财务业绩表现 - 公司经营收益总额为16.656亿元人民币，同比增长42.45%[25] - 公司除税前利润为3.144亿元人民币，同比增长318.60%[25] - 公司归母净利润为2.407亿元人民币，同比增长346.86%[25] - 公司基本每股收益为0.0924元人民币，同比增长346.38%[25] - 公司加权平均净资产收益率为2.86%，同比增加2.19个百分点[25] - 公司2025年上半年经营收益达人民币166.564亿元，较2024年同期大幅增长42.45%[41] - 净利润达人民币20.95亿元，较2024年同期惊人增长1003.21%[41] - 公司经营收益总计人民币1665.64百万元，较2024年同期增长42.45%[66] - 归属于公司股东的净利润为人民币240.73百万元，较2024年同期增长346.86%[66] - 每股收益人民币0.0924元，较2024年同期增长346.38%[66] - 加权平均净资产收益率2.86%，较2024年同期增加2.19个百分点[66] - 经营收益总额同比增长42.5%至166.564亿元人民币[142] - 期间利润同比大幅增长1002.8%至20.95亿元人民币[142] - 每股基本收益同比增长346.4%至人民币0.0924元[143] - 2025年上半年期间利润为240,733千元，较2024年同期的53,872千元大幅增长346.8%[149] - 公司普通股股东应占期间利润同比增长346.8%，从2024年上半年的5387.2万元增至2025年上半年的2.407亿元[172] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金净额为3.897亿元人民币，同比增长401.32%[25] - 经营活动现金流量净额同比增加人民币519.08百万元至389.74百万元[72] - 投资活动现金流量净额同比增加人民币714.83百万元至305.51百万元[72] - 融资活动现金流量净额同比减少人民币1,464.34百万元至-850.35百万元[72] - 期末现金及现金等价物为人民币2,086.77百万元同比减少22.91百万元[72] - 现金及现金等价物减少7.7%至17.6亿元人民币[145] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的2,242,066千元降至2025年6月30日的2,086,770千元，减少6.9%[150] - 经营活动产生现金净额389,736千元，较2024年同期的-129,342千元显著改善[150] - 融资活动使用现金净额850,352千元，主要因偿还债务工具2,190,000千元[150] - 投资活动产生现金净额305,507千元，主要来自处置金融资产所得480,200千元[150] 资产负债状况 - 公司资产总额为431.865亿元人民币，较上年末增长8.02%[25] - 公司负债总额为342.618亿元人民币，较上年末增长9.55%[25] - 公司资产负债率为61.31%，较上年末下降1.29个百分点[25] - 公司总资产从2024年末的人民币3998.1亿元增长至2025年6月30日的人民币4318.7亿元[30] - 资产负债率从2024年末的62.60%改善至2025年6月30日的61.31%[34] - 净资本从2024年末的人民币590.367亿元下降至2025年6月30日的人民币561.54亿元，减少28.827亿元[36][38] - 风险覆盖率从2024年末的175.73%下降至2025年6月30日的164.62%[38] - 资产总额人民币43186.52百万元，较2024年末增长8.02%[67] - 负债总额人民币34261.82百万元，较2024年末增长9.55%[67] - 归属于普通股股东及永久资本证券持有人的权益为人民币8544.45百万元，较2024年末增长3.00%[67] - 现金类资产人民币23605.71百万元，占总资产比例54.66%[67] - 融资类资产人民币5788.25百万元，占总资产比例13.40%[67] - 资产负债率61.31%，较2024年末下降1.29个百分点[68] - 公司总资产净额从2024年12月31日的8,707,023千元增至2025年6月30日的8,924,705千元，增长2.5%[146][148] - 公司归母股东权益从2024年12月31日的8,295,533千元增至2025年6月30日的8,544,448千元，增长3.0%[148] - 