资产与负债 - 公司总资产为9392.65亿元人民币，同比增长6.9%[3] - 公司合并资产总计为939,265百万元，较2019年12月31日的878,970百万元增长6.9%[21] - 公司合并负债总计为845,423百万元，较2019年12月31日的794,509百万元增长6.4%[22] - 寿险责任准备金为623,774百万元，较2019年12月31日的567,985百万元增长9.8%[22] - 长期健康险责任准备金为111,391百万元，较2019年12月31日的86,493百万元增长28.8%[22] - 归属于母公司股东的股东权益合计为93,830百万元，较2019年12月31日的84,451百万元增长11.1%[22] - 未分配利润为45,437百万元，较2019年12月31日的40,077百万元增长13.4%[22] 营业收入与净利润 - 营业收入为1697.72亿元人民币，同比增长27.8%[3] - 归属于母公司股东的净利润为111.05亿元人民币，同比下降14.6%[3] - 公司2020年前9个月营业收入为1697.72亿元人民币，同比增长27.8%[23] - 公司2020年前9个月净利润为111.07亿元人民币，同比下降14.6%[23] - 公司2020年7-9月营业收入为511.12亿元人民币，同比增长19.9%[27] - 公司2020年7-9月净利润为28.88亿元人民币，同比增长17.5%[27] 保险业务 - 保险业务收入为1343.55亿元人民币，同比增长24.5%[6] - 已赚保费为1314.21亿元人民币，同比增长24.9%[6] - 赔付支出净额为424.68亿元人民币，同比下降11.2%[6] - 公司2020年三季度实现保费收入1,343.55亿元，同比增长24.5%[11] - 公司2020年前9个月保险业务收入为1343.55亿元人民币，同比增长24.5%[23] - 公司2020年7-9月保险业务收入为374.76亿元人民币，同比增长10.5%[27] - 收到原保险合同保费取得的现金为127,131百万元，同比增长22.5%[30] - 支付原保险合同赔付款项的现金为51,415百万元，同比减少11.0%[30] 投资与收益 - 投资资产为8991.41亿元人民币，同比增长7.1%[6] - 公司投资资产为8,991.41亿元，较上年末增长7.1%[15] - 公司年化总投资收益率为5.6%，同比增长0.9个百分点[15] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为31,754百万元，同比增长30.1%[16] - 投资收益为39,777百万元，同比增长50.8%[16] - 公司2020年前9个月投资收益为397.77亿元人民币，同比增长50.7%[23] - 公司2020年7-9月投资收益为144.81亿元人民币，同比增长60%[27] - 可供出售金融资产为392,446百万元，较2019年12月31日的387,296百万元增长1.3%[21] - 持有至到期投资为272,932百万元，较2019年12月31日的246,212百万元增长10.8%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为556.10亿元人民币，同比增长98.0%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为55,610百万元，同比增长98.1%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-19,380百万元，同比减少53.7%[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为-37,970百万元，同比减少291.2%[32] - 期末现金及现金等价物余额为9,963百万元，同比减少34.3%[32] - 发行债券收到的现金为10,000百万元，同比无变化[32] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响额为-62百万元，同比减少189.9%[32] 偿付能力与退保率 - 核心偿付能力充足率为273.76%，综合偿付能力充足率为283.66%[8] - 退保率为1.1%，同比下降0.3个百分点[6] 其他财务指标 - 提取保险责任准备金为78,377百万元，同比增长108.5%[16] - 会计估计变更增加2020年9月30日寿险责任准备金2,095百万元，增加长期健康险责任准备金5,503百万元[19] - 公司2020年前9个月基本每股收益为3.56元人民币，同比下降14.6%[24] - 公司2020年前9个月其他综合收益税后净额为26.75亿元人民币，同比下降27%[25] - 归属于母公司股东的综合收益总额为2,660百万元，同比增长21.8%[28] - 基本每股收益为人民币0.93元，同比增长17.7%[28] 渠道与保费 - 长期险首年保费收入359.95亿元，同比增长124.7%[11] - 个险渠道前三季度实现保费收入957.61亿元，同比增长9.1%[11] - 银保渠道前三季度实现长期险首年保费223.19亿元，同比增长529.8%[11]

公司基本信息 - 公司于1996年9月成立，2011年在上交所和联交所同步上市[13] - 公司成立时注册资本与股本为5亿元，2000年12月增至12亿元，2011年3月增至26亿元，2012年变更为31.20亿元[144] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年中期简明合并财务资料未经审计，不进行利润分配，未实施公积金转增股本[4] - 公司总资产为939,351百万元[13][14] - 归属于母公司股东的股东权益为91,165百万元[13][14] - 公司营业收入为118,660百万元[13][14] - 归属于母公司股东的净利润为8,218百万元[13][14] - 公司年化总投资收益率为5.1%[13][14] - 公司内含价值为224,757百万元[13][14] - 公司上半年新业务价值为5,221百万元[13][14] - 公司综合偿付能力充足率为281.78%[13][14] - 2020年上半年公司收入合计116,076百万元，较2019年的89,092百万元增长30.3%[16] - 2020年上半年总保费收入及保单管理费收入96,903百万元，较2019年的74,015百万元增长30.9%[16][19][23] - 2020年上半年税前利润9,254百万元，较2019年的9,892百万元下降6.4%；归属于母公司股东的净利润8,218百万元，较2019年的10,545百万元下降22.1%[16] - 截至2020年6月30日，公司总资产939,351百万元，较2019年12月31日的878,970百万元增长6.9%；总负债848,175百万元，较2019年12月31日的794,509百万元增长6.8%[17] - 2020年上半年归属母公司股东的基本加权平均每股收益2.63元，较2019年的3.38元下降22.2%；稀释加权平均每股收益2.63元，较2019年的3.38元下降22.2%[18] - 2020年上半年年化总投资收益率5.1%，较2019年的4.7%提升0.4个百分点[19] - 2020年上半年退保率0.7%，较2019年的1.0%下降0.3个百分点[19] - 2020年6月30日定期存款95,540百万元，较2019年12月31日的64,040百万元增长49.2%[22] - 2020年1 - 6月提取长期保险合同负债(54,824)百万元，较2019年1 - 6月的(22,374)百万元增长145.0%[23] - 2020年1 - 6月财务费用(771)百万元，较2019年1 - 6月的(348)百万元增长121.6%[23] - 2020年上半年原保险保费收入968.79亿元，同比增长30.9%[24] - 截至2020年6月底，内含价值达2247.57亿元，较上年末增长9.6%；上半年新业务价值52.21亿元，同比下降11.4%[24] - 2020年上半年长期险首年保费占总保费的比例为30.8%，较2019年同期提升15.0个百分点；续期保费占比为64.7%[24] - 2020年上半年个人寿险业务13个月继续率为91.0%，同比提升0.9个百分点；25个月继续率为84.6%，同比下滑1.9个百分点[24] - 2020年1 - 6月退保率为0.7%，同比降低0.3个百分点，退保金同比减少20.3%[24] - 2020年上半年个险渠道保费收入662.58亿元，同比增长10.5%；截至6月30日，个险规模人力52.6万人，同比增长36.5%[27] - 2020年上半年银保渠道保费收入291.43亿元，同比增长133.8%，其中长期险首年保费195.07亿元，同比增长635.3%[28] - 2020年上半年团体保险业务保费收入14.78亿元，同比下降4.1%；政策性健康保险业务保费收入2.45亿元，覆盖客户459.4万人[29] - 2020年上半年分红型保险保费400.54亿元，同比增长55.9%；健康保险保费320.21亿元，同比增长14.4%[30] - 2020年上半年传统型保险保费235.81亿元，同比增长23.5%；意外险保费12.02亿元，同比下降1.6%[30] - 2020年上半年，分红型保险长期险首年保费收入163.95亿元，同比增长4736.3%；传统型保险长期险首年保费收入79.36亿元，同比增长63.6%；健康保险长期险首年保费收入55.31亿元，同比下降15.2%[31] - 2020年上半年保险业务收入968.79亿元，较2019年的739.94亿元增长30.9%；约57.8%的保费收入来自10家分公司[32] - 2020年个人寿险业务13个月继续率为91.0%，较2019年的90.1%提升0.9个百分点；25个月继续率为84.6%，较2019年的86.5%下降1.9个百分点[33] - 2020年上半年退保金54.76亿元，同比下降20.3%；赔付支出296.06亿元，同比下降14.6%；赔款支出12.92亿元，同比下降14.3%；年金给付62.60亿元，同比增长17.3%；满期及生存给付187.27亿元，同比下降24.2%；死伤医疗给付33.27亿元，同比增长6.5%；摊回赔付支出 -5.87亿元，同比增长26.0%；保单红利支出1.90亿元，同比增长900.0%；提取保险责任准备金净额552.98亿元，同比增长147.4%；合计899.83亿元，同比增长41.8%[35] - 2020年上半年保险业务手续费及佣金支出96.17亿元，较2019年的89.43亿元增长7.5%[36] - 2020年6月30日未到期责任准备金27.89亿元，较2019年底的21.02亿元增长32.7%；未决赔款准备金21.76亿元，较2019年底的16.11亿元增长35.1%；寿险责任准备金6116.18亿元，较2019年底的5679.85亿元增长7.7%；长期健康险责任准备金1009.48亿元，较2019年底的864.93亿元增长16.7%；保险合同准备金合计7175.31亿元，较2019年底的6581.91亿元增长9.0%[37] - 截至2020年6月30日，债权型金融资产投资金额为5544.99亿元，在总投资资产中占比为61.6%，占比较上年末下降4.0个百分点[39] - 截至2020年6月30日，股权型金融资产投资金额为1844.33亿元，在总投资资产中占比为20.5%，占比较上年末提高1.8个百分点[39] - 截至2020年6月30日，投资资产金额为900.317亿元，较2019年末的839.447亿元增长7.3%[40] - 2020年上半年，净投资收益为191.31亿元，较2019年的176.66亿元增长8.3%；总投资收益为210.04亿元，较2019年的168.62亿元增长24.6%[42] - 2020年上半年，年化净投资收益率为4.6%，较2019年下降0.4个百分点；年化总投资收益率为5.1%，较2019年上升0.4个百分点[42] - 截至2020年6月30日，非标资产投资金额为2392.81亿元，较上年末减少73.13亿元，在总投资资产中占比为26.6%，较上年末下降2.8个百分点[44] - 扣除部分产品后，截至2020年6月30日，公司存量非标资产AAA级占比达94.7%[45] - 2020年6月30日，非标债权投资金额为1701.59亿元，占比71.1%，较上年末占比下降7.0个百分点，金额减少223.18亿元[47] - 2020年6月30日，非标股权投资金额为691.22亿元，占比28.9%，较上年末占比上升7.0个百分点，金额增加150.05亿元[47] - 2020年上半年，现金及现金等价物利息收入为8400万元，较2019年的3900万元增长115.4%[42] - 2020年上半年，定期存款利息收入为18.88亿元，较2019年的16.09亿元增长17.3%[42] - 