股份与股本 - 截至2025年10月底，公司H股法定/注册股份3530万股，法定/注册股本3530万元[1] - 截至2025年10月底，公司内资股法定/注册股份1.058956亿股，法定/注册股本1.058956亿元[1] - 2025年10月底公司法定/注册股本总额为1.411956亿元[1] - 截至2025年10月底，公司H股已发行股份3530万股，库存股份0[2] - 截至2025年10月底，公司内资股已发行股份1.058956亿股，库存股份0[2]

交易概述 - 众淼控股于10月24日完成对北京科创融鑫科技股份有限公司的战略入股，收购其55%股权，交易对价为现金1.65亿元人民币 [1][2] - 此次交易是公司从保险科技领域向生态型金融科技服务商转型的重要里程碑 [1] - 科创融鑫的业绩、资产及负债将并入众淼控股财务报表 [2] 收购标的分析 - 科创融鑫是金融科技领域深耕近20年的资深服务商，成立于2004年，专注于金融科技与金融信息服务 [2] - 公司核心业务为人民币流通管理、清分系统，为银行金融机构提供专业化软件与数据服务 [2] - 科创融鑫拥有覆盖多家国有银行及区域性商业银行的核心客户资源，近6年平均利润稳定在3000万元以上 [2] 收购方战略与财务状况 - 众淼控股是海尔集团旗下生态型金融科技企业，将技术创新作为核心竞争力，持续投入人工智能、大数据、区块链等前沿技术 [3] - 公司已打造出智慧理赔、风险减量等标准化科技产品 [3] - 2025年上半年，公司实现收入1.14亿元，同比增长28.4%；权益股东应占利润2506.3万元，同比增长16.2% [3] - 公司长期战略目标是扣住"科技+场景+生态"的差异化模式，积极拓展金融科技业务生态 [3] 战略协同效应 - 技术能力整合：众淼控股在AI风控、大数据分析领域的积累可与科创融鑫在银行系统管理方面的成熟经验深度融合，共同开发"银行+保险"联动的风险管理系统等产品 [4] - 客户资源协同：科创融鑫的银行客户群体为众淼控股提供新的业务场景入口，众淼控股的保险机构客户也为科创融鑫的技术提供潜在应用空间 [4] 行业背景与政策支持 - 金融强国战略持续推进，国产替代进程加速，金融科技行业迎来历史性发展机遇 [4] - 中国人民银行印发的《金融科技发展规划（2025-2027）》明确提出，至2027年金融机构数字化率将超过85%，并加速推进信创替代进程 [4] - 政策方向与公司战略高度契合，为协同发展提供政策红利 [4] 未来展望 - 公司将携手科创融鑫，依托政策支持加大金融信创产品研发投入，推动产品在金融机构的落地应用 [5] - 公司将以此次股权交割为起点，整合双方技术、人才与客户资源，扩大业务服务规模，提升市场份额和收入利润水平 [5]

交易概述 - 众淼控股于10月24日完成对科创融鑫55%股权的收购，交易对价为1.65亿元人民币，成为其控股股东 [1][2] - 此次收购是公司从保险科技向生态型金融科技服务商转型的重要里程碑 [1] - 科创融鑫的业绩、资产及负债将并入公司财务报表，为营收结构多元化与利润增长注入新动能 [2] 收购标的情况 - 科创融鑫是金融科技领域深耕近20年的资深服务商，成立于2004年，专注于金融科技与金融信息服务 [2] - 核心业务为人民币流通管理、清分系统，为银行金融机构提供专业化软件与数据服务 [2] - 公司积累了覆盖多家国有银行及区域性商业银行的核心客户资源，近6年平均利润稳定在3000万元以上 [2] 收购方战略与财务 - 众淼控股是海尔集团旗下生态型金融科技企业，核心竞争力在于技术创新，持续投入人工智能、大数据、区块链等前沿技术 [3] - 公司采用"科技+场景+生态"的差异化模式，围绕保险科技与金融科技两大核心赛道进行精准布局 [3] - 2025年上半年，公司实现收入1.14亿元，同比增长28.4%；权益股东应占利润2506.3万元，同比增长16.2% [3] - 标的筛选核心标尺为"战略协同性"，评估技术能力、资源渠道、人才团队等维度的互补性 [3] 协同效应与整合前景 - 技术能力整合方面，众淼控股的AI风控、大数据分析可与科创融鑫的银行系统管理经验融合，共同开发"银行+保险"联动的风险管理产品 [4] - 客户资源协同方面，科创融鑫的银行客户群体为公司提供新业务场景入口，公司可向银行延伸风险管理服务 [4] - 公司的保险机构客户也为科创融鑫的金融资产数字化流程管理系统提供潜在应用空间 [4] 行业背景与发展机遇 - 金融强国战略持续推进，国产替代进程加速，金融科技行业迎来历史性发展机遇 [4][5] - 中国人民银行《金融科技发展规划（2025-2027）》提出至2027年金融机构数字化率将超过85%，并加速信创替代进程 [4][5] - 政策方向与公司战略高度契合，为协同发展提供了政策红利 [5] 未来展望 - 公司将携手科创融鑫，依托政策支持加大金融信创产品研发投入，推动产品在金融机构的落地应用 [5] - 公司将以此次股权交割为起点，整合双方技术、人才与客户资源，扩大业务服务规模，提升市场份额和收入利润水平 [5]

