收益情况 - 截至2023年6月30日止六个月，服务收益为1.841亿港元，较2022年同期的4.4237亿港元下降58.4%；利息收益为273.7万港元，较2022年同期的43万港元增长536.5%[1][9] - 2023年上半年顾问及相关服务收益为904.8万港元，较2022年同期的2641.8万港元下降65.7%；资产管理服务收益为732.6万港元，较2022年同期的755.7万港元下降3.1%[9] - 截至2023年6月30日止六个月，集团总收益21147千港元，较2022年同期的44667千港元下降52.66%[15] - 2023年上半年，来自客户A1的收益7801千港元，客户B3为2500千港元，客户C3为2323千港元；2022年上半年，来自客户A1的收益8043千港元，客户D2为8000千港元，客户E3为8000千港元，客户F3为6500千港元[17] - 截至2023年6月30日止六个月，其他收入净额为5千港元，2022年同期为91千港元[12] - 中期企业融资顾问及相关服务收益约900万港元，2022年约2640万港元[39] - 中期资产管理服务收益约730万港元，2022年约760万港元[41] - 中期证券及相关服务收益约120万港元，2022年约140万港元[43] - 中期放债及相关业务收益约310万港元，2022年约880万港元[47] - 中期集团收益约2110万港元，2022年约4470万港元[50] 溢利情况 - 2023年上半年所得税前溢利为530.9万港元，较2022年同期的2595.9万港元下降79.6%；本公司拥有人应占本期溢利及全面收益总额为420.3万港元，较2022年同期的2182.3万港元下降80.7%[1] - 2023年上半年基本每股盈利为0.37港仙，较2022年同期的1.92港仙下降80.7%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，所得税前溢利5309千港元，较2022年同期的25959千港元下降79.55%[15] - 2023年上半年所得税前溢利已扣除无形资产摊销1726千港元、自有物业等折旧43千港元等多项费用[20] - 2023年上半年本期税项（香港利得税）为 - 1391千港元，递延税项为285千港元，所得税开支为 - 1106千港元；2022年同期分别为 - 4683千港元、547千港元和 - 4136千港元[20] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利为4203千港元，2022年同期为21823千港元[21] - 中期集团净溢利约420万港元，2022年约2180万港元，溢利减少约1760万港元[49] 资产情况 - 截至2023年6月30日，非流动资产为3.60459亿港元，较2022年12月31日的3.757亿港元下降4.1%；流动资产为2.78958亿港元，较2022年12月31日的2.79636亿港元下降0.2%[2] - 截至2023年6月30日，流动负债为1.51743亿港元，较2022年12月31日的1.73544亿港元下降12.5%；流动资产净额为1.27215亿港元，较2022年12月31日的1.06092亿港元增长20%[2] - 截至2023年6月30日，净资产为4.75932亿港元，较2022年12月31日的4.71729亿港元增长0.9%[3] - 截至2023年6月30日及2022年12月31日，分配至履约责任的交易价总额未履行（或部分未履行）分别约为674万港元及约549万港元[10] - 截至2023年6月30日，集团报告分部资产及综合资产总额639417千港元，较2022年12月31日的655336千港元下降2.43%；综合负债总额163485千港元，较2022年12月31日的183607千港元下降10.96%[16] - 截至2023年6月30日，放债业务分部内集团最大客户及五大客户的按揭贷款及有期贷款总额占比分别为26.0%和66.5%，2022年12月31日分别为44.2%和63.4%[18] - 集团预期在未来6至12个月达成履约责任时将有关款项确认为收益，截至2023年12月31日止年度预期达成的余下履约责任为6740千港元，2022年为5490千港元[11] - 商誉成本截至2023年6月30日为302965千港元，累计减值为21724千港元，账面价值为281241千港元[23] - 无形资产账面价值截至2023年6月30日为59263千港元，2022年12月31日为60989千港元[24] - 有抵押按揭贷款截至2023年6月30日为17436千港元，2022年12月31日为37312千港元[25] - 有期贷款（流动资产）截至2023年6月30日为21772千港元，2022年12月31日为1501千港元[26] - 贸易及其他应收款项等截至2023年6月30日为1778千港元，2022年12月31日为4456千港元[27] - 贸易及其他应付款项及应计开支截至2023年6月30日为144995千港元，2022年12月31日为168834千港元[31] - 2023年6月30日集团持有现金及现金等价物约9190万港元，2022年12月31日约9130万港元；流动比率约183.8%，2022年12月31日约161.1%[51] - 2023年6月30日集团资产总额约6.394亿港元，2022年12月31日约6.553亿港元；负债总额约1.635亿港元，2022年12月31日约1.836亿港元；净资产约4.759亿港元，2022年12月31日约4.717亿港元[55] 业务情况 - 公司主要通过禹铭、万基证券和万基财务分别从事企业融资顾问及资产管理、证券经纪及配售、放债业务[33] - 禹铭获牌从事第1、4、6、9类受规管活动，万基证券获牌从事第1类受规管活动，万基财务持有放债人牌照[34][35][36] - 集团业务经营主要在香港进行，所有非流动资产业均位于香港[19] 税务情况 - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，香港利得税按估计应课税溢利率16.5%作出拨备，一附属公司应课税溢利首2000000港元按8.25%征税[20] 股息情况 - 董事会决定2023年不派发中期股息，2022年亦无[22] 前景规划 - 集团2023 - 2024年前景取决于企业融资交易新委托书及收入确认、与新工投资管理协议续期、证券及放债业务后续发展[64] - 集团做好准备扩大金融服务范围以保持可持续发展[62] 证券交易情况 - 中期期间公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[69] 公司人员情况 - 公告日期非执行董事为郭人豪（主席）及徐昊昊[69] - 公告日期执行董事为李华伦（总经理）、林志成及李铭[69] - 公告日期独立非执行董事为陈思聪、孙志伟及岑伟基[69]

公司收购与业务拓展 - 2021年公司以适中价格完成收购一个股票经纪业务，2022年以名义代价完成收购一个放债人业务并扩大贷款组合[8] - 2022年公司及附属公司主要通过禹铭提供企业融资顾问和资产管理服务，通过万基证券从事证券经纪及配售，通过万基财务在港进行放债业务[56] - 2022年3月1日公司完成收购摩根财务，其持有放债人牌照可在香港开展放债业务[60] - 2022年4月公司完成收购两个按揭贷款组合，含43项按揭贷款，未偿还本金总额约4170万港元[73] - 2022年2月18日公司签订协议收购摩根财务全部已发行股份，3月1日完成交易，最终代价约217.8万港元[99][100] - 2022年4月26日完成收购两个按揭贷款组合，最终总代价约4280万港元[101] - 2022年3月收购万基财务，增强集团提供金融服务能力[117] 股息分配 - 公司董事会不建议就2022年度派付股息，2021年也未派付[9] - 2022年无宣派或建议股息，2021年也无[141] 股东周年大会安排 - 公司将于2023年5月30日举行股东周年大会，5月24日至30日暂停办理股份过户登记[10] 公司业绩情况 - 2022年公司录得些微溢利，收购万基证券和万基财务的协同效应为正面[13] - 报告期内企业融资顾问及相关服务收益约4720万港元，2021年约3670万港元[64] - 报告期内资产管理服务收益约1570万港元，2021年约1830万港元[67] - 报告期内证券及相关服务收益约280万港元，2021年约450万港元[70] - 报告期内放债及相关业务收益约1100万港元，2021年不适用[77] - 2022年公司收益7.67亿港元，2021年5.95亿港元；本年度溢利540万港元，2021年110万港元[78] - 公司拥有人应占权益回报率2022年为1.1%，2021年为0.2%；基本每股盈利2022年为0.47港仙，2021年为0.10港仙[78] - 溢利增加主要因2022年3月新收购放债业务、企业融资服务收入增加及上市证券按市价计值亏损减少[80] - 完成的交易包括三宗联交所主板上市公司复牌、两宗收购守则下的连锁关系原则确认以及一宗敌意情况[63] - 报告期每股基本盈利为0.47港仙，2021年为0.10港仙[81] - 报告期收益约7670万港元，同比增长29.0%，主要因企业融资顾问服务收入增加约1050万港元及新放债业务推介费约910万港元[83] - 2022年其他收入净额减少约30万港元，同比下降51.2%，主要因转租租赁和管理费收入减少约50万港元，部分被政府资助收入约20万港元抵消[85] - 2022年雇员福利开支增加约600万港元，同比增加34.2%，主要因员工花红增加约400万港元及综合摩根财务相关费用[86] - 2022年无形资产摊销及终止确认减少约870万港元，同比下降62.7%，扣除后行政及其他开支增加约350万港元，同比增加35.0%[87] - 2022年除所得税前溢利增加约760万港元，同比增长210.2%，归因于收益增长及其他财务亏损净额减少约810万港元，同比下降82.2%[88] - 撇除非现金性商誉减值影响，2022年除商誉减值亏损及所得税前溢利增加约2930万港元，同比增长814.7%[89] - 2022年底现金及现金等价物约9130万港元，流动比率约161.1%，无重大汇率波动风险及相关对冲[91] - 2022年及2021年底无银行及其他借贷，资本与负债比率为0%[92][93] - 2022年12月31日，集团共有28名员工（2021年：29名）[105] - 报告期内，雇员薪金约1520万港元（2021年：约1320万港元）、酌情花红约750万港元（2021年：约350万港元）、强积金约60万港元（2021年：约60万港元）、董事袍金约50万港元（2021年：约50万港元）[107] - 集团自2019年7月以来已录得商誉约3.03亿港元，报告期内商誉费用减值亏损约2170万港元[112] - 去年结转无形资产约6610万港元，报告期内摊销及终止确认费用约510万港元[113] - 2022年公司慈善及其他捐款约5,000港元，2021年约99,000港元[137] - 2022年五大客户占集团收益约57.9%，2021年约65.6%；最大客户占集团收益约20.5%，2021年约30.8%[138] 公司面临挑战与机遇 - 公司预期中美关系持续紧张及跨境资金有限下收购活动兴趣减弱将带来挑战[13] - 公司认为凭借竞争优势、员工奉献及全球疫苗接种，做好迎接挑战准备[14][15] - 联交所对上市公司发出退市通知，对专注复牌工作的公司既是挑战也是机遇[118] - 新冠旅行限制取消，客户可与公司面对面交流，加深信任[118] - 集团在疫情期间面临会见中国企业融资业务客户困难、聆讯延迟影响收入确认等挑战[109][110] - 集团成功取决于挽留和吸引人员的能力，关键人员流失可能影响持牌法团地位[114] 公司董事信息 - 郭人豪46岁，2019年12月23日任公司非执行董事及董事会主席，有投资等多领域经验[18][21] - 李华伦59岁，2019年7月25日任公司执行董事、董事总经理及执行委员会主席，负责禹铭业务[25] - 郭人豪为益航、Grand Ocean Retail Group等多家上市公司董事长或董事[18] - 李华伦为新工、丽年等公司董事[27][28] - 郭人豪毕业于台湾真理大学和美国佩斯大学，为新泽西州非活跃执业会计师[23] - 李华伦曾在第一天然食品、非凡中国等公司任职董事[29][30] - 林志成42岁，2019年7月25日任执行董事，在禹铭有超16年资管和企业融资经验[34][36] - 李铭45岁，2019年7月25日任执行董事，有超20年企业融资经验，2022年4月1日起任阜丰集团独立非执行董事[37][38] - 陈思聪53岁，2019年7月26日任独立非执行董事，有超20年财务和会计经验[41] - 林志成2002年毕业于香港中文大学，2009年9月起获认可为特许财务分析师[36] - 李铭2010年取得香港理工大学金融（投资管理）硕士学位，2000年获英国University of Hertfordshire工商管理文学学士学位[39] - 陈思聪2009年12月至2010年8月任快意节能财务总裁，2001年4月任南太集团管理有限公司财务总监[42][43] - 林志成和李华伦均获证监牌照从事第1、4、6、9类受规管活动[33][34] - 李铭获证监牌照从事第1、6类受规管活动及持牌代表从事第4、9类受规管活动[39] - 林志成、李铭、陈思聪均为公司相关委员会成员或董事[34][37][41] - 孙志伟于2019年7月26日获委任为独立非执行董事，具超20年企业融资经验[47] - 