2020年上半年，债权型投资利息收入为134.49亿元，较2019年的119.04亿元增长13.0%[42] - 截至2020年6月30日止6个月，主要管理机构已付款金额合计1.43285亿元，占比59.9%，其中新华资产管理股份有限公司已付款3899.8万元，占比16.3% [48] - 2020年6月30日，核心资本2720.78亿元，较2019年12月31日的2611.64亿元增加；实际资本2820.78亿元，较2019年增加，因公司发行100亿元资本补充债券；最低资本1001.07亿元，较2019年增加 [50] - 2020年6月30日，核心偿付能力充足率为271.79%，综合偿付能力充足率为281.78%，较2019年12月31日的283.64%均有所下降 [50] - 2020年6月30日资产负债率为90.3%，较2019年12月31日的90.4%略有下降 [52] - 2020年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为4275万元，较上年同期增长143.8%；投资活动产生的现金流量净额为 - 3180.3万元，较上年同期减少25.1%；筹资活动产生的现金流量净额由上年同期的2888.9万元变为 - 1098.2万元 [53] - 截至报告期末，现金及现金等价物为117.75亿元，定期存款为955.40亿元；债权型金融资产投资账面价值为5544.99亿元，股权型金融资产投资账面价值为1844.33亿元 [54] - 2020年截至6月30日止6个月，分出保费合计14.78亿元，较2019年的12.48亿元增加，其中瑞士再保险股份有限公司北京分公司为8.63亿元，中国人寿再保险有限责任公司为3.69亿元 [56] - 2020年6月30日和2019年12月31日风险贴现率分别为11.0%和11.5%[76] - 2020年6月30日和2019年12月31日经调整的净资产价值分别为132,841百万元和122,924百万元[76] - 2020年6月30日和2019年12月31日内含价值分别为224,757百万元和205,043百万元[76] - 计算2020年和2019年上半年新业务价值的首年保费分别为341.90亿元和155.38亿元[78][79] - 2020年和2019年上半年新业务价值分别为5,221百万元和5,890百万元[77][79] - 2020年个险、银行保险、团体保险渠道上半年新业务价值分别为5,153百万元、200百万元、 - 132百万元[79] - 公司从2019年12月31日至2020年6月30日期初内含价值为205,043百万元，期末为224,757百万元[80] - 公司按2019年度母公司财务报表净利润的10%提取任意盈余公积13.46亿元，按每股1.41元（含税）向全体股东现金股利分配，并于2020年8月7日完成股息发放[87] - 2020年6月30日会计估计变更增加寿险责任准备金13.69亿元，增加长期健康险责任准备金11.12亿元，减少2020年半年度税前利润24.81亿元[88] - 2020年上半年总收入1160.76亿元，2019年同期为890.92亿元[133] - 2020年上半年净利润82.19亿元，2019年同期为105.46亿元[133][136] - 2020年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为2.63元，2019年同期均为3.38元[133] - 2020年上半年可供出售金融资产公允价值变动为84.01亿元，2019年同期为75.24亿元[136] - 2020年上半年其他综合收益税后净额为29.02亿元，2019年同期为28.85亿元[136] - 2020年上半年综合收益合计为111.21亿元，2019年同期为134.31亿元[136] - 2020年1月1日归属本公司股东权益合计844.51亿元，6月30日为911.65亿元[138] - 2019年1月1日归属本公司股东权益合计655.87亿元，6月30日为765.90亿元[140] - 2020年上半年派发股息及转至储备使权益减少43.99亿元[138] - 2019年上半年派发股息使权益

财务报告与审计 - 公司2020年半年度财务报告未经审计[2] - 公司董事长刘浩凌、首席执行官李全、首席财务官杨征等保证财务报告的真实、准确、完整[2] - 公司2020年6月30日聘任安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别担任2020年度国内和国际审计机构[94] 利润分配与股东权益 - 公司未在报告期间进行利润分配或公积金转增股本[2] - 公司2020年上半年完成2019年年度股息分配，每股1.41元（含税），总计分配现金股利1,346百万元[92] - 公司2020年上半年利润分配为4,399百万元，其中对股东的分配为4,399百万元[145] - 公司2020年6月30日的股东权益为911.76亿元人民币，较2019年底的844.61亿元人民币增长7.95%[138] 公司基本信息 - 公司法定中文名称为新华人寿保险股份有限公司，英文名称为NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD.[5] - 公司注册地址为中国北京市延庆区湖南东路16号，办公地址为中国北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦[5] - 公司A股股票代码为601336，H股股票代码为01336[7] - 公司A股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，H股股份登记处为香港中央证券登记有限公司[7] - 公司境内会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），境外会计师事务所为安永会计师事务所[7] 财务表现 - 公司2020年上半年营业收入为118,660百万元，同比增长31.5%[11] - 归属于母公司股东的净利润为8,218百万元，同比下降22.1%[11] - 公司总资产为939,351百万元，同比增长6.9%[11] - 年化总投资收益率为5.1%，同比上升0.4个百分点[14] - 综合偿付能力充足率为281.78%，显示公司财务稳健[9] - 公司已赚保费为94,782百万元，同比增长31.6%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为42,750百万元，同比增长143.8%[11] - 公司投资资产为900,317百万元，同比增长7.3%[14] - 公司归属于母公司股东的股东权益为91,165百万元，同比增长8.0%[11] - 公司2020年上半年净利润为82.19亿元，同比下降22.1%[142] - 公司2020年上半年投资收益为252.96亿元，同比增长46%[140] - 公司2020年上半年营业利润为92.95亿元，同比下降6%[140] - 公司2020年上半年综合收益总额为111.21亿元，同比下降17.2%[142] - 公司2020年上半年基本每股收益为2.63元，同比下降22.2%[142] - 公司2020年上半年提取保险责任准备金为555.95亿元，同比增长145.8%[140] - 公司2020年上半年其他综合收益的税后净额为29.02亿元，同比增长0.6%[142] 保险业务 - 公司2020年上半年原保险保费收入为968.79亿元，同比增长30.9%[20] - 长期险首年保费为298.62亿元，同比增长155.0%[20] - 内含价值达到2,247.57亿元，较上年末增长9.6%[20] - 个险渠道保费收入为662.58亿元，同比增长10.5%[24] - 银保渠道保费收入为291.43亿元，同比增长133.8%[25] - 团体保险业务保费收入为14.78亿元，同比下降4.1%[26] - 个人寿险业务13个月继续率为91.0%，同比提升0.9个百分点[20] - 退保率为0.7%，同比降低0.3个百分点[20] - 个险渠道月均人均综合产能为3,578元，同比下降20.0%[24] - 银保渠道长期险首年保费为195.07亿元，同比增长635.3%[25] - 2020年上半年保险业务收入为968.79亿元，同比增长30.9%[27] - 分红型保险长期险首年保费收入为163.95亿元，同比增长4,736.3%[28] - 传统型保险长期险首年保费收入为79.36亿元，同比增长63.6%[28] - 健康保险长期险首年保费收入为55.31亿元，同比下降15.2%[28] - 2020年上半年约57.8%的保费收入来自山东、河南、北京等10家分公司[29] - 个人寿险业务13个月继续率为91.0%，同比上升0.9个百分点[30] - 提取保险责任准备金净额为552.98亿元，同比增长147.4%[31] - 2020年上半年手续费及佣金支出为96.17亿元，同比增长7.5%[32] - 2020年6月30日保险合同准备金合计为7,175.31亿元，较2019年底增长9.0%[34] - 剩余边际为2,230.04亿元，较2019年底增长4.0%[34] 投资与资产管理 - 公司债权型金融资产投资金额为5,544.99亿元，占总投资的61.6%，占比较上年末下降4.0个百分点[36] - 公司股权型金融资产投资金额为1,844.33亿元，占总投资的20.5%，占比较上年末提高1.8个百分点[36] - 公司总投资资产为900,317百万元，较2019年末增长7.3%[37] - 定期存款利息收入为1,888百万元，同比增长17.3%[40] - 债权型投资利息收入为13,449百万元，同比增长13.0%[40] - 股权型投资股息和分红收入为2,815百万元，同比下降14.8%[40] - 总投资收益为21,004百万元，同比增长24.6%[40] - 年化净投资收益率为4.6%，同比下降0.4个百分点[40] - 年化总投资收益率为5.1%，同比上升0.4个百分点[40] - 非标资产投资金额为2,392.81亿元，占总投资的26.6%，较上年末下降2.8个百分点[42] - 非标债权投资总额为170,159百万元，占总投资的71.1%，较上年末减少7.0个百分点，金额减少22,318百万元[45] - 非标股权投资总额为69,122百万元，占总投资的28.9%，较上年末增加7.0个百分点，金额增加15,005百万元[45] - 新华资产管理股份有限公司管理的资产占比最高，为38,998百万元，占总资产的16.3%[46] - 核心资本为272,078百万元，较上年末增加10,914百万元，主要由于当期盈利、可供出售金融资产公允价值变动及保险业务增长[48] - 综合偿付能力充足率为281.78%，较上年末的283.64%略有下降[48] - 经营活动产生的现金流量净额为42,750百万元，较上年同期增长143.8%，主要原因是收到原保险合同保费现金增加[50] - 投资活动产生的现金流量净额为-31,803百万元，较上年同期减少25.1%，主要原因是收回投资收到的现金增加[50] - 现金及现金等价物为117.75亿元，定期存款为955.40亿元，债权型金融资产投资的账面价值为5,544.99亿元，股权型金融资产投资的账面价值为1,844.33亿元[51] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为31,224百万元，较期初增加6,670百万元[52] - 分出保费总额为1,478百万元，较上年同期的1,248百万元有所增加，主要分保公司为瑞士再保险股份有限公司北京分公司和中国人寿再保险有限责任公司[55] - 资产管理公司总资产为2,285百万，净资产为1,844百万，净利润为166百万[57] - 资产管理公司（香港）总资产为399百万港币，净资产为320百万港币，净利润为25百万港币[57] - 健康科技总资产为1,524百万，净资产为1,515百万，净利润为5百万[57] - 新华养老服务总资产为738百万，净资产为727百万，净利润为-8百万[57] - 新华养老保险总资产为5,800百万，净资产为5,164百万，净利润为21百万[57] - 新华电商总资产为95百万，净资产为94百万，净利润为-5百万[57] - 海南养老总资产为1,205百万，净资产为1,154百万，净利润为-20百万[59] - 新华浩然总资产为478百万，净资产为470百万，净利润为3百万[59] - 康复医院总资产为93百万，净利润为33百万[59] - 新华健康总资产为1,069百万，净利润为-47百万[59] 内含价值与新业务价值 - 截至2020年6月30日，公司内含价值为2247.57亿元，较2019年12月31日的2050.43亿元增长9.6%[82] - 2020年上半年新业务价值采用11%的风险贴现率计算，与2019年12月31日的11.5%相比有所下降[82] - 