股份情况 - 截至2025年9月30日，公司H股法定/注册股份3530万股，股本3530万元[1] - 截至2025年9月30日，公司内资股法定/注册股份1.058956亿股，股本1.058956亿元[1] - 本月公司H股和内资股法定/注册及已发行股份数目均无增减[1][2]

收购信息 - 公司拟收购目标公司55%股权，代价为现金人民币165百万元[3][18][23] - 销售股份共52,800,000股，分三批，分别占目标公司已发行股份11.44%、12.16%、31.40%[9][11][15] - 销售股份代价分两批支付，首批1.1亿元，第二批5500万元[24][31] - 公司预计以内部资源约1800万元及不超2.178亿元贷款融资拨付销售股份代价，其中8800万元用于支付初始代价[28] 目标公司业绩 - 目标公司2023年税后净利润为3143万元，2024年为3602.6万元[60] - 目标公司2025年3月31日净资产约为1.578亿元，市值估值约为4.844亿元[60][61] - 卖方保证目标公司2026 - 2028年净利润分别不少于3600万元、4000万元、4400万元[29][30] 公司业绩 - 截至2025年3月31日止三个月，公司收入24,589千元，较2024年同期下降16.46%[106] - 2025年3月31日止三个月，公司毛利7,001千元，较2024年同期下降47.23%[106] - 2025年3月31日止三个月，公司税前溢利1,744千元，较2024年同期下降79.09%[106] - 2025年3月31日止三个月，公司年内利润1,485千元，较2024年同期下降79.17%[106] 未来展望 - 2025 - 2026年预计央行将在15个省重启招标，目标公司有望在八至九个省获合约[45] - 目标公司约40个省级中心每年每个预计产生约200万元收入[45] - 目标公司维持约35%的毛利率，未来利润率有望提升[47] 市场扩张 - 收购事项将使集团从信息技术服务提供商扩张为金融科技服务提供商[57] - 收购可产生协同，结合保险代理业务与财务资产数字化服务[57] - 收购能增强客户服务能力，提供一体化服务[57] 其他新策略 - 集团拟采取扩大生态圈、拥抱AI、审慎投资收购等战略[93] - 集团长期战略目标是扣住科技+场景+生态模式，支持用户体验迭代[93]

公司信息 - 公司为众淼控股（青岛）股份有限公司，代号1471[2] 收购事项 - 需寄发收购事项通函给股东，原计划8月22日后15个营业日寄发，现延迟至9月30日前[3] 董事会情况 - 公告日董事会有4位执行董事和3位独立非执行董事[4]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入达113.58亿元人民币，较2024年同期增长28.4%[10][11][18] - 公司2025年上半年归属于权益股东的净利润为25.063亿元人民币，较2024年同期增长16.2%[14][15][18] - 公司整体收益从截至2024年6月30日止六个月的人民币88.5百万元增长28.4%至截至2025年6月30日止六个月的人民币113.6百万元[27] - 期内利润从截至2024年6月30日止六个月的人民币21.3百万元增加至截至2025年6月30日止六个月的人民币25.1百万元[37] - 公司收入同比增长28.4%，从2024年上半年的88,456千元增至2025年上半年的113,580千元[84] - 期内利润同比增长18.1%，从2024年上半年的21,258千元增至2025年上半年的25,099千元[84] - 公司2025年上半年总收入为113580千元，较2024年同期的88456千元增长28.4%[100] - 公司税前利润为30,697千元，同比增长17.6%[115] - 公司净利润为25,063千元，同比增长16.1%[119] 保险代理业务表现 - 保险代理业务收入达10.9204亿元人民币，较2024年同期增长32.8%[10][13] - 