每经AI快讯，1月14日，港股保险股盘初走低，中国人寿、中国太平跌超2%，新华保险、中国平安等股 跟跌。 ...

保险板块持续下探， 中国人保、 中国人寿跌超2%， 新华保险跌超1%。 ...

保险板块市场表现 - 2025年1月14日，保险板块股价持续下探 [1] - 中国人保与中国人寿股价跌幅均超过2% [1] - 新华保险股价跌幅超过1% [1]

行业理赔服务整体表现 - 2025年多家保险公司披露理赔服务年报 理赔数据直接体现保险保障价值与服务效能 并折射产品结构与民众保障充足程度[2] - 2025年险企秉持“应赔尽赔”原则 充分发挥风险兜底作用 年报揭示消费者重疾保障缺口依然较为突出[2] 主要险企理赔数据 - 中国人寿2025年理赔总件数超6224万件 同比增长7% 理赔总金额超1004亿元 同比增长10% 其中健康保险责任理赔金额超788亿元[3] - 平安人寿2025年总计理赔495.8万件 赔付总金额415.1亿元[3] - 新华保险2025年总计理赔501万件 赔付金额147亿元[3] - 泰康人寿2025年总计赔付96亿元 富德生命人寿赔付38.18亿元 中邮保险赔付32亿元 中汇人寿赔付23.55亿元 百年人寿赔付20.17亿元 招商信诺人寿赔付14.56亿元 农银人寿赔付14.05亿元[3] 理赔服务与科技赋能 - 险企数字化转型深入 科技赋能理赔服务成效显著 理赔便捷度与时效均实现质的提升[4] - 中国人寿在“数字国寿”战略下 将互联网、大数据、人工智能等技术应用于理赔服务 全年理赔直付服务817万人次 理赔金额超43亿元[4] - 中国人寿“出院即可赔”一站式结算服务530万人次 理赔金额近16亿元 实现“免报案、免申请、免资料、免临柜、免等待”无感服务[4] - 平安人寿通过主动服务案例 客户从申请5000元医疗险理赔到最终获赔551万元 并豁免后续保费49万元[3][4] 理赔结构分析与保障缺口 - 从理赔结构分析 医疗险理赔占比持续攀升 重疾险赔付金额仍稳居首位 但重疾保障存在较大缺口[5] - 2025年平安人寿医疗险和重疾险理赔件数各占92%和5% 理赔金额各占28%和50%[5] - 2025年泰康人寿医疗险和重疾险理赔件数各占93%和5% 理赔金额各占30%和50%[5] - 泰康人寿2025年重疾险赔付总件数6.2万件 赔付总金额48亿元 其中80%的重疾赔付不足10万元 35岁以上人群件均赔付不足8万元 与实际治疗康复费用存在较大缺口[5] 行业产品格局与专家观点 - 受医疗险高性价比影响 短期内重疾险市场面临增速放缓和客户分流的压力 这倒逼行业加速回归保障本源与推动产品深层次改革[5] - 重疾险核心价值在于解决疾病导致的收入损失及康复费用 这是医疗险无法覆盖的刚性需求[5] - 专家建议险企通过优化产品设计、提升服务体验来稳固重疾险在家庭风险防御体系中的地位 实现从规模扩张向高质量发展的跨越[5] - 医疗险与重疾险功能处于互补关系 两者结合才能全面应对疾病风险 重疾险对家庭经济支柱的收入保障作用不可替代[6] - 建议消费者用医疗险转嫁高额医疗支出风险 用重疾险弥补收入损失 从而获得全方位立体保障[6]