孙志伟自2018年9月起任信源企业集团独立非执行董事，自2019年7月起任杭州启明医疗器械股份独立非执行董事，自2022年6月起任博维智慧科技独立非执行董事[49] - 岑伟基于2019年7月26日获委任为独立非执行董事，为交银国际企业融资等部门主管[53][54] - 岑伟基1997 - 2008年为澳洲会计师公会执业会计师[55] - 陈先生为香港会计师公会注册会计师及美国注册会计师公会会员，获认可为美国特许财务分析师协会的特许财务分析师[45][46] - 孙志伟于2000年10月在香港、2003年12月在英格兰及威尔士取得律师资格[51] - 岑先生于1986年获英国University of East Anglia理学学士学位，1992年获澳洲新南威尔士大学商业硕士学位[55] 公司其他事项 - 圣马丁曾于2017年7月5日被提清盘呈请，2019年1月7日被香港高等法院驳回[20] - 新工于2021年4月被私有化，李华伦2004年9月任其董事[27] - 公司感谢员工、董事、专业顾问及股东支持[16] - 李华伦于2006年12月至2007年5月任Nam Tai Electronics行政总裁，2004年3月至2006年2月任NTEEP独立非执行董事等职[31] - 禹铭获牌从事第1类、第4类、第6类和第9类受规管活动[58] - 万基财务是公司在本报告期内收购的全资附属公司[56][57] - 公司与资产客户新工的投资管理合约于2022年12月续期12个月[121] - 公司主要活动为投资控股，附属公司提供企业融资顾问等服务[124] - 公司董事会成立审核委员会，已审阅2022年度业绩[133][135] - 公司财务资料数字经香港立信德豪审核[136] - 公司物业、厂房及设备2022年变动详情载于综合财务报表附注15[142] - 公司股本变动详情载于综合财务报表附注30[144] - 公司及集团截至2022年12月31日止年度储备变动详情及公司可分派储备详情载于综合财务报表附注31[145] - 过去五个财政年度集团业绩及资产与负债概要载于年报第168页[147] - 郭人豪、林志成及孙志伟将在公司应届股东周年大会上轮值退任，符合资格并愿竞选连任[150] - 公司已收到现任独立非执行董事有关独立性的确认，并认为彼等属独立[151] - 概无于即将举行之股东周年大会膺选连任之董事与集团订立不可于一年内无赔偿终止的未到期服务合约[152] - 董事及五名最高薪酬个人的酬金详情载于综合财务报表附注9[155] - 公司每名董事有权从公司资产中获偿执行职责产生的损失或责任，公司已安排董事及高级职员责任保险[156] - 2022年，李华伦任职董事的新工投资需向集团支付约1468.4万港元管理费[158] - 2022年，郭人豪任职董事长及总经理的益航股份需向集团支付约3.1万港元顾问费[159] - 2022年，董事会不知悉公司董事在与集团业务构成竞争或可能竞争的业务中拥有权益[163] - 李华伦于2019年7月25日与公司订立不竞争契据，承诺在契据延续期等条件下不参与竞争业务，其声明自契据生效至年报日期全面遵守[164][166] - 2022年12月31日，李华伦持有公司股份2.2725亿股，占已发行股份总数19.94%；林志成和李明各持有1780万股，各占1.56%[169] - 截至2022年12月31日止年度，除购股期权计划外，公司等无安排使董事或高管通过购股或债券获益[170] - 2022年12月31日，益航持有公司股份3.3166亿股，占已发行股份总数29.11%[173] - 2022年12月31日，张洁珊持有公司股份2.2725亿股，占已发行股份总数19.94%[173] - 2022年12月31日，刘幼祥持有公司股份7560.5万股，占已发行股份总数6.64%[173] - 2022年12月31日，BH Equities Limited持有公司股份7559万股，占已发行股份总数6.63%[173] - 2022年12月31日，联集团有限公司等4家相关方各持有公司股份6459万股，各占已发行股份总数5.66%[173] - 2022年12月31日，陈健和Argyle Street Management Holdings Limited各持有公司股份5736万股，各占已发行股份总数5.03%[173] - BH Equities持有公司75,590,000股股份，刘先生被视为拥有该等股份权益，此外刘先生还持有10,000股个人权益及5,000股家族权益[175] - Universal Way Limited持有公司64,590,000股股份，Lee and Lee Trust控制AGL已发行股份总数约74.99%权益，相关人士被视为拥有该等股份权益[176] - ASM Connaught House Fund LP及ASM Connaught House (Master) Fund III LP分别持有公司45,850,000股及11,510,000股股份，陈健先生及ASMH被视为拥有该等股份权益[177] - 公司于2019年5月22日采纳购股期权计划，剩余年期约6年，将于2029年5月21日届满[181][182] - 购股期权计划可授予股份总数不得超过113,933,019股，即公司已发行股份的10%[184] - 任何12个月期间，向参与者已授出及将授出购股期权获行使发行股份总数不得超过公司已发行股份的1%[184] - 任何12个月期间，向主要股东或独立非执行董事参与者已授出及将授出购股期权获行使发行股份总数不得超过公司已发行股份的0.1%或总价不超500万港元[184] - 授出的购股期权须于授出日期起21个营业日内获接纳，支付每份要约1港元费用[186] - 购股期权可于归属后在董事会通知期间内行使，不晚于授出日期10年[186] - 认购价由董事会厘定，不得低于授出日期收市价、前五个营业日平均收市价及面值的最高者[186] - 截至2022年1

整体财务数据关键指标变化 - 2022年收益为76700千港元，2021年为59476千港元，同比增长约28.96%[1] - 2022年除所得税前溢利为11150千港元，2021年为3594千港元，同比增长约210.24%[1] - 2022年本公司拥有人应占本年度溢利及全面收益总额为5365千港元，2021年为1135千港元，同比增长约372.69%[1] - 2022年基本每股盈利为0.47港仙，2021年为0.10港仙，同比增长约370%[1] - 2022年非流动资产为375700千港元，2021年为373426千港元，同比增长约0.61%[2] - 2022年流动资产为279636千港元，2021年为305671千港元，同比下降约8.52%[2] - 2022年流动负债为173544千港元，2021年为201474千港元，同比下降约13.86%[2] - 2022年流动资产净额为106092千港元，2021年为104197千港元，同比增长约1.82%[2] - 2022年净资产为471729千港元，2021年为466364千港元，同比增长约1.15%[3] - 2022年权益总额为471729千港元，2021年为466364千港元，同比增长约1.15%[3] - 2022年来自客户合约的收入为76700千港元，2021年为59476千港元[11] - 2022年其他收入净额为267千港元，2021年为547千港元[14] - 2022年报告分部收益－外部客户为75228千港元，2021年为50238千港元[16][17] - 2022年除所得税前报告分部溢利为11150千港元，2021年为3594千港元[16][17] - 2022年无形资产摊销为4733千港元，2021年为13180千港元[16][17] - 2022年商誉之减值亏损为21724千港元，2021年无此项[16] - 2022年折旧为4091千港元，2021年为3527千港元[16][17] - 2022年雇员福利开支为23848千港元，2021年为17769千港元[16][17] - 2022年12月31日综合资产总额为655336千港元，综合负债总额为183607千港元；2021年12月31日综合资产总额为679097千港元，综合负债总额为212733千港元[19] - 2022年所得税开支5,785千港元，2021年为2,459千港元；2022年公司拥有人应占盈利5,365千港元，2021年为1,135千港元[24] - 2022年末无形资产账面价值97,964千港元，2021年末为101,050千港元[27] - 2022年贸易应收款项1,344千港元，2021年为4,488千港元[30] - 2022年和2021年12月31日，贸易应收款项亏损拨备分别约为509.1万港元和522.9万港元[33] - 2022年证券交易及经纪服务贸易应付款项中，现金客户为1.60747亿港元，2021年为1.80193亿港元；联交所2021年为31.6万港元，2022年为0 [34] - 2022年资产负债表中贸易及其他应付款项及应计开支为1.68834亿港元，2021年为1.84682亿港元[34] - 2022年贸易应收款项预期信贷亏损拨回13.8万港元，2021年确认498.8万港元[33] - 2022年收益7670万港元，较2021年的5950万港元增加1720万港元，同比增长29.0%[52][58] - 2022年溢利540万港元，相比2021年的110万港元有所增长[50] - 2022年每股基本盈利为0.47港仙，2021年为0.10港仙[51] - 2022年其他收入净额20万港元，较2021年减少30万港元，同比下降51.2%[53] - 2022年雇员福利开支2380万港元，较2021年增加600万港元，同比增加34.2%[54] - 2022年无形资产摊销及终止确认510万港元，较2021年减少870万港元，同比下降62.7%[55] - 2022年除所得税前溢利1120万港元，较2021年增加760万港元，同比增长210.2%[56] - 2022年末现金及现金等价物约9130万港元，2021年末约9900万港元；流动比率约161.1%，2021年约151.7%[59] - 2022年末资产总额约6.553亿港元，负债总额约1.836亿港元，净资产约4.717亿港元[62] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年来自企业融资顾问及相关服务收益约4720万港元，2021年约3670万港元[43] - 2022年来自资产管理服务收益约1570万港元，2021年约1830万港元[44] - 2022年来自证券及相关服务收益约280万港元，2021年约450万港元[45] - 2022年来自客户A、B、C的收益分别为15,686千港元、8,000千港元、8,000千港元，2021年来自客户A、D的收益分别为18,292千港元、9,600千港元[20] 业务收购情况 - 2022年4月公司完成对两个按揭贷款组合收购，含43笔按揭贷款，未偿还本金总额约4170万港元[47] - 公司于2022年3月1日完成收购万基财务，开展放债业务[40] - 2022年2月收购万基财务全部已发行股份，最终代价约217.8万港元；3月收购两个按揭贷款组合，最终总代价约4280万港元[66][67][68] 贷款相关情况 - 2022年有抵押按揭贷款37,312千港元，其中非流动资产32,370千港元，流动资产4,942千港元，2021年无此项[27] - 2022年逾期少于31日的按揭贷款为2,400千港元，2021年无逾期按揭贷款[28] - 2022年有期贷款（流动资产）1,501千港元，2021年无此项[29] 资产管理客户情况 - 资产管理客户新工于2021年4月被私有化及除牌，投资管理合约于2022年12月续期12个月[75] 股息分配情况 - 董事会不建议本报告期派付股息，2021年也无派息[76] 股东周年大会相关 - 公司将于2023年5月30日举行股东周年大会，5月24日至30日暂停办理股份过户登记[77] - 为出席股东周年大会并发言及投票，股份过户文件及股票须于2023年5月23日下午4时30分前送达指定地点[77] 企业管治情况 - 公司本报告期采用上市规则附录十四所载企业管治守则原则及守则条文作为企业管治常规[78] - 董事会根据上市规则第3.21条成立审核委员会，包括三名独立非执行董事和一名非执行董事[79] 财务审核情况 - 审核委员会已审阅本报告期年度业绩，财务资料数字经香港立信德豪审核[80] - 香港立信德豪认为初步公告所载数字与经审核综合财务报表数额一致[81] 证券交易情况 - 本报告期公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[83] 年报发布情况 - 公司年报将寄发股东并在联交所及公司网站刊登[84] 税务情况 - 2022年和2021年香港利得税按估计应课税溢利率16.5%拨备，附属公司应课税溢利首2,000,000港元按8.25%征税[23]

