股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 FF301 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 眾淼控股（青島）股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 呈交日期: 2025年9月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01471 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 35,300,000 | RMB | | 1 RMB | | 35,300,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 35,300,000 | RMB | | 1 RMB | | 35,300,000 | | 2. 股份分類 ...

财务表现 - 截至2025年6月30日止6个月收入约人民币1.1亿元 同比增加28.4% [1] - 公司权益股东应占利润约人民币2510万元 同比增加16.2% [1] - 每股基本及摊薄收益0.18人民币元 [1] 业务发展 - 构建一站式智能化保险服务平台 推进投保-保单管理-理赔服务全流程数字化升级 [1] - 持续加大人工智能 大数据 区块链等前沿技术领域资源投入 [1] - 着力打造智慧理赔 风险减量等标准化科技产品 拓展多元化科技服务新版图 [1]

财务表现 - 公司收入1.14亿元 同比增长28.4% [1] - 股东应占利润2506.3万元 同比增长16.1% [1] - 每股收益0.18元 [1] 业务运营 - 总保费从6.66亿元增至9.36亿元 同比增长40.5% [1] - 保险代理佣金收入从8220万元增至1.09亿元 同比增长32.8% [1] - 业务增长由科技能力驱动 依托多元保险场景及产品实现 [1]

财务表现 - 收入1.14亿元 同比增长28.4% [1] - 公司权益股东应占利润2506.3万元 同比增长16.1% [1] - 每股收益0.18元 [1] 业务运营 - 科技能力驱动多元保险场景及产品发展 [1] - 保险代理业务实现快速增长 [1] - 总保费由6.66亿元上升至9.36亿元 增幅40.5% [1] - 保险代理佣金收入由8220万元增长至1.09亿元 增幅32.8% [1]

收入和利润表现 - 收入为人民币1.136亿元，同比增长28.4%[3] - 公司总收入同比增长28.4%至113.58百万人民币，其中保险代理业务收入增长32.8%至109.204百万人民币[13] - 2025年上半年营业收入达113.6百万元，同比增长28.4%[43] - 公司总收益增长28.4%，从88.5百万元增至113.6百万元[49] - 毛利为人民币4210万元，同比增长13.2%[3] - 期内利润为人民币2510万元，同比增长17.8%[3] - 权益股东应占利润为人民币2510万元，同比增长16.2%[3] - 经营利润为人民币3070.9万元[5] - 税前利润为人民币3069.7万元[5] - 税前利润增长17.6%至30.697百万人民币，税后净利润增长16.1%至25.063百万人民币[26][30] - 2025年上半年股东应占净利润达25.1百万元，同比增长16.2%[43] - 期内利润由人民币21.3百万元增至25.1百万元，增幅约17.8%[57] 成本和费用变化 - 转介费大幅增长54.2%至62.051百万人民币，与保险代理业务增长相匹配[24] - 员工成本增长2.8%至14.691百万人民币，其中薪资福利增长4.5%至13.581百万人民币[23] - 一般及行政开支由人民币6.9百万元增至8.1百万元，增幅约17.4%[53] - 销售及营销成本由人民币4.1百万元降至2.8百万元，降幅约31.7%[54] - 财务成本由人民币14.9万元降至1.2万元，降幅约91.9%[55] - 所得税由人民币4.8百万元增至5.6百万元，增幅约16.7%[56] 业务线表现 - IT服务收入同比下降20.9%至4.34百万人民币，咨询服务收入大幅下降95.2%至0.036百万人民币[13] - IT服务收入下降21.8%，从5.5百万元降至4.3百万元[45] - 保险代理业务促成集团总保费增长40.5%，从666.2百万元增至936.0百万元[44] - 保险代理佣金收入增长32.8%，从82.2百万元增至109.2百万元[44] - 财产保险佣金收入增长47.4%，从35.9百万元增至52.9百万元[44] - 财产险保费增长84.7%至61.8百万元[44] - 意外及汽车保险佣金收入增长38.6%，从34.2百万元增至47.4百万元[44] - 人寿及健康保险佣金收入下降26.4%至8.9百万元[44] 盈利能力指标 - 整体毛利率为37.1%，其中保险代理业务毛利率36.3%，IT服务毛利率56.4%[19] - 整体毛利率从42.0%降至37.1%[50] - 保险代理业务毛利率从40.5%降至36.3%[50] - 净利润率由24.1%降至22.1%[57] - 每股基本及摊薄收益为人民币0.18元[6] - 每股基本收益从0.20元下降至0.18元，主要由于发行新股导致加权平均股数增加33.4%至141.196百万股[30] 现金及资本管理 - 现金及现金等价物为人民币2.869亿元[7] - 利息收入增长28.8%至5.098百万人民币，显示现金管理效率提升[21] - 现金及现金等价物从2024年底的169,721千元增至2025年6月底的286,923千元，增长69.1%[33] - 定期存款总额从2024年底的398,920千元降至2025年6月底的272,166千元，减少31.8%[34] - 受限制现金从2024年底的15,108千元增至2025年6月底的24,427千元，增长61.7%[35] - 现金及现金等价物由人民币169.7百万元增至286.9百万元，增幅约69.1%[59] - 全球发售净所得款项总额为198.9百万港元，其中107.0百万港元将用于发展保险代理业务[67][68] - 截至2025年6月30日，公司无银行借款且资本负债比率仅为0.0035%[62][63] 资产和负债变动 - 应收账款及应收票据净额增长34.4%至56.388百万人民币，反映业务规模扩大[31] - 应收账款净额从2024年底的41,965千元增至2025年6月底的56,388千元，增长34.4%[32] - 应付账款及其他应付款项从2024年底的26,896千元增至2025年6月底的33,375千元，增长24.1%[38] - 总资产减流动负债为人民币6.044亿元[8] - 净流动资产为人民币5.003亿元[8] - 净资产由人民币598.4百万元增至604.4百万元，增幅约1.0%[58] 税务状况 - 实际所得税率约为18.2%，受益于高新技术企业15%优惠税率及研发费用加计扣除[26] 企业活动和投资 - 公司发行新股获得股本35,300千元及资本储备约153,028千元[39] - 公司支付2024年度末期股息共计19,061千元[41] - 公司计划以现金165百万元收购北京科创融鑫科技55%股权[42] - 公司于2025年8月22日签订协议收购北京科创融鑫科技股份有限公司55%股权[74] - 收购北京科创融鑫科技股份有限公司55%股权的代价为现金人民币1.65亿元[74] 财务报告信息 - 公司未经审核简明综合中期业绩已由核数师毕马威会计师事务所根据香港会计师公会准则进行审阅[73] - 中期业绩公告已刊载于联交所网站及公司网站[76] - 2025年中期报告将适时寄发股东并登载于联交所及公司网站[76]