行业理赔服务概况 - 2025年多家保险公司披露理赔服务年报，理赔数据直观反映公司服务效能、产品结构及民众保障充足程度 [1] - 行业秉持“应赔尽赔”原则，发挥风险兜底作用，但年报揭示当前消费者的重疾保障缺口依然较为突出 [1] 主要公司理赔数据 - 中国人寿2025年理赔总件数超6224万件同比增长7%，理赔总金额超1004亿元同比增长10%，其中健康保险责任理赔金额超788亿元 [2] - 平安人寿2025年总计理赔495.8万件，赔付总金额415.1亿元 [2] - 新华保险2025年总计理赔501万件，赔付金额147亿元 [2] - 泰康人寿2025年总计赔付96亿元 [2] - 富德生命人寿赔付38.18亿元，中邮保险赔付32亿元，中汇人寿赔付23.55亿元，百年人寿赔付20.17亿元，招商信诺人寿赔付14.56亿元，农银人寿赔付14.05亿元 [2] 理赔服务与科技赋能 - 理赔便捷度与时效显著提升，科技赋能成效显著 [3] - 中国人寿在“数字国寿”战略下，将互联网、大数据、人工智能等技术应用于理赔服务，全年理赔直付服务817万人次，理赔金额超43亿元 [3] - 中国人寿“出院即可赔”一站式结算服务530万人次，理赔金额近16亿元，实现“免报案、免申请、免资料、免临柜、免等待”无感服务 [3] - 平安人寿通过主动服务，有案例显示客户从最初申请5000元医疗险理赔，最终获赔551万元并豁免后续保费49万元 [3] 理赔结构分析与保障缺口 - 从理赔结构看，医疗险理赔占比持续攀升，重疾险赔付金额仍稳居首位，但重疾保障存在较大缺口 [4] - 2025年平安人寿医疗险和重疾险理赔件数占比分别为92%和5%，理赔金额占比分别为28%和50% [4] - 2025年泰康人寿医疗险和重疾险理赔件数占比分别为93%和5%，理赔金额占比分别为30%和50% [4] - 泰康人寿数据显示，其重疾险赔付总件数6.2万件，赔付总金额48亿元，其中80%的重疾赔付不足10万元，35岁以上人群件均赔付不足8万元，与实际治疗康复费用存在较大缺口 [4] 产品市场动态与专家观点 - 受医疗险高性价比影响，短期内重疾险市场面临增速放缓和客户分流的压力 [4] - 专家指出，这倒逼行业加速回归保障本源与推动产品深层次改革 [4] - 重疾险核心价值在于解决疾病导致的收入损失及康复费用，这是医疗险无法覆盖的刚性需求 [4] - 公司宜通过优化产品设计、提升服务体验来稳固重疾险在家庭风险防御体系中的地位，实现从规模扩张向高质量发展跨越 [4] - 专家认为，医疗险与重疾险功能互补，两者结合才能全面应对疾病风险，重疾险对家庭经济支柱的收入保障作用不可替代 [5] - 建议消费者用医疗险转嫁高额医疗支出风险，用重疾险弥补收入损失，从而获得全方位立体保障 [5]

保险板块市场表现 - 2025年1月13日，保险板块整体上涨2.14%，表现显著强于大盘，当日上证指数下跌0.64%，深证成指下跌1.37% [1] - 新华保险领涨板块，收盘价为83.47元，涨幅达4.26%，成交量为34.13万手，成交额为28.36亿元 [1] - 中国人寿涨幅为3.22%，收盘价51.03元，成交额11.01亿元 [1] - 中国人保、中国太保、中国平安分别上涨1.22%、1.17%和0.96% [1] 个股资金流向 - 当日保险板块整体呈现主力资金净流出4.67亿元，但游资和散户资金分别净流入4842.43万元和4.18亿元 [1] - 新华保险获得主力资金净流入2.12亿元，主力净占比为7.48%，但游资和散户资金分别净流出4103.19万元和1.71亿元 [2] - 中国人寿获得主力资金净流入1.04亿元，主力净占比9.43%，游资和散户资金分别净流出1963.16万元和8424.28万元 [2] - 中国平安遭遇主力资金大幅净流出7.18亿元，主力净占比为-6.94%，但游资和散户资金分别净流入1.22亿元和5.97亿元 [2] - 中国太保和中国人保主力资金分别净流出2338.98万元和4142.34万元 [2]