流动负债总额从2024年12月31日的26,978,763千元增至2025年6月30日的31,458,996千元，增长16.6%[146] - 债务工具总额（流动+非流动）从2024年12月31日的5,814,895千元降至2025年6月30日的4,991,356千元，下降14.2%[146] - 非控股权益从2024年12月31日的411,490千元降至2025年6月30日的380,257千元，减少7.6%[148] 业务线表现 - 经纪及财富管理业务经营收益为人民币95.077亿元，同比增长36.19%[42] - 客户总数达411.89万户，较2024年末增长3.21%；客户托管资产总额达人民币1892.8421亿元，增长5.55%[43] - 股基交易额达人民币13758.3914亿元，同比增长65.04%；市占率提升至万分之36.45[43] - 资产托管和基金服务总规模为人民币11505百万元[48] - 投资银行业务经营收益人民币92.68百万元同比增长41.54%[49] - 债券业务完成24单公司债项目承销规模人民币5652百万元[51] - 新三板业务完成4个融资项目持续督导项目132个[52] - 投资管理业务经营收益人民币132.08百万元同比下降12.85%[54] - 资产管理业务总规模人民币15333.4百万元其中集合计划3763.53百万元单一计划2389.28百万元资产支持证券9180.59百万元[55] - 公募基金管理规模人民币53206百万元同比增长7.68%专户规模809百万元同比下降4.37%[57] - 私募股权基金管理规模人民币2900百万元管理2只基金[58] - 另类投资直接投资项目22个[59] - 自营交易业务经营收益人民币475.12百万元同比增长102.99%[61] - 证券经纪业务手续费及佣金收入为544,618千元，同比增长49.5%[158] - 资产管理业务手续费及佣金收入为95,994千元，同比增长3.1%[158] - 承销及保荐业务手续费及佣金收入为66,631千元，同比增长85.8%[158] - 期货经纪业务手续费及佣金收入为68,469千元，同比增长91.9%[158] 收入与收益 - 手续费及佣金收入同比增长46.4%至83.87亿元人民币[142] - 投资净收益同比增长37.6%至25.867亿元人民币[142] - 其他收入及收益同比增长289.9%至21.482亿元人民币[142] - 利息收入总额为353,446千元，与去年同期基本持平[159] - 投资净收益为258,674千元，同比增长37.6%[161] - 金融资产及衍生工具未变现公允价值收益为209,372千元，同比增长322.0%[162] 成本与费用 - 员工成本同比增长66.9%至60.459亿元人民币[142] - 资产减值损失同比增长151.7%至10.675亿元人民币[142] - 员工成本总额为604,588千元，同比增长66.9%[165] - 利息支出总额为195,238千元，同比下降1.6%[164] - 折旧及摊销总额为92,141千元，同比下降11.2%[166] - 电子设备运营成本同比大幅增长51.4%，从3547.6万元增至5371.9万元[168] - 其他支出同比增长120.4%，从2329.6万元增至5135.9万元，主要包含市场支出和会员费[168] - 资产减值损失净额同比增长151.7%，从4240.9万元增至1.067亿元，主要由其他流动资产减值2.089亿元驱动[169] - 所得税支出总额同比增长86.9%，从5610.4万元增至1.049亿元，当期税项大幅增长4425.6%至7078.6万元[170] 融资与债务 - 公司报告期内累计从中国证券金融股份有限公司融入资金人民币22亿元[70] - 公司通过发行收益凭证融入资金人民币13.50亿元[70][78] - 公司借入次级债务人民币1.5亿元[70][83] - 未到期收益凭证余额为人民币15.80亿元[78] - 未到期次级债券余额为人民币15.00亿元[81] - 未到期公司债券余额为人民币19.50亿元[82] - 债务工具总额减少14.2%，从人民币58.149亿元降至49.914亿元[189] - 收益凭证减少34.7%，从人民币24.2亿元降至15.8亿元[189] - 截至2025年6月30日，公司收益凭证债务工具面值总额为15.8亿元人民币，较期初24.2亿元减少8.4亿元（降幅34.7%）[190] - 