公司采用的投资回报率假设中，传统非分红和分红账户2020年投资回报率为4.50%，2023年及以后为5.00%[73] - 万能账户2020年投资回报率为4.50%，2023年及以后为5.10%[73] - 投连账户2020年投资回报率为7.60%，2023年及以后为7.90%[73] - 公司采用的分红专一账户及新传统账户的平准投资回报假设为6.00%[73] - 公司采用的死亡率假设基于中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比[74] - 公司采用的发病率假设基于中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）的百分比[75] - 公司采用的单位成本假设假定未来每年2.0%的通胀率[77] - 公司采用的所得税率假设为每年25%，并考虑豁免所得税的投资收益[78] - 2020年上半年新业务价值为5,221百万元，同比下降11.4%，主要由于风险贴现率从11.5%调整至11.0%[83][84] - 2020年上半年首年保费为341.90亿元，较2019年同期的155.38亿元大幅增长120.0%[83][85] - 个险渠道新业务价值为5,153百万元，同比下降10.6%，占公司新业务价值的98.7%[84] - 公司内含价值从2019年底的205,043百万元增长至2020年6月30日的224,757百万元，主要受新业务价值5,221百万元和期望收益8,832百万元推动[86] - 风险贴现率从11.5%调整至11.0%，导致内含价值增加3,954百万元[86][87] 社会责任与公益 - 公司通过公益基金会累计投入扶贫资金超500万元，惠及11个省份的34个深度贫困地区[104] - 公司通过公益基金会帮助建档立卡贫困人口5万余人，捐赠总保额超50亿元[105] - 公司向全国41个大中城市的37.7万余名环卫工人捐赠意外保险保障，捐赠保额超377亿元[107] - 公司累计向18位因疫情牺牲的医护人员理赔，共计赔付金额540万元[110] - 公司及25家分公司累计向各地相关机构捐款总额超过643.5万元[111] - 公司通过公益基金会向已故山东援鄂医疗队员张静静家属捐赠30万元特别关爱慰问金[111] - 公司组织全国35家志愿者联盟分部的44,705名志愿者，开展志愿活动共计1,252次[108] 股东与股本结构 - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化，总股份数为3,119,546,600股，其中A股占比66.85%，H股占比33.15%[112] - 截至报告期末，公司共有股东76,138家，其中A股股东75,851家，H股股东287家[114] - 前十名股东中，HKSCC Nominees Limited持股33.13%，中央汇金投资有限责任公司持股31.34%，中国宝武钢铁集团有限公司持股12.09%[115] - 香港中央结算有限公司通过沪港通持有公司1.32%的A股，报告期内增持10,557,978股[115] - 全国社保基金一一零组合持股0.34%，报告期内增持7,939,645股[115] - 阿布达比投资局持股0.27%，报告期内增持5,525,214股[115] - 中国宝武钢铁集团有限公司持有公司12.09%的A股，占公司已发行A股总数的18.09%[118] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司31.34%的A股，占公司已发行A股总数的46.87%[119] - Swiss Re Ltd持有公司0.91%的H股，占公司已发行H股总数的7.53%[119] - Fosun International Holdings Ltd.持有公司5.67%的H股，占公司已发行H股总数的17.10%[119] 员工与培训 - 公司员工总数为36,058人，包括寿险总公司及35家分公司[126] - 公司为员工提供具备竞争力的薪酬，包括基本工资和业务提奖，并建立企业年金等福利计划[126] - 2020年上半年，公司通过新华E学等网络培训平台开展线上培训，覆盖全系统2,565位党员领导干部[126] - 公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员未直接或间接持有公司A股股票[124] - 公司董事、监事及最高行政人员在香港法规下未持有公司或其相联法团的股份、相关股份或债权证[125] - 公司副总裁黎宗剑因年龄原因于2020年5月11日辞去职务[123] - 公司于2020年上半年举办了4期十九届四中全会精神网络轮训，助力员工岗位素质提升[126] - 公司结合疫情防控要求，创新培训方式方法，优化培训体系[126] - 公司成立新华党校和新华干部管理学院，推动党的创新理论学习与公司改革发展紧密结合[126] 资产与负债 - 公司2020年6月30日的总资产为9393.51亿元人民币，较2019年底的8789.7亿元人民币增长6.87%[135] - 公司2020年6月30日的总负债为8481.75亿元人民币，较2019年底的7945.09亿元人民币增长6.75%[136] - 公司2020年6月30日的股东权益为911.76亿元人民币，较2019年底的844.61亿元人民币增长7.95%[138] - 公司2020年6月30日的货币资金为117.79亿元人民币，较2019年底的117.68亿元人民币基本持平[135] - 公司2020年6月30日的定期存款为955.4亿元人民币，较2019年底的640.4亿元人民币增长49.16%[135] - 公司2020年6月30日的可供出售金融资产为3994.63亿元人民币，较2019年底的3872.96亿元人民币增长3.14%[135] - 公司2020年6月30日的持有至到期投资为2689.8亿元人民币，较2019年底的2462.12亿元人民币增长9.24%[135] - 公司2020年6月30日的寿险责任准备金为6116.18亿元人民币，较2019年底的5679.85亿元人民币增长7.68%[136] - 公司2020年6月30日的长期健康险责任准备金为1009.48亿元人民币，较2019年底的864.93亿元人民币增长16.71%[136] - 公司2020年6月30日的未分配利润为425.5亿元人民币，较2019年底的400.77亿元人民币增长6.17%[138] 现金流量 - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为42.75亿元人民币，同比增长143.8%[151] - 公司2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为-31.803亿元人民币，较2019年同期的-42.483亿元人民币有所改善[151] - 公司2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-10.982亿元人民币，主要由于支付卖出回购金融资产款和分配股利[153] - 公司2020年上半年现金及现金等价物净增加额为1000万元人民币，较2019年同期的39.44亿元人民币大幅下降[153] - 公司2020年上半年期末现金及现金等价物余额为117.75亿元人民币，较2019年同期的129.49亿元人民币有所下降[153] - 公司2020年上半年收到原保险合同保费取得的现金为904.42亿元人民币，同比增长28.4%[151] - 公司2020年上半年支付原保险合同赔付款项的现金为342.13亿元人民币，同比下降16.5%[151] - 公司2020年上半年收回投资收到的现金为1676.36亿元人民币，同比增长76.3%[151] - 公司2020年上半年发行债券收到的现金为100亿元人民币，较2019年同期大幅增加[153] - 公司2020年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为47.62亿元人民币，同比下降2.1%[151] 会计与精算假设 - 公司对保险混合合同进行分拆和重大保险风险测试，非年金保单的保险风险比例需大于或等于5%才能确认为原保险合同[159] - 公司对再保险保单的保险风险比例要求大于1%才能确定为再保险合同[161] - 公司2020年6月30日的折现率假设为4.50%~5.00%，与2019年12月31日保持一致[168] - 公司对新开发的稳得盈两全保险（分红型）产品采用6%的平准投资收益率假设[170] - 公司以《中国人寿保险业经验生命表（2010-2013)》为基础确定死亡率假设，并考虑风险边际[171

财务表现 - 公司总资产为9390.4亿元人民币，同比增长6.8%[5] - 归属于母公司股东的净利润为46.35亿元人民币，同比增长37.7%[5] - 营业收入为681.48亿元人民币，同比增长37.5%[5] - 净利润4,636百万元，同比增长37.6%[18] - 公司2020年第一季度营业收入为68,148百万元，同比增长37.5%[22] - 公司2020年第一季度净利润为4,636百万元，同比增长37.6%[22] - 公司2020年第一季度基本每股收益为人民币1.49元，同比增长37.9%[24] - 公司2020年第一季度归属于母公司股东的综合收益总额为3,109百万元，同比下降59.1%[24] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为286.97亿元人民币，同比增长193.2%[5] - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为28,697百万元，同比增长193.2%[25] - 公司2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-30,724百万元，同比下降185.6%[25] - 公司2020年第一季度筹资活动现金流入小计为21,214百万元，较2019年同期的3,887百万元大幅增长[26] - 公司2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为21,049百万元，较2019年同期的3,773百万元显著增加[26] - 公司2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为19,117百万元，较2019年同期的2,716百万元大幅增长[26] - 公司2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为30,882百万元，较2019年同期的11,721百万元显著增加[26] - 公司2020年第一季度收到卖出回购金融资产的现金净额为21,177百万元，较2019年同期的3,862百万元大幅增长[26] 保险业务 - 保险业务收入为582.45亿元人民币，同比增长34.9%[7] - 已赚保费为569.19亿元人民币，同比增长35.5%[7] - 赔付支出净额为170.6亿元人民币，同比下降18.1%[7] - 退保率为0.3%，同比下降0.3个百分点[7] - 公司一季度总保费收入582.45亿元，同比增长34.9%[13][14][15] - 长期险首年保费196.45亿元，同比增长174.3%[13][14][15] - 个险渠道长期险首年保费65.92亿元，同比增长19.4%[13][15] - 银保渠道长期险首年保费130.36亿元，同比增长693.9%[13][15] - 公司2020年第一季度支付原保险合同赔付款项的现金为17,417百万元，同比下降27.5%[25] - 公司2020年第一季度提取保险责任准备金为34,184百万元，同比增长172.5%[22] - 提取保险责任准备金34,184百万元，同比增长172.6%[18] 偿付能力 - 核心偿付能力充足率为272.51%，同比下降11.13个百分点[9] - 综合偿付能力充足率为272.51%，同比下降11.13个百分点[9] 投资表现 - 公司投资资产为8,979.39亿元，较上年末增长7.0%[16] - 年化总投资收益率为5.1%，同比增长0.9个百分点[16] - 公司2020年第一季度投资收益为12,392百万元，同比增长79.9%[22] 资产与负债 - 公司2020年第一季度合并资产总计为939,040百万元，较2019年底的878,970百万元增长6.8%[20] - 货币资金从2019年底的11,768百万元大幅增加至2020年3月31日的30,874百万元，增长162.3%[20] - 可供出售金融资产从2019年底的387,296百万元增加至2020年3月31日的404,916百万元，增长4.5%[20] - 持有至到期投资从2019年底的246,212百万元增加至2020年3月31日的253,880百万元，增长3.1%[20] - 公司2020年第一季度合并负债合计为851,385百万元，较2019年底的794,509百万元增长7.2%[21] - 卖出回购金融资产款从2019年底的68,190百万元增加至2020年3月31日的82,581百万元，增长21.1%[21] - 寿险责任准备金从2019年底的567,985百万元增加至2020年3月31日的594,468百万元，增长4.7%[21] - 长期健康险责任准备金从2019年底的86,493百万元增加至2020年3月31日的93,582百万元，增长8.2%[21] - 归属于母公司股东的股东权益合计从2019年底的84,451百万元增加至2020年3月31日的87,644百万元，增长3.8%[21] - 未分配利润从2019年底的40,077百万元增加至2020年3月31日的44,712百万元，增长11.6%[21] 其他 - 货币资金30,874百万元，同比增长162.4%[17] - 资产减值损失572百万元，同比增长173.7%[18] - 公司2020年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为3,104百万元，同比增长5.4%[25]

