - 截至2024年6月30日止6个月，集团销售成本约为人民币3540万元，较2023年增加约65.4%[42] - 截至2024年6月30日止6个月，集团毛利约为人民币910万元，2023年约为人民币1270万元[43] - 截至2024年6月30日止6个月，已确认贸易应收款项拨回拨备约人民币10万元，应收贷款拨回拨备约人民币190万元[44] - 截至2024年6月30日止6个月，集团销售及分销成本为零，2023年约为人民币30万元[45] - 截至2024年6月30日止6个月，集团行政开支约为人民币1450万元，较2023年减少约9.9%[46] 人员薪酬与贷款情况 - 截至2024年6月30日止六个月董事及其他主要管理层成员薪酬为1,136千元，退休福利计划供款为7千元，总计1,143千元；2023年同期薪酬为1,356千元，退休福利计划供款为11千元，总计1,367千元[33] - 截至2024年6月30日止六个月从执行董事吕永超处已收贷款利息63千元，应收贷款2,692千元；从执行董事叶芯瑜处已收贷款利息79千元，应收贷款2,647千元；2023年同期从吕永超处已收贷款利息61千元，应收贷款2,736千元；从叶芯瑜处已收贷款利息77千元，应收贷款2,690千元[33] 公司人事变动 - 2024年7月2日公司执行董事陈化北博士因欲投入更多时间从事其他业务辞任[34] - 2024年7月2日，陳化北博士因投入其他業務辭任公司執行董事[61] - 截至2024年8月30日，公司執行董事為朱敏、呂永超、葉芯瑜，獨立非執行董事為唐耀安、李奕生、曹克[67] 公司业务合作 - 2024年8月26日公司附属公司PTF AreaTech Company Limited与北斗全球应用香港研究院有限公司就北斗卫星导航系统的全球应用订立合作协议[34] - 2024年8月26日，公司附屬公司與北斗全球應用香港研究院就北斗衛星導航系統全球應用訂立合作協議[65] 业务分部情况 - 2024年上半年公司包括电子商务、放债和互联网线上教育服务三个业务分部[36] 放债业务详情 - 截至2024年6月30日，放债业务子公司TCL有30名客户为借款人，2023年为22名，五大借款人之应收贷款占应收贷款总额约60.9%[39] - 公司放債業務嚴格遵守香港《放債人條例》，從未就續領牌照接獲反對或受調查，董事認為牌照不會在可見將來被吊銷、終止或不獲重續[59] 会计政策 - 公司已采纳2024年1月1日开始之会计年度生效且与营运相关的新订及经修订香港财务报告准则，对综合财务报表无重大影响[7] 员工数量 - 2024年6月30日集团在中国内地及香港共聘用35位员工，2023年为46位[56] 经济形势与业务展望 - 公司预计香港及中国内地经济2024年下半年继续在疫情后缓慢复苏，但前景不明朗，企业投资和业务扩展短期维持保守[57] - 放债业务将寻求有合理收益的贷款增长，管理资金成本增加净利息收入；电子商务业务将采取稳健灵活营销策略扩大客户基础和产品多样化[57] - 公司旗下香港投资控股公司专注拓展通讯、导航及遥感卫星技术产品及解决方案市场，已与两家公司签订谅解备忘录[57] - 公司未来将投入更多资源拓展东南亚时空智能产业，不久将在东南亚成立分公司[57] - 公司将采取灵活策略稳定运营并最大化收入来源，实现业务多元化[58] - 公司将积极探索新产品及与各产业新供应商和客户合作的商机[58] 企业合规与治理 - 截至2024年6月30日止6個月，公司遵守企業管治守則第二部分所有適用守則條文[59] - 截至2024年6月30日止6個月，全體董事遵守證券交易操守守則，有關僱員遵守證券交易守則[60] 业绩审核与发布 - 審核委員會審閱截至2024年6月30日止6個月未經審核中期業績[62] - 公司2024年中期業績公佈已發佈，中期報告將寄發股東並適時發佈[66] 证券交易情况 - 截至2024年6月30日止6個月，公司或附屬公司無購買、出售或贖回本公司上市證券[63] 公众持股量 - 截至2024年6月30日止6個月，公司維持足夠公眾持股量[64] 股份情况 - 法定股份数目截至2023年1月1日、2023年12月31日、2024年1月1日及2024年6月30日均为19,066,667千股，金额为1,906,667千港元；已发行及缴足股份数目截至上述日期均为3,975,448千股，金额为397,545千港元[31][32]

中国经济 - 2023年，中国新设企业数量达到327.3万户，日均新设27000家企业[10] - 2024年，中国制定了一系列社会和经济发展目标，其中GDP增长目标将定在约5%左右[10] - IMF预测中国经济增长率为4.6%，主要得益于财政支持措施和应对经济挑战[11] - 2023年中国经济增长5.2%，GDP达到126.06万亿人民币，超过政府目标[46] - 2023年中国规模以上工业增值增长4.6%，批发和零售业增值增长6.2%[46] - 2023年中国固定资产投资同比增长2.8%[47] - 2023年中国工业品生产者价格同比下降3.0%，购买价格下降3.6%[48] 香港经济 - 香港政府预测2024年实际GDP增长范围为2.5%至3.5%，2023年基本消费物价通胀率为1.7%[12] - 2023年香港经济复苏，GDP全年增长3.2%[49] - 2023年香港服务业净产值实际增长4.1%[52] 金融政策 - 美联储加息对香港利率有影响，但预计不会显著影响香港金融和货币稳定性[14] - 香港政府鼓励放贷人采取更负责任的借贷行为，以保障公众利益[24] - 香港政府加强对放贷人牌照条件的要求，包括降低法定利率上限和优惠利率下限[53] - 香港的借款成本在过去两年内急剧上升，与美联储的利率调整密切相关[55] 电子商务 - B2B电子商务在2023年增长约17%，预计将在2024年极大影响整体业务销售增长[19] - 2023年，中国电子商务活动的平均渗透率全球约为20%，预计到2027年将达到约25%[30] - 2023年，电子商务附属公司集团通过社交媒体和自身电子商务平台实施新的营销策略，专注于与经销商的B2B互动，以在竞争激烈的电子商务市场中获得更好的收入和市场份额[31] - 中国是2023年全球最大的电子商务市场，预计将保持领先地位至2027年[57] 公司业务运营 - 公司运营三个不同的报告分部，放贷分部在2023年表现稳定，为集团贡献了可观收入[21] - 2023年，Cybernaut集团的子公司在放贷业务、电子商务业务和互联网在线教育服务领域取得了稳定的业务运营[65] - Cybernaut集团的放贷业务客户主要包括高净值客户，业务虽然受到COVID-19疫情影响，但为公司带来了稳定的收入来源[67] - Cybernaut集团的电子商务业务转向B2B领域，在2023年取得了超出预期的收入表现[68] - Cybernaut集团的在线教育服务业务暂停对中国学生提供学科线上校外培训服务，等待中国教育法规明确后将恢复运营[70] 公司财务状况 - 公司截至2023年12月31日的亏损约为人民币1450万，相比上一年的盈利约为人民币1080万[91] - 公司不建议支付2023年12月31日年度的末期股息[92] - 公司截至2023年12月31日的银行结余和现金约为人民币3230万（2022年约为人民币4420万）[93] - 公司截至2023年12月31日的总权益约为人民币1.29亿（2022年约为人民币1.418亿）[94] - 公司截至2023年12月31日的未偿还承兑票据约为人民币1.989亿（2022年约为人民币1.593亿）[94] - 公司截至2023年12月31日的资产负债比率为49%（2022年为47%）[96]

