整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入749.63亿元，同比减少7.9%[4] - 归属母公司股东净利润13.44亿元，同比减少78.7%[4] - 经营活动产生的现金流量净额361.49亿元，同比增加38.8%[4] - 报告期末总资产1.144393万亿元，较上年度末增加1.5%[6] - 归属母公司股东的股东权益1019.24亿元，较上年度末减少6.1%[6] - 非经常性损益合计500万元[7] - 归属母公司股东净利润减少主因是去年同期高基数及资本市场低迷致投资收益减少[13] - 2022年3月31日合并资产总计11443.93亿元，2021年12月31日为11277.21亿元[22] - 2022年3月31日公司资产总计11252.05亿元，2021年12月31日为11162.8亿元[22] - 2022年3月31日合并负债合计10424.51亿元，2021年12月31日为10192.07亿元[24] - 2022年3月31日公司负债合计10251.65亿元，2021年12月31日为10110.86亿元[24] - 2022年3月31日合并股东权益合计1019.42亿元，2021年12月31日为1085.14亿元[24] - 2022年3月31日公司股东权益合计1000.4亿元，2021年12月31日为1051.94亿元[24] - 截至2022年3月31日止3个月，合并持续经营净利润为13.45亿元，上年同期为63.06亿元[25] - 截至2022年3月31日止3个月，公司持续经营净利润为27.35亿元，上年同期为64.59亿元[25] - 截至2022年3月31日止3个月，归属于母公司股东的净利润为13.44亿元，上年同期为63.05亿元[25] - 截至2022年3月31日止3个月，少数股东损益为0.01亿元，上年同期为0.01亿元[25] - 截至2022年3月31日止3个月期间合并已赚保费749.63亿元，2021年同期为813.65亿元[26] - 截至2022年3月31日止3个月期间合并投资收益118.76亿元，2021年同期为195.58亿元[26] - 截至2022年3月31日止3个月期间合并营业利润6.6亿元，2021年同期为75.52亿元[26] - 截至2022年3月31日止3个月期间合并净利润13.45亿元，2021年同期为63.06亿元[26] - 截至2022年3月31日止3个月期间合并其他综合收益的税后净额为 -79.12亿元，2021年同期为 -42.18亿元[27] - 截至2022年3月31日止3个月期间合并综合收益总额为 -65.67亿元，2021年同期为20.88亿元[27] - 截至2022年3月31日止3个月期间基本每股收益和稀释每股收益均为0.43元，2021年同期均为2.02元[27] - 截至2022年3月31日止3个月期间合并经营活动产生的现金流量净额为361.49亿元，2021年同期为260.43亿元[28] - 截至2022年3月31日止3个月期间合并投资活动产生的现金流量净额为 -184.1亿元，2021年同期为64.05亿元[28] - 截至2022年3月31日止3个月期间公司经营活动产生的现金流量净额为365.95亿元，2021年同期为264.07亿元[28] - 截至2022年3月31日3个月合并吸收投资收到的现金为125.85亿元，2021年同期为188.4亿元[30] - 截至2022年3月31日3个月合并分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1.12亿元，2021年同期为0.71亿元[30] - 截至2022年3月31日3个月合并支付卖出回購金融資產款现金净额为256.27亿元，2021年同期为372.25亿元[30] - 截至2022年3月31日3个月合并支付与其他筹资活动相关的现金为24.17亿元，2021年同期为88.94亿元[30] - 截至2022年3月31日3个月合并筹资活动产生的现金流量净额为-157.05亿元，2021年同期为-275.03亿元[30] - 截至2022年3月31日3个月汇率变动对现金及现金等价物的影响额为-0.26亿元，2021年同期为0.58亿元[30] - 截至2022年3月31日3个月现金及现金等价物净增加额为20.08亿元，年初余额为154.59亿元[30] - 截至2021年3月31日3个月现金及现金等价物净增加额为50.03亿元，年初余额为129.93亿元[30] - 截至2022年3月31日期末现金及现金等价物余额为174.67亿元，2021年同期为179.96亿元[30] - 公司口径下，截至2022年3月31日3个月筹资活动产生的现金流量净额为-260.11亿元，2021年同期为-376.34亿元[30] 保险业务线数据关键指标变化 - 投资资产1.09607万亿元，同比增加1.2%；保险业务收入648.9亿元，同比增加2.4%[8] - 已赚保费638.94亿元，同比增加2.9%；已赚保费增长率较去年同期下降6.2个百分点[8] - 2022年一季度，公司实现总保费收入648.90亿元，同比增长2.4%[16] - 长期险首年期交保费85.66亿元，同比下降18.3%；续期保费423.64亿元，同比增长8.0%；短期险保费14.30亿元，同比下降41.4%[16] - 个险渠道一季度实现总保费收入427.93亿元，同比下降5.3%[17] - 银保渠道一季度实现总保费收入212.41亿元，同比增长25.7%[18] - 团体渠道一季度实现总保费收入8.56亿元，同比下降33.2%[18] - 截至2022年3月末，公司投资资产为10,960.70亿元，较上年末增长1.2%[20] - 2022年第一季度，公司年化总投资收益率为4.0%，同比下降3.9个百分点[20] 股东相关数据 - 公司股东总数为115,282户，其中A股股东115,001户，H股股东281户[14] - 前十大股东中，HKSCC Nominees Limited持股1,033,271,031股，占比33.12%；中央汇金投资有限责任公司持股977,530,534股，占比31.34%[14] - 公司全部A股和全部H股股份均为无限售条件股份[15] 偿付能力数据 - 2022年3月31日核心偿付能力充足率144.19%，综合偿付能力充足率239.67%[11]

财务数据关键指标变化 - 公司拟向全体股东派发2021年度现金股利每股1.44元（含税），总计约44.92亿元，约占2021年度归母净利润的30.1%[5] - 2021年公司总资产为11277.21亿元[14] - 2021年公司归母净利润为149.47亿元[15] - 2021年公司内含价值为2588.24亿元[16] - 2021年公司赔付支出为557.41亿元[16] - 2021年保险业务收入163470，较2020年的159511增长2.5%[33] - 2021年长期险首年保费40962，较2020年的39022增长5.0%[33] - 2021年十年期及以上期交保费6136，较2020年的9612下降36.2%[33] - 2021年个险营销员人力389千人，较2020年的606千人下降35.8%[33] - 2021年投资资产1082803，较2020年的965653增长12.1%[33] - 2021年总投资收益率5.9%，较2020年的5.5%提升0.4个百分点[33] - 2021年一年新业务价值5980，较2020年的9182下降34.9%[33] - 2021年内含价值258824，较2020年的240604增长7.6%[33] - 2021年核心偿付能力充足率243.35%，较2020年的268.28%下降24.93个百分点[33] - 2021年总保费收入1634.70亿元，同比增长2.5%[39] - 2021年总投资收益率5.9%，同比提升0.4个百分点[39] - 2021年净利润149.47亿元，同比增长4.6%[39] - 2021年资产规模达11277.21亿元，较上年末增长12.3%[39] - 2021年内含价值2588.24亿元，较上年末增长7.6%[39] - 2021年总客户数超3000万[39] - 2021年累计提供投资金额3800余亿元，风险保额超1.3万亿元[39] - 2021年政策性保险业务覆盖8个省约942万人，累计服务24.68万人次，赔付支出1.79亿元[39] - 2021年定点帮扶累计投入帮扶资金超970万元[39] - 2021年公益捐款超2000万元，关爱环卫工人项目覆盖全国158个大中城市90余万人[39] - 2021年收入合计2200.27亿元，较2019年增长7.9%[42] - 2021年总保费收入及保单管理费收入1635.35亿元，较2020年增长2.5%[42] - 2021年末总资产11277.21亿元，较2019年末增长12.3%[43] - 2021年末总负债10192.07亿元，较2019年末增长12.9%[43] - 2021年归属母公司股东的净利润149.47亿元，较2020年增长4.6%[42] - 2021年投资资产10828.03亿元，较2020年增长12.1%[44] - 2021年总投资收益率5.9%，较2020年提升0.4个百分点[44] - 2021年公司实现保费收入1634.70亿元，同比增长2.5%[51][54] - 截至2021年末，公司内含价值达2588.24亿元，较上年末增长7.6%；一年新业务价值59.80亿元，同比下降34.9%[55] - 2021年长期险首年保费409.62亿元，同比增长5.0%；续期保费1168.62亿元，同比增长3.5%[54] - 2021年续期保费占总保费的比例为71.5%；长期险首年期交保费占长期险首年保费的比例为53.1%[55] - 2021年传统险和分红险长期险首年保费占长期险首年保费比例合计79.5%，较上年提升6个百分点；健康险占比20.5%，较上年下滑[55] - 个人寿险业务13个月继续率为83.7%，较上年下降6.2个百分点；25个月继续率为83.8%，较上年下降1.1个百分点[56] - 全年退保率为2.0%，同比增长0.5个百分点[56] - 资产负债表中，通过损益反映公允价值变动的金融资产为702.26亿元，较2020年增长117.4%[47] - 利润表中，其他收入为14.05亿元，较2020年增长38.4%；保户红利支出为 - 12.07亿元，较2020年增长109.2%[48] - 2021年公司总保费收入1634.70亿元，较2020年的1595.11亿元增长2.5%[57][58][62][64] - 2021年长期险首年保费409.62亿元，较2020年的390.22亿元增长5.0%；续期保费1168.62亿元，较2020年的1129.64亿元增长3.5%[57] - 2021年个险渠道保费收入1198.32亿元，同比增长2.1%；年末个险营销规模人力38.9万人，同比减少35.8%[58][59] - 2021年银保渠道保费收入407.37亿元，同比增长2.5%，其中长期险首年期交保费71.81亿元，同比增长26.7%[58][60] - 2021年团体保险保费收入29.01亿元，同比增长21.7%，其中团体短险25.67亿元，同比增长11.8%[58][61] - 2021年政策性健康保险业务保费收入5.13亿元，同比增长104.4%，覆盖客户862万人，同比增长15.9%[61] - 2021年分红型保险保费收入567.46亿元，较2020年的603.81亿元下降6.0%[62] - 2021年健康保险保费收入607.24亿元，较2020年的600.39亿元增长1.1%[62] - 2021年传统型保险保费收入441.23亿元，较2020年增长19.5%，长期险首年保费同比增长33.6%[62][63] - 2021年约58.2%的保费收入来自山东、河南、北京等10家分公司[64] - 保费收入前五的保险产品中，稳得盈两全保险（分红型）原保费收入最高为154.03亿元，惠添富年金保险次之，为147.74亿元[65] - 报告期内，前五大客户的保险业务收入占公司保险业务收入的比例约为0.68%[66] - 2021年个人寿险业务13个月继续率为83.7%，较2020年下降6.2个百分点；25个月继续率为83.8%，较2020年下降1.1个百分点[67] - 2021年退保金为177.86亿元，同比增长45.1%；赔付支出为435.77亿元，同比减少21.8%[68] - 2021年摊回赔付支出为 - 18.27亿元，同比增长36.4%；保户红利支出为12.07亿元，同比增长109.2%[68] - 2021年提取保险责任准备金净额为1127.21亿元，同比增长30.1%[68] - 