公司基本信息 - 公司于1999年9月9日在开曼群岛注册成立，股份在香港联交所上市[120] - 公司股份代号为1073，于香港联合交易所有限公司主板上市[6] 业务线构成及牌照情况 - 截至2022年6月30日止六个月，公司主要通过全资附属公司禹铭提供企业融资顾问及资产管理服务，通过万基证券从事证券经纪及配售，通过万基财务在香港进行放债业务[8] - 禹铭根据证券及期货条例获发牌从事第1类、第4类、第6类及第9类受规管活动[8] - 万基证券根据证券及期货条例获发牌从事第1类受规管活动，是联交所交易所参与者，以直接结算参与者身份参与中央结算及交收系统[8] - 公司于2022年3月1日完成收购万基财务，万基财务持有放债人牌照[8] 业务线服务内容 - 中期期间，禹铭提供的企业融资顾问服务主要是就上市规则等相关具体交易向上市发行人等提供意见[8] 各业务线收益变化 - 企业融资顾问及相关服务中期收益约2640万港元，2021年约1140万港元[11] - 资产管理服务中期收益约760万港元，2021年约930万港元[11] - 证券及相关服务中期收益约140万港元，2021年约90万港元[11] - 放债及相关业务中期收益约880万港元，2021年无收益；2022年4月收购两个按揭贷款组合，含43笔贷款，未偿还本金总额约4170万港元[11] - 2022年上半年属HKFRS 15范围内顾问及相关服务收益26,418千港元，2021年为11,376千港元[133] - 2022年上半年属HKFRS 15范围内资产管理服务收益7,557千港元，2021年为9,263千港元[133] - 2022年上半年属HKFRS 15范围内证券及相关服务收益1,401千港元，2021年为910千港元[133] - 2022年上半年属HKFRS 15范围内推介费收益8,375千港元，2021年无此项收益[133] - 2022年上半年属HKFRS 15范围内杂项收入486千港元，2021年为528千港元[133] - 2022年上半年不属HKFRS 15范围内利息收益44,237千港元，2021年为22,077千港元[133] - 2022年上半年贷款利息及相关收入430千港元，2021年无此项收入[133] 集团整体财务关键指标变化 - 中期集团录得净溢利约2180万港元，2021年净亏损约250万港元，溢利增加约2430万港元[13] - 中期集团收益约4470万港元，2021年约2210万港元；2022年6月30日现金及现金等价物约8600万港元，2021年12月31日约9900万港元；2022年6月30日流动比率约150.8%，2021年12月31日约151.7%[13] - 中期其他开支含无形资产摊销及终止确认约330万港元，2021年约670万港元[13] - 2022年6月30日集团总资产约6.864亿港元，2021年12月31日约6.791亿港元；总负债约1.982亿港元，2021年12月31日约2.127亿港元；净资产约4.882亿港元，2021年12月31日约4.664亿港元[15][20] - 截至2022年6月30日止六个月，服务收益为44,237千港元，2021年同期为22,077千港元[99] - 截至2022年6月30日止六个月，利息收益为430千港元，2021年同期为0千港元[99] - 截至2022年6月30日止六个月，所得税前溢利为25,959千港元，2021年同期亏损2,487千港元[99] - 截至2022年6月30日止六个月，公司拥有人应占本期溢利为21,823千港元，2021年同期亏损2,453千港元[99] - 截至2022年6月30日，非流动无形资产为62,822千港元，2021年12月31日为66,141千港元[101] - 截至2022年6月30日，流动按揭贷款为5,323千港元，2021年12月31日为0千港元[101] - 截至2022年6月30日，流动负债为187,851千港元，2021年12月31日为201,474千港元[101] - 截至2022年6月30日，净资产为488,187千港元，2021年12月31日为466,364千港元[101] - 截至2022年6月30日，股本为113,933千港元，与2021年12月31日持平[104] - 截至2022年6月30日，储备为374,254千港元，2021年12月31日为352,431千港元[104] - 2022年上半年所得税前溢利25,959千港元，2021年同期亏损2,487千港元[115] - 2022年上半年无形资产摊销419千港元，2021年同期为2,900千港元[115] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧93千港元，2021年同期为89千港元[115] - 2022年上半年使用权益资产折旧1,803千港元，2021年同期为1,364千港元[115] - 2022年上半年按公平值计入损益之财务资产公平值亏损1,623千港元，2021年同期为7,475千港元[115] - 2022年上半年经营活动现金净流出13,457千港元，2021年同期净流入33,205千港元[115] - 2022年上半年投资活动现金净流入2,354千港元，2021年同期净流出2,779千港元[118] - 2022年上半年融资活动现金净流出1,869千港元，2021年同期净流出1,415千港元[118] - 2022年上半年公司总收益4466.7万港元，2021年为2207.7万港元[148][166] - 2022年上半年所得税前报告分部溢利2595.9万港元[148] - 2022年利息收入91千港元，股息收入及按公平值计入损益之财务资产之公平值亏损（包括利息收入）为 - 1293千港元[192] - 2022年所得税前溢利╱（亏损）已扣除无形资产相关费用419千港元、摊销2900千港元等多项费用[194] - 2022年所得税开支为4136千港元，2021年所得税抵免为34千港元[198] 收购情况 - 2022年3月1日完成收购万基财务全部已发行股份，最终代价约217.8万港元；4月26日完成收购两个按揭贷款组合，最终总代价约4280万港元[19][24][27] - 2022年4月26日完成收购两个按揭贷款组合，最终总代价约4280万港元[33] 员工情况 - 2022年6月30日，集团（含附属公司，不含联营公司）有30名员工（包括董事），2021年12月31日为29名[32][38] - 中期期间，员工薪金约740万港元（2021年约600万港元）、强积金约30万港元（2021年约30万港元）、董事袍金约20万港元（2021年约20万港元）[40] 股权结构 - 2022年6月30日，李华伦持有公司股份2.2725亿股，占有关已发行股份总数19.94%[47] - 2022年6月30日，林志成持有公司股份1780万股，占有关已发行股份总数1.56%[47] - 2022年6月30日，李明持有公司股份1780万股，占有关已发行股份总数1.56%[47] - 截至2022年6月30日，刘幼祥持有公司75,605,000股股份，占比6.64%[54] - 截至2022年6月30日，陈健及ASMH分别持有公司57,360,000股股份，占比5.03%[54] - Heritage Riches Limited及Mariner Far East Limited分别持有公司234,670,000股及96,990,000股股份[57][58] - BH Equities持有公司75,590,000股股份，刘先生另有个人权益10,000股及家族权益5,000股[59] - Universal Way Limited持有公司63,475,000股股份，Lee and Lee Trust控制AGL已发行股份总数约74.99%权益[59] - ASM Connaught House Fund LP及ASM Connaught House (Master) Fund III LP分别持有公司45,850,000股及11,510,000股股份[59] 购股权利计划 - 公司于2019年5月22日采纳购股权利计划，截至2022年中期报告日期剩余年期约6年[62][66] - 购股权利计划可授出购股的股份总数不得超过113,933,019股，即已发行股份的10%[63][66] - 任何12个月期间，向参与者授出购股权利行使发行股份总数不得超已发行股份的1%[63][66] - 中期期间，无购股权利根据计划授出、行使、注销、失效或尚未行使[64][67] 企业管治与合规 - 公司遵照上市规则第3.21条成立审核委员会，审核委员会已审阅2022中期业绩报告及相关财务报表[70][71][75] - 公司在中期期间遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的适用守则条文并应用有关原则[72][76] - 公司采纳上市规则附录十标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事在中期期间遵守规定[83][85] - 公司及其附属公司在中期期间无购买、出售或赎回公司上市证券[87] 董事变动 - 郭人豪等4位董事无指定任期，但须至少每三年轮值退任并在股东周年大会重选连任[73][77] - 自2022年1月1日起，两位执行董事月薪较2021年上调约2.5% [74][78] - 2022年4月，执行董事李铭获委任为阜丰集团独立非执行董事[74][78] - 2022年6月，非执行董事郭人豪获委任为附属公司董事，独立非执行董事孙志伟获委任为博维智慧科技独立非执行董事[80][84] - 2022年7月，博维智慧科技股份在联交所主板上市[80][84] - 2022年8月，执行董事李华伦获委任为执行委员会主席，执行董事林志成和李铭获委任为执行委员会成员[81][84] 履约责任相关 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，分配至未履行（或部分未履行）履约责任的交易价总额分别约为3695万港元及3250万港元[134][135] - 公司预计在未来6至18个月达成履约责任时将款项确认为收益[134][135] - 截至2022年6月30日，余下履约责任金额不包括一项受条件约束的重大咨询交易，预计该交易未来1.5年内完成[139][142] 其他收入与补贴 - 2022年上半年政府补贴8.8万港元，2021年无[144] - 2022年上半年汇兑收益净额3000港元，2021年为1000港元[144] - 2022年上半年转租收入及管理收入为0，2021年为54.6万港元[144] - 2022年上半年其他收入净额9.1万港元，2021年为54.7万港元[144] 报告分部相关 - 2021年上半年其他财务亏损净额全部来自自营交易[168][169][171] - 自营交易产生亏损6879千港元，报告分部业绩所得税前亏损3552千港元[173] - 报告分部收益为4497千港元、9791千港元、966千港元、15254千港元[173] - 截至2022年6月30日止六个月，自营交易产生的其他收入净额为收益约3000港元，2021年约为1000港元[173][174] - 报告分部资产及综合资产总额为442194千港元、40587千港元、196316千港元、679097千港元[177] - 2022年来自客户A1、B2、C3、D3的收益分别为8043千港元、8000千港元、8000千港元、6500千港元，2021年客户A1、E3收益分别为9791千港元、3600千港元[183] - 报告期末，放债业务分部内集团最大客户及五大客户占按揭贷款及有期贷款总额的比例分别为41.8%（2021年12月31日：无）、63.2%（2021年12月31日：无）[185][188] 税务相关 - 2022年和2021年香港利得税按估计应课税溢利率16.5%作出拨备，附属公司应课税溢利首2000000港元按8.25%征税，余下按16.5%征税[196][197] 累计亏损情况 - 2021年1月1日累计亏损79,727千港元，2021年转拨股份溢价431,023千港元至累计亏损，2021年6月30日累计亏损变为348,843千港元[111] - 2022年1月1日累计亏损352,431千港元，2022年上半年溢利21,8