保险代理业务总保费达93.595亿元人民币，较2024年同期增长40.5%[16] - 公司保险代理业务促成总保费从截至2024年6月30日止六个月的人民币666.2百万元增长40.5%至截至2025年6月30日止六个月的人民币936.0百万元[22] - 公司保险代理业务佣金收入从截至2024年6月30日止六个月的人民币82.2百万元增长32.8%至截至2025年6月30日止六个月的人民币109.2百万元[22] - 保险代理业务佣金收入占公司总收入96.1%[22] - 保险代理业务收入为109204千元，同比增长32.8%，占总收入的96.1%[100] - 保险代理业务毛利为39627千元，同比增长19.1%，其毛利率为36.3%[108] 财产保险产品表现 - 财产保险产品佣金收入达1.8916亿元人民币，较2024年同期增长47.4%[12][13] - 财产保险产品总保费达47.3421亿元人民币，较2024年同期增长58.2%[16][17] - 财产保险产品佣金收入从截至2024年6月30日止六个月的人民币35.9百万元增长47.4%至截至2025年6月30日止六个月的人民币52.9百万元[22] - 财产险保费贡献约人民币61.8百万元，较同期增长84.7%[22] - 财产保险产品收入为52943千元，同比增长47.6%，是收入最高的产品类别[101] 其他保险产品表现 - 意外及汽车保险产品佣金收入从截至2024年6月30日止六个月的人民币34.2百万元增长38.6%至截至2025年6月30日止六个月的人民币47.4百万元[22] - 人寿及健康保险产品佣金收入约人民币8.9百万元，较截至2024年6月30日止六个月下降26.4%[22] IT服务业务表现 - IT服务收入从截至2024年6月30日止六个月的人民币5.5百万元下降21.8%至截至2025年6月30日止六个月的人民币4.3百万元[23] - IT服务收入占公司总收入3.8%[23] 成本和费用（同比环比） - 整体毛利率从截至2024年6月30日止六个月的42.0%下降至截至2025年6月30日止六个月的37.1%[30] - 保险代理业务毛利率从截至2024年6月30日止六个月的40.5%下降至截至2025年6月30日止六个月的36.3%[30] - 净利润率从截至2024年6月30日止六个月的24.1%下降至截至2025年6月30日止六个月的22.1%[37] - 研发成本从截至2024年6月30日止六个月的人民币4.4百万元略微上升至截至2025年6月30日止六个月的人民币4.7百万元[32] - 销售及营销成本从截至2024年6月30日止六个月的人民币4.1百万元减少至截至2025年6月30日止六个月的人民币2.8百万元[34] - 所得税从截至2024年6月30日止六个月的人民币4.8百万元增加至截至2025年6月30日止六个月的人民币5.6百万元[36] - 毛利率从2024年上半年的42.1%略微下降至2025年上半年的37.1%[84] - 研发成本同比增长7.5%，从2024年上半年的4,385千元增至2025年上半年的4,714千元[84] - 转介费大幅增长54.2%至62,051千元[113] - 员工成本增长2.8%至14,691千元[112] - 所得税费用增长15.6%至5,598千元[114][115] - 利息收入同比增长28.8%至5,098千元[110] 用户和合作伙伴规模 - 公司累计与80家保险公司及30家战略渠道合作伙伴建立合作[19] - 公司为超过32,000名企业用户及546,000名家庭用户提供保险服务[19] - 企业保险用户收入为58023千元，同比增长58.0%，超过家庭保险用户的51181千元[100] 运营效率和服务能力 - 理赔服务平台升级后平均理赔效率提升近30%[20] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的人民币169.7百万元增加至2025年6月30日的人民币286.9百万元[40] - 现金及现金等价物大幅增长69.1%，从2024年底的169,721千元增至2025年6月30日的286,923千元[86] - 公司期末现金及现金等价物为286923千元，较期初的169721千元增长69.1%[95] - 现金及现金等价物从2024年末的人民币169,721千元增至2025年6月30日的人民币286,923千元，增长69%[125] 定期存款变化 - 定期存款总额从2024年12月31日的人民币568.6百万元减少至2025年6月30日的人民币559.1百万元[40] - 