2021年手续费及佣金支出为145.92亿元，同比减少18.1%，其中健康保险手续费及佣金支出同比减少29.1%，传统型保险同比增加54.6%[71] - 2021年末未到期责任准备金为15.85亿元，较2020年末减少32.5%；未决赔款准备金为21.84亿元，较2020年末增加21.2%[72] - 2021年末寿险责任准备金为7073.45亿元，较2020年末增加11.5%；长期健康险责任准备金为1525.81亿元，较2020年末增加31.8%[72] - 2021年末保险合同准备金合计为8636.95亿元，较2020年末增加14.5%[72] - 2021年公司投资组合总投资收益率为5.9%，净投资收益率为4.3%[74] - 2021年末投资资产为10828.03亿元，较2020年末增长12.1%[75] - 债权型金融资产投资金额5772.14亿元，占总投资资产的53.3%，较上年末减少5.5个百分点[74] - 股权型金融资产投资金额2574.36亿元，占总投资资产的23.8%，较上年末增加2.4个百分点[74] - 2021年总投资收益为576.21亿元，较2020年增长23.5%[77] - 2021年净投资收益为418.54亿元，较2020年增长6.5%[77] - 2021年末非标资产投资金额2219.06亿元，占总投资资产的20.5%，较上年末减少3.6个百分点[79] - 扣除无需外部评级的产品，公司存量非标资产AAA级占比达96.88%[80] - 2021年定期存款利息收入为57.1亿元，较2020年增长29.6%[77] - 2021年债权型投资利息收入为258.84亿元，较2020年减少3.1%[77] - 2021年末投资组合合计22.1906亿元，非标债权投资14.3425亿元占比64.6%，非标股权投资7.8481亿元占比35.4%[81] - 前十大金融产品主要管理机构已付款金额合计16.8904亿元，占比76.1%，新华资产管理股份有限公司占比最高为38.9%[82] - 2021年末核心资本278.51亿元，实际资本288.51亿元，最低资本114.448亿元，核心偿付能力充足率243.35%，综合偿付能力充足率252.09%[84] - 2021年末资产负债率90.4%，较2020年末的89.9%略有上升[85] - 2021年经营活动产生的现金流量净额738.53亿元，同比增长9.9%；投资活动产生的现金流量净额-1065.31亿元，同比增加57.3%；筹资活动产生的现金流量净额352.41亿元，同比增加1687.1%[86] - 截至报告期末，公司现金及现金等价物为154.59亿元，定期存款为1685.40亿元，债权型金融资产投资账面价值为5772.14亿元，股权型金融资产投资账面价值为2574.36亿元[87] - 2021年分出保费合计27.72亿元，较2020年的28.98亿元有所减少[89][90] - 2021年向瑞士再保险股份有限公司北京分公司分出保费16.96亿元，向中国人寿再保险有限责任公司分出保费7.61亿元[89] - 2021年寿险分出保费2.76亿元，健康险分出保费24.64亿元，意外险分出保费0.32亿元[90] - 2021年12月31日经调整的净资产价值为163,027，2020年为147,291[114] - 2021年扣除要求资本成本后的一年新业务价值为5,980百万元，2020年为9,182百万元[115] - 计算2021年和2020年一年新业务价值的首年保费分别为463.80亿元和466.57亿元[115][116] - 2021年个险渠道一年新业务价值为5,780百万元，2020年为8,987百万元[116] - 公司内含价值从2020年12月31日的240,604百万元增至2021年的258,824百万元[114][117] - 新业务价值对内含价值的影响为5,980百万元[117] - 期望收益为19,342百万元，运营经验偏差为88百万元[117] - 经济经验偏差为 - 1,440百万元，运营假设变动为 - 3,101百万元[117] - 经济假设变动为1,242百万元，注资及股东红利分配为 - 4,336百万元[117] - 中间情景下，2021年12月31日扣除要求资本成本后的有效业务价值为95,797百万元，一年新业务价值为5,980百万元[120] 公司发展历程 - 2021年是公司成立25周年，上市10周年[8] - 2011年公司在上海证券交易所和香港联合交易所同步上市[9] - 2013年公司年度规模保费首次迈上千亿平台[9] - 2016 - 2019年公司成功晋级财富及福布斯双料世界500强[11] - 公司已连续八年入选《福布斯》全球上市公司500强，连续十六年入选世界品牌实验室(WBL)亚洲品牌500强，连续十年入选《财富》中国500强[51] 公司业务相关会议及决策 - 公司第七屆董事會第二十九次會議於2022年3月29日審議通過《2021年年度報告》[5] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年个险渠道首年保费184.79亿元，稳固市场地位[40] - 2021年银保渠道长期险首年期交保费同比增长26.7%，市场份额占比15%，同比提升2.3个百分点[40] - 2021年团体渠道短期险保费收入25.67亿元，同比增长11.8%，六成机构实现正增长[40] 公司未来展望

财务数据关键指标变化 - 公司拟向全体股东派发2021年度现金股利每股1.44元（含税），总计约44.92亿元，约占公司2021年度归属于母公司股东净利润的30.1%[7] - 2021年公司总资产为11277.21亿元，2011年为3867.71亿元[19] - 2021年公司归母净利润为149.47亿元，2011年为27.99亿元[19] - 2021年公司赔付支出为557.41亿元，2020年为383.79亿元[20] - 2021年公司内含价值为2406.04亿元，2020年为1534.74亿元[20] - 2021年总资产11277.21亿元，较2020年的10043.76亿元增长12.3%[30][33] - 2021年营业收入2223.8亿元，较2020年的2065.38亿元增长7.6%[30][33] - 2021年归属于母公司股东的净利润149.47亿元，较2020年的142.94亿元增长4.6%[30][33] - 2021年一年新业务价值59.8亿元，较2020年的91.82亿元下降34.9%[30][33] - 2021年保险业务收入1634.7亿元，较2020年的1595.11亿元增长2.5%[35] - 2021年个险营销员人力38.9万人，较2020年的60.6万人下降35.8%[35] - 2021年总投资收益率5.9%，较2020年的5.5%提升0.4个百分点[30][35] - 2021年内含价值2588.24亿元，较2020年的2406.04亿元增长7.6%[30][33][35] - 2021年综合偿付能力充足率252.09%，较2020年的277.84%下降25.75个百分点[30][35] - 2021年总保费收入1634.70亿元，同比增长2.5%[46] - 2021年总投资收益率5.9%，同比提升0.4个百分点[46] - 2021年净利润149.47亿元，同比增长4.6%[46] - 2021年末资产规模11277.21亿元，较上年末增长12.3%[46] - 2021年末内含价值2588.24亿元，较上年末增长7.6%[46] - 2021年营业收入222,380百万元，较2020年增长7.7%[55] - 2021年末总资产1,127,721百万元，较2020年末增长12.3%，主要因业务规模增长[55][61] - 2021年归属于母公司股东的净利润14,947百万元，较2020年增长4.6%，因本报告期所得税费用减少[55][61] - 2021年总投资收益率为5.9%，较2020年增加0.4个百分点[58] - 2021年已赚保费161,314百万元，较2020年增长3.1%[58] - 2021年赔付支出净额41,750百万元，较2020年减少23.3%[58] - 2021年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产70,000百万元，较2020年末增长118.1%，因交易性同业存单、企业债券配置增加[64] - 2021年退保金为 - 17,786百万元，较2020年增长45.1%，因部分产品保单存量逐年增加[65] - 2021年保单红利支出为 - 1,207百万元，较2020年增长109.2%，因分红业务持续增长[65] - 2021年所得税费用为 - 719百万元，较2020年减少39.8%，因非应税收入增加[65] - 2021年公司实现保费收入1634.70亿元，同比增长2.5%[67][71][77][79][81] - 截至2021年末，公司内含价值达2588.24亿元，较上年末增长7.6%；一年新业务价值59.80亿元，同比下降34.9%[72] - 2021年公司续期保费占总保费比例为71.5%；长期险首年期交保费占比53.1%；传统险和分红险长期险首年保费占比合计79.5%，较上年提升6个百分点；健康险长期险首年保费占比20.5%，较上年下滑[73] - 个人寿险业务13个月继续率为83.7%，较上年下降6.2个百分点；25个月继续率为83.8%，较上年下降1.1个百分点；全年退保率为2.0%，同比增长0.5个百分点[74] - 截至2021年12月末，个险营销规模人力38.9万人，同比减少35.8%；月均合格人力9.1万人，同比减少28.9%；月均合格率19.1%，同比下降4.7个百分点；月均人均综合产能2725元，同比提高4.1%[81] - 2021年保险业务收入1634.70亿元，较2020年的1595.11亿元增长2.5%[85][89] - 传统型保险长期险首年保费收入143.07亿元，同比增长33.6%；分红型保险长期险首年保费收入182.50亿元，同比增长1.6%；健康保险长期险首年保费收入84.05亿元，同比降低18.8%[86] - 2021年约58.2%的保费收入来自山东、河南、北京等10家分公司[89] - 2021年个人寿险业务13个月继续率为83.7%，较2020年降低6.2pt；25个月继续率为83.8%，较2020年降低1.1pt[95] - 2021年退保金177.86亿元，同比增长45.1%；赔付支出435.77亿元，同比减少21.8%[98] - 2021年保单红利支出12.07亿元，同比增长109.2%；提取保险责任准备金净额1127.21亿元，同比增长30.1%[98] - 2021年赔付支出中满期及生存给付211.57亿元，同比减少38.4%[103][104] - 2021年手续费及佣金支出1.4592亿元，同比减少18.1%，健康保险减少29.1%，传统型保险增加54.6%[108] - 2021年末保险合同准备金863.695亿元，较2020年末增加14.5%，剩余边际减少0.49%[108] - 2021年公司投资组合总投资收益率为5.9%，净投资收益率为4.3%[111] - 2021年债权型金融资产投资金额5772.14亿元，占比53.3%，较上年末减少5.5个百分点[111] - 2021年股权型金融资产投资金额2574.36亿元，占比23.8%，较上年末增加2.4个百分点[111] - 2021年投资资产10828.03亿元，较2020年增加12.1%[114] - 2021年净投资收益418.54亿元，同比增加6.5%，总投资收益576.21亿元，同比增加23.5%[117] - 2021年净投资收益率4.3%，较2020年下降0.3个百分点，总投资收益率5.9%，较2020年上升0.4个百分点[117] - 截至2021年末，公司非标资产投资金额2219.06亿元，占比20.5%，较上年末减少3.6个百分点[118] - 2021年定期存款利息收入57.1亿元，同比增加29.6%，股权型投资股息和分红收入78.76亿元，同比增加29.8%[117] - 2021年末非标债权投资金额143,425百万元，占比64.6%，较上年末占比降10.5pt，金额降31,636百万元；非标股权投资金额78,481百万元，占比35.4%，较上年末占比升10.5pt，金额升20,589百万元[120] - 2021年末核心资本278,510百万元，核心偿付能力充足率243.35%；实际资本288,510百万元，综合偿付能力充足率252.09%；最低资本114,448百万元[126] - 2021年末资产负债率90.4%，较2020年末的89.9%略有上升[128] - 2021年经营活动现金流量净额73,853百万元，较2020年增长9.9%；投资活动现金流量净额 -106,531百万元，较2020年增加57.3%；筹资活动现金流量净额35,241百万元，较2020年增加1,687.1%[129] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额32,298百万元，期末余额70,226百万元，当期变动37,928百万元；可供出售金融资产期初余额426,703百万元，期末余额403,427百万元，当期变动 -23,276百万元[136] - 2021年分出保费合计2,772百万元，较2020年的2,898百万元有所下降，其中瑞士再保险股份有限公司北京分公司分出保费1,696百万元，中国人寿再保险有限责任公司761百万元[138] - 2021年寿险分出保费276百万元，健康险2,464百万元，意外险32百万元[141] - 截至2021年12月31日，公司内含价值为258,824百万元，2020年12月31日为240,604百万元[177] - 截至2021年12月31日，公司扣除要求资本成本后的一年新业务价值为5,980百万元，2020年12月31日为9,182百万元[179] - 用来计算截至2021年12月31日及2020年12月31日一年新业务价值的首年保费分别为463.80亿元和466.57亿元[179][182] - 公司从2020年12月31日至2021年12月31日，新业务价值的影响为5,980百万元，期望收益为19,342百万元[184] - 敏感性测试中，风险贴现率11.5%时，扣除要求资本成本后的有效业务价值为91,412百万元，扣除要求资本成本后的一年新业务价值为5,596百万元[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年个险渠道首年保费184.79亿元[49] - 2021年银保渠道长期险首年期交保费同比增长26.7%，市场份额占比15%，同比提升2.3个百分点[49] - 2021年团体渠道短期险保费收入25.67亿元，同比增长11.8%[49] - 2021年个险渠道保费收入1198.32亿元，同比增长2.1%，其中长期险首年保费154.38亿元，同比下降3.0%；续期保费1013.53亿元，同比增长5.2%[79][81] - 2021年银保渠道保费收入407.37亿元，同比增长2.5%，其中长期险首年期交保费71.81亿元，同比增长26.7%；续期保费154.93亿元，同比下降6.8%[79][81] - 2021年团体保险保费收入29.01亿元，同比增长21.7%，其中团体短险25.67亿元，同比增长11.8%[79][81] - 2021年公司政策性健康保险业务保费收入5.13亿元，同比增长104.4%，覆盖客户862万人，同比增长15.9%[81] - 保费收入居首的稳得盈两全保险（分红型）原保费收入154.03亿元，首年保费收入154.03亿元[91] - 保户投资款新增交费居首的附加随意领年金保险（万能型）新增交费38.55亿元[94] - 投连险独立账户新增交费居首的创世之约投资连结型个人终身寿险新增交费0.1亿元[95] 公司战略与发展规划 - 公司确立“1 + 2 + 1”战略，以寿险业务为主体，以财富管理和康养产业为两翼，以科技赋能为支撑[15] - 公司“十四五”锚定“成为中国最优秀的以全方位寿险业务为核心的金融服务集团”愿景，推进“一舰三擎 提速远航”布局[148] - 2022年公司业务发展突出价值、兼顾规模，聚焦期交业务，提升基础管理水平[150] 公司经营环境与风险管理 - 全球疫情蔓延、国际环境复杂，公司保险资金安全性和投资收益承压，声誉风险防控面临挑战[151] - 公司结合偿二代二期工程要求，推动优化全面风险管理体系建设[151] 公司治理与人员变动 - 公司第七届董事会第二十九次会议于2022年3月29日审议通过《2021年年度报告》[7] - 公司2021年度财务报告经安永华明会计师事务所审计，出具标准无保留意见审计报告[7] - 2021年1月20日，刘浩凌因工作原因辞去公司董事长等职务；2021年8月18日，郭瑞祥因工作原因辞去公司非执行董事等职务[194] - 2021年4月8日，王成然因年龄原因辞去公司股东代表监事等职务[195] - 徐志斌自2021年11月起担任公司董事长[200] - 徐志斌2019年11月至2020年12月任申万宏源集团董事、总经理[200] - 徐志斌2019年9月至2020年12月任申万宏源（国际）集团董事长[200] - 徐志斌2013年6月至2019年11月先后任宏源证券、申万宏源证券副总经理[200] - 徐志斌20

营业收入与净利润 - 公司2021年第三季度营业收入为51,913百万元，同比增长1.6%[4] - 归属于母公司股东的净利润为1,408百万元，同比下降51.2%[4] - 公司2021年前9个月的营业收入为183,988百万元，较2020年同期的169,772百万元增长8.4%[21] - 公司2021年前9个月的净利润为11,957百万元，较2020年同期的11,107百万元增长7.7%[21] 资产与负债 - 年初至报告期末的总资产为1,061,702百万元，同比增长5.7%[5] - 公司总资产为1,061,702百万元，较2020年末增长5.7%[19] - 公司2021年9月30日的总负债为956,928百万元，较2020年12月31日的902,696百万元增长6.0%[20] - 公司2021年9月30日的股东权益合计为104,774百万元，较2020年12月31日的101,680百万元增长3.0%[20] 投资与投资收益 - 投资资产为1,018,414百万元，同比增长5.5%[7] - 公司投资资产为10,184.14亿元，较上年末增长5.5%[16] - 年化总投资收益率为6.4%，同比增长0.8个百分点[16] - 公司2021年前9个月的投资收益为48,723百万元，较2020年同期的39,777百万元增长22.5%[21] 保险业务 - 保险业务收入为136,562百万元，同比增长1.6%[7] - 赔付支出净额为33,811百万元，同比下降20.4%[7] - 公司2021年三季度总保费收入为1,365.62亿元，同比增长1.6%[13][14] - 长期险首年保费收入为351.22亿元，同比下降2.4%[13][14] - 续期保费收入为965.96亿元，同比增长4.9%[13][14] - 个险渠道保费收入为988.27亿元，同比增长3.2%[13][15] - 银保渠道保费收入为353.07亿元，同比下降3.5%[13][15] - 团体渠道保费收入为24.28亿元，同比增长21.8%[13][15] 偿付能力 - 核心偿付能力充足率为253.03%，综合偿付能力充足率为262.02%[9] 股东与股权结构 - 股东总数114,219户，其中HKSCC Nominees Limited持股比例为33.13%[11] 会计估计变更 - 会计估计变更增加寿险责任准备金24.67亿元，增加长期健康险责任准备金63.80亿元，减少前三季度税前利润合计88.47亿元[17] 现金流量 - 公司2021年前9个月的经营活动产生的现金流量净额为57,798百万元，较2020年同期的55,610百万元增长3.9%[27] - 公司2021年前9个月的投资活动产生的现金流量净额为-58,993百万元，较2020年同期的-19,380百万元增加205.0%[27] - 公司2021年前9个月的保户储金及投资款净增加额为3,857百万元，较2020年同期的3,225百万元增长19.6%[27] - 公司2021年前9个月的支付原保险合同赔付款项的现金为48,539百万元，较2020年同期的51,415百万元减少5.6%[27] - 公司2021年前9个月的支付手续费及佣金的现金为11,903百万元，较2020年同期的13,476百万元减少11.7%[27] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间吸收投资收到的现金为42,019，较2020年同期的81大幅增加[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间发行债券收到的现金为0，较2020年同期的10,000大幅减少[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间筹资活动现金流入小计为44,789，较2020年同期的10,081大幅增加[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间筹资活动现金流出小计为43,105，较2020年同期的48,051有所减少[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间筹资活动产生的现金流量净额为1,684，较2020年同期的-37,970大幅改善[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间现金及现金等价物净增加额为474，较2020年同期的-1,802有所改善[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间期末现金及现金等价物余额为13,467，较2020年同期的9,963有所增加[28] 净资产收益率 - 归属于母公司股东的加权平均净资产收益率为1.33%，同比下降1.79个百分点[10]

公司基本信息 - 公司法定代表人是刘浩凌，注册地址为中国北京市延庆区湖南东路16号（中关村延庆园），邮编102100[8] - 公司A股在上海证券交易所上市，代码601336；H股在香港联合交易所有限公司上市，代码01336[9] - 公司境内会计师事务所是安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为吴志强、王自清[9] - 公司A股证券事务法律顾问是北京市通商律师事务所，H股证券事务法律顾问是高伟绅律师行[9] 公司治理与会议情况 - 公司第七届董事会第二十三次会议于2021年8月26日审议通过《2021年中期报告》，应出席董事12人，亲自出席12人[3] - 报告期内公司召开3次股东大会、6次董事会会议、5次监事会会议[80] - 2021年1月20日，刘浩凌先生辞去公司董事长等职务；1月19日选举徐志斌先生为第七届董事会非执行董事；1月25日选举徐志斌先生为第七届董事会董事长等，任职资格待核准[82] - 2021年1月19日，徐志斌当选第七届董事会非执行董事；1月25日，当选第七届董事会董事长，任职资格待银保监会核准[87] - 2021年1月20日，刘浩凌因工作原因辞去董事长等职务[87] - 2021年4月8日，王成然因年龄原因辞去股东代表监事等职务；同日，张泓被聘任为公司副总裁（正职级）[89][91] - 2021年4月28日，张泓当选第七届董事会执行董事；刘德斌、石泓玉当选第七届监事会股东代表监事[87][89] - 截至报告发布日，公司董事会由12名董事构成[86] - 截至报告发布日，公司监事会由5名监事构成，高级管理人员为9人[89][90] 财务数据关键指标变化 - 公司2021年中期收入合计1303.86亿元，归属母公司股东的股东权益为1064.57亿元[10] - 公司2021年中期总资产为10221.75亿元[10] - 公司2021年中期归属母公司股东的净利润为105.46亿元，年化总投资收益率为6.5%[10] - 公司2021年中期内含价值为2507.66亿元[10] - 公司2021年上半年新业务价值为40.9亿元，综合偿付能力充足率为269.67%[10] - 截至2021年6月30日，公司实现总收入1303.86亿元，同比增长12.3%[11][13] - 2021年上半年，公司总保费收入及保单管理费收入为1006.41亿元，同比增长3.9%[12][13][15] - 2021年上半年，公司税前利润为120.86亿元，同比增长30.6%；归属于母公司股东的净利润为105.46亿元，同比增长28.3%[13] - 截至2021年6月30日，公司总资产为10221.75亿元，较2020年末增长1.8%；总负债为9157.03亿元，较2020年末增长1.4%[13] - 2021年上半年，公司年化总投资收益率为6.5%，较2020年同期提升1.4个百分点[11][15] - 2021年上半年，公司新业务价值为40.90亿元，综合偿付能力充足率为269.67%[11] - 截至2021年6月30日，买入返售金融资产为56.58亿元，较2020年末增长208.8%；应收保费为53.69亿元，较2020年末增长132.2%[17] - 2021年1 - 6月，投资收益为305.42亿元，同比增长47.2%；保单红利支出为 - 6.63亿元，同比增长248.9%[18] - 2021年1 - 6月，提取未到期责任准备金为 - 