2025年上半年新发行收益凭证4笔，总面值13.5亿元人民币，包括恒创泰富59号（3亿元）、60号（4亿元）、61号（3亿元）和恒富41号（5000万元）[190] - 2025年上半年赎回收益凭证面值总额21.9亿元人民币，包括恒创泰富49号（4亿元）、50号（4亿元）、58号（3亿元）、59号（3亿元）和61号（3亿元）等8笔[190] - 期末持有收益凭证应计利息总额2293万元人民币，其中恒创泰富60号（429.6万元）和56号（608.6万元）占比较大[190] - 票面利率最高为3.30%（恒创泰富49号、恒富35号），最低为2.30%（恒创泰富59号），反映融资成本下降趋势[190] - 2024年末收益凭证面值总额24.2亿元人民币，较期初9.5亿元增长14.7亿元（增幅154.7%）[191] - 2024年新发行收益凭证16笔，总面值30.81亿元人民币，赎回16.11亿元，净增14.7亿元[191] - 2024年末应计利息总额3645.2万元人民币，其中恒创泰富49号（1233.2万元）和50号（1214.5万元）占比较大[191] - 2024年票面利率最高达4.20%（恒创泰富43号），最低为2.38%（恒创泰富51号、53号）[191] - 债务期限结构显示多笔凭证在2025年上半年集中到期，导致当期赎回量较大[190][191] - 次级债券总额为15.00亿元人民币，包括票面利率5.30%的4.00亿元和4.00%的11.00亿元[192] - 长期公司债券面值为19.50亿元人民币，票面利率3.50%[193] 资产与抵押 - 应付经纪业务客户账款为201.215亿元人民币，较上年末增长20.48%[25] - 公司抵押北京西城区住宅物业建筑面积1658.56平方米，估值约人民币1.3亿元[87] - 公司抵押呼和浩特办公商业楼建筑面积15106.98平方米，估值约人民币1.2亿元[87] - 公司质押全资子公司恒泰长财50%股权及派生权益，估值约人民币5.5亿元[87] - 受限制银行结余增长29.5%，从人民币3.699亿元增至4.79亿元[188] - 应付经纪业务客户账款达201.22亿元人民币，其中融资业务99.02亿元，其他经纪业务191.31亿元[194] - 客户存款总额167.01亿元人民币，其中融资业务112.92亿元，其他经纪业务155.71亿元[194] - 卖出回购金融资产款37.77亿元人民币，抵押品为债务证券[197] - 卖出回购金融资产款年利率区间为1.6%-3.5%，较上年1.95%-2.6%有所扩大[197] - 用于卖出回购的金融资产账面价值42.85亿元，其中以公允价值计量计入当期损益的31.43亿元[198] - 应付利息9.06亿元人民币，较上年10.41亿元减少13.0%[196] - 应收融资客户款项减少6.8%，从58.403亿元降至54.456亿元，个人应收款减少409.7万元[176] - 其他流动资产增长10.3%，从3.8亿元增至4.19亿元，应收款项增长51.6%至1.49亿元[177][178] - 租赁物业装修等长期资产增加18.5%，从3174.9万元增至3764万元，期内新增支出1187.4万元[175] - 向非银行金融机构拆出资金净额减少37.2%，从人民币8.296亿元降至5.212亿元[180] - 拆出资金累计减值损失维持在人民币25.954亿元，覆盖了原始贷款本金人民币37.5亿元的69.2%[180][181] - 买入返售金融资产净额增长90.0%，从人民币15.288亿元增至29.051亿元[182] - 买入返售金融资产相关抵押品公允价值增长48.2%，从人民币28.759亿元增至42.623亿元[182] - 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产减少14.2%，从人民币24.181亿元降至20.736亿元[184] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增长3.5%，从人民币96.455亿元增至99.835亿元[186] - 物业及设备资本支出同比增长285.5%，从233.2万元增至899万元[173] - 新增使用权资产同比下降22.3%，从1118.9万元降至869.7万元，新签租赁合同从14份减至9份[174] 风险管控 - 公司信用风险主要来自融资融券及股票质押式回购等融资类业务[89] - 