定期存款总额减少25.8%，从2024年底的398,920千元降至2025年6月30日的272,166千元[86] - 定期存款总额从2024年末的人民币398,920千元降至2025年6月30日的人民币272,166千元，下降32%[126] 资产和负债变化 - 公司净资产从2024年12月31日的人民币598.4百万元略微增加至2025年6月30日的人民币604.4百万元[39] - 应收账款和应收票据增长34.3%，从2024年底的41,965千元增至2025年6月30日的56,388千元[86] - 总权益增长1.0%，从2024年底的598,372千元增至2025年6月30日的604,410千元[87][92] - 净流动资产增长10.6%，从2024年底的452,419千元增至2025年6月30日的500,332千元[86] - 应收账款净额增长34.4%至56,388千元[122][123] - 使用权资产账面净值下降48.1%至894千元[121] - 物业、厂房及设备账面净值下降28.1%至138千元[120] - 受限制现金从2024年末的人民币15,108千元增至2025年6月30日的人民币24,427千元，增长62%[127] - 应付账款及其他应付款项总额从2024年末的人民币26,896千元增至2025年6月30日的人民币33,375千元，增长24%[128] - 合同负债从2024年末的人民币1,133千元增至2025年6月30日的人民币2,536千元，增长124%[129] - 应付保费从2024年末的人民币2,474千元增至2025年6月30日的人民币12,429千元，增长402%[128] - 即期所得税项从2024年末的人民币4,723千元降至2025年6月30日的人民币3,069千元，下降35%[133] - 递延所得税资产净额从2024年末的人民币19千元降至2025年6月30日的人民币16千元，下降16%[135] - 合约成本及其他资产从2024年末的人民币7,744千元降至2025年6月30日的人民币6,426千元，下降17%[124] - 应计开支从2024年末的人民币4,269千元降至2025年6月30日的人民币3,967千元，下降7%[132] 现金流量活动 - 公司2025年上半年经营所得现金净额为7141千元，较2024年同期的19306千元下降63.0%[95] - 公司2025年上半年投资活动所得现金净额为130958千元，而2024年同期为现金净流出150011千元[95] - 公司2025年上半年融资活动所用现金净额为20038千元，主要因支付股息18984千元[95] 全球发售所得款项用途 - 公司全球发售净所得款项总额约为198.9百万港元[62] - 净所得款项中53.8%约107.0百万港元将用于发展保险代理业务，预计2027年底前使用[63] - 净所得款项中26.2%约52.1百万港元将用于提升IT服务产品及研发能力，已动用1.2百万港元[63] - 净所得款项中10.0%约19.9百万港元将用于寻求审慎投资及收购，预计2026年底前使用[63] - 净所得款项中10.0%约19.9百万港元将用于一般营运资金及一般企业用途，预计2027年底前使用[63] - 截至2025年6月30日，公司未动用净所得款项余额为197.7百万港元[63] 股息和储备政策 - 董事会不建议派发截至2025年6月30日止六个月的中期股息[57] - 公司宣布发放现金股利19,061千元[92] - 2024年末期股息每股人民币0.135元，总额19,061,406元于2025年7月4日前支付[138] - 法定储备按税后利润10%提取直至达注册资本50%[137] 投资和收购活动 - 公司以现金人民币1.65亿元收购北京科创融鑫科技股份有限公司55%股权[65] - 2025年8月22日公司以现金人民币165百万元收购北京科创融鑫科技55%股权[144] - 2025年6月30日已签约但未拨付资本性支出承诺为人民币52,000千元[139] 股权结构和主要股东 - 公司总已发行股份数目为141,195,600股，包括105,895,600股内资股和35,300,000股H股[71] - 主席兼执行董事鹿遥通过受控法团权益持有27,501,600股内资股，占已发行股份总数19.48%[71] - 执行董事兼副总经理张志全通过受控法团权益持有24,000,000股内资股，占已发行股份总数17.00%[71] - 海尔集团公司通过受控法团权益持有64,000,000股内资股，占已发行股份总数45.33%[73] - 