1.54亿元，较2020年同期下降75.1%；财务费用为 - 4.01亿元，较2020年同期下降48.0%[18] - 2021年1 - 6月，所得税费用为 - 15.38亿元，同比增长48.6%；其他综合收益的税后净额为 - 14.24亿元，受资本市场波动影响[18] - 截至2021年6月30日，公司实现总保费收入1006.10亿元，同比增长3.9%[19] - 截至2021年6月30日，公司内含价值达到2507.66亿元，较上年末增长4.2%；上半年新业务价值40.90亿元，同比下降21.7%[19] - 2021年上半年，长期险首年保费300.01亿元，同比增长0.5%；长期险首年期交保费143.71亿元，同比增长6.8%；续期保费669.91亿元，同比增长6.9%[19] - 2021年上半年，个人寿险业务13个月继续率为88.8%，同比下降2.2个百分点；25个月继续率为85.8%，同比提升1.2个百分点；2021年1 - 6月退保率为1.0%，同比增长0.3个百分点[19] - 截至6月30日止6个月，2021年保险业务收入100,610百万元，较2020年的96,879百万元增长3.9%[28] - 2021年上半年，约58.6%的保费收入来自山东、河南、北京等10家分公司[28] - 截至6月30日止6个月，2021年个人寿险业务13个月继续率为88.8%，较2020年的91.0%下降2.2pt；25个月继续率为85.8%，较2020年的84.6%上升1.2pt[29] - 截至6月30日止6个月，2021年退保金8,561百万元，较2020年的5,476百万元增长56.3%；赔付支出26,112百万元，较2020年的29,606百万元下降11.8%[30] - 截至6月30日止6个月，2021年手续费及佣金支出8,980百万元，较2020年的9,617百万元下降6.6%[32] - 2021年6月30日，保险合同准备金合计818,729百万元，较2020年12月31日的754,409百万元增长8.5%[33] - 截至2021年6月30日，公司债权型金融资产投资金额为5,597.11亿元，在总投资资产中占比为57.2%，占比较上年末下降1.6个百分点[35] - 截至2021年6月30日，公司股权型金融资产投资金额为2,089.03亿元，在总投资资产中占比为21.3%，占比较上年末下降0.1个百分点[35] - 2021年上半年，健康保险赔付支出5,043百万元，较2020年的3,436百万元增长46.8%[31] - 2021年上半年，传统型保险手续费及佣金支出2,244百万元，较2020年的1,279百万元增长75.4%[32] - 截至2021年6月30日，投资资产金额为9793.39亿元，较2020年末的9656.53亿元增长1.4%[36] - 2021年上半年定期存款利息收入26.91亿元，较2020年的18.88亿元增长42.5%[38] - 2021年上半年债权型投资利息收入131.31亿元，较2020年的134.49亿元下降2.4%[38] - 2021年上半年股权型投资股息和分红收入44.31亿元，较2020年的28.15亿元增长57.4%[38] - 2021年上半年净投资收益213.8亿元，较2020年的191.31亿元增长11.8%[38] - 2021年上半年投资资产买卖价差损益109.45亿元，较2020年的59.12亿元增长85.1%[38] - 2021年上半年总投资收益311.17亿元，较2020年的210.04亿元增长48.1%[38] - 2021年年化净投资收益率4.5%，较2020年的4.6%下降0.1个百分点[38] - 2021年年化总投资收益率6.5%，较2020年的5.1%上升1.4个百分点[38] - 截至2021年6月30日，非标资产投资金额为2276.89亿元，较上年末减少52.64亿元，在总投资资产中占比为23.2%，较上年末下降0.9个百分点[40] - 2021年6月30日核心资本285,025百万元，2020年12月31日为280,817百万元；核心偿付能力充足率260.53%，较2020年12月31日的268.28%有所下降[46] - 2021年6月30日实际资本295,025百万元，2020年12月31日为290,817百万元；综合偿付能力充足率269.67%，较2020年12月31日的277.84%有所下降[46] - 2021年6月30日最低资本109,401百万元，2020年12月31日为104,672百万元，因保险业务与投资业务增长及结构变化导致变动[46] - 2021年6月30日资产负债率89.6%，2020年12月31日为89.9%[47] - 2021年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额42,068百万元，较2020年的42,750百万元减少1.6%[48] - 2021年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额 - 14,214百万元，较2020年的 - 31,803百万元减少55.3%[48] - 2021年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额 - 23,905百万元，较2020年的 - 10,982百万元增加117.7%[48] - 截至报告期末，现金及现金等价物为168.96亿元，定期存款为1,305.40亿元；债权型金融资产投资账面价值为5,597.11亿元，股权型金融资产投资账面价值为2,089.03亿元[49] - 2021年1 - 6月分出保费合计1,274百万元，2020年为1,478百万元，其中瑞士再保险股份有限公司北京分公司2021年为786百万元，2020年为863百万元等[51] - 截至2021年6月30日经调整的净资产价值为155,519百万元，2020年12月31日为147,291百万元[72] - 截至2021年6月30日扣除要求资本成本后的有效业务价值为95,247百万元，2020年12月31日为93,313百万元[72] - 截至2021年6月30日内含价值为250,766百万元，2020年12月31日为240,604百万元[72] - 截至2021年6月30日扣除要求资本成本后的上半年新业务价值为4,090百万元，2020年6月30日为5,221百万元[73] - 计算截至2021年6月30日及2020年6月30日上半年新业务价值的首年保费分别为335.05亿元和341.90亿元[73][74] - 公司内含价值从2020年12月31日的240,604百万元变为2021年6月30日的250,766百万元[75] - 新业务价值影响为4,090百万元，期望收益为9,545百万元，运营经验偏差为560百万元，经济经验偏差为142百万元，注资及股东红利分配为 - 4,336百万元[75] - 中间情景下，扣除要求资本成本后的有效业务价值为95,247百万元，扣除要求资本成本后的上半年新业务价值为4,090百万元[78] - 风险贴现率11.5%时，扣除要求资本成本后的有效业务价值为90,799百万元，扣除要求资本成本后的上半年新业务价值为3,847百万元；风险贴现率10.5%时，对应值分别为100,001百万元和4,347百万元[78] - 投资回报率比中间情景提高50个基点，扣除要求资本成本后的有效业务价值为115,305百万元，扣除要求资本成本后的上半年新业务价值为5,065百万元；降低50个基点时，对应值分别为75,101百万元和3,109百万元[78] - 获取费用和维持费用提高10%，扣除要求资本成本后的有效业务价值为93,436百万元，扣除要求资本成本后的上半年新业务价值为3,376百万元；降低10%时，对应值分别为97,059百万元和4,804百万元[78] - 2021年上半年收入合计1303.86亿元，2020年同期为1160.76亿元[124] - 2021年上半年净利润为105.48亿元，2020年同期为82.19亿元[124][126] - 2021年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为3.38元，2020年同期均为2.63元[124] - 2021年上半年可供出售金融资产公允价值变动为49.85亿元，2020年同期为84.01亿元[126] - 2021年上半年其他综合收益的税后净额为 - 14.24亿元，2020年同期为29.02亿元[126] - 2021年上半年综合收益合计为91.24亿元，2020年同期为111.21亿元[126] - 2021年1月1日归属本公司股东权益合计1016.67亿元，6月30日为1064.57亿元[127] - 2020年1月1日归属本公司股东权益合计844

财务表现 - 公司2021年上半年营业收入为1320.75亿元[9] - 归属于母公司股东的股东权益为1064.57亿元[9] - 公司总资产达到10221.75亿元[9] - 归属于母公司股东的净利润为105.46亿元[9] - 年化总投资收益率为6.5%[9] - 内含价值为2507.66亿元[9] - 上半年新业务价值为40.9亿元[9] - 综合偿付能力充足率为269.67%[9] - 公司2021年上半年实现总保费收入1,006.10亿元，同比增长3.9%[11] - 公司2021年上半年营业收入为132,075百万元，同比增长11.3%[12] - 归属于母公司股东的净利润为10,546百万元，同比增长28.3%[12] - 公司2021年上半年投资资产为979,339百万元，同比增长1.4%[15] - 年化总投资收益率为6.5%，同比增加1.4个百分点[15] - 公司2021年上半年已赚保费为99,182百万元，同比增长4.6%[15] - 公司2021年上半年赔付支出净额为25,257百万元，同比下降13.0%[15] - 公司2021年上半年退保率为1.0%，同比增加0.3个百分点[15] - 公司2021年上半年货币资金为16,900百万元，同比增长30.0%[17] - 公司2021年上半年总保费收入为1006.10亿元，同比增长3.9%[20][21] - 长期险首年保费为300.01亿元，同比增长0.5%，其中长期险首年期交保费为143.71亿元，同比增长6.8%[20][21] - 续期保费为669.91亿元，同比增长6.9%[20][21] - 公司内含价值为2507.66亿元，较上年末增长4.2%，但新业务价值同比下降21.7%至40.90亿元[20] - 个险渠道保费收入为698.81亿元，同比增长5.5%，其中长期险首年期交保费为96.53亿元，同比下降1.5%[23] - 银保渠道保费收入为289.33亿元，同比下降0.7%，但长期险首年期交保费同比增长28.5%至47.02亿元[24] - 团体保险保费收入为17.96亿元，同比增长21.5%，其中团体短期险保费为15.75亿元，同比增长8.8%[25] - 传统型保险长期险首年保费收入为103.93亿元，同比增长31.0%，而分红型保险长期险首年保费收入同比下降8.3%至150.40亿元[27] - 公司约58.6%的保费收入来自山东、河南、北京等人口较多或经济较发达区域的10家分公司[28] - 个人寿险业务13个月继续率为88.8%，同比下降2.2个百分点[29] - 个人寿险业务25个月继续率为85.8%，同比上升1.2个百分点[29] - 退保金同比增长56.3%至85.61亿元，主要因部分产品保单存量逐年增加[30] - 赔付支出同比下降11.8%至261.12亿元，其中满期及生存给付同比下降26.3%[31][32] - 保单红利支出同比增长248.9%至6.63亿元，主要因分红业务盈利增加及持续增长[30] - 手续费及佣金支出同比下降6.6%至89.8亿元，主要因公司差异化产品投放[33][34] - 保险合同准备金合计增长8.5%至8187.29亿元，主要因保险业务增长和保险责任累积[35][36] - 债权型金融资产投资金额为5597.11亿元，占总投资的57.2%，占比较上年末下降1.6个百分点[37] - 股权型金融资产投资金额为2089.03亿元，占总投资的21.3%，占比较上年末下降0.1个百分点[37] - 公司2021年6月30日的投资资产总额为9793.39亿元，较2020年底增长1.4%[38] - 定期存款金额为1305.4亿元，占比13.3%，较2020年底增长6.4%[38] - 债权型金融资产金额为5597.11亿元，占比57.2%，较2020年底下降1.3%[38] - 股权型金融资产金额为2089.03亿元，占比21.3%，较2020年底增长1.3%[38] - 2021年上半年总投资收益为311.17亿元，同比增长48.1%[40] - 年化总投资收益率为6.5%，较2020年同期上升1.4个百分点[40] - 