财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年香港地区收入分别为81,991千元、84,052千元，中国地区收入分别为30千元、287千元[8] - 2023年和2022年除税前（亏损）╱溢利经调整后分别为86,034千元、55,024千元，其中就贸易应收款项及应收贷款（拨回减值亏损）╱确认减值亏损分别为 - 19,953千元、3,337千元[9] - 2023年和2022年中国企业所得税分别为10千元、1,048千元[10] - 物业、厂房及设备折旧2022年为1,906千元，2023年为1,132千元；使用权资产折旧2022年为3,708千元，2023年为2,966千元[6][9] - 利息收入2022年为 - 185千元，利息开支2022年为29,688千元[6] - 就贸易应收款项及应收贷款确认减值亏损2022年为 - 19,953千元，就其他应收款项确认的减值亏损2022年为3,387千元[6] - 截至2023年12月31日止年度，集团毛利约2270万元，较上一年度的2490万元轻微下跌约8.8%[30] - 2023年12月31日，集团权益总额约1.29亿元，较2022年的约1.418亿元减少；尚未偿还承兑票据约1.989亿元，较2022年的约1.593亿元增加[36] - 2023年12月31日，集团质押账面价值约880万元的香港主板上市公司证券作担保，资产负债比率为49%，2022年为47%[38] - 2023年12月31日，集团内地及香港共聘用约36位员工，较2022年的47位减少；员工成本总额约840万元，较2022年的约1150万元减少[40] - 集团销售成本从2022年的约3210万元增加约176.9%至2023年的约8890万元[54] - 2023年12月31日，集团银行结余及现金约为3230万元，2022年约为4420万元[60] - 2023年公司收入为111,544千元人民币，2022年为56,940千元人民币[81][109] - 2023年销售╱提供服务成本为88,862千元人民币，2022年为32,055千元人民币[81] - 2023年年度亏损14,543千元人民币，2022年溢利10,804千元人民币[81] - 2023年本公司拥有人应占年度全面开支总额为12,744千元人民币，2022年收益总额为13,287千元人民币[82] - 2023年基本每股亏损0.36人民币分，2022年每股盈利0.26人民币分[82] - 2023年流动资产净值为241,774千元人民币，2022年为217,053千元人民币[90] - 2023年非流动负债中租赁负债为0千元人民币，2022年为264千元人民币；借贷为2,711千元人民币，2022年为0千元人民币；承兑票据为192,116千元人民币，2022年为159,288千元人民币[91] - 2023年资产净值为128,968千元人民币，2022年为141,840千元人民币[92] - 2023年毛利为22,682千元人民币，2022年为24,885千元人民币[111] - 2023年其他收益或亏损净额为3,324千元人民币，2022年为88,696千元人民币[111] - 集团除税前亏损为14,533千元人民币[124] - 集团综合资产总值为410,776千元人民币，综合负债总额为281,808千元人民币[126] - 2023年每股基本及摊薄亏损为17,565千元人民币，股份数目为4,908,781千股[135] - 2023年应收贷款为214,095千元人民币，其中3个月内86,823千元人民币，3个月至1年120,107千元人民币，1年以上（载有按要求还款条文）7,165千元人民币[138] - 截至2023年12月31日，法定股份数目为19,067,000千股，金额为1,906,700千港元[141] - 2023年放债业务收入较2022年增加约6.3%，达约人民币2040万元（2022年约人民币1920万元）[149] - 其他收益或亏损由2022年约人民币8870万元减少约96.3%至2023年约人民币330万元[152] - 销售及分销成本由2022年约人民币210万元减少约81.0%至2023年约人民币40万元[153] - 2023年财务成本约为人民币2970万元（2022年约人民币5410万元）[154] - 2023年毛利24885千元，除税前溢利11852千元[157] - 2023年添置物业、厂房及设备38千元，添置使用权资产2929千元[160] - 截至2023年12月31日止年度，就贸易应收款项等拨回减值亏损约1660万元，2022年确认约570万元[182] - 集团行政开支自2022年约3980万元减少约32.2%至2023年约2700万元[183] - 2023年公司确认约23万元购股权开支，2022年约440万元[183] - 集团2023年度亏损约1450万元，2022年录得溢利约1080万元[185] - 2023年公司拥有人应占每股亏损约0.36分，2022年为每股盈利约0.26分[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，放债、电子商务、互联网教育服务的分部资产分别为196,780千元、29,139千元、22,450千元，综合资产总值为340,994千元；分部负债分别为2,285千元、23,516千元、7,878千元，综合负债总额为199,154千元[6] - 2023年公司将电子商务分部业务多元化，转向B2B领域取得超出预期收入表现[26] - 2023年12月31日，TCL有19名客户为借款人，贷款规模85万至4300万港元，五大借款人应收贷款占总额约63.9%[28] - 放债业务2023年贡献收入约9120万元，较2022年的约3780万元增加约141.3%[53] - 公司附属公司沃学自2021年7月起暂停线上教育服务业务，预计2024年通过合规程序恢复运营[51] - 电子商务业务分部被B2B至经销商的新运营策略取代[68] - 集团收入为111,544千元人民币，其中放债业务收入20,375千元人民币，电子商务业务收入91,169千元人民币[124] - 集团毛利为22,682千元人民币，其中放债业务毛利18,119千元人民币，电子商务业务毛利4,563千元人民币[124] - 集团分部溢利为23,631千元人民币，其中放债业务溢利34,360千元人民币，电子商务业务亏损5,764千元人民币，互联网教育服务亏损4,965千元人民币[124] 市场环境及政策相关 - 2023年香港主要银行两次上调最优惠贷款利率12.5个基点至5.875% - 6.125%，实际按揭利率上调75个基点至4.125%；11月2日香港金管局跟随美联储将基准利率保持在5.75%[23] - 2023年指定规模以上工业增值较去年增长4.6%；批发和零售业增值比2022年增长6.2%；国家固定资产投资同比增长2.8%；工业品生产者价格较去年同期下降3.0%，工业品购买价格下降3.6%[21] - 从中国实体于2008年1月1日之后产生的溢利中分派之股息须缴纳中国企业所得税，由该中国实体按已分派股息之5%预扣[12] - 2021年中国校外培训行业价值约1120亿美元，“双减”政策使资本市场受冲击[24] - 2023年货物出口总值在2022年急跌14.0%后实质下跌10.3%[143] - 香港贷款法定利率上限由每年60%下调至48%，优惠利率下限由每年48%下调至36%，2022年12月30日生效[144] - 