公司基本信息 - 公司注册地址为中国北京市延庆区湖南东路16号，邮编102100[14] - 公司办公地址为中国北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦，邮编100022[14] - 公司香港营业地址为香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼[14] - 公司国际互联网网址为http://www.newchinalife.com，电话86 - 10 - 85210000[14] - 公司客服和投诉电话为95567[14] - 公司董事会秘书为龚兴峰，电话86 - 10 - 85213233[13] - 公司联席公司秘书为李国辉，电话852 - 28220158[13] - 公司电子信箱为ir@newchinalife.com[13][14] 公司治理与决策 - 公司2020年3月25日审议通过《2019年年度报告》，应出席董事15人，亲自出席15人[4] - 2019年是新华保险成立的第23个年头，这一年公司顺利完成董事会换届并取得经营业绩[35] 财务数据关键指标变化 - 2019年总资产8789.7亿元，归属母公司股东权益844.51亿元，营业收入1745.66亿元，净利润145.59亿元，总投资收益率4.9%，内含价值2050.43亿元，一年新业务价值97.79亿元，综合偿付能力充足率283.64%，每股股息1.41元[17] - 2019年公司收入合计172,103百万元，较2018年增长13.3%[47] - 2019年总保费收入及保单管理费收入138,171百万元，较2018年增长12.9%[47][49] - 2019年税前利润13,221百万元，较2018年增长25.8%[47] - 2019年归属母公司股东净利润14,559百万元，较2018年增长83.8%[47][50] - 2019年末总资产878,970百万元，较2018年末增长19.8%[48][50] - 2019年末总负债794,509百万元，较2018年末增长18.9%[48][50] - 2019年加权平均净资产收益率19.41%，较2018年增加7.16个百分点[48] - 2019年总投资收益率4.9%，较2018年增加0.3个百分点[49] - 2019年退保率1.8%，较2018年降低3.0个百分点[49] - 2019年通过损益反映公允价值变动的金融资产24,554百万元，较2018年增长146.3%[52] - 2019年赔款支出及提取未决赔款准备金为(3440)，较2018年的(2481)增长38.7%，提取长期保险合同负债为(52816)，较2018年的(26179)增长101.7%[53] - 2019年所得税费用为1339，2018年为(2587)，年度净利润为14560，较2018年的7923增长83.8%[53] - 2019年其他综合收益的税后净额为6751，2018年为(4388)[53] - 2019年末核心资本2611.64亿元，较2018年末增长18.0%；核心偿付能力充足率283.64%，较2018年末上升14个百分点[85] - 2019年末资产负债率90.4%，较2018年末下降0.7个百分点[86] - 2019年经营活动产生的现金流量净额421.02亿元，较2018年增长205.8%[87] - 2019年投资活动产生的现金流量净额-856.36亿元，较2018年增长2538.2%[87] - 2019年分出保费合计24.27亿元，2018年为19.32亿元[90] - 2019年向瑞士再保险股份有限公司北京分公司分出保费13.92亿元，2018年为10.93亿元[90] - 2019年向中国人寿再保险有限责任公司分出保费6.43亿元，2018年为5.71亿元[90] - 2019年其他分出保费3.92亿元，2018年为2.68亿元[90] - 2019年12月31日经调整的净资产价值为122,924百万元，2018年为98,892百万元[110] - 2019年扣除要求资本成本后的有效业务价值为82,119百万元，2018年为74,259百万元[110] - 2019年内含价值为205,043百万元，2018年为173,151百万元[110] - 2019年扣除要求资本成本后的一年新业务价值为9,779百万元，2018年为12,210百万元[111] - 2019年和2018年用来计算一年新业务价值的首年保费分别为323.00亿元和254.67亿元[111][112] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年保险业务收入1381.31亿元，较2018年增长13.0%；长期险首年保费253.96亿元，增长22.0%；期交保费193.41亿元，下降6.7%；十年期及以上期交保费107.26亿元，下降14.9%；续期保费1058.21亿元，增长10.4%[22] - 2019年个险渠道实现保费收入1084.50亿元，同比增长9.4%，长期险首年保费151.96亿元，较去年同期下滑5.5%，短期险保费收入44.79亿元，同比增长36.6%，续期保费887.75亿元，同比增长11.2%[57] - 截至2019年末，个险渠道规模人力达50.7万人，同比增长37.0%，月均合格人力13.3万人，同比增长3.5%，月均合格率33.1%，同比下滑5.7个百分点，月均人均综合产能3387元，同比下降22.5%[57] - 2019年银保渠道实现保费收入272.86亿元，同比增长31.2%，长期险首年期交保费41.66亿元，续期保费170.36亿元，同比增长6.2%[58] - 2019年公司实现团体保险保费收入23.95亿元，同比增长2.9%，政策性健康险业务保费收入2.11亿元，覆盖客户544.7万人[59] - 2019年分红型保险长期险首年保费收入65.44亿元，同比增长114.9%；健康保险长期险首年保费收入116.38亿元，同比降低4.8%；传统型保险长期险首年保费收入72.14亿元，同比增长30.1%[60][61] - 2019年约58.5%的保费收入来自山东、河南、北京等10家分公司[62] - 保费收入居前5位的保险产品中，惠添富年金保险原保费收入81.42亿元，福享一生终身年金保险（分红型）79.12亿元，健康无忧C款重大疾病保险71.21亿元，多倍保障重大疾病保险65.51亿元，稳得盈两全保险（分红型）60.14亿元[63] 公司业务发展战略 - 2019年公司确定“资产负债双轮驱动，规模价值全面发展”的发展模式及“1+2+1”战略[33] - 公司确立“业务增长，队伍先行”经营模式，启动“赢在新华”活动[39] - 公司确立健康险和年金险为守护客户健康与财富的双翼[39] - 公司推进大个险事业部改革，构建大个险销售体系[39] - 公司与著名IT公司合作提升IT研发能力，优化子公司管理促进协同[39] - 公司确立“1+2+1”战略，以寿险业务为主体、财富管理和康养产业为两翼、科技赋能为支撑[45] 公司应对疫情举措 - 2020年1月22日至2月21日，公司累计完成各类型赔案处理近6.6万笔，赔付保险金超2亿元[30] - 公益基金会向近20万名武汉医护人员每人赠送30万元保额保险，总保额约600亿元；截至2020年3月20日，完成理赔10例，累计赔付300万元[31] - 公司累计向各地相关机构捐款超607.1万元，捐赠物资折合超96.6万元，赠送保险保额722.3亿元[31] - 公司捐赠抗击疫情急需物资607.1万元，赠送保险保障总保额722.3亿元，另有96.6万元捐赠[32] - 2020年初疫情对寿险业有短期冲击，公司积极应对[38] - 疫情使线下业务停滞，线上经营取得突破，行业应变和执行力提升[45] 公司未来规划 - 公司将加快业务创新、丰富产品供给、提升服务品质，通过金融科技为传统业务赋能[35] - 公司将构建职责明晰、运转协调的公司治理机制和激励有效、约束有力的企业经营机制[35] - 公司将完善全面风险管理体系，提升风险管理水平，强化风控意识和合规文化[36] - 公司将在2020年加强党建、市场对标、丰富产品体系、加大产业协同、加快科技应用、坚持依法合规[91][92] 公司投资相关 - 2019年末个险营销员人力50.7万人，较2018年末增长37.0%；投资资产8394.47亿元，增长20.0%[22] - 2019年债权型金融资产投资金额5505.39亿元，在总投资资产中占比为65.6%，较上年末持平[74] - 2019年股权型金融资产投资金额1569.57亿元，在总投资资产中占比为18.7%，较上年末增加2.1个百分点[74] - 截至2019年12月31日，投资资产为8394.47亿元，较2018年的6998.26亿元增长20.0%[75] - 2019年定期存款金额640.40亿元，占比7.6%，较2018年占比下降1.0%[75] - 2019年债券及债务投资金额3580.62亿元，占比42.7%，较2018年增长30.1%[75] - 2019年股票投资金额558.05亿元，占比6.6%，较2018年增长73.1%[75] - 2019年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产金额245.54亿元，占比2.9%，较2018年增长146.3%[75] - 2019年可供出售金融资产金额3872.96亿元，占比46.2%，较2018年增长28.7%[75] - 2019年净投资收益354.54亿元，较2018年增长3.3%；总投资收益363.44亿元，较2018年增长15.1%[77] - 2019年净投资收益率4.8%，较2018年下降0.2个百分点；总投资收益率4.9%，较2018年上升0.3个百分点[77] - 截至2019年末，非标资产投资金额2465.94亿元，在总投资资产中占比为29.4%，较上年末减少2.9个百分点[79] - 公司存量非标资产AAA级占比达94.8%，整体信用风险很小[80][81] - 2019年末非标债权投资1924.77亿元，占比78.1%，较上年末占比下降3.6个百分点；非标股权投资541.17亿元，占比21.9%，较上年末占比上升3.6个百分点[82] - 前十大金融产品主要管理机构已付款金额合计1522.35亿元，占比61.7%[83] 公司内含价值评估相关 - 韬睿惠悦认为新华保险内含价值评估方法符合相关规定，经济和运营假设合理，结果与方法和假设一致[96] - 公司准备了截至2019年12月31日的内含价值结果[97] - 公司采用11.5%的风险贴现率计算有效业务价值和一年新业务价值[100] - 传统非分红、分红账户2020 - 2023年+投资回报率分别为4.50%、4.60%、4.80%、5.00%[101] - 万能账户2020 - 2023年+投资回报率分别为4.50%、4.70%、5.00%、5.10%[101] - 投连账户2020 - 2023年+投资回报率分别为7.60%、7.60%、7.80%、7.90%[101] - 分红专一账户及新传统账户采用6.00%的平准投资回报假设[101] - 每单费用假定未来每年有2.0%的通胀率[105] - 公司将70%的分红业务盈余分配给保单持有人[106] - 所得税税率假设为每年25%[107] - 公司计算有效业务价值和一年新业务价值时，假设持有100%银保监会规定的最低资本要求[108] - 风险贴现率12.0%时，2019年12月31日扣除要求资本成本后的有效业务价值为78,374百万元，一年新业务价值为9,328百万元[117] - 投资回报率比中间情景提高50个基点时，2019年12月31日扣除要求资本成本后的有效业务价值为97,654百万元，一年新业务价值为11,138百万元[117] 公司关联交易与合规 - 2018年9月30日至2019年9月29日公司与华宝基金交易金额上限为2,000百万元[121] - 华宝基金2019年1月1日至9月29日所有类型交易上限为1000，交易额为578[123] - 独立非执行董事确认非豁免持续关连交易在日常业务中订立，以一般商业条款进行，条款公平合理符合股东利益[123] - 核数师未发现非豁免持续关连交易存在未获董事会批准等问题[124] - 报告期内公司未发生带来利润达利润总额10%以上的托管等事项，无对外担保和委托贷款事项[