非标资产投资金额为2276.89亿元，在总投资资产中占比23.2%，较上年末下降0.9个百分点[42] - 非标资产中AAA级占比达96.0%，整体信用风险较小[43] - 核心资本从280,817增加到285,025，主要由于当期盈利和可供出售金融资产公允价值变动[48] - 核心偿付能力充足率从268.28%下降至260.53%，综合偿付能力充足率从277.84%下降至269.67%[48] - 资产负债率从89.9%略微下降至89.6%[49] - 经营活动产生的现金流量净额为42,068百万元，同比减少1.6%[50] - 投资活动产生的现金流量净额为-14,214百万元，同比减少55.3%[50] - 筹资活动产生的现金流量净额为-23,905百万元，同比增加117.7%[50] - 现金及现金等价物为168.96亿元，定期存款为1,305.40亿元[51] - 债权型金融资产投资的账面价值为5,597.11亿元，股权型金融资产投资的账面价值为2,089.03亿元[51] - 分出保费总额从1,478百万元减少至1,274百万元，其中健康险分出保费从1,318百万元减少至1,103百万元[55][56] - 资产管理公司总资产为2,834百万元，净利润为296百万元[57] - 公司2021年上半年营业收入为1320.75亿元人民币，同比增长11.3%[139] - 公司2021年上半年净利润为105.48亿元人民币，同比增长28.3%[141] - 公司2021年上半年投资收益为326.04亿元人民币，同比增长28.9%[139] - 公司2021年上半年退保金为85.61亿元人民币，同比增长56.4%[139] - 公司2021年上半年赔付支出为261.12亿元人民币，同比下降11.8%[139] - 公司2021年上半年提取保险责任准备金为674.04亿元人民币，同比增长21.2%[139] - 公司2021年上半年基本每股收益为3.38元人民币，同比增长28.5%[141] - 公司2021年上半年综合收益总额为91.24亿元人民币，同比下降18.0%[141] - 2021年上半年归属于母公司股东权益为106,457百万元，较2020年同期的91,165百万元增长16.8%[143] - 2021年上半年综合收益总额为10,546百万元，较2020年同期的8,218百万元增长28.3%[143] - 2021年上半年未分配利润为50,817百万元，较2020年同期的42,550百万元增长19.4%[143] - 2021年上半年股东权益合计为106,472百万元，较2020年同期的91,176百万元增长16.8%[143] - 2021年上半年提取盈余公积为1,336百万元，与2020年同期持平[143] - 2021年上半年对股东的分配为4,336百万元，与2020年同期持平[143] - 2021年上半年对联营企业和合营企业权益法核算引起的其他权益变动为4百万元，较2020年同期的-7百万元有所改善[143] - 2021年上半年资本公积为23,905百万元，较2020年同期的23,863百万元略有增加[143] - 2021年上半年盈余公积为9,826百万元，较2020年同期的6,862百万元增长43.2%[143] - 2021年上半年一般风险准备为7,414百万元，与2020年同期持平[143] - 公司经营活动产生的现金流量净额为42,068百万元，较去年同期的42,750百万元略有下降[147] - 投资活动产生的现金流量净额为-14,214百万元，较去年同期的-31,803百万元有所改善[147] - 筹资活动现金流入小计为29,120百万元，主要来自结构化主体吸收少数股东投资[149] - 筹资活动现金流出小计为53,025百万元，主要用于支付卖出回购金融资产款和分配股利[149] - 期末现金及现金等价物余额为16,896百万元，较期初的12,993百万元有所增加[149] 投资与资产管理 - 公司管理资产规模超万亿元，2021年上半年延庆颐享社区发布，标志着养老产业三大社区产品线全面落地[11] - 公司2021年上半年投资资产为979,339百万元，同比增长1.4%[15] - 年化总投资收益率为6.5%，同比增加1.4个百分点[15] - 债权型金融资产投资金额为5597.11亿元，占总投资的57.2%，占比较上年末下降1.6个百分点[37] - 股权型金融资产投资金额为2089.03亿元，占总投资的21.3%，占比较上年末下降0.1个百分点[37] - 公司2021年6月30日的投资资产总额为9793.39亿元，较2020年底增长1.4%[38] - 定期存款金额为1305.4亿元，占比13.3%，较2020年底增长6.4%[38] - 债权型金融资产金额为5597.11亿元，占比57.2%，较2020年底下降1.3%[38] - 股权型金融资产金额为2089.03亿元，占比21.3%，较2020年底增长1.3%[38] - 2021年上半年总投资收益为311.17亿元，同比增长48.1%[40] - 年化总投资收益率为6.5%，较2020年同期上升1.4个百分点[40] - 非标资产投资金额为2276.89亿元，在总投资资产中占比23.2%，较上年末下降0.9个百分点[42] - 非标资产中AAA级占比达96.0%，整体信用风险较小[43] - 公司主要管理机构中，新华资产管理股份有限公司占比24.0%，上海浦东发展银行股份有限公司占比10.3%[46] - 公司2021年6月30日的货币资金为16,900百万元，较2020年12月31日的13,002百万元增长了29.9%[135] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为34,706百万元，较2020年12月31日的32,095百万元增长了8.1%[135] - 公司2021年6月30日的定期存款为130,540百万元，较2020年12月31日的122,640百万元增长了6.4%[135] - 公司2021年6月30日的可供出售金融资产为407,410百万元，较2020年12月31日的426,703百万元下降了4.5%[135] - 公司2021年6月30日的寿险责任准备金为681,507百万元，较2020年12月31日的634,501百万元增长了7.4%[136] - 公司2021年6月30日的长期健康险责任准备金为132,866百万元，较2020年12月31日的115,757百万元增长了14.8%[136] - 公司2021年6月30日的未分配利润为50,817百万元，较2020年12月31日的45,943百万元增长了10.6%[138] - 公司2021年6月30日的归属于母公司股东的股东权益合计为106,457百万元，较2020年12月31日的101,667百万元增长了4.7%[138] - 公司2021年6月30日的资产总计为1,022,175百万元，较2020年12月31日的1,004,376百万元增长了1.8%[135] - 公司2021年6月30日的负债合计为915,703百万元，较2020年12月31日的902,696百万元增长了1.4%[136] - 公司2021年上半年投资收益为326.04亿元人民币，同比增长28.9%[139] - 公司2021年上半年提取保险责任准备金为674.04亿元人民币，同比增长21.2%[139] - 公司2021年上半年综合收益总额为91.24亿元人民币，同比下降18.0%[141] - 2021年上半年综合收益总额为10,546百万元，较2020年同期的8,218百万元增长28.3%[143] - 2021年上半年未分配利润为50,817百万元，较2020年同期的42,550百万元增长19.4%[143] - 2021年上半年股东权益合计为106,472百万元，较2020年同期的91,176百万元增长16.8%[143] - 2021年上半年提取盈余公积为1,336百万元，与2020年同期持平[143] - 2021年上半年对股东的分配为4,336百万元，与2020年同期持平[143] - 2021年上半年对联营企业和合营企业权益法核算引起的其他权益变动为4百万元，较2020年同期的-7百万元有所改善[143] - 2021年上半年资本公积为23,905百万元，较2020年同期的23,863百万元略有增加[143] - 2021年上半年盈余公积为9,826百万元，较2020年同期的6,862百万元增长43.2%[143] - 2021年上半年一般风险准备为7,414百万元，与2020年同期持平[143] - 公司经营活动产生的现金流量净额为42,068百万元，较去年同期的42,750百万元略有下降[147] - 投资活动产生的现金流量净额为-14,214百万元，较去年同期的-31,803百万元有所改善[147] - 筹资活动现金流入小计为29,120百万元，主要来自结构化主体吸收少数股东投资[149] - 筹资活动现金流出小计为53,025百万元，主要用于支付卖出回购金融资产款和分配股利[149] - 期末现金及现金等价物余额为16,896百万元，较期初的12,993百万元有所增加[149] 风险管理与偿付能力 - 综合偿付能力充足率为269.67%[9] - 核心偿付能力充足率从268.28%下降至260.53%，综合偿付能力充足率从277.84%下降至269.67%[48] - 资产负债率从89.9%略微下降至89.6%[49] - 公司面临新冠疫情带来的市场、信用、流动性风险交叉传染，以及全球经济复苏乏力和低利率预期等风险[61] - 公司采取审慎预测市场走势、主动管理权益资产仓位、坚持稳健投资和价值投资等举措应对风险[62] - 公司采用11%的风险贴现率计算有效业务价值和上半年新业务价值[70] - 2021年传统非分红和分红账户的投资回报率假设为4.50%，2024年及以后为5.00%[71] - 万能账户2021年投资回报率假设为4.50%，2024年及以后为5.10%[71] - 投连账户和新传统账户的投资回报率假设为6.00%[71] - 公司采用中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比作为死亡率假设[72] - 公司采用中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2020）的百分比作为发病率假设[73] - 公司假设未来每年2.0%的通胀率用于费用计算[75] - 公司所得税率假设为25%，并考虑豁免所得税的投资收益[76] - 公司假设持有100%银保监会规定的最低资本要求[77] - 公司2021年6月30日的经调整净资产价值为155,519百万元，较2020年12月31日的147,291百万元增长5.6%[80] - 2021年上半年新业务价值为4,090百万元，较2020年同期的5,221百万元下降21.7%[81] - 个险渠道2021年上半年新业务价值为3,905百万元，较2020年同期的5,153百万元下降24.2%[82] - 公司2021年6月30日的内含价值为250,766百万元，较2020年12月31日的240,604百万元增长4.2%[83] - 2021年上半年新业务价值对内含价值的贡献为4,090百万元[83] - 2021年上半年期望收益为9,545百万元，运营经验偏差为560百万元，经济经验偏差为142百万元[83] - 在中间情景下，2021年6月30日的有效业务价值为95,247百万元，上半年新业务价值为4,090百万元[86] - 风险贴现率从10.5%提高到11.5%时，有效业务价值从100,001百万元降至90,799百万元，上半年新业务价值从4,347百万元降至3,847百万元[86] - 投资回报率比中间情景提高50个基点时，有效业务价值从95,247百万元增至115,305百万元，上半年新业务价值从4,090百万元增至5,065百万元[86] - 公司2021年6月30日的折现率假设为4.50%~5.00%，与2020年12月31日保持一致[164] - 公司对稳得盈两全保险（分红型）产品的折现率假设为6%，与2020年12月31日保持一致[166] - 公司对稳得福两全保险（分红型）产品的折现率假设为5