2023年第三季度香港服务业净产值实质增长4.1%，第二季度升幅为1.8%[174] - 2023年中国电子商务市场价值超13187亿美元，美国超9350亿美元，欧洲超5810亿美元[175] - 2023年全国超6000所职业学校开设数字经济相关专业，超25000个课程[176] - 国际货币基金组织将2024年中国经济增长预测上调至4.6%，较之前上调0.4个百分点[191] - 2024年第一季度香港实际本地生产总值预测将增长2.1%，2024年香港经济增长预测介乎1.9%至2.7%[192] - 香港综合利率由2023年11月末的2.86%增加8个基点至2023年12月末的2.94%[192] - 2023年7月27日，香港金融管理局将透过隔夜贴现窗口收取的基准利率上调25个基点至5.75厘[192] - 所有培训公司须于2023年6月前符合中国培训服务的新教育监管标准[193] 公司治理与合规相关 - 2023年公司遵守联交所证券上市规则附录十四所载企业管治守则及报告所有守则条文[45] - 公司审核委员会有三名独立非执行董事，已遵照上市规则制订书面职权范围并审阅集团会计原则及2023年度业绩[47] - 2023年公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[49] - 公司采纳董事证券交易操守守则，全体董事2023年遵守规定标准[70] - 审核委员会与管理层审阅集团会计原则及2023年综合财务报表[72] - 2023年12月31日后无其他重大事项[74] - 合资格集团实体之首2,000,000港元估计应课税溢利按8.25%之税率计算香港利得税，超过2,000,000港元之应课税溢利则按16.5%之税率计算香港利得税[132] - 公司一家中国附属公司享受15%中国企业所得税的待遇[133] - 合资格集团实体首200万港元溢利按8.25%税率征税，超过部分按16.5%税率征税[164] - 中国附属公司税率为25%[165] - 集团核数师开元信德会计师事务所有限公司将集团初步公布所载截至2023年12月31日止年度综合财务状况表等数字与经审核综合财务报表比较，结果相符[197] 公司其他事项 - 2023年集团向公司合资格顾问授出1.17亿份购股权[189] - 2023年12月31日，集团未为集团外公司提供担保，无重大法律诉讼[63]

全球经济 - 赛伯樂國際控股有限公司主席报告中提到，全球核心通脹預計將保持在3%以上直至2024年[6] - 国际货币基金组织建议各国央行继续对抗通货膨胀，加强金融监管和风险控制[6] - 不利的通脹數據可能觸發市場对利率的预期上升，进而收紧金融环境，对银行和非银行机构造成压力[6] - 国际货币基金组织预计全球经济增长将从2022年的3.5%下降至2023年的3.0%[22] - 全球总体通胀率预计将从2022年的8.7%下降至2023年的6.8%[22] - 国际货币基金组织预计2023年全球实际国内生产总值(GDP)增长率为3.0%，比4月份的预测提高了0.2个百分点[22] - 全球金融状况收紧，多个主要央行继续提高利率以抑制通胀，对全球经济增长造成拖累[94] - 国际货币基金组织表示，2023年至2024年全球经济增长预测仍然疲弱，主要受到先进经济体制造业状况转弱的影响[95] 中国经济 - 中国国家统计局数据显示，2023年上半年国内生产总值同比增长5.5%[8] - 中国居民人均可支配收入同比增长6.5%至人民币19,672元[8] - 中国消费品零售额同比增长8.2%，线上零售额增长10.8%[8] - 中国工业企业增值总额同比增长3.8%[8] - 中国国内生产总值(GDP)按固定价格计算同比增长5.5%[25] - 中国教育系统拥有世界上最大的教育体系，2023年6月有12.91百万学生参加高考[37] - 中国教育部考虑使用信息技术推进教育改革，确保所有学生公平接受教育[38] - 中国教育现代化2035计划旨在提升教育质量，支持中国现代化[38] 香港经济 - 香港2023年整体实际本地生产总值增长预测为4.0-5.0%[10] - 香港基本及整体消费物价通胀预测比率下调至2.0-2.4%[10] - 香港银行贷款利率上升至5.77%[10] - 香港金融管理局发布金融科技推广路线图，将推动金融科技应用[10] - 香港第二季度实际本地生产总值同比增长1.5%[27] - 香港政府致力于实现科技自立，目标是在2050年前达到碳中和[29] - 香港基准利率上调，导致楼市出现轻微波动[33] 公司业务 - 公司预计电子商务业务将在今年稍后时间恢复更佳表现，扩大市场份额和业务[16] - 公司预计将在今年稍后时间以全新范围和业务模式恢复教育服务的运营[19] - 公司致力于努力争取分部业务的生存和市场增长，以维持现有的收入来源[20] - 公司策略是不时审视潜在业务机会和多元化业务发展投资，以提供长期可持续的现金流和利润来源[64] - 公司子公司与Tahira和Smart Digital签订了合作备忘录，计划在马来西亚成立合资企业或合作伙伴关系[56] - 公司认为在东南亚开展高精度定位服务业务有利于集团未来发展，并符合公司及股东利益[56] - 公司正与配售代理商讨向独立第三方配售新股份，用于投资高精度定位服务业务和一般营运资金[114] - 公司子公司TCL与借方签订了新贷款协议，分别为300万港元和2000万港元，涉及上市规则第14章的披露交易[115][116] - 公司子公司TCL与借方签订了新贷款协议，分别为520万港元和1900万港元，涉及上市规则第14章的披露交易[118][119]

财务数据 - 收入为34,068人民币千元，同比增长57.1%[11] - 来自放债业务的利息收入为9,924人民币千元，同比增长19.8%[11] - 来自电子商务业务的商品销售收入为24,144人民币千元，同比增长81.8%[11] - 期内虧損為20,729人民幣千元，同比減少13.4%[2] - 於二零二三年六月三十日，銀行結餘及現金為35,655人民幣千元[3] - 於二零二三年六月三十日，應收貸款為198,770人民幣千元[3] - 於二零二三年六月三十日，承兌票據為183,699人民幣千元[4] - 於二零二三年六月三十日，資產淨值為131,191人民幣千元[4] - 收入总计为21,703千人民币[15] - 貿易應收款項及應收貸款的減值虧損淨額為1,527千人民幣[15] - 財務成本中就承兌票據支付的利息為15,962千人民幣[16] - 中國企業所得稅為10千人民幣[17][18][19][20][21] - 確認為開支之存貨成本為21,369千人民幣[22] - 物業、廠房及設備折舊為240千人民幣,使用權資產折舊為1,035千人民幣[22] - 本公司擁有人應佔期內虧損為21,308千人民幣[23] - 於二零二三年六月三十日承兌票據餘額為183,699千人民幣[32] - 2023年上半年董事及其他主要管理層成員薪酬為1,367千人民幣[33] - 2023年上半年公司向執行董事呂永超及葉芯瑜提供的貸款利息分別為61千人民幣及77千人民幣[34] - 集團於二零二三年六月三十日的资产负债率為51%[73] 分部业务表现 - 放債業務分部利潤為6,046人民幣千元，電子商務分部虧損2,958人民幣千元，互联网教育服务分部虧損2,682人民幣千元[14] - 分部(虧損)/溢利中放債業務溢利為5,977千人民幣,電子商務虧損為1,719千人民幣,教育服務虧損為2,964千人民幣[15] - 公司包括三个分部:放债业务、电子商务业务和互联网线上教育服务[46] - 