公司市场风险主要源于自营业务，包括权益类证券投资和固定收益类证券投资[90] - 公司通过风险价值(VaR)和基点价值(DV01)等指标监控市场风险[90] - 公司监控流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)等流动性风险指标[91] - 公司至少每半年开展一次流动性风险压力测试[91] - 公司通过合规审查和合规监控等手段管理合规风险[92] - 公司采用风险与控制自我评估(RCSA)和关键风险指标(KRI)监控操作风险[93] - 公司2025年上半年修订了十余项风险管理制度包括全面风险管理办法和压力测试管理办法等[96] - 公司具备三年以上相关工作经验的风险管理人员占全体总部员工比例超过2%[101] - 公司建立了以净资本和流动性为核心的风险偏好指标体系覆盖全部业务条线及子公司[99] - 公司建立了净资本动态监控风险授权定期压力测试等工作机制[102] 法律诉讼与或有事项 - 公司作为管理人于2016年设立庆汇租赁一期资产支持专项计划原计划2018年11月4日到期[107] - 公司2018年起诉鸿元石化和庆汇租赁诉讼请求合计金额约人民币5.3亿元[107] - 公司2025年6月30日收到最高人民法院二审裁定撤销一审裁定指令北京市高级人民法院审理[109] - 公司报告期内无新增重大诉讼仲裁事项[105] 股权结构与公司治理 - 公司持有恒泰期货股份有限公司95.10%的股权[12] - 公司持有恒泰先锋投资有限公司100%的股权[12] - 北京金融街资本运营集团有限公司持有金融街投资62.06%的股权[10] - 杭州瑞思实业有限公司持有陕西天宸98.67%的股权[12] - 北京华融基础设施投资有限责任公司持有金融街西环置业90%的股权[12] - 公司H股每股面值为人民币1.00元[12] - 公司内资股每股面值为人民币1.00元[10] - 华融综合投资持有公司569,895,304股内资股，占已发行股份总数21.8806%[122] - 金融街投资通过受控法团权益持有781,367,619股内资股，占已发行股份总数29.9999%[122] - 西城区国资委通过受控法团权益持有781,367,619股内资股，占已发行股份总数29.9999%[122] - 天风证券持有440,618,114股内资股，占已发行股份总数16.9171%[122] - 包头华资持有308,000,000股内资股，占已发行股份总数11.8254%[122] - Glowing Lane Limited持有124,724,000股H股，占H股总数27.6644%[122] - Ravi Global Limited持有123,206,000股H股，占H股总数27.3277%[122] - 国泰基金管理有限公司通过投资经理身份持有72,161,000股H股，占H股总数16.0057%[122] - 公司已发行股份总数2,604,567,412股，其中内资股2,153,721,412

活动时间与参与范围 - 2025年"818理财节"为连续第九年举办 活动周期较往年显著拉长 例如恒泰证券活动时间为8月11日至22日 长城证券活动从8月11日持续至9月14日（较2024年延长2天） 东吴证券举行为期19天的"818财富盛典"（8月11日至29日）[1][3] - 国泰海通证券于8月1日率先启动"AI投资嘉年华" 活动结束时间从2024年8月末延长至9月8日[3] - 超10家券商已提前启动活动 包括恒泰证券、长城证券、中泰证券、华泰证券、东吴证券、广发证券、国金证券、国联民生证券、国泰海通证券、上海证券、光大证券等机构[4] 战略转型方向 - 行业服务模式从单一节点营销向投资全周期陪伴升级 形成"节点引爆+长期运营"双轮驱动体系 实现营销价值与资产增值的良性循环[5] - 光大证券直播场次实现3倍增长 2025年安排12场视频直播（2024年仅4场） 并扩大嘉宾阵容至嘉实、国泰、平安等多家公募基金经理[4] - 恒泰证券推出猜涨跌互动游戏及顾问服务产品"鑫悦灵犀" 通过浏览专区发放微信现金红包和投顾卡券[3] AI技术融合应用 - 国泰海通证券推出沉浸式AI互动服务 包括投资人格测试和灵犀桌面机器人 并在8月18日举办10小时财经联播聚焦智投AI[3][6] - 国金证券以"AI财富升级计划"为主题 创新推出"国金MBTI"投资人格测评和全场景智能顾问"国金AI投顾" 提供投资决策支持与调仓方案[6] - AI技术成为券商差异化竞争工具 通过智能服务升级客户投资全流程 精准匹配个性化需求 