股利分配 - 公司拟向全体A股股东及H股股东派发2019年年度现金股利每股人民币1.41元（含税），总计约人民币43.99亿元，约占公司2019年度财务报告中归属于母公司股东的净利润的30.2%[2] 财务审计 - 公司2019年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告[2] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险及流动性风险，并已采取各种措施进行有效管理和控制[2] 报告真实性 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证2019年年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[2] 董事会审议 - 公司2019年年度报告已经第七届董事会第八次会议审议通过，会议应出席董事15人，亲自出席的董事15人[2] 财务表现 - 公司2019年总资产为878,970百万元，归属于母公司股东的净利润为14,559百万元，同比增长4.9%[6] - 2019年保险业务收入为138,131百万元，同比增长13.0%，其中长期险首年保费为25,396百万元，同比增长22.0%[7] - 2019年个险营销员人力达到507千人，同比增长37.0%[7] - 2019年总投资收益率为4.9%，同比提升0.3个百分点[7] - 2019年一年新业务价值为9,779百万元，同比下降19.9%，新业务价值率为30.3%，同比下降17.6个百分点[7] - 2019年内含价值为205,043百万元，同比增长18.4%[7] - 2019年综合偿付能力充足率为283.64%，同比提升9.13个百分点[7] - 2019年公司年度保费收入达到1,381.31亿元，同比增长13.0%[19] - 2019年公司总资产规模首次突破8,000亿元[19] - 2019年归属于母公司股东的净利润达到145.59亿元，同比大幅增长83.8%[19] - 2019年公司营业收入为174,566亿元，同比增长13.2%[21] - 2019年保险业务收入为138,131亿元，同比增长13.0%[21] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为42,102亿元，同比增长205.8%[21] - 公司总资产同比增长19.8%至878,970百万元，主要由于业务规模增长[27] - 归属于母公司股东的净利润同比增长83.8%至7,922百万元，受益于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策调整及公司整体盈利能力提升[27] - 总投资收益率从2018年的4.6%提升至2019年的4.9%，增长0.3个百分点[25] - 已赚保费同比增长12.9%至135,403百万元，主要由于保费收入增加[25] - 退保率从2018年的4.8%下降至2019年的1.8%，减少3.0个百分点，显示公司业务转型成效显著[25] - 货币资金同比增长31.6%至11,768百万元，主要由于流动性管理需要[30] - 固定资产同比增长36.4%至10,165百万元，主要由于达到预定可使用状态的房产增多[30] - 长期健康险责任准备金同比增长34.6%至86,493百万元，反映长期健康险业务增长[30] - 净利润同比增长83.8%至14,560百万元，主要受益于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策调整及公司盈利能力提升[31] - 其他综合收益的税后净额从2018年的-4,388百万元增至2019年的6,751百万元，主要由于资本市场波动导致可供出售金融资产公允价值上升[31] - 公司2019年实现原保险保费收入1,381.31亿元，同比增长13.0%[32] - 长期险首年保费253.96亿元，同比增长22.0%[32] - 续期业务实现保费1,058.21亿元，同比增长10.4%[32] - 公司内含价值达到2,050.43亿元，较上年末增长18.4%[32] - 一年新业务价值97.79亿元，同比下降19.9%[32] - 剩余边际为2,145.25亿元，较上年末增长9.7%[32] - 个险渠道保费收入1,084.50亿元，同比增长9.4%[36] - 银保渠道保费收入272.86亿元，同比增长31.2%[37] - 团体保险保费收入23.95亿元，同比增长2.9%[38] - 分红型保险长期险首年保费收入65.44亿元，同比增长114.9%[40] - 2019年公司保险业务收入为1381.31亿元，同比增长13.0%[41] - 山东分公司保险业务收入为133.84亿元，同比增长15.2%，是公司保费收入最高的地区[41] - 公司前五大客户的保险业务收入占比为0.36%，其中国家开发银行缴纳保费0.50亿元，占比0.04%[44] - 2019年公司退保金为129.90亿元，同比下降60.7%，主要由于业务转型导致银保渠道中短存续期产品退保支出大幅减少[46] - 赔付支出为606.48亿元，同比增长18.6%，其中赔款支出30.79亿元，同比增长31.9%[46] - 提取保险责任准备金净额为533.35亿元，同比增长101.9%，主要由于保费收入增加及退保支出减少[46] - 2019年公司手续费及佣金支出为168.71亿元，同比增长1.0%，其中健康保险手续费及佣金支出为138.93亿元，同比增长6.0%[48] - 未决赔款准备金为161.1亿元，同比增长51.4%，长期健康险责任准备金为864.93亿元，同比增长34.6%[50] - 保险合同准备金合计为6581.91亿元，同比增长10.7%，其中寿险责任准备金为5679.85亿元，同比增长7.7%[50] - 2019年末保险合同准备金较2018年末增长10.7%，达到839,447百万元[51] - 2019年公司投资组合总投资收益率为4.9%，净投资收益率为4.8%[51] - 债权型金融资产投资金额为5,505.39亿元，占总投资的65.6%[51] - 股权型金融资产投资金额为1,569.57亿元，占总投资的18.7%，较上年末增加2.1个百分点[51] - 2019年非标资产投资金额为2,465.94亿元，占总投资的29.4%，较上年末减少2.9个百分点[57] - 非标资产中AAA级占比达94.8%，整体信用风险很小[58][59] - 2019年总投资收益为36,344百万元，较2018年增长15.1%[55] - 2019年净投资收益为35,454百万元，较2018年增长3.3%[55] - 2019年股票投资金额为55,805百万元，较2018年增长73.1%[53] - 2019年现金及现金等价物利息收入为98百万元，较2018年下降29.0%[55] - 非标债权投资占比78.1%，金额为192,477百万元，较上年末减少3.6个百分点，金额减少7,788百万元[60] - 非标股权投资占比21.9%，金额为54,117百万元，较上年末增加3.6个百分点，金额增加12,725百万元[60] - 前十大金融产品主要管理机构合计占比61.7%，金额为152,235百万元，其中新华资产管理股份有限公司占比14.6%，金额为36,099百万元[61] - 核心偿付能力充足率为283.64%，综合偿付能力充足率为283.64%，较上年末分别增加14个百分点和9.13个百分点[63][64] - 资产负债率为90.4%，较上年末下降0.7个百分点[65] - 经营活动产生的现金流量净额为42,102百万元，同比增长205.8%，主要原因是收到原保险合同保费取得的现金增加[66] - 投资活动产生的现金流量净额为-85,636百万元，同比增长2,538.2%，主要原因是投资支付的现金增加[66] - 现金及现金等价物为117.65亿元，定期存款为640.40亿元，债权型金融资产投资账面价值为5,505.39亿元，股权型金融资产投资账面价值为1,569.57亿元[67] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为24,554百万元，较期初增加14,583百万元[68] - 分出保费合计为2,427百万元，较上年增加495百万元，其中瑞士再保险股份有限公司北京分公司分出保费为1,392百万元[71] - 资产管理公司总资产为22.64亿元，净资产为16.82亿元，净利润为1.96亿元[73] - 资产管理公司（香港）总资产为4.59亿港元，净资产为3.25亿港元，净利润为3600万港元[73] - 健康科技总资产为15.24亿元，净资产为15.11亿元，净亏损为1200万元[73] - 新华养老服务总资产为7.48亿元，净资产为7.32亿元，净亏损为3100万元[73] - 新华养老保险总资产为59.61亿元，净资产为51.43亿元，净利润为9900万元[73] - 新华电商总资产为1.05亿元，净资产为9900万元，净亏损为800万元[73] - 合肥后援中心总资产为13.78亿元，净资产为13.77亿元，净亏损为500万元[73] - 海南养老总资产为12.22亿元，净资产为11.68亿元，净亏损为3200万元[73] - 中国金茂总资产为3270.77亿元，净资产为857.94亿元，净利润为86.29亿元[74] - 卫元舟总资产为10.99亿元，净资产为4.84亿元，净亏损为2.17亿元[74] 战略规划 - 公司确立了"1+2+1"战略，即寿险业务为主体，财富管理和康养产业为两翼，科技赋能为支撑[15] - 新华保险2019年确立了健康险和年金险为守护客户健康与财富的双翼[18] - 新华保险2019年推进大个险事业部改革，整合营销、收费、培训等销售资源[18] - 新华保险2020年将加快业务创新、丰富产品供给、提升服务品质[16] - 新华保险2020年将坚持市场化机制，构建职责明晰、运转协调的公司治理机制[16] - 新华保险2020年将不断完善全面风险管理体系，持续提升风险管理水平[16] - 新华保险2020年将抓住疫情带来的发展机遇，顺应行业趋势，满足客户需求[16] - 新华保险2020年将加快科学发展，提升服务水平，以利民报国[18] - 新华保险2020年将简化流程为客户提供更便捷服务[18] - 新华保险2020年将积极响应国家公共事务管理，融入国家发展[18] - 公司确立了以寿险业务为主体、以财富管理和康养产业为两翼、以科技赋能为支撑的"1+2+1"战略[19] - 2020年公司将继续推进数字化转型，探索数字化品牌和客户数字化管理[19] - 2020年公司面临疫情挑战，但线上经营迅速取得突破，行业应变速度和执行力大幅提升[19] - 公司将继续推动寿险业务的核心功能，稳定拓展风险保障型和长期储蓄型业务[19] 内含价值评估 - 截至2019年12月31日，新华保险的内含价值评估方法符合中国精算师协会颁布的《精算实践标准：人身保险内含价值评估标准》[81] - 新华保险采用11.5%的风险贴现率来计算有效业务价值和一年新业务价值[86] - 2020年至2023年，传统非分红和分红账户的投资回报率假设分别为4.50%至5.00%，万能账户为4.50%至5.10%，投连账户为7.60%至7.90%[87] - 新华保险增设分红专一账户，预期分红专一账户及新传统账户的平准投资回报假设为6.00%[87] - 死亡率假设基于中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比[88] - 发病率假设基于中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）的百分比[89] - 保单失效和退保率假设根据产品类别和交费方式的不同而有所差异[90] - 单位成本假设基于公司最近的实际费用经验，并假定未来每年2.0%的通胀率[91] - 保单持有人红利政策要求将70%的分红业务盈余分配给保单持有人[92] - 所得税率假设为每年25%，并考虑豁免所得税的投资收益[93] - 公司2019年12月31日的内含价值为205,043百万元，较2018年的173,151百万元增长18.4%[96] - 2019年扣除要求资本成本后的一年新业务价值为9,779百万元，较2018年的12,210百万元下降19.9%[97] - 2019年个险渠道一年新业务价值为9,692百万元，占全年新业务价值的99.1%[98] - 