放债业务在香港从事物业贷款放债,主要客户为高净值客户和上市公司等信誉良好客户,为公司带来稳定收入[48] - 电子商务业务从B2C转型为B2B,通过网站和平台向地方零售商提供翻新手机,业务稳定增长,预计下半年将更好[49] - 线上教育业务受政策影响暂停营运,公司正在重组并计划于年底前恢复业务[50] - 电子商务业务占集团总收入逾70%[55] - 电子商务业务收入增加約81.2%,主要由於業務模式和營運由B2C轉變為B2B[60] - 放債業務收入較去年同期增加約19.3%,主要由於借貸利率上升[58] - 集團於二零二三年六月三十日持有16項互聯網教育分部業務研發專利[57] 其他财务数据 - 期內其他全面收益中,換算海外業務產生的匯兌差額為10,080人民幣千元[2] - 貿易應收款項賬齡主要集中在0至30日[26] - 應收貸款主要集中在3個月內118,088千人民幣和3個月至1年68,756千人民幣[30] - 集團的銷售成本較去年同期增加約114.0%,主要由於電子商務業務銷售收入增加[62] - 集團於二零二三年上半年確認貿易應收款項虏損撥備約人民幣1,400,000元[64] - 集團於二零二三年上半年確認應收貸款虏損撥備約人民幣100,000元[64] - 集團的行政開支較去年同期增加約3.9%[66] - 集團於二零二三年上半年的虧損及全面開支總額約為人民幣10,600,000元[69] 风险管理 - 本集團並無為本集團以外任何公司提供任何形式的擔保[76] - 本集團已完善監察及管理所面對的貨幣兌換率變動風險[77] - 本集團旗下放債業務分部將繼續以謹慎方式向具有良好穩健參考檢查的高淨值客戶授出物業按揭貸款[83] - 本集團的電子商務附屬公司將繼續向不同經銷商策略性地提供經翻新智能手機的批發業務[84] 公司治理 - 本公司已於任何時間嚴格遵守所有相關法律及法規[86] - 本公司已採納上市規則附錄十四所載之企業管治守則為本公司企業管治常規的基準[87] - 本公司已遵守企業管治守則第二部分所載之所有適用守則條文[88] - 全體董事已確認彼等於截至二零二三年六月三十日止六個月內一直遵守操守守則所載的規定標準[89] - 本公司審核委員會已與管理層共同檢討本集團所採納的會計原則及政策，並審閱截至二零二三年六月三十日止六個月的未經審核中期業績[91] - 於截至二零二三年六月三十日止六個月期間，本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券[92] 宏观经济环境 - 國際貨幣基金組織預測2023年全球經濟增長率為3.0%[35] - 2023年上半年中國國內生產總值同比增長5.5%[37] - 2023年第二季度香港實際本地生產總值同比上升1.5%[38] - 2023年第二季度香港貨物出口總值同比實際下跌15.2%[39] - 香港政府目標於2050年前實現

持份者沟通与ESG报告 - 公司在2022财年通过多种方式与主要持份者保持密切沟通，包括政府及监管机关、股东及投资者、员工、客户、供应商、银行以及媒体和公众[10][11] - 公司通过问卷收集持份者对重大环境、社会及管治（ESG）议题的回应和意见，以评估这些议题对业务及持份者的相对重要性[17][18] - 公司在编制ESG报告时，采用了与2021财年一致的编制方法，以确保数据的一致性和可比性[2][6] - 公司通过常规报告、书面或电子通讯与政府及监管机关保持沟通，以确保业务经营的稳定性和合规性[12] - 公司通过年度和中期报告、公告、投资者会议等方式与股东及投资者沟通，关注可持续盈利能力、股东回报、企业管治和法律合规[12] - 公司通过培训、研讨会、绩效评估等方式与员工沟通，关注薪酬福利、公平雇佣和安全工作环境[12] - 公司通过客户服务热线和电子邮件与客户沟通，关注快速响应、客户满意度和优质服务[14] - 公司通过供应商满意度评估和面对面会议与供应商沟通，关注公平公开采购和可持续发展关系[14] - 公司通过贷后追踪和现场访问与银行沟通，确保按时还贷和以诚实可信的方式运作[14] - 公司通过ESG报告、公司网站和定期报告与媒体及公众沟通，关注ESG事宜和财务披露的透明度及法律合规[14] 业务表现与市场环境 - 公司2022年贷款业务保持稳定增长，为集团带来良好的收入流[25] - 电子商务业务因全球不确定性（如航班延误、国家封锁、监管和市场平台限制等）面临业绩困难[25] - 在线教育业务于2022年暂停，预计将在今年完成重组后恢复新业务运营[25] - 放债分部业务在2022年维持稳定增长，为公司带来良好收入来源[26] - 电子商务附属公司业务因Covid-19疫情和中美贸易战导致市场需求扭曲，业务减少[28][30] - 香港放债附属公司在2022年与伙伴联盟维持更好的业务关系，计划在2023年继续扩展业务增长[27][29] - 在线教育业务自2021年7月起暂停运营，预计在2022年完成重组后恢复新业务运营[26][34] - 2022年4月修订的职业教育法提升了中国教育业务分部的地位，目标是到2025年建立现代职业教育体系[34][35] - 公司及其附属公司在2022年致力于维持现有业务状况，并探索多元化收入来源和业务扩展[37][39] - 公司计划在未来几年内在香港设立海外办事处并注册一定数量的域名，以建立海外增值电信业务运营记录，以便在相关中国法律允许时收购Wowxue的全部股权[45] - 截至2022年12月31日，Wowxue的重组仍在进行中，所有VIE协议已终止，公司预计Wowxue将在2023年下半年成为其全资子公司[48] - 公司子公司Time Credit Limited在2023年1月18日和2月21日分别向借款人提供了800万港元和1900万港元的贷款[51] - 截至2022年12月31日，公司在中国大陆和香港共聘用约47名员工，员工成本总额约为1150万元人民币[55] - 公司在2022财年向合资格顾问授予了1.2亿份购股权[55] - 2022年赛伯乐集团放债业务子公司TCL主要为高净值客户提供首次按揭物业贷款[78][80] - 2022年赛伯乐集团电子商务子公司VTZero面临全球市场波动和物流挑战，主要销售翻新二手手机[83] - 2022年赛伯乐集团放债业务子公司TCL保持良好信贷控制，客户主要为香港上市公司及大型企业[78][80] - 2022年赛伯乐集团电子商务子公司VTZero因疫情和国际航班限制面临物流压力[83] - 公司子公司沃學（Wowxue）因中国“双减”政策自2021年7月起暂停运营，对2022财年收入产生重大不利影响[84][86] - 沃學的互联网内容提供商（ICP）牌照已于2022年交回监管部门并注销[84][86] - 公司预计在2023年中期完成沃學的重组，使其成为全资子公司并恢复教育相关业务[86][87] - 公司于2022年1月宣布成立新业务部门，专注于卫星数据导航和定位服务，以应对亚太地区对定位服务需求的增长[87] - 公司子公司VT Zero Limited因与AHS Device Hong Kong Limited的合同纠纷，面临约2580万港元的索赔[90] - 尽管市场竞争激烈和COVID-19疫情影响，公司放债业务在2022年仍保持稳定收入[90] - 电子商务业务收入从2021年的102.8百万元人民币下降至2022年的37.8百万元人民币，降幅为63.2%[92] - 互联网教育服务业务在2022年无收入贡献，2021年收入为6.1百万元人民币[92] - 销售成本从2021年的101.1百万元人民币下降至2022年的32.1百万元人民币，降幅为68.3%[92] - 2022年毛利为24.9百万元人民币，较2021年的25.3百万元人民币下降1.7%[92] - 