收入和利润（同比环比） - 营业收入为813.65亿元人民币，同比增长19.4%[4] - 归属于母公司股东的净利润为63.05亿元人民币，同比增长36.0%[4] - 合并净利润从2020年第一季度的4,636百万元增长至2021年第一季度的6,306百万元，增幅36.0%[23] - 公司基本每股收益2.02元人民币，同比增长35.6%[24] 保险业务收入表现 - 保险业务收入为633.92亿元人民币，同比增长8.8%[7] - 已赚保费为620.93亿元人民币，同比增长9.1%[7] - 总保费收入人民币633.92亿元，同比增长8.8%[13][14][15] - 保险业务收入从2020年第一季度的58,245百万元增至2021年第一季度的63,392百万元，增幅8.8%[23] 渠道业务表现 - 个险渠道总保费收入人民币452.09亿元，同比增长17.6%[13][15] - 银保渠道总保费收入人民币169.01亿元，同比下降10.1%[13][15] - 长期险首年保费人民币217.16亿元，同比增长10.5%[13][14] 成本和费用（同比环比） - 支付手续费及佣金54.47亿元人民币，同比增长22.1%[26] - 提取保险责任准备金从2020年第一季度的34,184百万元增至2021年第一季度的43,172百万元，增幅26.3%[23] - 支付原保险合同赔付款项202.03亿元人民币，同比增长16.0%[26] 投资表现 - 年化总投资收益率7.9%，同比增长2.8个百分点[16] - 投资收益人民币195.58亿元，同比增长57.8%[19] - 投资收益从2020年第一季度的12,392百万元增至2021年第一季度的19,558百万元，增幅57.8%[23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为260.43亿元人民币，同比下降9.2%[4] - 经营活动合并现金流量净额260.43亿元人民币，同比下降9.2%[26][28] - 原保险合同保费现金收入544.43亿元人民币，同比增长5.9%[26] - 投资活动合并现金流量净额64.05亿元人民币，去年同期为负307.24亿元[26][28] - 筹资活动合并现金流量净额负275.03亿元人民币，去年同期为正210.49亿元[26][28] - 期末合并现金及现金等价物余额179.96亿元人民币，同比增长16.4%[28] 资产和负债变动 - 货币资金人民币180亿元，较年初增长38.4%[18] - 买入返售金融资产人民币72.57亿元，较年初增长296.1%[18] - 应收保费人民币51.31亿元，较年初增长121.9%[18] - 寿险责任准备金从2020年末的634,501百万元增至2021年3月末的664,557百万元，增加30,056百万元[22] - 保户储金及投资款从2020年末的51,476百万元增至2021年3月末的53,951百万元，增加2,475百万元[22] - 卖出回购金融资产款从2020年末的41,888百万元大幅减少至2021年3月末的4,833百万元，下降88.5%[22] - 合并未分配利润从2020年末的45,943百万元增至2021年3月末的52,248百万元，增加6,305百万元[22] 退保相关 - 退保率为0.5%，较去年同期上升0.2个百分点[7] - 退保金人民币43.3亿元，同比增长89.2%[19] - 退保金从2020年第一季度的2,288百万元增至2021年第一季度的4,330百万元，增幅89.2%[23] 偿付能力 - 核心偿付能力充足率为264.94%，较2020年末下降3.34个百分点[9] - 综合偿付能力充足率为274.28%，较2020年末下降3.56个百分点[9] 其他综合收益 - 合并其他综合收益税后净额亏损42.18亿元人民币，同比扩大176.4%[24] - 可供出售金融资产公允价值变动损失23.38亿元人民币，同比增长236.9%[24] 投资资产 - 投资资产为9574.25亿元人民币，较2020年末减少0.9%[7] 总资产 - 总资产为9988.97亿元人民币，较2020年末减少0.5%[4] - 公司合并总资产从2020年末的1,004,376百万元下降至2021年3月末的998,897百万元，减少0.5%[22]

公司基本信息 - 公司A股股票在上海证券交易所上市，代码为601336；H股股票在香港联合交易所有限公司上市，代码为01336[11] - 公司法定代表人是刘浩凌，注册地址为中国北京市延庆区湖南东路16号（中关村延庆园）[8] - 公司客服电话和投诉电话是95567[8] - 公司A股信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》，登载A股年度报告的指定网站是http://www.sse.com.cn，登载H股年度报告的指定网站是http://www.hkexnews.hk[9] - 公司境内会计师事务所是安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师是吴志强、王自清；境外会计师事务所是安永会计师事务所[11] - 公司A股证券事务法律顾问是北京市通商律师事务所，H股证券事务法律顾问是高伟绅律师行[11] 公司治理与会议情况 - 公司第七届董事会第十八次会议于2021年3月24日审议通过了《2020年年度报告》，会议应出席董事12人，亲自出席的董事12人[2] - 公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理体系[177] - 公司遵循上市地监管规则，采取措施提高董事会运作效率，规范信息披露，加强与投资者沟通[177] - 连续九十天以上单独或合并持有公司有表决权股份总数10%以上的股东可提议召开临时股东大会[180] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开十日前提出临时议案并书面提交召集人[180] - 报告期内公司共召开1次股东大会，即2019年年度股东大会，于2020年6月23日在北京市召开[181] - 董事李全、杨毅等多人出席股东大会的出席率为100%，Edouard SCHMID、耿建新、马耀添因公未能出席2019年年度股东大会[183] - 截至报告期末，公司董事会由13名董事组成，包括1名执行董事、7名非执行董事、5名独立非执行董事，董事每届任期3年，独立非执行董事连续任期不得超6年[185] - 公司董事会负责执行企业管治职能，包括制定及检讨企业管治政策等多项职责[185] - 根据《公司章程》，董事会有权召集股东大会、执行股东大会决议等多项职权[186] - 公司设立执行委员会，由高级管理人员组成，负责传达董事会会议精神等多项职责[187] - 报告期内董事会召开4次定期会议和6次临时会议，共10次[188] - 董事李全、杨毅、郭瑞祥等出席率达100%，胡爱民、Edouard SCHMID等出席率为90%[188] - 战略委员会由5人组成，报告期内召开4次会议，刘浩凌、Edouard SCHMID缺席1次[190][192] - 投资委员会由6人组成，报告期内召开7次会议，杨毅缺席1次[194][196] - 审计与关联交易控制委员会由7人组成，报告期内召开8次会议，委员均无缺席[198][200] - 战略委员会职责包括审议公司发展战略等事项并提建议[191] - 投资委员会职责包括审议公司资产负债管理等事项并提建议[195] - 审计与关联交易控制委员会职责包括评估风险管理等事项并提建议[199] - 战略委员会对公司经营计划等事项研究并提交专业意见[193] - 投资委员会对公司未来三年资产配置规划等事项研究并提交专业意见[197] 财务审计与费用情况 - 公司2020年度按照国际财务报告准则编制的合并财务报表已经安永会计师事务所根据国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告[2] - 2020年公司聘任安永华明会计师事务所为中国审计师，安永会计师事务所为国际核数师，二者已连续7年为公司提供年度审计服务[108] - 2020年度财务报表审计服务费用1666.50万元，内部控制审计服务费用160.00万元，其他鉴证服务费用32.00万元，合计1858.50万元；2019年度对应费用分别为1647.50万元、160.00万元、20.00万元，合计1827.50万元[109] 风险与应对措施 - 公司面临市场风险、信用风险、保险风险等多种风险，已采取措施管理和控制[2] 客户情况 - 公司为3320.5万名个人客户及8.8万名机构客户提供服务[12] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入206,538，较2019年的174,566增长18.3%[20] - 2020年公司收入合计203,858百万元，较2018年增长18.5%[34] - 2020年总保费收入及保单管理费收入159,556百万元，较2018年增长15.5%[34][35] - 2020年税前利润15,491百万元，较2018年增长17.2%[34] - 2020年归属母公司股东净利润14,294百万元，较2019年下降1.8%[34][36] - 2020年末总资产1,004,376百万元，较2018年末增长14.3%[34] - 2020年末总负债902,696百万元，较2018年末增长13.6%[34] - 2020年末归属母公司股东权益101,667百万元，较2018年末增长20.4%[34] - 2020年总投资收益率5.5%，较2018年增加0.9个百分点[35] - 2020年总保费收入及保单管理费收入增长率15.5%，较2018年增加3.6个百分点[35] - 2020年退保率1.5%，较2018年下降3.3个百分点[35] - 2020年通过损益反映公允价值变动的金融资产为322.98亿元，较2019年的245.54亿元增长31.5%[38] - 2020年定期存款为1226.40亿元，较2019年的640.40亿元增长91.5%[38] - 2020年买入返售金融资产为18.32亿元，较2019年的56.85亿元减少67.8%[38] - 2020年提取长期保险合同负债为 - 864.99亿元，较2019年的 - 528.16亿元增长63.8%[39] - 2020年保户红利支出为 - 5.77亿元，较2019年的 - 0.42亿元增长1273.8%[39] - 2020年末核心资本2808.17亿元，较2019年末增加196.53亿元；实际资本2908.17亿元，较2019年末增加296.53亿元；最低资本1046.72亿元，较2019年末增加125.95亿元[72] - 2020年末核心偿付能力充足率268.28%，综合偿付能力充足率277.84%，较2019年末均有所下降[72] - 2020年末资产负债率89.9%，较2019年末的90.4%略有下降[73] - 2020年经营活动产生的现金流量净额671.79亿元，较2019年增长59.6%；投资活动产生的现金流量净额-677.28亿元，较2019年下降20.9%；筹资活动产生的现金流量净额19.72亿元，较2019年下降95.7%[74] - 2020年总投资收益466.64亿元，较2019年的363.44亿元增长28.4%，净投资收益率4.6%，较2019年下降0.2个百分点，总投资收益率5.5%，较2019年上升0.6个百分点[64] - 2020年分出保费合计28.98亿元，2019年为24.27亿元[77][78] - 2020年寿险分出保费2.76亿元，2019年为2.82亿元[78] - 2020年健康险分出保费25.88亿元，2019年为21.05亿元[78] - 2020年意外险分出保费0.34亿元，2019年为0.40亿元[78] - 2020年12月31日风险贴现率为11.0%，2019年12月31日为11.5%[98][99][100] - 2020年经调整的净资产价值为147,291，2019年为122,924[98] - 2020年扣除要求资本成本后的有效业务价值为93,313，2019年为82,119[98] - 2020年内含价值为240,604，2019年为205,043[98] - 2020年扣除要求资本成本后的一年新业务价值为9,182百万元，2019年为9,779百万元[99] - 计算2020年和2019年一年新业务价值的首年保费分别为466.57亿元和323.00亿元[99][100] - 2020年个险渠道一年新业务价值为8,987百万元，2019年为9,692百万元[100] - 2020年新业务价值对内含价值的影响为9,182百万元，期望收益为18,074百万元[101] - 风险贴现率为11.5%时，扣除要求资本成本后的有效业务价值为89,022百万元，一年新业务价值为8,705百万元[104] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年保险业务收入159,511，较2019年的138,131增长15.5%[25] - 2020年长期险首年保费39,022，较2019年的25,396增长53.7%[25] - 2020年期交保费20,924，较2019年的19,341增长8.2%[25] - 