2019年新业务价值对内含价值的影响为9,779百万元，期望收益为15,996百万元[100] - 2019年投资回报率比中间情景提高50个基点时，有效业务价值为97,654百万元，一年新业务价值为11,138百万元[103] 关联交易 - 2019年公司与复星高科、德邦基金分别发生日常关联交易20,000万元和2,999.90万元[108] - 公司放弃对上海复星惟实一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）中4.8亿元出资对应份额的优先受让权[109] - 公司认购中信信托‧聚鑫71号复地投资贷款集合资金信托计划，认购金额分别为68,200万元、25,000万元、20,000万元[110] 资产减值 - 公司2019年针对委托投资资产计提减值准备，确认资产减值损失20.32亿元[112] 审计费用 - 公司2019年支付审计师费用合计1,827.50万元，其中财务报表审计服务费用1,647.50万元，内部控制审计服务费用160.00万元，其他鉴证服务费用20.00万元[115] 资本补充债券 - 公司计划发行不超过人民币100亿元的10年期可赎回资本补充债券，已获得银保监会批复[117] 精准扶贫 - 公司通过新华人寿保险公益基金会开展精准扶贫大型公益行动，重点针对老、少、边、穷地区[120] - 公司2019年精准扶贫项目在7个省或自治区实施，惠及2万余名建档立卡贫困人口，保险扶贫项目总捐赠保额超过18亿元[121] - 公司向内蒙古乌兰察布市察右中旗黄羊城镇捐款120万元用于产业扶贫项目，对8,512人进行保险捐赠，累计保额4.3亿元，保费39.16万元[121] - 公司2020年将继续深化精准扶贫工作，重点针对"三区三州"等深度贫困地区开展帮扶计划[122] 股东信息 - 截至2019年12月31日，公司股份未发生变动，总股份数为3,119,546,600股[123] - 截至报告期末，公司共有股东84,809家，其中A股股东84,527家，H股股东282家[125] - 公司前十名股东中，HKSCC Nominees Limited持股33.14%，中央汇金投资有限责任公司持股31.34%，中国宝武钢铁集团有限公司持股12.09%[126] - 公司控股股东为汇金公司，汇金公司注册资本为8,282.09亿元，持股比例为31.34%[128] - 汇金公司直接控股和参股的上市公司包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行等，持股比例分别为34.71%、40.03%、64.02%[129] - 中国宝武钢铁集团有限公司为公司持股10%以上的法人股东，注册资本为527.9亿元[130] - 中国宝武持有公司377,162,581股A股，占公司已发行股份总数的12.09%，占公司已发行A股总数的18.09%[132] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司977,530,534股A股，占公司已发行股份总数的31.34%，占公司已发行A股总数的46.87%[133] - Swiss Re Ltd持有公司77,857,800股H股，占公司已发行股份总数的2.50%，占公司已发行H股总数的7.53%[133] - Fosun International Holdings Ltd.持有公司155,120,200股H股，占公司已发行股份总数的4.97%，占公司已发行H股总数的15.00%[133] - BlackRock, Inc.持有公司54,835,778股H股，占公司已发行股份总数的1.76%，占公司已发行H股总数的5.30%[133] 高管薪酬 - 执行董事李全报告期内已发税后报酬总额为164.91万元，已缴纳个人所得税总额为71.45万元[136] - 独立董事李湘鲁报告期内已发税后报酬总额为26.72万元，已缴纳个人所得税总额为5.28万元[136] - 公司现任监事王成然报告期内税后报酬总额为198.26万元，缴纳个人所得税总额为104.59万元[138] - 公司现任监事刘崇松报告期内税后报酬总额为133.74万元，缴纳个人所得税总额为89.27万元[138] - 公司现任监事汪中柱报告期内税后报酬总额为143.22万元，缴纳个人所得税总额为55.06万元[138] - 公司现任首席执行官李全报告期内

财务表现 - 公司总资产同比增长12.0%，达到822,083百万元[3] - 归属于母公司股东的净利润同比增长68.8%，达到13,003百万元[3] - 净利润为13,004百万元，同比增长68.8%[17] - 公司2019年前三季度净利润为130.04亿元人民币，同比增长68.8%[21] - 归属于母公司股东的净利润为130.03亿元人民币，同比增长68.8%[21] - 基本每股收益为人民币4.17元，同比增长68.8%[23] - 综合收益总额为166.70亿元人民币，同比增长268.1%[23] - 2019年7-9月公司净利润为2,458百万元，同比增长29.2%[26] - 2019年7-9月公司基本每股收益为人民币0.79元，同比增长29.5%[27] 营业收入与保费 - 营业收入同比增长7.6%，达到132,842百万元[3] - 公司2019年前三季度营业收入为1328.42亿元人民币，同比增长7.6%[21] - 2019年7-9月公司营业收入为42,610百万元，同比增长7%[26] - 保险业务收入同比增长7.9%，达到107,912百万元[6] - 公司实现总保费收入1,079.12亿元，同比增长7.9%[10] - 公司总保费收入为107,912百万元，同比增长7.9%[11] - 已赚保费为1052.19亿元人民币，同比增长7.8%[21] - 2019年7-9月公司已赚保费为33,181百万元，同比增长6%[26] 投资与资产 - 投资资产同比增长12.2%，达到784,969百万元[6] - 公司年化总投资收益率为4.7%[14] - 投资收益为263.82亿元人民币，同比增长4.2%[21] - 2019年7-9月公司投资收益为9,053百万元，同比增长11.7%[26] - 公司2019年9月30日合并资产总计为822,083百万元，较2018年12月31日的733,929百万元增长12%[19] - 公司2019年9月30日合并可供出售金融资产为356,392百万元，较2018年12月31日的300,949百万元增长18%[19] - 公司2019年9月30日合并持有至到期投资为236,172百万元，较2018年12月31日的214,531百万元增长10%[19] 负债与股东权益 - 公司2019年9月30日合并负债合计为742,275百万元，较2018年12月31日的668,333百万元增长11%[20] - 公司2019年9月30日合并股东权益合计为79,808百万元，较2018年12月31日的65,596百万元增长22%[20] - 公司2019年9月30日合并未分配利润为41,227百万元，较2018年12月31日的31,411百万元增长31%[20] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长162.2%，达到28,088百万元[3] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的经营活动产生的现金流量净额为28,088百万，同比增长162%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的投资活动产生的现金流量净额为-41,845百万，同比减少285%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的筹资活动产生的现金流量净额为19,855百万，同比增长89%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的现金及现金等价物净增加额为6,167百万，同比减少41%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的期末现金及现金等价物余额为15,172百万，同比增长72%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的经营活动现金流入小计为108,962百万，同比增长7%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的经营活动现金流出小计为80,874百万，同比减少11%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的投资活动现金流入小计为166,099百万，同比增长25%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的投资活动现金流出小计为207,944百万，同比增长45%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的筹资活动现金流入小计为22,577百万，同比增长87%[29] 赔付与准备金 - 赔付支出净额同比增长26.9%，达到47,819百万元[6] - 赔付支出为485.27亿元人民币，同比增长27.1%[21] - 2019年7-9月公司赔付支出为13,861百万元，同比下降11.9%[26] - 提取保险责任准备金为375.98亿元人民币，同比增长75.1%[21] - 2019年7-9月公司提取保险责任准备金为14,980百万元，同比增长61.2%[26] - 公司2019年9月30日合并寿险责任准备金为554,186百万元，较2018年12月31日的527,494百万元增长5%[20] - 公司2019年9月30日合并长期健康险责任准备金为81,334百万元，较2018年12月31日的64,257百万元增长27%[20] 退保与货币资金 - 退保率同比下降3.1个百分点，降至1.4%[6] - 退保金为99.78亿元人民币，同比下降66.6%[21] - 2019年7-9月公司退保金为3,105百万元，同比下降24.4%[26] - 货币资金为15,188百万元，同比增长69.8%[15] - 公司2019年9月30日合并货币资金为15,188百万元，较2018年12月31日的8,945百万元增长70%[19] 偿付能力 - 核心偿付能力充足率为287.50%，综合偿付能力充足率为288.40%[8] 其他 - 应收保费为4,898百万元，同比增长112.3%[15] - 2019年7-9月公司其他综合收益的税后净额为781百万元，去年同期为-1,070百万元[27]

财务数据关键指标变化 - 2019年上半年收入合计890.92亿元，较2018年的829.67亿元增长7.4%[11] - 2019年上半年总保费收入及保单管理费收入740.15亿元，较2018年的679.02亿元增长9.0%[11] - 2019年上半年税前利润98.92亿元，较2018年的77.48亿元增长27.7%[11] - 2019年上半年归属于母公司股东的净利润105.45亿元，较2018年的57.99亿元增长81.8%[11] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额175.38亿元，较2018年的41.35亿元增长324.1%[11] - 2019年6月30日总资产8081.24亿元，较2018年12月31日的7339.29亿元增长10.1%[11] - 2019年6月30日总负债7315.24亿元，较2018年12月31日的6683.33亿元增长9.5%[11] - 2019年6月30日归属于母公司股东的股东权益765.90亿元，较2018年12月31日的655.87亿元增长16.8%[11] - 2019年上半年归属母公司股东的基本和稀释加权平均每股收益为3.38元，较2018年的1.86元增长81.7%[12] - 2019年上半年加权平均的每股经营活动产生的现金流量净额为5.62元，较2018年的1.33元增长322.6%[12] - 2019年6月30日归属母公司股东的每股净资产为24.55元/股，较2018年末的21.02元/股增长16.8%[12] - 2019年1 - 6月投资资产为773,231百万元，较2018年的699,826百万元增长10.5%[13] - 2019年上半年总保费收入及保单管理费收入为74,015百万元，较2018年的67,902百万元增长9.0%[13] - 2019年上半年退保率为1.0%，较2018年的4.0%下降3.0个百分点[13] - 2019年上半年净利润为10,546百万元，较2018年的5,800百万元增长81.8%[16] - 2019年上半年公司实现总保费739.94亿元，同比增长9.0%，其中短期险保费38.83亿元，同比增长31.0%[17] - 