2022年其他收益净额为86.9百万元人民币，较2021年的64.4百万元人民币有所增加[96] - 2022年贸易及贷款应收款项减值亏损为5.7百万元人民币，较2021年的8.4百万元人民币有所减少[96] - 销售及分销成本从2021年的1.6百万元人民币增加至2022年的2.1百万元人民币，增幅为32.9%[96] - 行政开支及其他开支从2021年的52.9百万元人民币下降至2022年的39.8百万元人民币，降幅为24.8%[99] - 2022年财务成本为54.1百万元人民币，较2021年的28.1百万元人民币有所增加[99] - 中国附属公司继续享受15%的企业所得税优惠税率，直至2024年10月24日[99] - 公司2022年度溢利约为人民币1080万元，相比2021年度的亏损约人民币2.559亿元，主要由于无形资产和商誉减值亏损的减少[102] - 公司2022年每股盈利约为人民币0.26分，相比2021年每股亏损约人民币6.49分[102] - 公司2022年末银行结余及现金约为人民币4420万元，与2021年的4460万元基本持平[102] - 公司2022年末权益总额约为人民币1.418亿元，相比2021年的5380万元大幅增加[102] - 公司2022年末未偿还承兑票据约为人民币1.593亿元，相比2021年的2.428亿元有所减少[102] - 公司2022年末资产负债比率为47%，相比2021年的69%显著下降[105] - 公司2022年末质押建筑物账面值约为人民币728.8万元，用于担保承兑票据[105] - 公司2022年未涉及任何重大法律诉讼，且未提供任何形式的担保[107] - 公司2022年主要采购和销售以美元、人民币及港元计值，经营开支主要以港元及人民币计值[106] 宏观经济与市场预测 - 2022年中国国内生产总值达121.02万亿元，同比增长3.0%[23] - 国际货币基金组织预测2023年中国经济增长将保持在5.2%[23] - 全球经济增长预计从2022年的3.2%放缓至2023年的2.7%[22] - 超过40个国家向国际货币基金组织请求央行数字货币能力开发支持[20] - 国际货币基金组织正在制定央行数字货币手册，记录新兴经验、分析结果和政策观点[20] - 中国经济增长每增加1.0%，将为相关经济体带来0.3%的增长[23] - 2023年首两个月中国消费复苏步伐加快，市场预期显著反弹[23] - 国际货币基金组织预测2023年全球经济增长将从2022年的3.4%下降至2.9%，2024年可能回升至3.1%[58] - 2022年中国国内生产总值（GDP）增长3.0%，达到121.02万亿元人民币，制造业增加值达到33.5万亿元人民币[59] - 2022年中国国内生产总值增长3.0%，达到121.02万亿元人民币[61] - 2022年中国制造业增值达33.5万亿元人民币，保持全球领先制造业中心地位[61] - 2022年指定规模以上工业增值同比增长3.6%，批发和零售业增值同比增长0.9%[62] - 2022年中国固定资产投资同比增长4.9%，工业品生产者价格同比下降1.4%[62] - 2022年香港GDP实际下降3.5%，第一季度实际GDP同比下降3.9%[62] - 2022年中国电子商务市场规模达到1.1563万亿美元，电子产品为最大细分市场[68] - 2022年美国电子商务市场收入为9049亿美元，欧洲为6625亿美元[68] - 香港政府将贷款法定利率上限从每年60%下调至48%，优惠利率下限从48%下调至36%[66] - 2022年中国电子商务市场规模达11,563亿美元，电子产品占比最大[69] - 2022年美国电子商务市场收入为9,049亿美元[69] - 2022年欧洲电子商务市场收入为6,625亿美元[69] - 2021年中国校外培训行业价值1,120亿美元，受“双减”政策影响大幅缩减[72][74] - 2022年香港金融管理局将基准利率上调50个基点至4.75%[78][80] - 2022年中国教育部修订职业教育法，提升职业教育重要性[73][75] 公司财务与资本结构 - 公司于2021年6月30日将PN1至PN5的到期日延长至2023年3月31日，并将PN5的年利率调整为1%[116] - 2021年PN持有人部分赎回PN1本金，剩余本金总额为171,416,000港元[116] - 2021年12月31日，公司与PN持有人签订修订契据，重组并转让本金及利息总额分别为368,902,000港元和9,663,000港元的承兌票据，确认新PN1和新PN2本金分别为208,208,000港元和183,208,000港元[116] - 2022年5月27日，公司与PN1持有人签订认股协议，以140,000,000港元认购公司可转换优先股，通过抵销PN1部分本金支付[120] - 2022年12月31日，公司与所有PN持有人签订修订契据，延长PN1和PN2的到期日，并修订条款，确认新PN1和PN2的公平值差额为42,846,000港元[121] - 2022年5月27日，公司发行933,333,000股可转换优先股，总认购价为140,000,000港元，每股认购价约0.15港元[125] - 可转换优先股持有人有权按1比1的比率将优先股转换为普通股，转换价可调整[125] - 可转换优先股为无投票权及不可赎回，持有人有权收取与普通股持有人相同的股息[125] VIE架构与法律合规 - 公司通过一系列合约安排（VIE协议）从事中国法律分类为“受限制”的业务活动，并于2017年11月22日收购Cybernaut Technology International Limited[129][131] - 根据《外商投资产业指导目录（2017年修订）》，沃学的增值电信服务业务被视为“受限制”业务，外国投资者仅可通过合资企业持有低于50%的股权[130][132] - 湖州公司、沃学及登记股东于2017年8月31日订立VIE协议，使沃学的财务业绩、经济利益及业务风险并入湖州公司[134][141] - 公司同意在相关法律法规允许外国投资者不通过VIE架构开展增值电信业务时，尽快解除VIE协议[135][142] - 截至2022年12月31日，公司未遭遇任何来自监管机构的干涉或妨碍[143] - 中国法律顾问确认VIE协议不违反中国现行法律法规，且根据中国法律可强制执行[143] - 沃學每年向湖州公司支付管理及顧問費，費用為總收入減去所有相關成本、開支及稅項，若年度虧損則無需計提撥備[155][156] - 登記股東已抵押其持有的沃學100%股權，以擔保沃學履行管理服務合同項下的責任[157] - 管理服務合同期限為十年，湖州公司有權在每次到期後續期十年，沃學及登記股東無權在合同期限內終止協議[157] - 沃學及登記股東不可撤銷地授予湖州公司購買沃學全部股權的權利，代價為零或由湖州公司釐定[161] - 湖州公司有權向沃學提供全球市場信息、市場調查數據及互聯網教育信息服務分析[151] - 湖州公司協助沃學與第三方就互聯網教育信息服務及教師資格認定業務訂立合同[151] - 湖州公司代表沃學進行與業務範圍相關的投資、設立分公司及附屬公司，並作出併購決策[151] - 沃學需向湖州公司提供必要或適當的培訓，包括經理、部門主管、行政人員及會計人員[149] - 湖州公司協助沃學制定內部控制政策、風險控制管理制度及經營政策[149] - 湖州公司為沃學的經營及項目投資提供投資建議、規劃及其他商業建議[151] - 湖州公司有权指示沃学及登记股东按零代价转让沃学股权予湖州公司指定或安排的第三方[165] - 