财务表现 - 公司2021年实现收支平衡[25] - 公司2021年收益为5950万港元，较2020年的1.107亿港元下降46.3%[81][84] - 公司2021年净利润为110万港元，较2020年的4870万港元下降97.7%[81][84] - 公司2021年每股盈利为0.10港仙，较2020年的4.28港仙大幅下降[81][84] - 公司2021年企业融资顾问及相关服务收入为3670万港元，较2020年的6640万港元下降44.7%[81][85] - 公司2021年资产管理服务收入为1720万港元，较2020年的4320万港元下降60.2%[81][85] - 公司2021年证券及相关服务收入为450万港元，2020年无此项收入[81][85] - 公司2021年雇员福利开支为1780万港元，较2020年的2450万港元下降27.3%[86] - 公司2021年无形资产摊销及终止确认为1380万港元，较2020年的1780万港元下降22.5%[87][88] - 公司2021年税前利润为360万港元，较2020年的5880万港元下降93.9%[91] - 公司2021年权益回报率为0.2%，较2020年的10.5%大幅下降[91] - 公司本报告期间除税后溢利为1,100,000港元，较2020年减少47,600,000港元或97.7%[95] - 公司本报告期间每股基本盈利为0.10港仙，较2020年的4.28港仙大幅下降[96] - 公司本报告期间收益减少51,200,000港元或46.3%，主要由于企业融资顾问收入下降[96] - 公司本报告期间行政及其他开支增加3,500,000港元或53.8%至10,000,000港元，主要由于收购Morton[99] - 公司本报告期间收益为59,500,000港元，较2020年的110,700,000港元大幅下降[103] - 公司本报告期间净溢利为1,100,000港元，较2020年的48,700,000港元减少47,600,000港元[103] - 公司于2021年12月31日持有现金及现金等价物99,000,000港元，较2020年的84,000,000港元有所增加[103] - 公司于2021年12月31日的流动比率为151.7%，较2020年的359.9%大幅下降[103] - 公司于2021年12月31日的资产总额为679,100,000港元，较2020年的514,900,000港元有所增加[103] - 公司于2021年3月29日完成收购Morton全部已发行股份，最终代价为7,140,000港元[107] - 公司去年结转的无形资产约为8000万港元，本报告期内摊销及终止确认费用约为1380万港元[125][131] - 公司自2019年7月以来已录得商誉约3.03亿港元，商誉每年进行减值测试，减值费用将对公司财务业绩造成负面影响[130] - 公司员工总数从2020年的19名增加至2021年的29名[128] - 公司2021年未宣派或建议股息，与2020年情况相同[159] - 公司截至2021年12月31日的储备变动详情载于综合财务报表附注29[173] - 公司可分派储备的详情载于综合财务报表附注29[173] - 公司过去五个财政年度的业绩及资产与负债概要载于年报第156页[174] 收购与业务扩展 - 公司以适中价格完成收购股票经纪业务[12] - 公司以名义代价完成收购放债人业务并迅速扩大贷款组合[12] - 公司收购万基证券有限公司的协同效应为正面[25] - 公司于2021年3月29日完成对Morton Securities Limited的全部已发行股份的收购，Morton持有香港《证券及期货条例》下的第1类（证券交易）受规管活动牌照，并是香港交易所的交易所参与者[73] - 公司于2021年3月完成收购股票经纪Morton的全部已发行股份，以扩大对现有客户的能力及服务范围[137] - 公司于2022年3月完成收购放债人Morgan Finance Limited的全部已发行股份，以增强提供更全面金融服务的能力[138] 风险与挑战 - 公司预计中美关系紧张、全球性冠状病毒爆发及地缘政治将带来挑战[25] - 公司面临中美关系紧张、全球疫情持续以及地缘政治冲突等多重挑战，但凭借竞争优势、员工奉献和全球疫苗接种成功，公司已做好充分准备应对这些挑战[26] - 公司面临的主要风险包括关键管理人员流失及COVID-19疫情导致的出行限制，可能影响公司收益[126][130] - 联交所提高新上市申请人的最低利润要求，预计将取消62%新上市申请的资格[139] 股东与股息 - 公司不推荐支付2021年度股息[13] - 公司股东周年大会定于2022年5月27日举行[14] - 公司股份过户登记将于2022年5月24日至27日暂停[14] - 公司2021年未宣派或建议股息，与2020年情况相同[159] 董事与高管 - 郭人豪先生自2019年12月23日起担任公司非执行董事，并自2021年3月29日起担任公司全资附属公司万基证券有限公司董事[28] - 郭人豪先生自2022年3月1日起担任公司全资附属公司万基财务有限公司董事[28] - 郭人豪先生目前担任益航股份有限公司董事长兼总经理，该公司为公司主要股东[28] - 郭人豪先生拥有丰富的投资顾问、财务顾问和企业融资经验，曾在多家私营和上市公司担任关键职位[30] - 李华伦先生自2019年7月25日起担任公司执行董事，并担任公司董事总经理[36] - 李华伦先生自1996年8月起担任公司全资附属公司禹铭投资管理有限公司董事，负责监督业务发展和客户关系[36] - 李华伦先生目前担任新工投资有限公司董事，该公司曾于2021年4月私有化[37] - 李華倫先生於2019年12月獲委任為麗年國際控股有限公司的獨立非執行董事[43] - 李華倫先生曾擔任Nam Tai Electronics, Inc.的行政總裁，該公司現稱為Nam Tai Property Inc.，並在紐約證券交易所上市（NYSE: NTP）[44] - 李華倫先生獲證監會發牌擔任負責人員，從事第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）、第6類（就機構融資提供意見）及第9類（提供資產管理）受規管活動[45] - 林志成先生於2019年7月25日獲委任為大禹金融控股有限公司的執行董事，並擁有超過15年的資產管理及企業融資經驗[47][48] - 林志成先生畢業於香港中文大學，獲授工商管理學士學位，並自2009年9月起獲認可為特許財務分析師[48] - 李銘女士於2019年7月25日獲委任為大禹金融控股有限公司的執行董事，並擁有超過19年的企業融資經驗[50] - 李銘女士獲證監會發牌擔任負責人員，從事第1類（證券交易）及第6類（就機構融資提供意見）受規管活動，並持有第4類（就證券提供意見）及第9類（提供資產管理）的持牌代表資格[51] - 陳思聰先生於2019年7月26日獲委任為大禹金融控股有限公司的獨立非執行董事，並擁有超過20年的財務及會計經驗[55] - 陳思聰先生現為同方康泰產業集團有限公司的獨立非執行董事，該公司於聯交所主板上市（股份代號：1312）[55] - 陳思聰先生畢業於威爾斯大學，獲授會計及財務文學學士學位，並於1992年12月取得蘭卡斯特大學會計及財務文學碩士學位[57] - 执行董事李华伦先生的服务协议初步任期为五年，自2019年7月25日起[179] - 执行董事林志成先生和李铭女士的服务协议初步任期为三年，自2019年7月25日起[180] - 独立非执行董事陈思聪先生、孙志伟先生和岑伟基先生的委任信任期为三年，自2019年7月26日起[182] - 非执行董事郭人豪先生的委任信任期为三年，自2019年12月23日起[182] - 董事及五名最高薪酬个人的酬金详情载于综合财务报表附注9[183] - 公司已安排适当的董事及高级职员责任保险，以应对董事可能面对的法律行动[185] - 公司董事李华伦持有公司股份227,250,000股，占总发行股份的19.94%[200] - 公司董事林志成持有公司股份17,800,000股，占总发行股份的1.56%[200] - 公司董事李明持有公司股份17,800,000股，占总发行股份的1.56%[200] - 公司董事袍金自2022年1月1日起较2021年上调10%[193] - 李华伦先生承诺不参与与公司业务构成竞争的活动，并已声明遵守该承诺[191][192] - 公司独立非执行董事对李华伦先生的不竞争承诺进行了审核[192] 客户与合作伙伴 - 公司与资产管理客户SHK的投资管理合约于2021年12月续期12个月[140] - 截至2021年12月31日，公司五大客户合计占集团收益的65.6%，最大客户占集团收益的30.8%[159] - 新工投资有限公司向公司支付管理费约17,246,000港元[188] - 圣马丁国际控股有限公司向公司支付包销佣金及服务费约661,000港元[188] 社会责任与慈善 - 2021年公司慈善捐款总额为99,000港元，较2020年的15,000港元大幅增加[154][158] 公司治理与股东权益 - 公司于2021年5月28日通过股东决议，削减并注销股份溢价账户约431,023,000港元，用于抵消截至2020年12月31日的累计亏损[165][172] - 截至2021年12月31日，公司无银行贷款及其他借款[163][170]

公司业务架构 - 公司主要通过全资附属公司禹铭提供企业融资顾问服务及资产管理服务，通过新收购的全资附属公司万基从事证券经纪、包销及配售[10] - 禹铭根据证券及期货条例获发牌从事第1类、第4类、第6类及第9类受规管活动[10] - 公司于2021年3月29日完成收购万基全部已发行股份，万基可从事第1类受规管活动，是联交所参与者及中央结算及交收系统直接结算参与者[10] - 禹铭提供的企业融资顾问服务包括为上市发行人等就特定交易提供意见、担任独立财务顾问提供独立意见、担任长期聘用财务顾问就企业策略及合规提供意见[10][13] - 2021年3月29日完成收购万基全部已发行股份，万基成为公司全资附属公司[20] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事证券交易、证券意见咨询、机构融资意见咨询、资产管理及证券相关服务[102] 财务数据 - 中期期间公司收益约2210万港元，2020年约3460万港元，主要包括企业融资顾问及相关服务约1140万港元、资产管理服务约930万港元、证券及相关服务约90万港元[14][16] - 公司净亏损约250万港元，2020年净溢利约1560万港元，溢利减少约1810万港元[16] - 员工福利开支中，薪金约600万港元、强积金约30万港元、董事袍金约20万港元，2020年分别约450万港元、20万港元、20万港元[14] - 行政及其他开支中，无形资产摊销约670万港元，2020年约760万港元[16] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约1.13亿港元，2020年12月31日约8400万港元[16] - 截至2021年6月30日，公司流动比率约137.6%，2020年12月31日约359.9%[16] - 截至2021年6月30日，公司资产总额约7.286亿港元，2020年12月31日约5.149亿港元[18] - 截至2021年6月30日，公司负债总额约2.658亿港元，2020年12月31日约4970万港元[18] - 截至2021年6月30日，公司资产净值约4.628亿港元，2020年12月31日约4.652亿港元[18] - 公司资本与负债比率为0%，中期期间及比较期间股本无变动[18] - 2021年上半年公司收益为22,077,000港元，较2020年同期的34,649,000港元下降36.28%[81] - 2021年上半年公司其他收入净额为547,000港元，较2020年同期的347,000港元增长57.64%[81] - 2021年上半年公司其他财务亏损净额为7,370,000港元，较2020年同期的589,000港元大幅增加[81] - 2021年上半年公司所得税前亏损2,487,000港元，而2020年同期溢利18,415,000港元[81] - 2021年上半年公司基本及摊薄每股亏损均为0.22港仙，2020年同期每股盈利1.37港仙[81] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产为382,501,000港元，较2020年12月31日的383,541,000港元略有下降[83] - 截至2021年6月30日，公司流动资产为346,099,000港元，较2020年12月31日的131,394,000港元大幅增加[83] - 截至2021年6月30日，公司流动负债为251,543,000港元，较2020年12月31日的36,512,000港元大幅增加[83] - 截至2021年6月30日，公司资产净值为462,776,000港元，较2020年12月31日的465,229,000港元略有下降[83] - 2021年上半年所得税前亏损248.7万港元，2020年同期溢利1841.5万港元[97] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为3320.5万港元，2020年同期为2432.9万港元[97] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为453.9万港元，2020年同期为0[100] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为141.5万港元，2020年同期为78.5万港元[100] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为2901.1万港元，期初为8401.6万港元，期末为11302.7万港元；2020年同期增加净额为2350.2万港元，期初为3987.5万港元，期末为6337.7万港元[100] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月，集团所有收益均来自与客户的合约[111][118] - 2021年上半年顾问及相关服务收益1.1376亿港元，2020年为2.6163亿港元；资产管理服务收益9263万港元，2020年为7920万港元；证券及相关服务收益910万港元，2020年为0；杂项收入528万港元，2020年为566万港元[117] - 2021年6月30日和2020年12月31日，分配至未履行（或部分未履行）履约责任的交易价总额分别约为5045万港元及4020万港元，预计未来6至18个月确认收益[113][120] - 预计截至2021年12月31日止年度达成的余下履约责任为2525万港元，截至2022年12月31日止年度为2520万港元[123] - 2021年上半年转租收入及管理收入54.6万港元，2020年为0；汇兑收益净额1000港元，2020年亏损4000港元；政府补贴2021年为0，2020年为35.1万港元[128] - 截至2021年6月30日止六个月，公司外部客户收益为2207.7万港元，2020年同期为3464.9万港元[132][138] - 截至2021年6月30日止六个月，公司其他收入净额为54.7万港元，2020年同期为34.7万港元[132][138] - 截至2021年6月30日止六个月，公司其他财务亏损净额为737万港元，2020年同期为58.9万港元[132][138] - 