推动投资决策向智能化高效化进阶[6][7] 互动服务创新 - 民生证券基于"摇钱树"IP设计游戏化任务 串联App场景提升用户黏性 并提供组合策略产品优惠与投顾陪伴直播[8] - 活动设计趋向年轻化与场景化 采用比赛、竞猜、抽盲盒等玩法 契合Z世代群体喜好 例如民生证券"金枝添富摇摇聚财"活动[8] - 国联民生证券推出"低折扣+提佣"模式的决策工具 新品"波段掘金"聚焦低成本验证、收益增强和买卖提醒功能[9] 生态体系构建 - 广发证券创新打造"场景化全链路陪伴生态" 首创券商社交化专业服务体系 融合专业投顾与社交互动[9] - 行业从单纯产品销售转向构建"资产配置—策略工具—投教内容"生态体系 响应ETF指数投资升温带来的立体化专业需求[9] - 未来将探索虚拟直播间、3D资产配置等模拟工具 通过前置投资偏好测试和深度投教实现客群精细化运营[10]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月22日召开董事会会议 [1] - 会议将审议通过集团截至2025年6月30日止六个月的中期业绩及其发布 [1] - 会议将审议派发中期股息的建议 [1]

会议安排 - 公司董事会会议将于2025年8月22日举行[3] - 会议将审议及批准中期业绩及其刊发[3] - 会议将审议建议派发中期股息（如有）[3] 董事会成员 - 执行董事祝豔輝先生[3] - 非执行董事龐介民等5人[3] - 独立非执行董事陳欣等3人[3]

股本情况 - 截至2025年7月31日，内资股法定/注册股份2,153,721,412股，股本2,153,721,412元[1] - 截至2025年7月31日，H股法定/注册股份450,846,000股，股本450,846,000元[1] - 2025年7月底法定/注册股本总额2,604,567,412元[1] 股份发行 - 截至2025年7月31日，内资股已发行股份2,153,721,412股，库存股0股[2] - 截至2025年7月31日，H股已发行股份450,846,000股，库存股0股[2]

第二届金麒麟最佳投资顾问评选 - 新浪财经与银华基金共同举办第二届金麒麟最佳投资顾问评选，旨在寻找优秀投资顾问，赋能投顾IP建设，共建展业平台 [1] - 评选包括股票模拟交易、场内ETF模拟交易、公募基金模拟配置、社交服务评比等多个组别，万名投顾参与竞争 [1] 股票模拟组合评比 - 中银证券投资顾问王伟龙以周收益率20.22%位居股票模拟组合周榜第一 [1] - 方正证券投顾彭颜以周收益率15.06%排名第二 [1] - 长江证券投顾张鸿信以周收益率14.06%排名第三 [1] 场内ETF模拟交易组评比 - 信达证券投资顾问孙保岩以周收益率10.81%位居场内ETF模拟交易组第一 [2] - 东莞证券投顾刘立超以周收益率8%排名第二 [2] - 光大证券投资顾问陈震以周收益率6.22%排名第三 [2] 公募基金模拟配置组评比 - 信达证券投资顾问孙保岩以周收益率10.91%位居公募基金模拟配置组第一 [3] - 东兴证券投资顾问何卫东以周收益率5.88%排名第二 [3] - 方正证券洪晓伟以周收益率5.46%排名第三 [3] 社交服务优秀投顾TOP榜 - 东方证券美幸霞以IP主页热度值762位居社交服务优秀投顾榜首 [11] - 西部证券李慧以模拟组合热度值2537表现突出 [11] - 东方证券安洪战以模拟组合热度值7264表现亮眼 [11]

港交所交易规则调整 - 港交所宣布下调股票最低上落价位的第一阶段将于2025年8月4日推出 市场数据平台OMD-C及OMD-CMMDH的价位表代码将同步更新 [1] 恒生指数编算方法更新 - 恒生港股通创新药精选指数将修改选股范畴 删除主题和基本因子要求 调整成份股挑选方法及比重上限 新方法于2025年6月30日生效 成份股变动9月8日实施 [2] 美股市场表现 - 纳指涨0.38%至20974.17点 标普500涨0.14%至6305.6点 均创新高 贵金属板块领涨 世纪铝业涨超9% 美洲白银和泛美白银涨近5% [3] - 纽约期金涨1.6%重上3400美元 费城金银指数收涨3.5% [3] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.28% 虎牙大涨16% 蔚来涨近3% [3] 新能源汽车及动力电池 - 2025年上半年中国新能源汽车销量567.4万辆 同比增长33% 动力电池装机量288.1GWh 同比增44% [5] 医药行业动态 - 