湖州公司可随时通过电话、电子邮件或电报形式向沃学及登记股东发出购买通知以行使购买沃学股权的购股权[165] - 登记股东须在离婚、重大疾病、无偿债能力、破产、解散或注销登记等情况下书面通知湖州公司[165] - 湖州公司可酌情向登记股东提供免息贷款，贷款额度和条件由湖州公司全权决定[177] - 正式贷款协议、委托贷款协议或其他相关协议须由湖州公司、登记股东及其他相关订约方根据实际情况订立[177] - 沃學的股權質押協議將一直有效，直至沃學及登記股東無條件及不可撤銷地履行管理服務合同項下的所有責任，包括支付服務費及違約賠償金（如有）[187][194] - 湖州公司被授權行使沃學的董事權利、股東權利及法定代表人權利，包括通過董事會決議案、股東決議案及委任或免除沃學高級管理層的權利[197] - 授權委托書的期限自2017年8月31日起，至管理服務合同、不可撤回的購股權協議、貸款協議及股權質押協議被撤銷或終止的較早日期為止[197] - 沃學的登記股東無條件及不可撤銷地同意將其擁有的全部沃學股權質押予湖州公司，作為履行管理服務合同項下責任的抵押品[186] - 湖州公司有權在沃學提交或接受破產呈請、破產重組、破產清盤或清盤呈請的情況下，要求登記股東償還貸款[181][182]

财务数据对比 - 2022年公司收入为56,940千元人民币，2021年为126,377千元人民币[2] - 2022年公司年度溢利为10,804千元人民币，2021年亏损255,859千元人民币[2] - 2022年基本每股盈利为0.26分人民币，2021年每股亏损6.49分人民币[3] - 2022年非流动资产为84,339千元人民币，2021年为80,102千元人民币[4] - 2022年流动资产为256,655千元人民币，2021年为269,579千元人民币[4] - 2022年流动负债为39,602千元人民币，2021年为52,238千元人民币[4] - 2022年资产净值为141,840千元人民币，2021年为53,754千元人民币[5] - 2022年公司持续经营业务收入为56,940千元，2021年为126,377千元，同比下降54.94%[15][16] - 2022年公司除税前溢利为11,852千元，2021年除税前亏损为266,124千元[15][16] - 2022年公司综合资产总值为340,994千元，综合负债总额为199,154千元；2021年综合资产总值为349,681千元，综合负债总额为295,927千元[17][18] - 2022年公司在放债业务的收入为19,153千元，毛利为17,226千元，分部溢利为2,040千元[15] - 2022年公司在电子商务业务的收入为37,787千元，毛利为7,659千元，分部亏损为6,208千元[15] - 2022年公司在互联网教育服务业务无收入，分部亏损为1,233千元[15] - 2022年公司在中国、欧洲、北美洲、香港的收入分别为433千元、11,182千元、131千元、45,194千元；2021年分别为8,064千元、59,273千元、531千元、58,500千元[19] - 2022年公司确认的贸易应收款项及应收贷款减值亏损为3,337千元，2021年为拨回减值亏损4,437千元[18][19][22] - 2022年持续经营业务所得税开支为1048千元人民币，2021年为 - 10265千元人民币[23] - 公司2022年和2021年均无派付或建议派付股息[29] - 2022年公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利为10751千元人民币，2021年为 - 257924千元人民币[30] - 2022年贸易应收款项（扣除拨备）为5701千元人民币，2021年为27192千元人民币[31] - 2022年应收贷款（扣除拨备）为176460千元人民币，2021年为171268千元人民币[34] - 2022年贸易应付款项及应付票据为22718千元人民币，2021年为30848千元人民币[34] - 放債業務2022年收入約1920萬元，較2021年增加約9.3%，主要因借貸利率上升[48] - 電子商務業務2022年收入約3780萬元，較2021年減少約63.2%，受二手iPhone價格及供應浮動、物流成本上升等影響[49] - 互聯網教育服務業務2022年無收入貢獻，2021年為610萬元，正進行新重組[51] - 集團2022年銷售成本約3210萬元，較2021年減少約68.3%，因電子商務收入減少及互聯網教育服務暫停營運[52] - 集團2022年毛利約2490萬元，較2021年輕微下跌約1.7%，來自放債及電子商務業務[53] - 集團2022年因發行可轉換優先股結算承兌票據產生收益約8690萬元，2021年為6440萬元[54] - 集團2022年就貿易應收款項及應收貸款確認減值虧損約570萬元，2021年為840萬元[55] - 集團2022年未就電子商務及互聯網教育服務業務商譽確認減值虧損，2021年為2.124億元[56] - 集團2022年未就互聯網教育服務業務無形資產確認減值虧損，2021年為5280萬元[57] - 集團2022年銷售及分銷成本約210萬元，較2021年增加約32.9%，因電子商務運輸開支增加[58] - 2022年行政开支及其他开支约3980万元，较2021年的约5290万元减少约24.8%[59] - 2022年财务成本约5410万元，较2021年的约2810万元增加[60] - 2022年集团溢利约1080万元，2021年亏损约25590万元[62] - 2022年末银行结余及现金约4420万元，2021年约4460万元[64] - 2022年末权益总额约14180万元，2021年约5380万元[65] - 2022年末未偿还承兑票据约15930万元，2021年约24280万元[65] - 2022年末资产负债率为47%，2021年为69%[67] - 2022年末集团聘用约47名员工，2021年为183名[70] 业务范围 - 公司附属公司主要业务为投资控股、电子商务以及放债[7] - 公司经营活动分为放债、电子商务和互联网教育服务三个经营分部[14] - 2022年赛伯乐集团有放债、电子商务和互联网线上教育服务三个附属集团业务[43] 会计准则影响 - 本年度应用香港财务报告准则修订对集团财务表现及状况无重大影响[8] - 公司董事预期应用新订香港财务报告准则及其修订对可见将来综合财务报表无重大影响[10] 税收政策 - 符合两级制利得税率制度的集团实体首2000000港元溢利按8.25%税率征税，超过部分按16.5%税率征税[23] - 中国附属公司税率为25%，获高新技术企业证书的附属公司享受15%企业所得税待遇[26][27] - 2008年1月1日之后从中国实体溢利中分派之股息须按已分派股息的5%预扣中国企业所得税[28] - 公司中国附属公司按15%税率缴纳企业所得税至2024年10月24日[61] 宏观经济环境 - 2022年香港本地生产总值实质下跌3.5%，上一年度显著增长6.4%[38] - 2022年中国国内生产总值为121.02万亿元，较2021年增长3%[37] - 2022年指定规模以上工业增值较去年增长3.6%，批发和零售业增值比2021年增长0.9%[37] - 2022年中国国家固定资产投资同比增长4.9%[37] - 2022年工业品生产者价格较去年同期下降1.4%，工业品购买价格增加7.6%[37] - 2022年中国电子商务市场规模达11563亿美元，美国为9049亿美元，欧洲为6625亿美元[40] - 