截至2021年6月30日止六个月，公司报告分部收益为1525.4万港元，2020年同期为3440.7万港元[132][138] - 截至2021年6月30日止六个月，公司所得税前报告分部亏损为248.7万港元，2020年同期溢利为1841.5万港元[132][136] - 截至2021年6月30日，公司报告分部资产为72860万港元，2020年12月31日为51493.5万港元[159] - 截至2021年6月30日，公司报告分部负债为25812.4万港元，2020年12月31日为2755.3万港元[159] - 2021年上半年，来自客户A1的收益为979.1万港元，归因于资产管理服务；来自客户B2的收益为360万港元，归因于企业融资服务、投资及其他[162] - 2020年上半年，来自客户A的收益为848.6万港元，归因于资产管理服务；来自客户C、D、E的收益分别为890.3万、518.7万、500万港元，归因于企业融资服务、投资及其他[162] - 2021年上半年银行存款利息收入9.8万港元，2020年为27.8万港元；股息收入7000港元，2020年无；按公平值计入损益之金融资产公平值亏损747.5万港元，2020年为86.7万港元[169] - 2021年上半年无形资产摊销672.4万港元，2020年为756.2万港元；自有物业、厂房及设备折旧8.9万港元，2020年为8.8万港元；使用权资产及雇员福利开支653.5万港元，2020年为498.3万港元；租赁负债利息及贸易应收款项减值亏损21.4万港元，2020年无[171] - 香港利得税按16.5%（2020年：16.5%）对估计应课税溢利作出拨备，附属公司首200万港元应课税溢利按8.25%（2020年：8.25%）征税，其余按16.5%（2020年：16.5%）征税[173][174] - 2021年上半年递延税项110.9万港元，2020年为124.8万港元；所得税抵免3.4万港元，2020年开支278.2万港元[175] - 2021年上半年本公司拥有人应占亏损245.3万港元，2020年盈利1563.3万港元；每股基本及摊薄亏损0.00022港元，2020年盈利0.00137港元[178] - 2021年8月27日董事会决定不派发中期股息（2020年：无）[182] - 商誉成本在2020年1月1日、2020年12月31日、2021年1月1日及2021年6月30日皆为3.02965亿港元，累计减值为零，账面价值相同[184] - 企业融资服务、投资及其他业务商誉在2021年6月30日为2683.73万港元，2020年12月31日相同；资产管理服务商誉为345.92万港元，两个时间点相同[185] - 无形资产于2020年12月31日（经审核）总值79963，2021年6月30日（未经审核）总值73239[194] - 无形资产在2021年上半年摊销值为6724[194] - 截至2021年6月30日，合约资产为86千港元，合约负债为22,320千港元；截至2020年12月31日，合约资产为53千港元，合约负债为13,969千港元[196] - 截至2021年6月30日，预计一年内收回或结算的合约资产为86千港元；截至2020年12月31日，该数值为53千港元[196] 业务发展前景 - 企业融资活动继续获得委任，收益确认取决于条件达成及顾问交易完成时间，为财务报告带来挑战[22][26] - 资产管理活动专注于新工投资管理，现行协议有效期至2021年12月，公司正协商续期[23][26] - 新收购证券业务规模小，但可配合现有业务发展，公司认为能善用其能力[24][26] - 2021年全年前景取决于企业融资交易收入确认、与新工投资管理协议续期及证券业务发展[25][26] 股权结构 - 2021年6月30日，李华伦持有公司227,250,000股股份，占比19.94%[32] - 2021年6月30日，林志成持有公司17,800,000股股份，占比1.56%[32] - 2021年6月30日，李明持有公司17,800,000股股份，占比1.56%[32] - 截至2021年6月30日，First Steamship持有公司331,055,000股股份，占比29.05%；还持有75,605,000股股份，占比6.64%[40] - 截至2021年6月30日，刘先生通过BH Equities持有公司75,590,000股股份，占比6.63%，另有个人权益10,000股和家族权益5,000股[40][42][48] - 截至2021年6月30日，陈健及ASMH分别被视为拥有公司57,360,000股股份权益，占比5.03%[40] 购股期权计划 - 公司于2019年5月22日采纳购股期权计划，截至2021中期业绩报告日期，剩余年期约为7年[45][50] - 购股期权计划可授出的股份总数不得超过113,933,019股，即2019年7月26日公司已发行股份的10%[46][50] - 任何12个月期间，向参与者授出购股期权获行使发行的股份总数不得超过公司已发行股份的1%[46][50] - 中期期间，无购股期权根据购股期权计划获授出、行使、注销、失效或尚未行使[47][51] 公司治理 - 公司根据上市规则第3.21条设立审核委员会[54] - 审核委员会已审阅2021年中期报告及相关财务报告事项[55] - 中期期间，公司已应用企业管治守则原则并遵守所有适用守则条文[56] - 非执行董事郭人豪自2021年7月1日起获委任为公司董事会主席[57][61] - 独立非执行董事孙志伟自2021年7月1日起获委任为公司提名委员会主席[58][61] - 执行董事及董事总经理李华伦为新工董事，该公司于2021年4月被私有化并从联交所主板除牌[58][61] - 执行董事林志成及李铭自2021年7月1日起获委任为禹铭董事[63][66] - 自2021年1月1日起，执行董事林志成及李铭月薪较2020年上调约2%[63][66] - 公司已采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事中期内已遵守规定[65][67] - 公司及其附属公司中期内

财政年度结算日变更 - 公司财政年度结算日由6月30日改为12月31日[11] - 2019年公司将财政年度结算日从6月30日变更为12月31日，与子公司禹铭一致[29][33] 财务数据对比 - 2020年全年集团收益约为1.107亿港元，2019年12月31日止六个月期间约为4680万港元[11] - 2020年全年公司拥有人应占溢利约为4870万港元，2019年12月31日止六个月期间包括非经常性重组收益及开支之后和之前分别约为8.423亿和1760万港元[11] - 2020年全年每股盈利为4.28港仙，2019年12月31日止六个月期间为83.92港仙[11] - 2020年公司企业融资顾问服务收益约6640万港元，2019年下半年约3740万港元；资产管理服务收益约4320万港元，2019年下半年约810万港元[37][38] - 2020年公司雇员薪金约950万港元、酌情花红约1410万港元、强积金约40万港元、董事袍金约50万港元，总计约2450万港元；2019年下半年分别约400万港元、970万港元、20万港元、20万港元，总计约1410万港元[40] - 2020年公司无形资产摊销及终止确认约1780万港元，2019年下半年约630万港元[41][42] - 2020年全年收益为1.107亿港元，较2019年下半年的4680万港元增加6390万港元或136.5%[46][48][52][54] - 2020年全年除所得税前溢利为5880万港元，所得税开支为1010万港元，年度溢利为4870万港元，较2019年下半年增加3110万港元或177%[46][51][52][54] - 2020年全年基本每股盈利为4.28港仙，2019年下半年为83.92港仙[46][52] - 2020年全年经营开支总额增加2250万港元或85.1%至4890万港元[49][52] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为8400万港元，2019年约为3990万港元[54] - 截至2020年12月31日，公司流动比率约为359.9%，2019年约为192.3%[54] - 截至2020年及2019年12月31日，公司并无银行及其他借贷，资本与负债比率为0%[54] - 截至2020年12月31日，公司资产总额约为5.149亿港元，负债总额约为4970万港元，资产净额约为4.652亿港元[54] - 2020年慈善及其他捐款金额为1.5万港元，2019年同期为2万港元[111][118] - 2020年五大客户合共占集团收益约81.1%，2019年同期约为65.7%；最大客户占集团收益约40.0%，2019年同期约为20.0%[112][119] 股息政策 - 董事会不建议就2020年度派付股息，2019年12月31日止六个月期间无股息[11] - 2020年无宣派或建议股息，2019年同期亦无[114][120] 股东周年大会及股份过户 - 公司将于2021年5月28日举行股东周年大会[14] - 公司将在2021年5月25日至28日暂停办理股份过户登记手续[14] 公司业务 - 2020年公司主要通过子公司禹铭提供企业融资顾问和资产管理服务[27][32] - 禹铭企业融资顾问服务包括为上市发行人等提供交易意见、独立意见及企业策略建议[30][34] - 禹铭在报告期仅向新工投资有限公司提供资产管理服务[31][35] - 公司主要活动为投资控股，附属公司提供企业融资顾问和资产管理服务[103][105] - 公司于开曼群岛注册，在港交所上市，运营由附属公司禹铭开展，禹铭受香港证监会监管[106] 公司面临挑战与机遇 - 公司预计中美关系紧张和新冠疫情带来挑战，但凭借优势做好准备应对[16] - 联交所拟提高新上市申请人最低利润要求，实施后预计取消62%新上市申请资格[71][72] - 香港上市公司数量大幅减少及反向收购新上市要求为公司带来挑战[73] - 提供具争议性及敌对情况的意见是公司有吸引力的业务[73] - 资产管理客户新工已获股东批准私有化及除牌，待高等法院批准[73] - 公司与新工的投资管理合约将于2021年12月到期，续约情况未知[73] - 若投资管理合约续约，无上市规则第21章限制将使资产管理服务更灵活[73] 公司人员变动及信息 - 李华伦于2019年7月25日获委任为执行董事并担任董事总经理[75] - 林志成于2019年7月25日获委任为执行董事，负责禹铭资产管理业务[78] - 李明于2019年7月25日获委任为执行董事，负责禹铭企业融资项目执行[80] - 林志成有超14年资产管理和企业融资经验[79] - 李明有超18年企业融资经验[81] - 林志成40岁，2019年7月25日获委任为执行董事，在禹铭累积逾14年资产管理及企业融资经验[83] - 李铭43岁，2019年7月25日获委任为执行董事，在企业融资方面拥有逾18年经验[84] - 李志刚67岁，2019年7月25日获委任为非执行董事，负责监督禹铭公司策略及发展[86][90] - 郭人豪44岁，2019年12月23日获委任为非执行董事，有多年投资咨询等工作经验[89][92][96] - 李志刚曾担任联合地产（香港）有限公司等多家公司的相关职务[86][90][91] - 郭人豪曾担任凯升控股有限公司等公司的相关职务[89][92] - 林志成毕业于香港中文大学，自2009年9月起获认可为特许财务分析师[83] - 李铭于2010年取得香港理工大学金融（投资管理）硕士学位[84] - 李志刚于1975年毕业于英国苏格兰爱丁堡大学，持有理学学士学位[88][91] - 郭先生毕业于台湾真理大学获工商管理学士学位，2003年获美国佩斯大学工商管理硕士学位，为新泽西州会计委员会非活跃执业会计师[97] - 陈思聪先生51岁，2019年7月26日获委任为独立非执行董事，有超20年财务及会计经验[97] - 陈思聪先生为公司审核委员会主席及成员、薪酬委员会及提名委员会成员[97] - 陈思聪先生现为同方康泰产业集团有限公司独立非执行董事[97] - 2009年12月至2010年8月，陈思聪先生任快意节能有限公司财务总裁[97] - 2001年4月陈思聪先生任南太集团管理有限公司财务总监，2008年9月晋升为NTEEP财务总监[97] - 陈思聪先生毕业于威尔士大学获会计及财务文学学士学位，1992年12月获兰卡斯特大学会计及财务文学硕士学位[97] - 陈思聪先生为香港会计师公会注册会计师、美国注册会计师公会会员，获认可为美国特许财务分析员协会特许财务分析员[97] - 报告期及报告日期的执行董事为李华伦、林志成、李明；非执行董事为李志刚、郭人豪；独立非执行董事为陈思聪、岑伟基、孙志伟[129] - 执行董事李华伦与公司签订的服务协议初始期限为5年，自2019年7月25日起[132] - 执行董事林志成、李明及非执行董事李志刚与公司签订的服务协议或委任书初始期限为3年，自2019年7月25日起[133] - 独立非执行董事陈思聪、岑伟基、孙志伟与公司签订的委任书初始期限为3年，自2019年7月26日起[134] - 执行董事李华伦服务协议初步任期从2019年7月25日起计5年[139] - 执行董事林志成、李铭及非执行董事李志刚服务协议初步任期从2019年7月25日起计3年[139] - 独立非执行董事陈思聪、岑伟基、孙志伟委任信初步任期从2019年7月26日起计3年[139] - 非执行董事郭人豪委任信初步任期从2019年12月23日起计3年[139] 法律相关事项 - 2017年7月5日针对圣马丁的清盘呈请，于2019年1月7日被香港高等法院驳回[95] - 