映恩生物靶向HER3的ADC药物DB-1310获FDA快速通道资格 用于治疗特定非小细胞肺癌 [20] - 美中嘉和拟折让16.94%配售4872万股 净筹2.59亿港元 [7] 企业并购与重组 - 环球新材国际6.65亿欧元收购默克表面解决方案业务获股东批准 预计7月底完成 [17] - 东阳光药与东阳光长江药业合并协议获通过 东阳光药预计8月7日上市 [13] 企业盈利预告 - 美图公司预计中期经调整净利润同比增65%-72% [10] - 中国龙工预计上半年纯利5.9亿-6.65亿元 同比增29%-45% [11] - 恒投证券预计上半年股东应占溢利2.39亿元 同比大幅提升 [14] - 惠理集团预期中期利润2.5亿港元 去年同期为3700万港元 [15] - 阜丰集团预计中期净溢利同比增加7亿元 [18] - 中泰期货预计中期净利润同比增长5415% [19] - 哈尔滨电气预期中期净利润10.2亿元 同比大幅提升 [21] 金融与资产管理 - 海南自贸港跨境资产管理试点细则发布 支持境外投资者投资理财产品及资管产品 [6] 企业资本运作 - 比亚迪拟每10股送红股8股并转增12股 派发现金红利每股39.74元 [16] - 中国水务及段传良持有康达环保超54%股权 触发全面现金要约 [12] 科技与创新 - 时富投资开发AI量化交易平台Quantphemes [9] 航空运输数据 - 国泰航空6月载客量290万人次 同比增23.3% 货运量13万公吨 同比增6.3% [8]

港股中资券商股表现 - 招商证券(06099.HK)股价上涨近15% [1] - 申万宏源香港(06806.HK)股价上涨近5.5% [1] - 恒投证券(01476.HK)股价上涨3.5% [1]

基金申购赎回代办券商新增情况 - 万家中证A500交易型开放式指数证券投资基金（A500ETF基金，代码159356）新增东方财富证券、国新证券、红塔证券为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [1] - 万家沪深300成长交易型开放式指数证券投资基金（300成长ETF，代码159656）新增国新证券、红塔证券为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [3] - 万家国证航天航空行业交易型开放式指数证券投资基金（航天航空ETF，代码159208）新增长江证券、东莞证券、东方证券、东吴证券、国都证券、红塔证券、华福证券、恒泰证券、民生证券、万联证券、中国银河证券等11家机构为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [5][6][7] - 万家国证2000交易型开放式指数证券投资基金（国证2000ETF，代码159628）新增国新证券、红塔证券为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [8] - 万家创业板综合交易型开放式指数证券投资基金（创业板综ETF万家，代码159541）新增东方财富证券、国新证券、红塔证券为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [11] - 万家中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金（港股央企红利ETF，代码159333）新增长江证券、国新证券、红塔证券为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [13] 新增代办券商合作机构 - 东方财富证券、国新证券、红塔证券为多只ETF基金新增代办券商，覆盖A500ETF、300成长ETF、国证2000ETF、创业板综ETF、港股央企红利ETF等产品 [1][3][8][11][13] - 长江证券、东莞证券、东方证券等11家券商新增为航天航空ETF代办券商，显示该基金渠道覆盖显著扩大 [5][6][7] 投资者咨询渠道 - 各新增代办券商均提供客服电话及官网链接，例如东方财富证券（95357，www.18.cn）、国新证券（95390，crsec.com.cn）、红塔证券（956060，hongtastock.com）等 [1][3][5][6][7][8][11][13] - 万家基金统一客服渠道为400-888-0800及官网www.wjasset.com，覆盖所有相关ETF产品 [1][3][5][8][11][13]