2019年上半年公司新业务价值58.90亿元，同比减少8.7%；内含价值达1,914.03亿元，较上年末增长10.5%[17] - 2019年上半年公司总保费收入739.94亿元，同比增长9.0%[19][23][25] - 截至2019年6月30日，公司市场份额为3.9%，较2018年下降0.3个百分点[26] - 截至2019年6月30日，个人寿险业务13个月继续率为90.1%，较2018年下降0.6个百分点；25个月继续率为86.5%，较2018年上升1.8个百分点[26] - 截至6月30日止6个月，退保金为68.73亿元，同比下降73.3%；赔付支出为346.66亿元，同比增长54.4%；赔款支出为15.08亿元，同比增长36.3%[28] - 截至6月30日止6个月，满期及生存给付为246.97亿元，同比增长82.8%；死伤医疗给付为31.23亿元，同比增长29.7%；提取保险责任准备金净额为223.52亿元，同比增长85.8%[28] - 截至6月30日止6个月，手续费及佣金支出为89.43亿元，同比增长3.3%；分红型保险为4.11亿元，同比下降71.9%；健康保险为74.35亿元，同比增长18.7%[30] - 2019年6月30日，未到期责任准备金为25.13亿元，较2018年底增长39.2%；寿险责任准备金为5455.21亿元，较2018年底增长3.4%；长期健康险责任准备金为739.05亿元，较2018年底增长15.0%[32] - 2019年6月30日，保险合同准备金合计为6229.98亿元，较2018年底增长4.8%；分红型保险为4683.25亿元，较2018年底增长1.1%；健康保险为611.42亿元，较2018年底增长18.3%[32] - 截至2019年6月30日，公司债权型金融资产投资金额为5214.16亿元，在总投资资产中占比为67.4%，占比较上年末上升1.7个百分点[34] - 截至2019年6月30日，公司股权型金融资产投资金额为1222.25亿元，在总投资资产中占比为15.8%，占比较上年末下降0.8个百分点[34] - 2019年6月30日，投资资产为7732.31亿元，较2018年末增长10.5%；定期存款为656.9亿元，占比8.5%，较2018年末上升1.5%[35] - 2019年6月30日，债权型金融资产为5214.16亿元，占比67.4%，较2018年末上升13.4%；股权型金融资产为1222.25亿元，占比15.8%，较2018年末上升5.3%[35] - 2019年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为137.43亿元，占比1.8%，较2018年末上升37.8%；可供出售金融资产为3479.45亿元，占比45.0%，较2018年末上升15.6%[35] - 2019年上半年现金及现金等价物利息收入3900万元，较2018年减少27.8%；定期存款利息收入16.09亿元，较2018年增长35.4%[37] - 2019年上半年债权型投资利息收入119.04亿元，较2018年增长0.4%；股权型投资股息和分红收入33.05亿元，较2018年增长1.2%[37] - 2019年上半年总投资收益168.62亿元，较2018年增长2.0%；年化净投资收益率5.0%，与2018年持平；年化总投资收益率4.7%，较2018年下降0.1个百分点[37] - 截至2019年6月30日，非标资产投资金额为2281.72亿元，较上年末增加20.91亿元，在总投资资产中占比为29.5%，较上年末减少2.8个百分点[39] - 截至2019年6月30日，非标债权投资1831.86亿元，占比80.3%，较上年末占比减少1.4个百分点；非标股权投资449.86亿元，占比19.7%，较上年末占比增加1.4个百分点[42] - 截至2019年6月30日，核心资本244.257亿元，实际资本248.257亿元，最低资本85.749亿元；核心偿付能力充足率284.85%，综合偿付能力充足率289.52%[45] - 2019年6月30日资产负债率90.5%，较2018年12月31日的91.1%有所下降[47] - 2019年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为17,538，较上年同期增长324.1%[48] - 2019年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为(42,483)，较上年同期增长894.7%[48] - 2019年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为28,889，较上年同期增长1.7%[48] - 2019年上半年分出保费合计1,248百万元，2018年为876百万元[52] - 2019年上半年向瑞士再保险股份有限公司北京分公司分出保费721百万元，2018年为519百万元[52] - 2019年上半年向中国人寿再保险有限责任公司分出保费319百万元，2018年为231百万元[52] - 2019年上半年向其他公司分出保费208百万元，2018年为126百万元[52] - 截至2019年6月30日经调整的净资产价值为110,406百万元，2018年12月31日为98,892百万元[71] - 截至2019年6月30日扣除要求资本成本后有效业务价值为80,997百万元，2018年12月31日为74,259百万元[71] - 截至2019年6月30日内含价值为191,403百万元，2018年12月31日为173,151百万元[71] - 2019年上半年扣除要求资本成本前新业务价值71.46亿元，2018年同期为76.08亿元；扣除要求资本成本后，2019年为58.90亿元，2018年为64.51亿元[72] - 计算2019年和2018年上半年新业务价值的首年保费分别为155.38亿元和127.88亿元[72][73] - 公司内含价值从2018年12月31日的1731.51亿元变动至2019年6月30日的1914.03亿元，新业务价值影响为58.90亿元，期望收益78.21亿元等[75] - 2019年6月30日中间情景下，扣除要求资本成本后有效业务价值809.97亿元，上半年新业务价值58.90亿元[78] - 2019年6月30日公司资产总计8081.24亿元，较2018年12月31日的7339.29亿元增长10.11%[118] - 2019年6月30日债权型金融资产为5214.16亿元，较2018年12月31日的4599.02亿元增长13.37%[118] - 2019年6月30日股权型金融资产为1222.25亿元，较2018年12月31日的1160.58亿元增长5.31%[118] - 2019年6月30日公司负债合计7315.24亿元，较2018年12月31日的6683.33亿元增长9.45%[120] - 2019年6月30日长期保险合同负债为6194.26亿元，较2018年12月31日的5917.51亿元增长4.68%[120] - 2019年6月30日卖出回购金融资产款为409.51亿元，较2018年12月31日的129.59亿元增长216.01%[120] - 2019年6月30日股东权益合计766亿元，较2018年12月31日的655.96亿元增长16.77%[120] - 2019年6月30日归属母公司股东的股东权益合计765.9亿元，较2018年12月31日的655.87亿元增长16.77%[120] - 2019年6月30日物业、厂房与设备为125.99亿元，较2018年12月31日的117.94亿元增长6.83%[118] - 2019年6月30日应收保费为43.94亿元，较2018年12月31日的23.07亿元增长89.60%[118] - 2019年上半年收入合计890.92亿元，2018年同期为829.67亿元[121] - 2019年上半年净利润105.46亿元，2018年同期为58亿元[121][123] - 2019年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为3.38元，2018年同期均为1.86元[121] - 2019年上半年其他综合收益的税后净额为28.85亿元，2018年同期为 - 21.04亿元[123] - 2019年上半年综合收益合计134.31亿元，2018年同期为36.96亿元[123] - 2019年1月1日归属本公司股东权益合计655.87亿元，6月30日为765.9亿元[125] - 2018年1月1日归属本公司股东权益合计637.15亿元，6月30日为657.78亿元[126] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为175.38亿元，2018年同期为41.35亿元[127] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 424.83亿元，2018年同期为 - 42.71亿元[127] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为288.89亿元，2018年同期为284.16亿元[127] - 2019年1月1日应用《国际财务报告准则第16号》，使用权资产增加10.5亿元，其他资产减少1.58亿元，总资产增加8.92亿元，租赁负债增加8.92亿元，总负债增加8.92亿元[140] - 2019年1 - 6月使用权资产增加2.61亿元，折旧费用2.15亿元，2019年6月30日使用权资产为10.96亿元[147] - 2019年1 - 6月租赁负债增加2.61亿元，利息费用1700万元，付款2.6亿元，2019年6月30日租赁负债为9.1亿元[147] - 截至2019

财务表现 - 公司2019年上半年营业收入为902.32亿元，同比增长7.8%[6] - 公司2019年上半年保险业务收入为739.94亿元，同比增长9.0%[6] - 公司2019年上半年归属于母公司股东的净利润为105.45亿元，同比增长81.8%[6] - 公司2019年上半年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为86.94亿元，同比增长49.1%[6] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为175.38亿元，同比增长324.1%[6] - 公司截至2019年6月30日的总资产为8081.24亿元[7] - 公司截至2019年6月30日的归属于母公司股东的股东权益为765.90亿元[7] - 归属于母公司股东的基本加权平均每股收益同比增长81.7%至3.38元[8] - 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的加权平均净资产收益率为12.03%，同比增加3.14个百分点[8] - 公司2019年上半年综合收益总额为104.55亿元人民币，同比增长81.9%[138] - 公司2019年上半年未分配利润增加73.58亿元人民币，同比增长101.1%[138] - 公司2019年上半年股东权益合计增加110.04亿元人民币，同比增长16.8%[138] - 公司2019年上半年提取盈余公积7.85亿元人民币，同比增长51.1%[138] - 公司2019年上半年对股东分配24.02亿元人民币，同比增长48.1%[138] - 公司2019年上半年资本公积减少2500万元人民币，同比下降0.1%[138] - 公司2019年上半年其他综合收益增加28.85亿元人民币，同比增长137.1%[138] - 公司2019年上半年一般风险准备保持不变，为47.07亿元人民币[138] - 公司2019年上半年少数股东权益增加100万元人民币，同比增长11.1%[138] - 公司2019年上半年股本保持不变，为31.2亿元人民币[138] 保险业务 - 公司2019年上半年实现总保费7399.4亿元，同比增长9.0%[15] - 长期险首年期交保费116.98亿元，同比增长1.1%[15] - 短期险保费38.83亿元，同比增长31.0%[15] - 续期保费583.99亿元，同比增长9.6%[15] - 公司2019年上半年总保费收入为739.94亿元，同比增长9.0%[16] - 个险渠道保费收入599.86亿元，同比增长9.7%，其中短期险保费23.19亿元，同比增长41.7%[18] - 银保渠道保费收入124.67亿元，同比增长5.1%，其中长期险首年期交保费26.51亿元，同比增长14.0%[19] - 团体保险业务保费收入15.41亿元，同比增长16.7%，覆盖客户480.72万人[20] - 健康保险长期险首年保费收入65.22亿元，同比增长3.4%[23] - 传统型保险长期险首年保费48.51亿元，同比增长89.3%[23] - 意外险保费收入12.22亿元，同比增长21.8%[23] - 