2017年7月5日一名呈请人对圣马丁提起清盘呈请，该呈请于2019年1月7日被香港高等法院驳回[98] 公司运营相关 - 集团截至2020年12月31日业务回顾及未来发展讨论分别载于年报主席报告和管理层讨论分析[106] - 集团可能面临的风险及不确定因素载于年报管理层讨论分析和企业管治报告[106] - 集团环境政策及表现载于年报环境、社会及管治报告[106] - 集团年内及至年报日期在重大方面遵守开曼群岛及香港相关法律和法规[106] - 集团与员工和客户的关键关系讨论载于年报环境、社会及管治报告[108] - 董事会按港交所上市规则设立审计委员会，由三名独立非执行董事和两名非执行董事组成[109] - 审计委员会已审核截至2020年12月31日的年度业绩[109] 公司股份及交易 - 截至2020年12月31日，新工投資有限公司需向公司支付约1654.9万港元管理费和约2660.3万港元表现费[143][147] - 李华伦持有公司227250000股股份，占2020年12月31日有关已发行股份总数的19.94%[152] - 林志成持有公司17800000股股份，占2020年12月31日有关已发行股份总数的1.56%[152] - 李铭持有公司17800000股股份，占2020年12月31日有关已发行股份总数的1.56%[152] - 截至2020年12月31日，First Steamship持有公司331,055,000股股份，占有关已发行股份总数29.05%[161] - 截至2020年12月31日，Cheung Kit Shan Susanna持有公司227,250,000股股份，占有关已发行股份总数19.94%[161] - 截至2020年12月31日，Lau Yau Cheung持有公司75,605,000股股份，占有关已发行股份总数6.64%[161] - 截至2020年12月31日，BH Equities持有公司75,590,000股股份，占有关已发行股份总数6.63%[161] - 截至2020年12月31日，Chan Kin持有公司57,360,000股股份，占有关已发行股份总数5.03%[161] - 截至2020年12月31日，Argyle Street Management Holdings Limited持有公司57,360,000股股份，占有关已发行股份总数5.03%[161] - 2019年12月19日通知显示，Heritage Riches Limited持有公司234,065,000股股份，占2020年12月31日有关已发行股份总数20.54%[163][166] - 2019年12月19日通知显示，Mariner Far East Limited持有公司96,990,000股股份，占2020年12月31日有关已发行股份总数8.51%[163][166] - 公司于2019年5月22日通过决议案采纳购股期权计划，报告日期时该计划剩余年期约为8年[168][169] - 购股期权计划将于2029年5月21日届满，可授出购股期权的股份总数不得超113,933,019股，为2019年7月26日公司已发行股份的10%[170] - 12个月内，向参与者已授出及将授出购股期权获行使发行及将发行的股份总数不得超公司已发行股份的1%，超出需获股东批准[170] - 2020年12月31日止年度，无购股期权根据购股期权计划获授出、行使、注销、失效或尚未行使[170] - 2020年12月31日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[173][180] - 关联方交易详情载于综合财务报表附注31，不构成公司关连交易或持续关连交易[174][181] - 除收购万基证券有限公司外，2020年12月31日止年度，董事会不知悉有其他关连交易或持续关连交易[175][182] - 公司无优先购买权[176][183] - 报告日期，公司按上市规则规定维持充足公众持股量[177][184] 公司收购事项 - 2019年7月公司收购全资附属公司禹铭，其业绩自此被综合在集团财务报表内[46][50] - 2020年9月21日公司签订协议，有条件同意以950万港元收购万基证券有限公司全部已发行股份，交易预计2021年3月31日前完成[62][64][70][72] - 2020年9月21日，公司订立买卖协议，以约950万港元购买万基证券有限公司全部已发行股份，交易预计2021年3月底前完成[188][191] 公司核数师相关 - 2019年11月25日起，BDO获委任为公司核数师，2020年12月31日止年度财报由其审核，将提呈决议案建议重选其为核数师[189][190] - 2019年11月25日香港立信德豪获委任为公司核数师，中汇安达退任[192] - 香港立信德豪对公司截至2020年12月31日止年度综合财务报表就比较资料出具保留意见[194][197][199] - 保留意见与2019年7月

公司业务范围 - [公司主要通过全资附属公司禹铭提供企业融资顾问和资产管理服务][10][14] - [禹铭获牌从事第1、4、6、9类受规管活动][11][14] - [企业融资顾问服务包括为上市发行人等提供交易、独立及长期策略意见][12][15] - [中期期间仅向新工投资有限公司提供资产管理服务][13][16] - [公司为投资控股公司，附属公司禹铭为持牌法团，主要从事证券交易、提供证券意见、机构融资意见及资产管理活动][148][151] 业务收益情况 - [中期期间企业融资顾问及相关服务收益约2620万港元，较2019年12月报告期的约3740万港元下降][19][23] - [中期期间资产管理服务收益约790万港元，较2019年12月报告期的约810万港元略降][19][23] - [2020年上半年公司收益为34,649,000港元，2019年下半年为46,793,000港元][109] - [2020年上半年顾问及相关服务收益为26,163千港元，较2019年下半年的37,428千港元有所下降；资产管理服务收益为7,920千港元，较2019年下半年的8,123千港元略有下降][164] - [截至2020年6月30日和2019年12月31日止六个月，公司所有收益均来自与客户的合约，收益分别为34,649千港元和46,793千港元][164] - [截至2020年6月30日止六个月，企业融资服务、投资及其他的外部分部收益及其他收入为25,728千港元，资产管理服务为8,679千港元，总计34,407千港元][178] - [截至2019年12月31日止六个月，外部分部收益及其他收入总计47,432千港元，其中企业融资服务为38,067千港元，投资及其他资产管理服务为9,365千港元][196] 成本费用情况 - [中期期间员工工资约450万港元，较2019年12月报告期的约400万港元增加][20][24] - [中期期间奖金无，2019年12月报告期约970万港元][20][24] - [中期期间无形资产摊销约760万港元，较2019年12月报告期的约630万港元增加][21][25] - [2020年上半年雇员福利开支为4,983,000港元，2019年下半年为14,105,000港元][109] - [2020年上半年行政及其他开支为10,977,000港元，2019年下半年为12,154,000港元][109] - [2020年上半年融资成本为32,000港元，2019年下半年为177,000港元][109] 股息与净溢利情况 - [董事会决定不宣派中期股息，2019年12月报告期也无][22][26] - [中期期间公司净溢利约1560万港元，较2019年12月报告期间减少约8.267亿港元，主要因公司清盘重组等原因][28] - [2020年上半年除所得税前溢利为18,415,000港元，2019年下半年为845,758,000港元][109] - [2020年上半年公司拥有人应占每股盈利（基本及摊薄）为1.37港仙，2019年下半年为83.92港仙][109] - [截至2020年6月30日止六个月，扣除重组收益及开支净额调整后之溢利为15,633千港元，2019年12月31日止六个月为17,572千港元][113] - [截至2020年6月30日止六个月，企业融资服务、投资及其他的分部溢利为13,379千港元，资产管理服务为5,036千港元，总计18,415千港元，除所得税前溢利为18,415千港元][178] - [截至2019年12月31日止六个月，分部溢利总计20,996千港元，其中企业融资服务为17,267千港元，投资及其他资产管理服务为3,729千港元][196] - [债务重组收益为844,894千港元，重组开支为20,132千港元，除所得税前溢利为845,758千港元][196] 财务状况指标 - [截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物约6340万港元，2019年12月31日约3990万港元][28] - [截至2020年6月30日，公司流动比率约296.5%，2019年12月31日约192.3%][28] - [截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司均无银行及其他借贷，资本与负债比率为0%][28] - [截至2020年6月30日，公司资产总额约4.737亿港元，负债总额约4160万港元，资产净额约4.322亿港元][28] - [截至2020年6月30日，非流动资产为394,604千港元，2019年12月31日为403,039千港元][118] - [截至2020年6月30日，流动资产为79,114千港元，2019年12月31日为62,486千港元][118] - [截至2020年6月30日，流动负债为26,684千港元，2019年12月31日为32,486千港元][118] - [截至2020年6月30日，流动资产净额为52,430千港元，2019年12月31日为30,000千港元][118] - [截至2020年6月30日，资产总额减流动负债为447,034千港元，2019年12月31日为433,039千港元][118] - [截至2020年6月30日，非流动负债为14,880千港元，2019年12月31日为16,518千港元][118] - [截至2020年6月30日，资产净值为432,154千港元，2019年12月31日为416,521千港元][118] - [截至2020年6月30日，股本为113,933千港元，与2019年12月31日持平][121] - [截至2020年6月30日，储备为318,221千港元，2019年12月31日为302,588千港元][121] - [截至2020年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为24,329千港元，2019年12月31日止六个月为2,934千港元][126] - [截至2020年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为42千港元，2019年12月31日止六个月为387,195千港元][146] - [截至2020年6月30日止六个月，融资活动（所用）现金净额为785千港元，2019年12月31日止六个月所得现金净额为421,135千港元][146] - [截至2020年6月30日止六个月，现金及现金等价物增加净额为23,502千港元，期初为39,875千港元，期末为63,377千港元；2019年12月31日止六个月增加净额为36,874千港元，期初为3,001千港元，期末为39,875千港元][146] 员工情况 - [截至2020年6月30日，公司有21名员工（含董事），2019年12月31日为19名][33] - [截至2020年6月30日，集团共有21名员工（包括董事），2019年12月31日为19名][35] - [2020年公司团队保持审慎乐观，无裁员、减薪及冻结招聘情况][40][41] 股本情况 - [2019年公司完成一系列资本重组，中期期间股本无变动][30] 疫情应对措施 - [2020年上半年公司为应对新冠疫情实施多项措施，如保持社交距离、远程办公等][34] 业务特点与风险 - [过去数年，公司企业融资收入超资产管理收入，但资产管理收入具经常性和稳定性，与客户的溢利分享安排会令溢利偶尔大幅增加][37][41] - [公司进行的部分企业融资交易复杂，完成取决于联交所态度，其态度会影响公司收益][38][41] - [2020中期业绩报告日期，公司企业融资新委托项目表现满意，受影响小于首次公开发售交易][39][41] 股权结构 - [截至2020年6月30日，李华伦持有公司227,250,000股股份，占比19.94%；林志成和李明各持有17,800,000股股份，占比均为1.56%][45] - [First Steamship持有公司331,055,000股股份，占比29.05%][54] - [刘幼祥持有公司75,605,000股股份，占比6.64%][54] - [BH Equities持有公司75,590,000股股份，占比6.63%][54] - [Chan Kin和陈健分别持有公司57,360,000股股份，占比5.03%][54] - [HRL和MFE分别持有公司234,065,000股和96,990,000股股份，占比20.54%和8.51%][54] 购股计划情况 - [新购股计划剩余年期约为8年，可授出购股股份总数不超113,933,019股，占恢复买卖日已发行股份10%，12个月内参与者获授购股行使发行股份不超已发行股份1%][59] - [中期期间，无购股根据新购股计划授出、行使、注销、失效或未行使][59] 