2020年十年期及以上期交保费9,612，较2019年的10,726下降10.4%[25] - 2020年续期保费112,964，较2019年的105,821增长6.8%[25] - 2020年末个险营销员人力606千人，较2019年末的507千人增长19.5%[25] - 2020年2月单月期交负增长25%，3月底本土疫情传播基本阻斷，上半年期交实现15.1%正增长，新单实现翻番[29][30] - 2020年公司总保费收入为1595.11亿元，同比增长15.5%，规模跃居市场第四[30] - 2020年公司资产管理总规模突破万亿元大关[30] - “新华薈”直播带货活动累计参与人数达185万人次，线上培训新平台开展直播3600余场[30] - 2020年公司一线人员规模人力达到60.6万人，同比增长19.5%[30] - 2020年19家新华分公司新单增长超50%[30] - 2020年公司内部“对标赶超”管理项目设定119项对标指标和事项，98项达成年度目标，整体完成率超80%[30] - 2020年7月公司推出新产品“惠加保”，一经推出倍受市场认可[30] - 截至2020年末，公司内含价值达2406.04亿元，较上年末增长17.3%；一年新业务价值91.82亿元，同比下降6.1%[41] - 截至2020年12月31日，续期保费占总保费的比例为70.8%；长期险首年期交保费占长期险首年保费的比例为53.6%[41] - 个人寿险业务13个月继续率为89.9%，25个月继续率为84.9%，较2019年下降1.3个百分点；全年退保率为1.5%，同比降低0.3个百分点，退保金同比减少5.6%[41] - 2020年公司实现总保费收入1595.11亿元，同比增长15.5%，其中长期险首年保费390.22亿元，同比增长53.7%；续期业务保费1129.64亿元，同比增长6.8%[41][42][43] - 2020年银保渠道保费收入397.29亿元，同比增长45.6%，其中长期险首期保费56.67亿元，同比增长36.0%，续期保费166.23亿元，同比减少2.4%[45] - 2020年团体保险保费收入23.83亿元，同比下降0.5%，政策性健康险保费收入2.51亿元，同比增长19.0%，覆盖客户743.55万人[46] - 2020年保险业务收入1595.11亿元，同比增长15.5%，其中分红型保险长期险首年保费收入179.63亿元，同比增长174.5%[47][48] - 2020年约57.7%的保费收入来自山东、河南、北京等10家分公司，山东分公司保费收入153.23亿元，同比增长14.5%[49] - 保费收入居前5的产品中，稳得盈两全保险（分红型）原保费收入178.09亿元，惠添富年金保险原保费收入141.50亿元[50] - 2020年个人寿险业务13个月继续率为89.9%，较2019年下降0.4pt，25个月继续率为84.9%，较2019年下降1.3pt[52] - 2020年退保金122.58亿元，同比下降5.6%，赔付支出557.41亿元，同比下降8.1%[54] - 2020年摊回赔付支出-13.39亿元，同比增长28.1%，保户红利支出5.77亿元，同比增长1273.8%[54] - 2020年提取保险责任准备金净额866.51亿元，同比增长62.5%[54] - 2020年分红型保险赔付支出435.15亿元，同比下降11.0%，健康保险赔付支出81.10亿元，同比增长11.7%[55] - 2020年手续费及佣金支出178.26亿元，较2019年的168.71亿元增长5.7%，其中传统型保险手续费及佣金支出同比增长61.0%[57]

股利分配 - 公司拟向全体A股股东及H股股东派发2020年度现金股利每股人民币1.39元，总计约人民币43.36亿元，占公司2020年度归属于母公司股东净利润的30.3%[2] - 公司2020年度现金股利派发方案尚待股东大会批准[2] - 公司2020年度现金股利派发方案满足《公司章程》中关于最低现金分红比例的要求[2] - 公司2020年度财务报告中的利润分配方案尚待股东大会批准[2] 财务报告与审计 - 公司2020年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告[2] - 公司2020年度财务报告按照中国会计准则编制[2] - 公司2020年度财务报告由首席执行官、总裁李全先生，首席财务官杨征先生，总精算师龚兴峰先生以及会计机构负责人张韬先生保证其真实、准确、完整[2] - 公司2020年度财务报告中的前瞻性描述分析与公司未来的实际结果可能存在差异[2] - 公司2020年度财务报表审计服务费用为1,666.50万元，内部控制审计服务费用为160.00万元，其他鉴证服务费用为32.00万元，合计1,858.50万元[99] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险及流动性风险[2] - 风险管理与消费者权益保护委员会由1名执行董事、3名非执行董事和3名独立董事组成，李湘鲁担任主任委员[188] - 风险管理与消费者权益保护委员会在报告期内共召开7次会议，杨毅和马耀添各缺席1次[190] 业务表现 - 公司总资产达到1,004,376百万元，同比增长14.3%[9] - 归属于母公司股东的净利润为101,667百万元[9] - 总投资收益率为5.5%，同比增长0.6个百分点[11] - 保险业务收入为159,511百万元，同比增长15.5%[11] - 长期险首年保费为39,022百万元，同比增长53.7%[11] - 个险营销员人力达到606千人，同比增长19.5%[11] - 内含价值为240,604百万元，同比增长17.3%[11] - 综合偿付能力充足率为277.84%，同比下降5.80个百分点[11] - 公司全年实现保费收入1,595.11亿元，同比增长15.5%[13] - 长期险首年期交保费收入209.24亿元，同比增长8.2%[13] - 2020年公司总保费收入为1,595.11亿元，同比增长15.5%，增速为新华上市以来最高[15] - 2020年上半年期交业务实现15.1%正增长，新单业务实现翻番[15] - 公司资产管理总规模突破万亿元大关，整体投资收益率位居行业前列[15] - 2020年公司规模人力达到60.6万人，同比增长19.5%，19家分公司新单增长超过50%[15] - 公司2020年营业收入为2065.38亿元，同比增长18.3%[19] - 归属于母公司股东的净利润为142.94亿元，同比下降1.8%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为671.79亿元，同比增长59.6%[19] - 公司总资产达到10043.76亿元，同比增长14.3%[20] - 归属于母公司股东的股东权益为1016.67亿元，同比增长20.4%[20] - 总投资收益率为5.5%，同比增长0.6个百分点[22] - 已赚保费为1563.98亿元，同比增长15.5%[22] - 退保率为1.5%，同比下降0.3个百分点[22] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为320.95亿元，同比增长31.5%[25] - 长期健康险责任准备金为1157.57亿元，同比增长33.8%[25] - 公司2020年总保费收入为1,595.11亿元，同比增长15.5%，其中长期险首年保费390.22亿元，同比增长53.7%[27][28] - 公司内含价值达到2,406.04亿元，较上年末增长17.3%，但一年新业务价值同比下降6.1%至91.82亿元[27] - 个险渠道保费收入1,173.99亿元，同比增长8.3%，其中长期险首年保费159.19亿元，同比增长4.8%[30] - 银保渠道保费收入397.29亿元，同比增长45.6%，其中长期险首年期交保费56.67亿元，同比增长36.0%[31] - 公司个险营销规模人力达到60.6万人，同比增长19.5%，但月均人均综合产能同比下降22.7%至2,617元[30] - 分红型保险业务收入603.81亿元，同比增长17.2%，其中长期险首年保费179.63亿元，同比增长174.5%[33] - 健康保险业务收入600.39亿元，同比增长13.7%，但长期险首年保费同比下降11.1%至103.50亿元[33] - 传统型保险业务收入369.09亿元，同比增长16.8%，其中长期险首年保费107.09亿元，同比增长48.4%[33] - 2020年公司分红型保险长期险首年保费收入179.63亿元，同比增长174.5%[34] - 2020年公司健康保险长期险首年保费收入103.50亿元，同比降低11.1%[34] - 2020年公司传统型保险长期险首年保费收入107.09亿元，同比增长48.4%[34] - 2020年公司保险业务收入1595.11亿元，同比增长15.5%[35] - 2020年公司山东分公司保险业务收入153.23亿元，同比增长14.5%[35] - 2020年公司赔付支出557.41亿元，同比减少8.1%[40] - 2020年公司保单红利支出5.77亿元，同比增长1273.8%[40] - 2020年公司提取保险责任准备金净额866.51亿元，同比增长62.5%[40] - 2020年公司手续费及佣金支出178.26亿元，同比增长5.7%[43] - 2020年公司传统型保险手续费及佣金支出21.08亿元，同比增长61.0%[43] - 2020年末保险合同准备金较2019年末增长14.6%，主要原因是保险业务增长和保险责任的累积[46] - 2020年公司投资组合总投资收益率为5.5%，净投资收益率为4.6%[47] - 债权型金融资产投资金额为5,671.71亿元，占总投资的58.8%，较上年末减少6.8个百分点[47] - 股权型金融资产投资金额为2,062.90亿元，占总投资的21.4%，较上年末增加2.7个百分点[47] - 2020年公司总投资资产为965,653百万元，较2019年增长15.0%[48] - 2020年公司定期存款利息收入为148百万元，较2019年增长51.0%[50] - 2020年公司总投资收益为46,664百万元，较2019年增长28.4%[50] - 2020年末非标资产投资金额为2,329.53亿元，占总投资的24.1%，较上年末减少5.3个百分点[52] - 公司非标资产中AAA级占比达95.5%，整体信用风险低，安全性高[53] - 2020年非标债权投资总额为175,061百万元，占比75.1%，较上年末减少3.0个百分点[55] - 信托计划投资金额为99,831百万元，占比42.8%，较上年末增加11.5个百分点[55] - 债权计划投资金额为41,135百万元，占比17.7%，较上年末增加1.9个百分点[55] - 理财产品投资金额为29,050百万元，占比12.5%，较上年末减少12.4个百分点[55] - 2020年核心资本为280,817百万元，较上年末增加19,653百万元，主要由于当期盈利和保险业务增长[58] - 2020年综合偿付能力充足率为277.84%，较上年末下降5.8个百分点[58] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为67,179百万元，同比增长59.6%[61] - 2020年投资活动产生的现金流量净额为-67,728百万元，同比下降20.9%[61] - 2020年筹资活动产生的现金流量净额为1,972百万元，同比下降95.7%[61] - 2020年现金及现金等价物为129.93亿元，定期存款为1,226.40亿元[62] - 资产管理公司总资产为27.25亿元，净资产为20.46亿元，净利润为3.49亿元[68] - 资产管理公司（香港）总资产为4.49亿港币，净资产为3.9亿港币，净利润为6700万港币[68] - 健康科技公司总资产为15.21亿元，净资产为14.99亿元，净亏损为1600万元[68] - 新华养老服务公司总资产为7.29亿元，净资产为7.14亿元，净亏损为600万元[68] - 新华养老保险总资产为62.3亿元，净资产为52.48亿元，净利润为1.05亿元[68] - 新华养老运营公司总资产为17亿元，净资产为17亿元，净利润为1亿元[69] - 合肥后援中心总资产为19.72亿元，净资产为19.71亿元，净亏损为600万元[69] - 海南养老公司总资产为11.76亿元，净资产为11.24亿元，净亏损为4100万元[69] - 新华浩然公司总资产为4.77亿元，净资产为4.71亿元，净利润为400万元[69] - 新华健康公司总资产为11.39亿元，净资产为9.18亿元，净亏损为4600万元[69] - 截至2020年12月31日，新华保险的内含价值评估方法符合中国精算师协会颁布的《精算实践标准：人身保险内含价值评估标准》[73] - 