收购交易核心信息 - 众淼控股拟以1.65亿元现金收购科创融鑫科技55%股权 对应估值约3亿元 [1] - 科创融鑫科技为财务资产数字化服务提供商 主要客户为银行及非银金融机构 [2] - 收购方众淼控股为保险代理服务及解决方案提供商 2017年成立并收购海尔保险代理 [2] 收购战略价值 - 丰富众淼控股业务产品线 从保险代理扩展至银行现金资产数字化服务 [4] - 加速保险代理服务数字化升级 可应用科创融鑫技术优化保险理赔等流程 [5][6] 标的公司财务表现 - 科创融鑫科技2024年全年收入1.27亿元 同比下降13.91% [7] - 净利润3076.17万元 按估值计算PE倍数约为10倍 [7] 行业技术趋势 - AI在财会行业渗透率持续提升 2025年调研显示69.03%从业者认为可大量使用AI技术 较2024年64.73%提升4.3个百分点 [8] - 大语言模型具备财务数据分析优势 芝加哥大学研究显示GPT-4在财务报表分析方面超越人类分析师 [9][10] 细分市场机会 - 中小金融机构因资金技术限制数字化转型缓慢 形成增量市场机会 [11] - 具体应用场景包括：金融机构授信审批（江苏银行智能文档助手提升效率42% 年节省1.5万工时）[13]、不良资产管理（恒生电子AMCS系统提升决策效率）[14]、国资管理（虹小智模型提升清查效率超10倍）[15]、智能财税服务（畅捷通易报税将10人工作量缩减至1人）[16]