凤凰网财经讯 1月12日，据国家金融监督管理总局官网消息，新华人寿鹤壁中心支公司因利用保险代理人套取费用、给予投保人保险 合同约定以外的利益、内控管理不严等违规，受到警告并被罚款20万元。 | 序 | 当事人 | 行政处罚 | 主要违法违规行 | 行政 | 作出决定 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 릉 | 名称 | 决定书文 | 为 | 处罚 | 机关 | | | | 를 | | 内容 | | | 1 | 新华人 寿保险 股份有 限公司 | | 利用保险代理人 | 警 告 并处 | 鹤壁令融 | | | | 鹤金罚决 | 套取费用;给予 | | | | | | 字 | 投保人保险合同 | | | | | | | | 罚款 | | | | | (2025) | 约定以外的利 | | 监管分局 | | | 鹤壁中 | | | 20 万 | | | | | 29号 | 益;内控管理不 | | | | | 心支公 | | 加 | 元 | | | | 司 | | | | | ...

港股内险股市场表现 - 港股内险股板块整体表现强势，多只主要股票在发稿时录得显著上涨 [1] - 中国平安股价上涨2.85%，报70.45港元 [1] - 中国财险股价上涨2.52%，报16.66港元 [1] - 中国人寿股价上涨2.32%，报32.62港元 [1] - 新华保险股价上涨2.14%，报62.15港元 [1]

市场表现 - 截至发稿，主要内险股股价表现强势，中国平安涨2.85%报70.45港元，中国财险涨2.52%报16.66港元，中国人寿涨2.32%报32.62港元，新华保险涨2.14%报62.15港元 [1] 上涨催化因素 - 2026年开门红数据超预期是保险股本轮上涨的直接催化，部分头部险企仅2026年元旦三天累计新单规模同比增幅超70% [1] - 去年同期基数较低，头部险企今年开门红呈现较强势能 [1] 行业基本面与增长驱动力 - 保险产品凭借相对收益优势有望承接部分挪储资金 [1] - 利差损担忧明显缓解，板块估值压制因素逐步消除 [1] - 银保搬家预计带来银保渠道高增长，将成为2026年新单与NBV（新业务价值）增长的主要驱动力 [1] 潜在资金流入背景 - 疫后居民预防性储蓄增多，2020年至今居民新增存款基本都在10万亿以上，其中2021、2023、2024年居民新增存款分别为9.9万亿、16.67万亿、14.26万亿 [1] - 早期锁定高存款利率的存款预计将大量于2026年到期 [1] - 在存款利率下调与中长期存款供给短缺的背景下，到期的2年、3年、5年期存款有望向保险配置转移 [1]

市场表现 - 截至发稿，主要内险股股价表现强势，中国平安涨2.85%报70.45港元，中国财险涨2.52%报16.66港元，中国人寿涨2.32%报32.62港元，新华保险涨2.14%报62.15港元 [1] 上涨直接催化因素 - 2026年开门红数据超预期，部分头部险企仅元旦三天累计新单规模同比增幅超70% [1] - 去年同期基数较低，头部险企今年开门红呈现较强势能 [1] 行业增长驱动力 - 保险产品凭借相对收益优势有望承接部分挪储资金 [1] - 银保搬家预计带来银保渠道高增长，将成为2026年新单与NBV增长的主要驱动力 [1] - 疫后居民预防性储蓄增多，2020年至今居民新增存款基本都在10万亿以上，其中2021、2023、2024年居民新增存款分别为9.9万亿、16.67万亿、14.26万亿 [1] - 早期锁定高存款利率的存款预计将大量于2026年到期，在存款利率下调与中长期存款供给短缺的背景下，到期的2/3/5年期存款有望向保险配置转移 [1] 估值影响因素 - 利差损担忧明显缓解，板块估值压制因素逐步消除 [1]