财务报告审计情况 - 公司2024年度财务报告分别经致同（香港）会计师事务所有限公司和致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告[7] 行业政策与公司战略 - 2024年国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，体现证券行业强监管、防风险、促高质量发展主线[10] - 2024年公司结合股东资源强化业务协同，推进业务和管理模式转型，整体经营业绩得到提升[10] - 2025年公司将制定下一个五年战略规划[11] 公司股权结构 - 金融街资本持有金融街投资62.06%的股权[13] - 杭州瑞思持有陕西天宸98.67%的股权[14] - 公司持有恒泰资本100%的股权[14] - 公司持有恒泰长财100%的股权，持有恒泰期货95.10%的股权[14] - 公司持有新华基金52.99%的股权[16] - 西城区国资委分别持有金融街资本、金融街投资100%、37.94%的股权[17] - 陕西天宸持有鸿智慧通97.67%的股权[17] - 苏州秉泰持有杭州瑞思100%的股权[17] - 华融基础设施持有金融街西环置业90%股权[16] 公司基本信息 - 公司内资股每股面值人民币1.00元，H股每股面值也为人民币1.00元[13] - 报告期末指2024年12月31日[13] - 公司注册资本为人民币2,604,567,412元[23] - 公司净资本为人民币5,903,664,780.64元[23] - 公司于2015年10月15日在香港联交所主板上市[16] - 公司拥有经营证券期货业务许可证等多项国内业务资格[22] 公司历史注册资本变更 - 2002年公司增资扩股，注册资本由9400万元增至6.5556995亿元[29] - 2008年公司变更为股份有限公司，注册资本增至20.06247412亿元[29] - 2009年收购长财证券后，公司注册资本增至21.94707412亿元，恒泰长财注册资本为2亿元[30] - 2015年恒泰期货注册资本从1亿元增至1.25亿元，公司持有80%股权[31] - 2021年恒泰资本转让股权后，公司持有恒泰期货95.10%的股权[31] - 2024年公司和恒泰先锋对恒泰期货增资，其注册资本由1.25亿元增至2.280303亿元[33] - 2015年公司认购新华基金股份后，持有其58.62%股权[35] - 2024年公司和华融综合投资认购新华基金新增注册资本，公司持有其52.99%股权，注册资本增至6.2775641亿元[35] - 2015年公司发行H股4.50846亿股，发行完成后总股本为26.04567412亿股[36] 公司分支机构情况 - 截至2024年12月31日，公司有106家证券营业部[38] - 2024年12月31日公司下属深圳、长春、北京三家分公司，分别于2009年、2014年、2024年设立[46] - 2024年12月31日公司共设立证券营业部106家，内蒙古自治区25家、上海市16家等[47] - 2024年12月31日公司主要附属公司业务均在中国，全资及控股子公司包括恒泰长财证券等，恒泰长财证券注册资本2亿元，持股比例100%[40] - 恒泰期货于2025年1月24日完成注册资本变更为22803.03万元的工商变更登记，公司对其直接持股比例95.10%[41][43] - 新华基金于2025年3月10日完成注册资本变更为62775.6410万元的工商变更登记，公司对其持股比例变更为52.99%[41][43] 公司风险与应对 - 公司面临战略、管理、信用、市场、流动性、操作、法律及合规等风险，并建立相应体系防范和降低风险[19] 财务数据关键指标变化 - 2024年度收入及其他收益2786214千元，较2023年度增长10.86%[50] - 2024年度除税前利润144476千元，较2023年度增长766.94%[50] - 2024年度归属于本公司普通股股东的年度利润176283千元，较2023年度增长174.82%[50] - 2024年度经营活动使用的现金净额1124942千元，较2023年度下降457.46%[50] - 2024年度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.07元/股，较2023年度增长250.00%[50] - 2024年末资产总额399.81亿元，较2023年末增长28.13%[51][58] - 