公司战略举措 - 众淼控股战略入股科创融鑫 实现从保险科技向综合金融科技服务商转型的关键举措 [1] - 此次收购基于业务场景互补与客户资源协同 涉及技术能力整合、客户资源共享和规模效应提升 [2] - 对众淼控股而言 突破保险行业边界切入银行高壁垒市场 降低单一业务依赖风险 [3] - 对科创融鑫而言 获得海尔集团平台资本支持 提升产品智能化水平并拓展非银行客户市场 [3] - 交易完成后可能提升众淼控股资本市场估值逻辑 并重塑金融科技细分领域竞争格局 [4] 行业政策环境 - 金融强国战略与国产替代浪潮双重驱动 金融科技产业迎来历史性发展机遇 [1] - 中国人民银行规划明确至2027年金融机构数字化率将超过85% 加速信创替代进程 [1] - 艾瑞咨询报告显示未来五年市场复合增长率预计达13.3% 2028年市场规模有望超6500亿元 [1] 标的公司概况 - 科创融鑫专注于金融科技和金融信息服务 主要面向银行证券等机构提供软件与数据服务 [2] - 以人民币流通管理和清分系统为核心业务 客户覆盖多家国有银行及区域性商业银行 [2] - 近6年平均利润稳定在3000万元以上 财务表现稳健 [2] 协同效应分析 - 技术整合方面 众淼智能风控大数据分析可与科创融鑫银行系统管理经验结合开发跨行业产品 [2] - 客户资源方面 科创融鑫银行客户群体为众淼提供新业务入口 众淼保险客户可成为科创融鑫技术潜在使用者 [2] - 规模效应方面 并购后众淼业务规模进一步扩大 年营收及利润水平有望显著增长 [2]

公司战略举措 - 众淼控股战略入股科创融鑫 实现从保险科技向综合金融科技服务商转型 [1] - 收购核心逻辑在于业务场景互补与客户资源协同 包括技术能力整合 客户资源共享和规模效应提升 [2] - 对众淼控股而言 突破保险行业边界切入银行高壁垒市场 降低单一业务依赖风险 [3] - 对科创融鑫而言 获得海尔集团平台与资本支持 提升产品智能化水平并拓展非银行客户市场 [3] - 交易完成后可能提升众淼控股资本市场估值逻辑 并重塑金融科技细分领域竞争格局 [4] 行业政策环境 - 金融强国战略与国产替代浪潮驱动金融科技产业发展 [1] - 中国人民银行规划至2027年金融机构数字化率超过85% 加速信创替代进程 [1] - 艾瑞咨询预计未来五年市场复合增长率达13.3% 2028年市场规模超6500亿元 [1] 标的公司概况 - 科创融鑫专注于金融科技和金融服务 主营人民币流通管理和清分系统业务 [2] - 客户覆盖多家国有银行及区域性商业银行 近6年平均利润稳定在3000万元以上 [2] - 深耕金融数字化服务近20年 面向银行证券等机构提供专业化软件与数据服务 [2] 协同效应分析 - 技术整合：众淼智能风控与科创银行系统经验结合开发跨行业数字化产品 [2] - 客户协同：科创银行客户为众淼提供新业务入口 众淼保险客户成为科创技术潜在使用者 [2] - 规模效应：并购后众淼年营收及利润水平有望显著增长 [2]

收购交易概述 - 公司拟收购北京科创融鑫科技股份有限公司55%股权 [1] - 交易对价为现金人民币1.65亿元（约合1.65亿人民币） [1] - 交易对方为李焰白及柴红两位自然人 [1] 交易执行细节 - 交易预计于2025年8月22日完成 [1] - 最终对价可根据协议条款进行调整 [1] 股权结构变动 - 收购完成后公司将持有目标公司55%控股权 [1]

收购交易概述 - 公司拟以现金人民币1.65亿元收购北京科创融鑫科技有限公司55%股权 交易代价可根据协议条款调整 交易时间为2025年8月22日 [1] - 收购方为李焰白及柴红 交易完成后目标公司将成为公司非全资附属公司 [1] 目标公司业务定位 - 目标公司是财务资产数字化专业服务提供商 专注于银行业现金资产数字化方向 [1] - 主要向金融机构提供第二代货币发行物流管理系统 人民币现金集中数字分类外包服务及人民币序列号流通管理系统相关的硬件及软件 [1] - 产品服务支持金融机构管理升级 数据安全及信息技术应用创新升级 [1] 战略协同效应 - 收购有助于巩固公司在财务资产数字化领域的市场地位 丰富产品线 [1] - 加速公司保险代理服务的数字化升级 加强集团研发能力 [1] - 提升目标公司市场形象 创造新业务增长机会 促进资本化成果 [1]