自2022年12月30日起，香港贷款法定利率上限由每年60%下调至48%，优惠利率下限由每年48%下调至36%[39] - 2021年中国校外培训行业曾价值1120亿美元，“双减”政策后教育科技公司大幅减少[41] - 2022年4月中国教育部推出经修订职业教育法，提升职业教育重要性[42] - 2022年香港银行三次上调最优惠利率，合共增加62.5个基点至4.75%，2023年2月2日香港金融管理局将利率上调25个基点至5.0%[75] 业务运营动态 - 公司附属公司友邦信贷有限公司于2023年1月18日和2月21日分别授出本金为800万港元及1900万港元的贷款[86] - 公司附属公司TCL将继续审慎向客户授出按揭贷款以满足香港物业市场需求[75] - 公司附属公司VTZero将采取不同业务策略，在价格及物流方面竞争以促进业务运营[77] - 公司管理层须寻求改变以求在中国线上教育业务生存，正进行沃学重组程序[78] 企业管治与审核 - 公司截至2022年12月31日止年度遵守香港联合交易所证券上市规则附录十四所载之企业管治守则及企业管治报告之所有守则条文[79] - 公司全体董事于截至2022年12月31日止年度遵守有关董事进行证券交易的操守守则规定标准[80] - 公司审核委员会已审阅集团截至2022年12月31日止年度的年度业绩、会计原则及惯例、综合财务报表[82][83] - 开元信德会计师事务所有限公司将集团初步公布所载截至2022年12月31日止年度相关报表数字与经审核综合财务报表比较，结果相符[84] - 截至2022年12月31日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[85] 其他事项 - 2022年年度报告将在公司网站及联交所网站发布，并适时寄发给股东[89] - 董事会感谢集团管理层、全体员工、股东、商业伙伴、往来银行及核数师的支持[90] - 提醒公司股东及潜在投资者买卖公司证券时审慎行事[90] - 公布公布日期执行董事为朱敏、陈化北、吕永超及叶芯瑜[90] - 公布公布日期独立非执行董事为唐耀安、李奕生及曹克[90] - 2022年集团向公司合资格顾问授出1.2亿份购股权[71] - 截至2022年和2021年12月31日止年度，无个别客户为公司贡献超过10%的收入[21] - 2022年法定股本为19067000千股，金额为1906700千港元；已发行及缴足股本为3975448千股，人民币千元等值为337128 [34]

财报发布 - 公司发布截至2022年6月30日止六个月的中期报告[11][14] 宏观经济形势 - 全球增长基准预测从去年的6.1%放缓至2022年的3.2%[13][16] - 2022年上半年中国GDP按固定价格计算同比增长2.5%，远低于3月预期的5.5%年度目标，二季度仅同比增长0.4%[44][46] - 2022年上半年规模以上工业企业增加值同比增长3.4%，固定资产投资同比上升6.1%，居民消费价格指数（CPI）同比上升1.7%，工业生产者出厂价格（PPI）同比上升7.7%[44][46] - 香港2022年二季度经济整体改善但逊于预期，实际GDP在前一季度收缩3.9%后较去年以1.3%的速度缓降[49][51] - 考虑香港上半年经济表现及全球经济前景，2022年实际GDP增长预测下调至 - 0.5%至0.5%，相关消费物价通胀率预测维持在2%[49][51] - 中国P2P贷款者数目从2017年高峰的5970个降至2020年底约零个[50][52] - 2022年上半年低利率和借贷成本使香港楼市有所提升，楼价和成交量有轻微波动[54] - 2022年8月初香港财政司司长称香港经济有改善迹象，失业率下降，劳动力市场有望继续改善[54] - 中国2022年上半年经济指标有轻微复苏迹象，但距GDP增长5.5%的目标仍远[127] - 香港预计今年经济可能自2019年起第三次收缩，下半年出口受全球经济影响压力大[130][131] - 若内地与香港跨境物流中断缓解，香港对外贸易或有缓解，入境检疫调整助服务出口[130][131] - 香港借贷成本上升预期或使企业固定资产投资更谨慎[130][131] - 经济学家预计香港银行今年利率将提高100个基点，为四年内首次[132][133] 公司业务板块情况 放债业务 - 2022年上半年公司有放债、线上教育、电子商务三个报告分部，放债业务维持稳定增长，线上教育业务暂停，电子商务业务因疫情等因素难达绩效[25][27] - 香港放债业务因完善的法规和欺诈检测系统，在2022年上半年运营安全且盈利，贷款需求尤其房产贷款需求强劲[30] - 放债子集团通过针对高净值客户和与联盟放债伙伴合作发放次级抵押贷款，在回顾期内取得稳定业绩[30] - 2022年上半年香港贷款需求殷切，放债附属公司集团达成稳定表现[32] - 2022年上半年赛伯乐集团子公司Time Credit Limited在香港从事物业放贷业务，为有良好过往记录的实体提供贷款[70] - Time Credit Limited通过审慎发放第一按揭物业贷款及次级按揭安排合作联盟建立贷款组合，为集团带来稳定收入[70] - 2022年上半年，附属公司友邦信贷有限公司在香港从事物业贷款放债业务，贷款组合为集团贡献稳定收入[72] - 2022年上半年放债业务收入约830万元，2021年同期约780万元[94][98] - 放债业务采取审慎措施，分散客户并专注首次按揭客户，主要客户为商业客户[84][85][87] - 赛伯乐集团借贷业务TCL将继续采取紧缩信贷政策，仅向有良好参考往绩客户授贷[132][133] - 公司的放债业务严格遵守相关法律法规，自获放债人牌照以来未受异议和调查，预计牌照不会被暂停、终止或不续期[146] - 公司放債業務嚴格遵守香港《放債人條例》，從未就續領牌照接獲反對或受調查，預計牌照不會被吊銷、終止或不獲重續[149] 线上教育业务 - 线上教育附属公司分部将在完成重组程序后于2022年稍晚恢复新业务运营[25][27] - 公司自2021年7月起暂停线上教育服务，未来旨在从事教育相关业务，附属公司正进行重组[35][36] - 截至2021年7月，中国培训行业总规模估计为人民币2万亿元（3126.0亿美元），超40%为K - 12培训供应商[35][36] - 中国线上教育用户2020年达3.417亿名，占当年互联网用户约34.6%[61] - 中国打击民办培训后七个月内，线下中小学培训机数量从超124,000家降至9,728家，降92.14%[66] - 中国263家线上培训机构中87%关闭，幸存者股价下跌超90%[66] - 作业帮转向生产硬件，新东方转向直播电商课程，猿辅导销售羽绒服维持生计[66] - 2021年7月政策发布后，线上教育业务子公司暂停大部分业务，待湖州公司重组获批后以新策略恢复业务[75][76] - 截至2022年6月30日，集团互联网教育业务持有21项专利，该业务因政策暂停运营未聘请专业人员[93][97] - 2022年上半年互联网教育服务业务收入约10万元，较2021年同期710万元减少约98.6%[101][105] - 自新冠爆发线上学习应用增加，但2021年“双减政策”出台，监管学校课程培训，禁止校外培训盈利业务，课后负担转至家长和学校[141][142] - 调查显示超一半学生学习压力源于“家庭期望”，超90%家长希望子女入读传统知名学院，约30%家长对职业培训课程有强烈偏见[141][142] - 教育附属公司将继续重组，建立新业务流以遵守“双减政策”下的新教育法规，谨慎应对新挑战，利用现有教材和平台资产[144][147] 电子商务业务 - 