企业管治情况 - [公司遵照上市规则第3.21条成立审核委员会][65] - [公司于中期期间遵守上市规则附录14企业管治守则适用条文并应用原则][67] - [公司采用上市规则附录10交易守则，董事中期期间遵守标准，公司及子公司中期期间未买卖或赎回上市证券][68][69] - [公司已采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事在中期期间内遵守规定][72] - [公司及其附属公司在中期期间内无购买、出售或赎回公司任何上市证券][73] 财务报表审计情况 - [核数师已审阅公司2020年6月30日中期简明综合财务报表][75] - [公司董事未提供集团自2014年1月1日起失去对不再综合计算公司控制权的评估详情及支持文件，也未提供相关投资公平值估计的评估详情，核数师对2019年12月综合财务报表拒绝发表审核意见][84] - [公司2019年12月综合财务报表审计中，董事未提供可换股债券相关支持文件及评估计量详情，审计师拒发表审核意见][89] - [审计2019年12月综合财务报表时，董事无法提供2019年7月1日和7月25日负债详情及支持文件，审计师拒发表审核意见][94][97] - [审计师因工作范围受限，对公司中期简明综合财务报表的审阅结论保留][89][95][97] 公司控制权与股权出售情况 - [公司自2014年1月1日起失去对若干公司控制权，不再综合计算该等公司][79][82] - [公司对不再综合计算公司的投资于2019年7月1日和7月25日公平值均为0港元][79][82] - [根据债权人计划，公司于2019年7月25日实际出售不再综合计算公司全部股权][80][82] 可换股债券情况 - [2019年7月1日，公司发行的可换股债券负债部分账面价值为7.01099亿港元，可换股债券股权储备为1.64169亿港元][87] - [2019年7月25日债权人计划生效及股本重组后，集团可换股债券债务解除，负债部分账面价值7.01099亿港元终止确认，可换股债券权益储备账面价值1.64169亿港元转拨至集团累计亏损][87] - [公司可换股债券及其他资产负债于2019年7月25日按债权人计划实际出售，对其账面价值调整会影响出售收益][89][96][97] 负债余额情况 - [公司2019年7月1日若干负债余额：应计费用及其他应付款项29,621千港元、借贷7,358千港元、公司债券45,000千港元、应付税项6,678千港元、应付不再综合计算公司款项136,097千港元][94] 其他收入与财务收支情况 - [2020年上半年其他收入净额为347,000港元，2019年下半年为83,000港元][109] - [2020年上半年其他财务（亏损）/收入净额为 - 589,000港元，2019年下半年为556,000港元][109] - [2020年上半年其他收入净额为347千港元，主要包括政府补贴351千港元和汇兑净亏损4千港元；2019年下半年其他收入净额为83千港元，主要为汇兑净收益83千港元][171] - [截至2020年6月30日止六个月，自营买卖产生的财务（亏损）/收入净额为亏损约242,000港元，而截至2019年12月31日止六个月为收入约639,000港元][196][197] 财务报表编制情况 - [2019年12月31日止六个月内，公司将集团财政年度年结日由6月30日改为12月31日，使与主要营运附属公司禹铭一致][154][156] - [未经审核中期简明综合财务报表涵盖2020年1月1日至6月30日，相应比较金额涵盖2019年12月31日止六个月，可能不可比][154][156] - [未经审核中期简明综合财务报表按历史成本编制，部分金融工具按公平值列账][159] - [未经审核中期简明综合财务报表采用的会计政策与2019年12月31日止六个月年度财务报表一致，除采用新/经修订香港财务报告准则外

公司治理与人事任命 - 公司2019年新任命了多位执行董事和非执行董事，包括李华伦先生（董事总经理）、林志成先生、李铭女士等[5][7] - 公司2019年任命了新的独立核数师BDO Limited[7] - 公司2019年任命了新的合规顾问Emperor Capital Limited[7] - 公司2019年新成立了多个委员会，包括审核委员会、提名委员会和薪酬委员会[5][6][10] - 公司2019年新任命了多位委员会成员，包括陈思聪先生、孙志伟先生、岑伟基先生等[5][6][10] - 李华伦先生自2019年7月25日起担任公司执行董事兼董事总经理，负责监督禹铭投资管理有限公司的业务发展、客户关系维护及行业监督[116] - 林志成先生于2019年7月25日被任命为执行董事，负责禹铭的资产管理业务，拥有超过13年的资产管理和企业融资经验[118] - 李铭女士于2019年7月25日被任命为执行董事，负责监督和领导禹铭的企业融资项目，拥有超过17年的企业融资经验[118] - 李志刚先生于2019年7月25日被任命为非执行董事，负责监督禹铭的公司策略和发展，拥有丰富的财务和会计经验[121] - 郭仁豪先生于2019年12月23日被任命为非执行董事，担任第一轮船有限公司的董事长兼总经理，并担任多家上市公司的董事[124] - 公司执行董事李华伦先生与公司签订了为期五年的服务协议，自2019年7月25日起生效[165] - 公司执行董事林志成先生、李铭女士及非执行董事李志刚先生分别与公司签订了为期三年的服务协议，自2019年7月25日起生效[166] - 公司独立非执行董事陈思聪先生、孙志伟先生及岑伟基先生分别与公司签订了为期三年的委任信，自2019年7月26日起生效[167] - 公司非执行董事郭人豪先生与公司签订了为期三年的委任信，自2019年12月23日起生效[168] - 公司收到所有现任独立非执行董事根据联交所上市规则第3.13条对其独立性的确认[162] 财务表现与资本结构 - 公司2019年下半年收入为4680万港元，相比2019年6月30日止年度无收入[16] - 公司2019年下半年净利润为8.423亿港元，相比2019年6月30日止年度亏损1390万港元[16] - 禹铭贡献的净利润为1760万港元，使公司自2013年以来首次恢复盈利[16] - 债务重组产生的一次性收益约为8.449亿港元[19] - 公司不推荐在2019年下半年支付股息[20] - 公司2019年下半年企业融资咨询服务和资产管理服务收入分别为约3,740万港元和810万港元[45] - 公司2019年下半年员工福利开支包括工资约400万港元、奖金约970万港元、强积金约20万港元及董事袍金约20万港元[45] - 公司无形资产摊销约为630万港元[48][55] - 公司债务重组收益约为8.449亿港元，重组开支约为2010万港元[49][56] - 公司全资子公司禹铭在2019年全年录得税前利润约4465.9万港元[63][66] - 公司收购禹铭后，禹铭在报告期内贡献税前利润约3050万港元[72] - 公司债务重组净收益约为8.248亿港元，为一次性收益[74] - 公司报告期内税前利润约为2100万港元，若不计员工奖金则为3070万港元[74] - 公司于2019年7月收购禹铭，禹铭在报告期内贡献税前利润约30,500,000港元，若不计员工奖金，税前利润约为40,200,000港元[80] - 债务重组收益扣除重组开支总计约824,800,000港元，为一次性特殊收益及开支[81] - 公司在报告期内录得税前利润约21,000,000港元，若不计债务重组收益及开支，税前利润约为30,700,000港元[81] - 公司在报告期内收入为46,800,000港元，净利润约为842,300,000港元，较去年同期亏损13,900,000港元大幅增加856,200,000港元[86] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物约为39,900,000港元，流动比率（流动资产/流动负债）为192.3%[87] - 截至2019年12月31日，公司总资产约为465,500,000港元，总负债为49,000,000港元，净资产约为416,500,000港元[88] - 公司在2019年12月31日无银行及其他借款，资本与负债比率为0%[88] - 公司截至2019年12月31日的收益为46,800,000港元，净溢利为842,300,000港元，较2019年6月30日的净亏损13,900,000港元增加溢利856,200,000港元[89] - 公司截至2019年12月31日持有现金及现金等价物约39,900,000港元，较2019年6月30日的3,000,000港元大幅增加[89] - 公司流动比率从2019年6月30日的192.3%提升至2019年12月31日的192.3%[89] - 公司于2019年7月完成资本重组，包括股本削减、股份合并、注销股份溢价及增加法定股本[91][92] - 公司于2019年7月通过发行284,750,000股、512,698,586股及241,705,083股，筹集总价值约540,360,000港元[93] - 公司于2019年12月31日的已发行普通股为1,139,330,190股，较2019年6月30日的1,001,765,216股有所增加[93] - 公司于2019年7月25日完成收购禹铭，收购代价为400,000,000港元[93] - 公司计划将公开发售所得净额约1.232亿港元用于以下用途：6800万港元用于结算收购事项代价，4600万港元用于偿还现金垫款，430万港元用于结算与复牌相关的专业费用，490万港元用于经扩大集团的一般营运资金[100] - 截至报告日期，公开发售所得净额的用途（i）至（iii）已按计划使用，490万港元原定用于营运资金的款项已重新分配用于支付与复牌相关的额外专业费用[100] 业务与运营 - 公司主要往来银行为华侨永亨银行有限公司和法国巴黎银行香港分行[14] - 公司总部位于香港湾仔告士打道138号联合鹿岛大厦18楼1801室[14] - 公司注册办事处位于开曼群岛Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111[14] - 公司股份代号为1073，在香港联合交易所主板上市[14] - 公司网站为www.irasia.com/listco/hk/chinaagrotech/[14] - 公司主要业务为通过全资附属公司禹铭提供企业融资咨询服务和资产管理服务[46] - 禹铭根据证券及期货条例获发牌从事第1类、第4类、第6类及第9类受规管活动[46] - 公司资产管理客户为1990年首家在联交所主板上市的香港新工投资有限公司[45] - 公司完成债务重组并于2019年7月26日恢复股票交易[54][59] - 公司主要活动为投资控股，附属公司自2019年7月25日起改为提供企业融资顾问服务和资产管理服务[148] - 公司及其附属公司在2019年7月1日至2019年12月31日期间的业务回顾和未来业务发展讨论载于年报第4页至第18页[148] - 公司五大客户在2019年7月1日至2019年12月31日期间合计占集团收益的65.7%，最大客户占集团收益的20.0%[155][157] - 公司在2019年7月1日至2019年12月31日期间未宣派或建议股息[158] - 公司在2019年7月1日至2019年12月31日期间慈善及其他捐款金额为20,000港元[153] - 公司在2019年7月1日至2019年12月31日期间未设立审核委员会，直至2019年7月26日才设立[153] - 公司在2019年7月1日至2019年12月31日期间的财务表现和财务状况载于综合财务报表第68页至第151页[158] - 公司在2019年7月1日至2019年12月31日期间的物业、厂房及设备变动详情载于综合财务报表附注16[158] - 公司在2019年12月31日的借贷详情载于综合财务报表附注27[158] - 公司在2019年7月1日至2019年12月31日期间的股本变动详情载于综合财务报表附注31[158] - 公司在2019年7月1日至2019年12月31日期间的储备变动详情载于综合财务报表附注32[158] - 公司在2019年12月31日的可分派储备详情载于综合财务报表附注32[158] 风险与挑战 - 公司预计将面临中美贸易战、香港抗议活动以及全球新冠疫情带来的挑战[29] - 公司预期中美贸易战、香港示威与动荡以及全球性冠状病毒爆发将带来挑战[31] - 公司面临的主要风险包括商誉减值、无形资产减值、企业融资顾问服务收益的非经常性、依赖单一客户、交易延迟或终止、依赖主要客户、佣金收入不确定性、关键管理人员流失、员工不当行为、专业责任及诉讼风险、监管要求变化、信用风险、内部控制系统失效及信息技术系统故障[103][105] - 由于冠状病毒导致的出行限制，公司企业融资顾问业务的可预见性较低，特别是难以与中国客户进行面对面的会议，影响了客户指示和专业人士讨论的有效性[110][113] - 中国客户因14天隔离措施无法亲自出席香港的上市委员会聆讯，可能导致收入确认延迟或无法有效陈述，进而影响公司收益[111][113] - 联交所过去两年对上市公司除牌的积极机制为公司带来了新的业务机会，公司将继续协助上市公司最小化除牌过程中的程序化弊端[112][114] 股东与股权结构 - 李華倫持有公司227,250,000股，佔總發行股份的19.95%[184] - 林志成持有公司17,800,000股，佔總發行股份的1.56%[184] - 李銘持有公司17,800,000股，佔總發行股份的1.56%[184] - First Steamship Company Limited持有公司331,055,000股，佔總發行股份的29.05%[192] - First Mariner Holding Limited持有公司331,055,000股，佔總發行股份的29.05%[192] - First Steamship S.A.持有公司331,055,000股，佔總發行股份的29.05%[192] - 張潔珊持有公司227,250,000股，佔總發行股份的19.94%[192] - 劉幼祥持有公司75,605,000股，佔總發行股份的6.64%[192] - BH Equities Limited持有公司75,590,000股，佔總發行股份的6.63%[192] 环境、社会及管治 - 公司的环境政策及表现载于第55至60页之环境、社会及管治报告[149] - 公司在2019年7月1日至2019年12月31日期间慈善及其他捐款金额为20,000港元[153] 其他 - 公司对员工在2019年恢复上市过程中的努力表示感谢[30] - 公司于2019年7月26日在联交所成功复牌，为股东和债权人收回重大部分价值[31] - 公司通过反向收购上市，使旧股东和债权人得到补偿，超过3,000名新股东认购新股份[35] - 公司在2019年7月1日至2019年7月24日期间仅能取得不完整的账目和记录，导致报告依据有限信息编制[145] - 公司提交了2019年7月1日至2019年12月31日期间的经审核财务报表[145] - 公司董事李华伦先生所在的新工投资有限公司需向公司支付8,123,000港元的管理费用[176] - 公司董事在2019年12月31日的股份、相关股份及债券中的权益和空头头寸已根据《证券及期货条例》第XV部分第7和第8分部通知公司和联交所[179]