山东分公司保费收入73.71亿元，同比增长12.4%，为公司贡献最大保费收入[24] - 公司市场份额为3.9%，同比下降0.3个百分点[25] - 个人寿险业务13个月继续率为90.1%，同比下降0.6个百分点[25] - 退保金同比下降73.3%，主要原因是公司业务转型，银保渠道高现金价值产品退保支出大幅减少[26] - 赔款支出同比增长36.3%，主要原因是意外及短期健康保险业务持续增长[27] - 满期及生存金给付同比增长82.8%，主要原因是部分分红产品满期给付增加[27] - 提取保险责任准备金净额同比增长85.8%，主要原因是保险业务收入增加及退保支出减少[27] - 保险业务手续费及佣金支出同比增长3.3%，主要受公司健康险保费收入增长影响[29] - 2019年6月30日保险合同准备金较2018年底增长4.8%，主要原因是保险业务增长和保险责任的累积[31] 投资业务 - 投资资产同比增长10.5%至7732.31亿元[10] - 债权型金融资产投资金额为5,214.16亿元，在总投资资产中占比为67.4%，占比较上年末上升1.7个百分点[32] - 股权型金融资产投资金额为1,222.25亿元，在总投资资产中占比为15.8%，占比较上年末下降0.8个百分点[32] - 投资资产总额为773,231百万元，同比增长10.5%[33] - 截至2019年6月30日，公司非标资产投资金额为2,281.72亿元，较上年末增加20.91亿元，在总投资资产中占比为29.5%，较上年末减少2.8个百分点[37] - 公司非标资产AAA级占比达92.9%，整体信用风险较小，安全性高[38][39] - 2019年上半年净投资收益为17,666百万元，同比增长3.5%[35] - 2019年上半年总投资收益为16,862百万元，同比增长2.0%[35] - 2019年上半年年化净投资收益率为5.0%，与上年同期持平[35] - 2019年上半年年化总投资收益率为4.7%，较上年同期下降0.1个百分点[35] - 公司资金运用采取以委托管理为主的方式，形成多元化委托投资管理体系，系统内投资管理人有资产管理公司、资产管理公司（香港），系统外投资管理人包含基金公司、券商资管等[92] 现金流 - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为17,538百万元，同比增长324%[143] - 公司2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为-42,483百万元，较2018年同期的-4,271百万元大幅下降[143] - 公司2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为28,889百万元，较2018年同期的28,416百万元略有增长[144] - 公司2019年上半年现金及现金等价物净增加额为3,944百万元，较2018年同期的28,334百万元大幅下降[144] - 公司2019年上半年期末现金及现金等价物余额为12,949百万元，较2018年同期的37,146百万元显著减少[144] - 公司2019年上半年收到原保险合同保费取得的现金为70,415百万元，同比增长9%[143] - 公司2019年上半年支付原保险合同赔付款项的现金为40,951百万元，同比下降14%[143] - 公司2019年上半年投资支付的现金为153,271百万元，同比增长53%[143] - 公司2019年上半年吸收投资收到的现金为41百万元，同比下降63%[144] - 公司2019年上半年偿还租赁负债本金和支付利息所支付的现金为261百万元，2018年同期无此项支出[144] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东未发生变化，无实际控制人[107] - 中国宝武持有公司377,162,581股A股，占公司已发行股份总数的12.09%[108] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司A股977,530,534股，占公司已发行A股总数的31.34%[109] - Swiss Re Ltd持有公司H股77,857,800股，占公司已发行H股总数的7.53%[109] - Fosun International Holdings Ltd.持有公司H股155,120,200股，占公司已发行H股总数的15.00%[109] - BlackRock, Inc.持有公司H股66,173,169股，占公司已发行H股总数的6.40%[109] - 郭广昌通过Fosun International Holdings Ltd.等公司持有公司H股155,120,200股，占公司已发行H股总数的15.00%[109] - 公司新任董事长刘浩凌的任职资格尚待监管机构核准[111] - 公司新任非执行董事郭瑞祥和李琦强的任职资格分别于2019年7月31日和2019年8月16日获得监管机构核准[112] - 公司新任执行董事李全的任职资格尚需监管机构核准[114] - 公司新任首席执行官、总裁李全的高管任职资格于2019年8月7日获得监管机构核准[118] - 公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员未直接或间接持有公司A股股票[122] 员工与薪酬 - 公司员工总数为36,815人，包括寿险总公司及35家分公司[124] - 公司为员工提供具备竞争力的薪酬，包括基本工资和业务提奖[124] - 公司按照国家要求为员工提供社会基本福利和住房公积金保障[124] - 公司为员工建立包括企业年金在内的多种福利计划[124] 财务报表与审计 - 公司财务报表由执行董事黎宗剑、首席财务官杨征、总精算师龚兴峰及会计机构负责人张韬签名并盖章[125] - 公司中期财务报表由安永华明会计师事务所审阅，未发现重大错报[129] - 公司中期财务报表包括2019年6月30日的合并及公司资产负债表、利润表、股东权益变动表和现金流量表[129] - 公司中期财务报表按照企业会计准则编制，公允反映财务状况及经营成果[129] 会计政策与估计 - 公司自2019年1月1日起执行新租赁准则，未对财务状况、经营成果及现金流量产生重大影响[85] - 会计估计变更减少2019年6月30日寿险责任准备金543百万元，减少长期健康险责任准备金164百万元，增加税前利润合计707百万元[86] - 公司采用11.5%的风险贴现率来计算有效业务价值和上半年新业务价值[65] - 2019年6月30日，传统非分红和分红账户的投资回报假设分别为4.50%、4.60%、4.80%、5.00%[66] - 万能账户的投资回报假设为4.50%、4.70%、5.00%、5.10%，投连账户为7.60%、7.60%、7.80%、7.90%[66] - 死亡率假设基于中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比[67] - 发病率假设基于中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）的百分比[68] - 保单失效和退保率假设根据产品类别和交费方式的不同而有所差异[69] - 公司假设未来每年2.0%的通胀率用于费用计算[70] - 公司假设持有100%银保监会规定的最低资本要求，并假设偿付能力监管规定未来不发生改变[72] 社会责任与扶贫 - 公司2019年1-6月投入扶贫资金165.99万元，帮助建档立卡贫困人口脱贫数5,991人[101] - 公司2019年1-6月向贵州省凯里市、都匀市、遵义市、黔南州等深度贫困地区的3,102名贫困学生捐赠学平险，并捐赠30余万元帮助江西省赣州市兴国县龙口养老院完成基础设施升级改造[100] - 公司2019年7月向内蒙古自治区乌兰察布市察右中旗黄羊城镇划拨产业项目资金120万元，计划于年底投入生产[100] - 公司2019下半年计划为黄羊城镇8,500余人提供保险保障，投入资金40万元[101] 其他 - 公司上线电子保单应用系统，覆盖电子保单加密、实时发送、短信提醒、电子签收、网站下载、多样验证与后台可视化管理等全流程应用[98] - 公司首次尝试对全部分公司的资源消耗量、废弃物产生量等环保数据进行收集，并计划逐步建立环境数据的采集及汇报体系[98] - 公司收回前董事长关国亮先生违规事件涉及的资金执行款共计6,099.85万元，案件仍在执行过程中[96] - 公司未发行境内、境外债务融资工具，授权发行境内债务融资工具不超过150亿元，境外债务融资工具不超过20亿美元或等值外币[95] - 公司与国家开发银行签署日常关联交易框架协议，协议有效期为2019年6月28日至2020年6月27日，报告期内未实际发生关联交易[89] - 报告期内，公司与复星医药发生日常关联交易9,771.33万元，与豫园股份发生日常关联交易331.39万元，与德邦基金发生日常关联交易18,594.18万元[90] - 公司放弃对上海复星产业投资有限公司拟转让给复星高科的4.8亿元出资对应份额的优先受让权[91]

财务表现 - 公司总资产达到7676.46亿元人民币，同比增长4.6%[3] - 归属于母公司股东的净利润为33.67亿元人民币，同比增长29.1%[3] - 公司2019年第一季度合并营业收入为495.65亿元人民币，同比增长7.4%[21] - 公司2019年第一季度合并净利润为33.68亿元人民币，同比增长29.0%[21] - 公司2019年第一季度合并归属于母公司股东的净利润为33.67亿元人民币，同比增长29.0%[21] - 公司综合收益总额为7,609百万元，同比增长323%[22] - 公司基本每股收益为人民币1.08元，同比增长29%[22] 保费收入 - 公司实现总保费收入4316.9亿元人民币，同比增长9.5%[10] - 长期险首年保费达到716.3亿元人民币，同比增长18.0%[10] - 短期险保费为217.9亿元人民币，同比增长48.7%[10] - 续期保费为3382.7亿元人民币，同比增长6.0%[10] - 公司总保费收入为43,169百万人民币，同比增长9.5%[11] - 长期险首年保费为7,163百万人民币，同比增长18.0%[11] - 短期险保费为2,179百万人民币，同比增长48.7%[11] - 个险渠道保费收入合计为34,475百万人民币，同比增长9.8%[12] - 银保渠道保费收入合计为7,665百万人民币，同比增长5.2%[12] - 团体保险保费收入合计为1,029百万人民币，同比增长35.9%[13] - 公司收到原保险合同保费取得的现金为39,542百万元，同比增长10%[23] 投资与资产 - 投资资产达到7307.73亿元人民币，同比增长4.4%[5] - 公司年化总投资收益率为4.2%[14] - 货币资金为11,632百万人民币，同比增长30.0%[15] - 应收保费为4,427百万人民币，同比增长91.9%[15] - 公司2019年第一季度合并投资收益为68.89亿元人民币，同比下降9.7%[21] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-10,759百万元，同比减少1,300%[23] - 公司期末现金及现金等价物余额为11,721百万元，同比增长30%[23] 赔付与准备金 - 赔付支出净额为2084.2亿元人民币，同比增长69.0%[5] - 提取保险责任准备金为12,542百万人民币，同比增长238.6%[17] - 公司2019年第一季度合并赔付支出为210.47亿元人民币，同比增长68.6%[21] - 公司2019年第一季度合并提取保险责任准备金为125.42亿元人民币，同比增长238.6%[21] - 公司支付原保险合同赔付款项的现金为24,012百万元，同比减少22%[23] 偿付能力 - 核心偿付能力充足率为274.31%，综合偿付能力充足率为278.98%[7] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为9,789百万元，同比增长2,100%[23] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为3,773百万元，同比增长10%[23] - 公司支付手续费及佣金的现金为4,215百万元，同比增长18%[23] - 公司支付给职工以及为职工支付的现金为2,945百万元，同比减少2%[23] 负债与股东权益 - 公司2019年第一季度合并负债总额为6944.41亿元人民币，同比增长3.9%[19] - 公司2019年第一季度合并股东权益总额为732.05亿元人民币，同比增长11.6%[19] - 公司2019年第一季度合并少数股东损益为0.1亿元人民币，与去年同期持平[21] 已赚保费 - 已赚保费为4200.2亿元人民币，同比增长8.8%[5] - 公司2019年第一季度合并已赚保费为420.02亿元人民币，同比增长8.8%[21]