电商平台近年靠游戏化购物和互动功能吸引客户，社交媒体影像影响消费者购买意愿，公司电商子集团采用不同营销策略[31] - 2022年上半年公司电商子集团受中美贸易战和疫情影响，面临产品供应短缺和交付延迟，努力争取营收和市场份额[31] - 2022年上半年电子商务附属公司面对不利环境，争取营业收入及市场份额[33] - 预计未来几年全球电商在零售销售中的占比将持续增长，电商行业竞争将更激烈[55] - 2022年上半年企业通过线上、零售和社交平台销售产品的电商浪潮兴起，头部电商店铺大量使用AI提供个性化购物体验[55] - 2022年上半年，电商业务子公司VTZero销售二手及翻新手手机，受疫情和中美贸易战影响，收益不利，部分平台实施限制性条款使业务战略更保守[71][73] - 2022年上半年电子商务业务占集团总收入逾61%[91][96] - 2022年上半年电子商务业务收入约1330万元，较2021年同期约5700万元减少约76.7%[100][104] - 电子商务主要客户来自美国、法国和英国[84][85][87] - 2022下半年社交电商预计持续繁荣，传统和电商零售商将适应后疫情环境[135] - 电子商务业务受公共卫生问题、制造业及供应链中断影响，数码线上渠道改变零售运营方式，预计社交商贸将继续蓬勃发展[136] - VTZero电子商务业务需紧跟行业趋势，广告成本增加、回报减少，将在新营销渠道开展业务，B2C二手手机零售业务通过eBay和亚马逊等平台继续运营并寻求更好贸易条款[137][138] 公司业务发展与战略 - 2022年下半年公司管理团队将履行职责，继续寻求潜在业务投资机遇[39][40] - 2022年1月11日，公司宣布开展卫星数据导航和定位服务新业务，以创造更多股东价值[79][80] - 公司策略是不时审查多元化业务机会和投资，董事将考虑可能的收购事项[92][96] - 公司将尽力分配资源支持附属公司业务，探寻潜在投资机会创造协同效应[145][148] 公司财务状况 - 2022年上半年集团销售成本约1000万元，较2021年同期约5070万元减少约80.3%[102][106] - 2022年上半年集团毛利约1170万元，2021年同期约2110万元[103][107] - 截至2022年6月30日止六个月，贸易应收款项亏损拨备增加约790万元，2021年同期约为360万元；应收贷款拨回拨备约800万元，2021年同期亏损拨备约390万元[110] - 截至2022年6月30日止六个月，销售及分销成本约为140万元，2021年同期约为110万元[110] - 行政开支从2021年同期约3300万元减少约53.0%至2022年同期约1550万元；2022年上半年互联网教育服务无形资产摊销约为零元，2021年同期约为1240万元[110] - 截至2022年6月30日止六个月，财务成本约为1950万元，2021年同期为1870万元[110] - 公司中国附属公司从事互联网线上教育服务，可按15%的税率缴纳中国企业所得税直至2024年10月24日[112] - 截至2022年6月30日止六个月，亏损及全面开支总额约为2140万元，2021年同期约为3310万元；每股基本亏损约为0.62分，2021年同期约为0.85分[112] - 董事会不建议派付截至2022年6月30日止六个月的中期股息[112] - 2022年6月30日，银行结余及现金约为4160万元，2021年12月31日约为4460万元；权益总额约为3240万元，2021年12月31日约为5380万元；尚未偿还其他借贷及承兑票据分别约为260万元及约2.743亿元，2021年12月31日分别为零及约2.428亿元[112] - 2022年6月30日，资产负债比率为77%，2021年12月31日为69%[112] - 2022年上半年收入为2.1703亿人民币，2021年同期为7.1887亿人民币[191] - 2022年上半年毛利为1.1737亿人民币，2021年同期为2.1147亿人民币[191] - 2022年上半年期内亏损为2.3958亿人民币，2021年同期为3.3660亿人民币[191] - 2022年上半年每股亏损为人民币0.62分，2021年同期为人民币0.85分[191] - 截至2022年6月30日，非流动资产为8.4195亿人民币，2021年12月31日为8.0102亿人民币[193] - 截至2022年6月30日，流动资产为27.3568亿人民币，2021年12月31日为26.9579亿人民币[193] - 截至2022年6月30日，流动负债为5.0128亿人民币，2021年12月31日为5.2238亿人民币[193] - 截至2022年6月30日，资产净值为3.2374亿人民币，2021年12月31日为5.3754亿人民币[193] - 截至2022年6月30日，本公司拥有人应占权益为3.4430亿人民币，2021年12月31日为5.6407亿人民币[193] - 截至2022年6月30日，非控股权益为 - 2056万人民币，2021年12月31日为 - 2653万人民币[193] - 2021年1月1日期内亏损33,678千元，2022年1月1日期内亏损24,537千元[198] - 2021年1月1日权益总计316,665千元，2022年1月1日权益总计283,596千元[198] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为3,441千元，2021年为18,229千元[200] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为8千元，2021年为93千元[200] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为685千元，2021年为29,591千元[200] - 2022年现金及现金等价物减少净额为4,134千元，2021年为47,913千元[200] - 2022年期初现金及现金等价物为44,596千元，2021年为87,175千元[200] - 2022年汇率变动影响为1,115千元，2021年为 - 3,661千元[200] - 2022年期末现金及现金等价物为41,577千元，2021年为35,601千元[200] - 2022年累计亏损为964,136千元，较2021年的687,715千元有所增加[198] 公司股权与购股计划 - 2022年5月27日收市后，公司与认购方订立认购协议，有条件同意配发及发行9.33333亿股可换股优先股，总代价1.4亿港元，换股价约0.15港元[82] - 2022年5月27日公司与认购人订立协议，将配发及发行9.33333亿股可换股优先股，总代价1.4亿港元[86] - 2022年5月27日公司与認購人訂立認購協議，有條件同意發行9.33333億股可換股優先股，總代價1.4億港元，每股約0.15港元[160][161] - 2022年8月31日交易時段後，公司附屬公司TCL與借方訂立新貸款協議，新增貸款本金4300萬港元，與現有貸款合併計算百分比率超過5%但低於25%，屬須披露交易[162] - 2022年9月9日公司根據購股權計劃授出1.2億份購股權，以認購每股面值0.10港元普通股，行使價每股0.120港元，有效期三年[162] - 截至2022年6月30日止6個月，公司及附屬公司無購買、出售或贖回公司上市證券[166][169] - 旧购股计划于2020年6月6日届满，公司已授出2亿份购股期权，无法再根据旧计划发行更多购股期权[171] - 截至2022年6月30日，旧计划已授出的购股期权所涉及股份数目已失效，未经股东事先批准，旧