公司上市及复牌情况 - 公司于2014年9月18日起暂停股份在联交所主板买卖[25] - 公司于2019年7月26日上午九时正起于联交所主板恢复买卖[30] - 公司股份于2019年7月26日上午9时正起于联交所主板恢复买卖[66] - 公司自2014年9月18日起暂停买卖股份，于2019年7月26日恢复股份买卖[190] 公司名称及股份简称变更 - 2019年6月14日，公司英文名更改为“Da Yu Financial Holdings Limited”，中文名改为“大禹金融控股有限公司”，6月28日生效[22] - 2019年7月17日上午九时正起，公司英文股份简称改为“DA YU FIN”，中文股份简称改为“大禹金融”[22] - 2019年6月14日，公司英文名由“China Agrotech Holdings Limited”更改为“Da Yu Financial Holdings Limited”，并采纳中文名“大禹金融控股有限公司”[191] 公司清盘及重组相关 - 公司于2015年2月9日被勒令清盘，破产管理署署长获委任为临时清盘人[23] - 公司于2015年2月17日被列入除牌程序第一阶段，8月19日列入第二阶段，2016年3月9日列入第三阶段[26] - 2019年7月5日公司举行债权人会议，债权人计划获法定所需多数债权人批准[38][39] - 2019年7月22日高等法院批准永久搁置清盘令，前清盘人于7月25日卸任[24] - 债权人计划于2019年7月25日生效[62] - 公司所有前附属公司以1港元现金代价转让给计划公司B，2019年7月25日债权人计划生效后不再综合入账[129] - 2019年7月25日建议重组完成后，下个财政年度除部分比较资料外其他审核修改将剔除，下两个财政年度所有审核修改将剔除[129] - 2014年10月22日，公司收到渣打银行（中国）有限公司索偿书，要求偿还约63729000元人民币债务[194] - 2014年10月28日，公司收到索偿书，要求就约955000000元人民币担保未偿还金额及96000000元人民币贷款作出偿还及弥偿[194] - 2014年11月12日公司收到CCM向香港高等法院提呈约8267万人民币索偿的清盘呈请[195] - 2014年11月21日公司收到两项诉讼，涉及国内附属公司欠国内银行贸易融资债务约6000万人民币[195] - 2014年12月8日公司收到仲裁申请，涉及国内附属公司贸易融资债务约5076.8万人民币[195] - 2014年12月15日确认国内附属公司涉及银行债务约2000万人民币的诉讼[195] - 2014年12月19日确认国内附属公司涉及债务总额约4410万人民币的三宗诉讼[195] - 2015年2月9日公司被颁令清盘，破产管理署署长获委任为临时清盘人[196] - 2015年8月17日廖耀强先生及阎正为先生获委任为公司清盘人[197] - 清盘人获委任后控制公司事务[198] 公司收购及股份配售 - 2016年8月24日公司就收购禹铭订立收购协议，代价4亿港元，收购于2019年7月25日完成[54][55] - 禹铭认购事项完成，合共284,750,000股认购股份配发给李华伦先生及禹铭团队[62] - 新配售完成，合共512,698,586股新配售股份配发给十名独立承配人[62] - 公开发售及优先发售于2019年7月25日完成[63] - 收购事项于2019年7月25日完成，禹铭成为公司全资附属公司[65] 公司董事委任及变动 - 李华伦先生55岁，于2019年7月25日获委任为公司董事总经理[70] - 林志成先生39岁，于2019年7月25日获委任，为禹铭职能总监及组合基金经理[72] - 李铭女士42岁，2019年7月25日获委任，企业融资经验逾17年[73] - 李志刚先生66岁，2019年7月25日获委任，1975年毕业于英国苏格兰爱丁堡大学，1976年取得会计深造文凭[76][77] - 陈思聪先生49岁，2019年7月26日获委任，财务及会计经验逾20年，1991年毕业于威尔士大学，1992年获兰卡斯特大学硕士学位[78][79] - 孙志伟先生54岁，2019年7月26日获委任，企业融资经验逾17年，1987年毕业于University of East Anglia，2000年在香港获认可为律师，2003年在英格兰及威尔士获认可为律师[81] - 岑伟基先生54岁，2019年7月26日获委任，1986年获英格兰University of East Anglia理学学士学位，1992年获澳洲新南威尔士大学商业硕士学位[82] - 2019年7月25日及26日委任多名董事，部分董事于6月12日退任[97][98] - 现任非执行董事获委任任期三年，至2022年7月25日[102] - 2019年6月30日公司无董事，未设立审核委员会，7月26日设立审核委员会[86] - 2019年6月30日董事会无独立非执行董事，无设立审核委员会[132] - 公司于2019年7月26日复牌后采纳企业管治制度，委任三名独立非执行董事及一名非执行董事[141] - 审核委员会成员为陈思聪先生、孙志伟先生及岑伟基先生，陈思聪先生为主席[146] - 薪酬委员会成员为岑伟基先生、陈思聪先生、李志刚先生及孙志伟先生，岑伟基先生为主席[148] - 提名委员会成员为李志刚先生、陈思聪先生、孙志伟先生及岑伟基先生，李志刚先生为主席[150] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止年度，集团收益为无（2018年：无）[16] - 2019年公司拥有人应占亏损为1391.6万港元（2018年：488.7万港元）[16] - 2019年每股亏损为1.39港仙，2018年为0.49港仙[16] - 董事会不建议就2019年度派付末期股息（2018年：每股股份无）[17] - 截至2019年6月30日止年度集团无营业额，净亏损1390万港元，较上一年度增加亏损约900万港元[46] - 2019年6月30日集团现金及现金等价物约300万港元，流动比率约为0.3% [47] - 2019年6月30日集团银行及其他借贷约8430万港元，有本金总额4500万港元非上市普通债券[49] - 2019年6月30日集团资产总额约320万港元，负债总额9.639亿港元，负债净额约9.608亿港元[50] - 2019年6月30日已发行普通股为10.01765216亿股，该年度已发行股本无变动[51] - 截至2019年6月30日止年度集团无薪金及其他薪酬，无授出购股权[60] - 截至2019年6月30日止年度公司无营业，无主要客户及供应商[89] - 截至2019年6月30日止年度无宣派或建议股息（2018年：无）[90] - 2019年6月30日物业、厂房及设备无账面价值[91] - 截至2019年6月30日止年度无支付给公司董事的酬金[103] - 2019年6月30日，公司董事或主要行政人员无相关证券权益及淡仓[106] - 截至2019年6月30日，Perfect Gate Holdings Limited持有2.3亿股公司股份，占已发行股本约22.96%[109] - 截至2019年6月30日止年度，无购股根据旧计划及新计划获授出、行使、注销、失效或尚未行使[117] - 截至2019年6月30日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市股份[118] - 截至2019年6月30日止年度，无关联方交易和关连交易[119][120] - 公司核数师就集团截至2019年6月30日止年度综合财务报表出具拒绝发表意见[128] - 截至2019年6月30日止年度，应付外部核数师审计费用450,000港元，非审计服务费用100,000港元，总计550,000港元[152] - 2019年6月30日应计费用及其他应付款项27,618千港元、借贷7,358千港元、公司债券45,000千港元、应付税项6,678千港元[170] - 2019年6月30日应付不再综合计算附属公司款项136,097千港元、可换股债券701,099千港元[170] - 2019年和2018年6月30日负债总额均为923,850千港元[170] - 2019年行政开支12,625千港元，经营亏损12,625千港元，融资成本1,291千港元，除税前亏损13,916千港元[180] - 2018年行政开支3,920千港元，经营亏损3,920千港元，融资成本967千港元，除税前亏损4,887千港元[180] - 2019年基本每股亏损1.39港仙，摊薄每股亏损1.39港仙[180] - 2018年基本每股亏损0.49港仙，摊薄每股亏损0.49港仙[180] - 2019年6月30日，公司流动资产为3175千港元，2018年为1686千港元；流动负债为963926千港元，2018年为948521千港元；流动负债净额为-960751千港元，2018年为-946835千港元[182] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物为3001千港元，较2018年的1510千港元增长约98.74%[182] - 2019年6月30日，公司借贷为39288千港元，较2018年的24634千港元增长约59.5%[182] - 2019年度全面亏损总额为13916千港元，2018年度为4887千港元[185] - 2019年经营活动所用现金净额为-13163千港元，2018年为-5237千港元；融资活动所得现金净额为14654千港元，2018年为2217千港元[187] - 公司股本在2017 - 2019年均为100177千港元[182][185] 公司制度及章程相关 - 公司于2019年5月22日通过决议案采纳新购股计划，同时终止旧购股计划[112] - 根据新计划，可能授出购股的股份总数不超1.13933019亿股，即2019年7月26日公司已发行股份的10%[114] - 任何12个月期间，向参与者已授出及将授出购股获行使发行及将发行的股份总数不超公司已发行股份的1%[114] - 授出的购股须于授出日期起21个营业日内接纳，并支付每份购股1港元的费用[116] - 审核委员会、薪酬委员会、提名委员会的职权范围于2019年7月25日刊登于公司网站及联交所网站[145][147][149] - 公司经修订及重列之组织章程大纲及细则于2019年5月22日举行之股东特别大会上获采纳[162] - 股东周年大会通函于会议前至少20个完整营业日向全体股东派发[160] - 持有公司缴足股本不少于十分之一的股东可要求董事会召开股东特别大会，大会须于呈请后两个月内举行[157] 公司会议相关 - 公司将于2019年11月25日举行股东周年大会，11月20日至25日暂停办理股份过户登记[18] - 2019年5月22日股东特别大会上，2.3亿股股份投票不计入[36] - 2019年6月12日股东周年大会上中汇安达重新获委任为公司核数师[138] - 2019年6月12日股东周年大会上所有提呈决议案以投票表决获通过[139] 公司核数师相关 - 中汇安达会计师事务所有限公司于2017年2月22日获委任为公司核数师，审核了截至2019年6月30日止年度的财务报表[125] - 中汇安达会计师事务所有限公司自2017年2月22日起获委任为公司核数师[151] - 核数师对公司2019年综合财务报表拒绝发表意见[167] - 核数师曾对公司2018年综合财务报表审核拒绝发表意见[168] 公司业务线变化 - 公司主要活动为投资控股，附属公司原从事投资控股、一般贸易及出口，复牌后改为提供企业融资顾问服务和资产管理服务[85] 公司秘书变动 - 前公司秘书汤庆华先生于2015年2月10日辞任，公司于2019年7月26日委任李汉生先生为公司秘书[155]