青岛海创客管理咨询企业通过受控法团权益持有64,000,000股内资股，占已发行股份总数45.33%[73] - 青岛海创汇物联有限公司通过受控法团权益持有64,000,000股内资股，占已发行股份总数45.33%[73] - 青岛海创汇投资有限公司通过受控法团权益持有64,000,000股内资股，占已发行股份总数45.33%[73] - 海创汇控股有限公司通过受控法团权益持有8,000,000股内资股，占已发行股份总数5.67%[73] - 公司总已发行股份数目为141,195,600股，包括105,895,600股内资股和35,300,000股H股[77] - 青岛海盈汇管理咨询有限公司直接持有56,000,000股内资股，占相关类别股份52.88%，占已发行股份总数39.66%[75][77] - 青岛嗨创管理咨询有限公司通过受控法团权益持有27,501,600股内资股，占相关类别股份25.97%，占已发行股份总数19.48%[75] - 上海曌奇直接持有24,000,000股内资股，占相关类别股份22.66%，占已发行股份总数17.00%[75][77] - 李佳通过配偶权益持有24,000,000股内资股，占相关类别股份22.66%，占已发行股份总数17.00%[75] - 青岛海创赢股权投资合伙企业持有14,394,000股内资股，占相关类别股份13.59%，占已发行股份总数10.19%[75][77] - 宁波梅山保税港区海创汇投资管理有限公司通过受控法团权益持有8,000,000股内资股，占相关类别股份7.56%，占已发行股份总数5.67%[75] - 青岛海创汇融海创业投资中心直接持有8,000,000股内资股，占相关类别股份7.56%，占已发行股份总数5.67%[75][77] - 曲鹏程持有4,142,500股H股，占相关类别股份11.74%，占已发行股份总数2.93%[75] - 海尔集团公司持有青岛海创汇物联有限公司51.20%的已发行股份[77] 关联方交易 - 2025年上半年关键管理人员薪酬总计2,403千元，同比增长9.4%[141] - 2025年上半年关联方交易IT及咨询收入2,858千元，同比下降20.1%[142] - 2025年上半年关联方交易转介及服务费支出1,305千元，同比增长229.5%[142] - 2025年上半年关联方利息收入124千元，同比增长4,033.3%[142] - 2025年6月30日存放于关联方的现金及现金等价物为25,013千元，较2024年末增长24.8%[143] - 2025年6月30日关联方贸易应收账款和票据为3,797千元，较2024年末下降47.6%[143] 员工和薪酬 - 公司员工总数为127名，截至2025年6月30日止六个月雇员薪酬总额约为人民币14.7百万元[49] 其他财务事项 - 公司未持有任何重大投资且无重大或然负债[51][52] - 公司资产无押记且无任何库存股份[50][60] - 基本每股收益为0.18元，同比下降10.0%[119]

股本情况 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股本总额为141,195,600元[1] - 截至2025年8月底，公司H股法定/注册股本为35,300,000元[1] - 截至2025年8月底，公司内资股法定/注册股本为105,895,600元[1] 股份发行情况 - 截至2025年8月底，公司H股已发行股份总数为35,300,000股[2] - 截至2025年8月底，公司内资股已发行股份总数为105,895,600股[2]

财务表现 - 截至2025年6月30日止6个月收入约人民币1.1亿元 同比增加28.4% [1] - 公司权益股东应占利润约人民币2510万元 同比增加16.2% [1] - 每股基本及摊薄收益0.18人民币元 [1] 业务发展 - 构建一站式智能化保险服务平台 推进投保-保单管理-理赔服务全流程数字化升级 [1] - 持续加大人工智能 大数据 区块链等前沿技术领域资源投入 [1] - 着力打造智慧理赔 风险减量等标准化科技产品 拓展多元化科技服务新版图 [1]

财务表现 - 公司收入1.14亿元 同比增长28.4% [1] - 股东应占利润2506.3万元 同比增长16.1% [1] - 每股收益0.18元 [1] 业务运营 - 总保费从6.66亿元增至9.36亿元 同比增长40.5% [1] - 保险代理佣金收入从8220万元增至1.09亿元 同比增长32.8% [1] - 业务增长由科技能力驱动 依托多元保险场景及产品实现 [1]