新华保险采用11.0%的风险贴现率来计算有效业务价值和一年新业务价值[77] - 2021年至2024年，传统非分红和分红账户的投资回报率假设分别为4.50%至5.00%，万能账户为4.50%至5.10%，投连账户和新传统账户为6.00%[78] - 新华保险于2020年12月增设传统专一账户，对应于新开发的《新华保险惠金生年金保险》产品进行单独账户管理[78] - 死亡率假设表现为中国人身保险业经验生命表(2010-2013)的百分比[79] - 发病率假设表现为中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2020)的百分比[80] - 保单失效和退保率假设根据产品类别和交费方式的不同而有所不同[81] - 单位成本假设假定未来每年2.0%的通胀率[82] - 保单持有人红利政策要求将70%的分红业务盈余分配给保单持有人[83] - 所得税率假设为每年25%，并考虑可以豁免所得税的投资收益[84] - 公司2020年内含价值为2406.04亿元，较2019年的2050.43亿元增长17.3%[88] - 2020年扣除要求资本成本后的一年新业务价值为91.82亿元，较2019年的97.79亿元下降6.1%[89] - 个险渠道一年新业务价值为89.87亿元，占公司总一年新业务价值的97.9%[90] - 公司2020年期望收益为180.74亿元，运营经验偏差为38.47亿元，经济经验偏差为88.41亿元[91] - 风险贴现率由11.5%调整至11.0%，导致内含价值增加37.64亿元[91] - 2020年公司计提委托投资资产减值准备27.03亿元[97] - 公司2020年首年保费为466.57亿元，较2019年的323.00亿元增长44.4%[89][90] - 敏感性测试显示，投资回报率提高50个基点，一年新业务价值将增至108.44亿元[94] - 公司2020年注资及股东红利分配为43.99亿元[91] 扶贫与社会责任 - 公司2020年精准扶贫项目惠及1.9万余名建档立卡贫困人口，保险扶贫项目保额超过18亿元[105] - 公司2020年定点扶贫贵州省施秉县，投入扶贫资金845万余元[105] - 公司2020年向2,874人累计捐赠保险保额4.3亿元，保费39.16万元[105] - 公司2020年持续定点帮扶内蒙古乌兰察布市察右中旗黄羊城镇，捐款120万元用于当地产业扶贫项目[105] - 公司2020年拨付帮扶资金100万元，实施村庄亮化工程[105] 股东与股权结构 - 截至2020年12月31日，公司股份未发生变动，总股份数为3,119,546,600股[107] - 截至2020年12月31日，公司共有股东84,524家，其中A股股东84,242家，H股股东282家[109] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有公司1,033,360,231股H股，占总股本的33.13%，报告期内减持461,005股[110] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司977,530,534股A股，占总股本的31.34%[110] - 中国宝武钢铁集团有限公司持有公司377,162,581股A股，占总股本的12.09%[110] - 香港中央结算有限公司持有公司33,009,509股A股，占总股本的1.06%，报告期内增持2,263,703股[110] - 全国社保基金一一零组合持有公司19,156,296股A股，占总股本的0.61%，报告期内增持16,525,060股[110] - 中国宝武持有公司377,162,581股A股，占公司已发行股份总数的12.09%，占已发行A股总数的18.09%[115] - 中央汇金投资有限责任公司通过其全资子公司中央汇金资产管理有限责任公司持有公司28,249,200股A股，占总股本的0.91%[117] - Swiss Re Ltd持有公司77,857,800股H股，占总股本的2.50%，占已发行H股总数的7.53%[117] - Fosun International Holdings Ltd.持有公司176,799,500股H股，占总股本的5.67%，占已发行H股总数的17.10%[117] - Fidelidade - Companhia de Seguros, S.A.持有公司62,126,100股H股，占总股本的1.99%，占已发行H股总数的6.01%[117] 公司治理与董事会 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证2020年年度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司股东大会是最高权力机构，依法行使决定公司经营方针、发展战略和投资计划等职权[161] - 2019年年度股东大会审议并通过了《关于2019年利润分配预案的议案》和《关于修订〈公司章程〉的议案》等议案[163] - 报告期内，董事会共召开4次董事会定期会议和6次董事会临时会议，董事出席率普遍较高，执行董事李全和非执行董事杨毅、郭瑞祥等均100%出席[168] - 战略委员会在报告期内召开4次会议，主要审议公司发展战略、年度经营计划、利润分配方案等事项，并向董事会提交专业意见[171][173] - 投资委员会在报告期内召开7次会议，主要审议公司资产负债管理、保险资金运用及资产管理规则等事项，并向董事会提交专业意见[174][176] - 公司董事会由13名董事组成，包括1名执行董事、7名非执行董事和5名独立董事，符合法律和监管要求[166] - 报告期内，董事出席股东大会的情况良好，除Edouard SCHMID和耿建新因公务未能出席外，其他董事均100%出席[165] - 战略委员会成员包括执行董事李全、非执行董事刘浩凌、胡爱民、Edouard SCHMID和独立董事程列，刘浩凌担任主任委员[170] - 投资委员会成员包括执行董事李全、非执行董事杨毅、郭瑞祥、胡爱民、彭玉龙和独立董事程列，杨毅担任主任委员[174] - 报告期内，战略委员会对公司经营计划、发展规划、公司章程修订等事项进行了研究，并向董事会提交了专业意见[173] - 报告期内，投资委员会对公司未来三年资产配置规划、金融衍生品投资业务等事项进行了研究，并向董事会提交了专业意见[176] - 审计与关联交易控制委员会由3名非执行董事和4名独立董事组成，耿建新担任主任委员[177] - 审计与关联交易控制委员会在报告期内共召开8次会议，所有委员均无缺席[179] - 提名薪酬委员会由2名非执行董事和4名独立董事组成，郑伟担任主任委员[181] - 提名薪酬委员会在报告期内共召开6次会议，Edouard SCHMID缺席2次，马耀添缺席1次[186] - 公司执行委员会负责重大兼并、收购、股权及不动产投资和融资、资产处置方案的具体实施[192] - 公司董事长由刘浩凌担任，首席执行官由李全担任，职责分工在《公司章程》中有明确规定[193] - 公司外聘李国辉担任联席公司秘书，与董事会秘书龚兴峰共同负责公司内部联络[194] - 公司董事参加了不少于15小时的相关专业培训，包括保险政策、法规和专业知识培训[195] - 公司修订了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《监事会议事规则》[196] - 公司通过线上和线下方式召开业绩发布会、境内外路演、接待投资者和分析

资产与负债 - 公司总资产为9392.65亿元人民币，同比增长6.9%[3] - 公司合并资产总计为939,265百万元，较2019年12月31日的878,970百万元增长6.9%[21] - 公司合并负债总计为845,423百万元，较2019年12月31日的794,509百万元增长6.4%[22] - 寿险责任准备金为623,774百万元，较2019年12月31日的567,985百万元增长9.8%[22] - 长期健康险责任准备金为111,391百万元，较2019年12月31日的86,493百万元增长28.8%[22] - 归属于母公司股东的股东权益合计为93,830百万元，较2019年12月31日的84,451百万元增长11.1%[22] - 未分配利润为45,437百万元，较2019年12月31日的40,077百万元增长13.4%[22] 营业收入与净利润 - 营业收入为1697.72亿元人民币，同比增长27.8%[3] - 归属于母公司股东的净利润为111.05亿元人民币，同比下降14.6%[3] - 公司2020年前9个月营业收入为1697.72亿元人民币，同比增长27.8%[23] - 公司2020年前9个月净利润为111.07亿元人民币，同比下降14.6%[23] - 公司2020年7-9月营业收入为511.12亿元人民币，同比增长19.9%[27] - 公司2020年7-9月净利润为28.88亿元人民币，同比增长17.5%[27] 保险业务 - 保险业务收入为1343.55亿元人民币，同比增长24.5%[6] - 已赚保费为1314.21亿元人民币，同比增长24.9%[6] - 赔付支出净额为424.68亿元人民币，同比下降11.2%[6] - 公司2020年三季度实现保费收入1,343.55亿元，同比增长24.5%[11] - 公司2020年前9个月保险业务收入为1343.55亿元人民币，同比增长24.5%[23] - 公司2020年7-9月保险业务收入为374.76亿元人民币，同比增长10.5%[27] - 收到原保险合同保费取得的现金为127,131百万元，同比增长22.5%[30] - 支付原保险合同赔付款项的现金为51,415百万元，同比减少11.0%[30] 投资与收益 - 投资资产为8991.41亿元人民币，同比增长7.1%[6] - 公司投资资产为8,991.41亿元，较上年末增长7.1%[15] - 公司年化总投资收益率为5.6%，同比增长0.9个百分点[15] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为31,754百万元，同比增长30.1%[16] - 投资收益为39,777百万元，同比增长50.8%[16] - 公司2020年前9个月投资收益为397.77亿元人民币，同比增长50.7%[23] - 公司2020年7-9月投资收益为144.81亿元人民币，同比增长60%[27] - 可供出售金融资产为392,446百万元，较2019年12月31日的387,296百万元增长1.3%[21] - 持有至到期投资为272,932百万元，较2019年12月31日的246,212百万元增长10.8%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为556.10亿元人民币，同比增长98.0%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为55,610百万元，同比增长98.1%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-19,380百万元，同比减少53.7%[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为-37,970百万元，同比减少291.2%[32] - 期末现金及现金等价物余额为9,963百万元，同比减少34.3%[32] - 发行债券收到的现金为10,000百万元，同比无变化[32] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响额为-62百万元，同比减少189.9%[32] 偿付能力与退保率 - 核心偿付能力充足率为273.76%，综合偿付能力充足率为283.66%[8] - 退保率为1.1%，同比下降0.3个百分点[6] 其他财务指标 - 提取保险责任准备金为78,377百万元，同比增长108.5%[16] - 会计估计变更增加2020年9月30日寿险责任准备金2,095百万元，增加长期健康险责任准备金5,503百万元[19] - 公司2020年前9个月基本每股收益为3.56元人民币，同比下降14.6%[24] - 公司2020年前9个月其他综合收益税后净额为26.75亿元人民币，同比下降27%[25] - 归属于母公司股东的综合收益总额为2,660百万元，同比增长21.8%[28] - 基本每股收益为人民币0.93元，同比增长17.7%[28] 渠道与保费 - 长期险首年保费收入359.95亿元，同比增长124.7%[11] - 个险渠道前三季度实现保费收入957.61亿元，同比增长9.1%[11] - 银保渠道前三季度实现长期险首年保费223.19亿元，同比增长529.8%[11]