2024年末负债总额312.74亿元，较2023年末增长35.90%[51] - 2024年末应付经纪业务客户账款167.01亿元，较2023年末增长58.90%[51] - 2024年归属公司普通股股东及永久资本证券持有人应占权益82.96亿元，较2023年增长3.01%[51][58] - 2024年归属普通股股东每股净资产3.18元/股，较2023年增长2.91%[51] - 2024年加权平均净资产收益率为2.16%，2023年为0.80%，2022年为 - 14.86%[55][63][66] - 2024年资产负债率为62.60%，较2023年的60.42%增长3.61%[51][57][63][71] - 2024年收入及其他收益27.86亿元，2023年为25.13亿元，2022年为27.25亿元[53][61][65] - 2024年年度利润归属公司普通股股东为1.76亿元，2023年为0.64亿元，2022年亏损12.86亿元[60][61][67] - 2024年末公司净资本为59.04亿元，较2023年末减少4.80亿元，各项风险控制指标均符合监管要求[75] - 公司2024年实现收入及其他收益27.8621亿美元，较2023年增长10.86%；实现净利润7301万美元，较2023年增长500.41%[81] - 2024年净资本为59.03665亿美元，较2023年的63.84045亿美元有所下降[77] - 2024年净资产为82.74815亿美元，较2023年的79.58245亿美元有所上升[77] - 报告期末融资融券业务余额为58.9139亿元[90] - 报告期末公司提供托管等服务的产品共1354只，资产托管等规模总额为1240.16亿元[92] - 报告期内集团实现收入及其他收益总计27.8621亿元，同比增长10.86%[117] - 报告期内集团实现归属于公司股东的净利润1.7628亿元，同比增长174.82%[117] - 报告期内集团实现每股收益0.07元，同比增长250.00%[117] - 报告期内集团加权平均净资产收益率2.16%，同比增加1.36个百分点[117] - 报告期末集团资产总额399.81亿元，较2023年末增长28.13%；负债总额312.74亿元，增长35.90%；归属股东权益82.96亿元，增长3.01%[118] - 报告期末扣除应付经纪业务客户账款的负债为145.73亿元，同比增长16.56%；资产负债率为62.60%，较2023年末增加2.18个百分点；经营杠杆倍数为2.81倍，增长9.34%[119] - 报告期内公司从证金公司累计融入资金52亿元，收益凭证融入资金30.81亿元[121] - 2024年经营活动现金流量净额为 -11.25亿元，同比减少9.23亿元；投资活动为 -3.15亿元，减少8.92亿元；融资活动为16.47亿元，增加20.19亿元；现金及等价物增加净额为2.07亿元，增加2.04亿元[123] - 报告期内集团实现所得税前利润1.44亿元，同比增长766.94%[125] - 报告期内集团收入及其他收益总计27.86亿元，同比增长10.86%；手续费及佣金收入占比49.44%，同比减少5.38个百分点；利息收入占比26.77%，减少4.40个百分点；投资收益净额占比20.04%，增加15.37个百分点[128] - 报告期内集团手续费及佣金收入13.78亿元，同比下降0.02%；手续费及佣金支出1.82亿元，增长10.75%；手续费及佣金净收入11.96亿元，下降1.48%[130] - 报告期内公司利息收入74579万元，同比下降4.79%，利息支出40523万元，同比下降5.93%，利息净收入34056万元，同比下降3.39%[134][135] - 公司2024年度投资收益净额55826万元，同比增长375.16%，主要因处置金融资产及债务投资已实现收益净额大幅增长[138][139] - 报告期内公司经营支出（不含手续费及佣金支出和利息支出）201381万元，同比增长8.51%，主要因资产减值损失增加[140][141] - 公司资产减值损失37469万元，同比增加28295万元，增长308.43%，主要为金融资产和其他流动资产计提[142][143] - 报告期末公司资产总额3998108万元，同比增长28.13%，其中现金类资产占比50.15%，同比增长48.05%[144][145] - 公司现金类资产2005248万元，同比增加650808万元，增长48.05%，主要因现金及银行结馀增加[147][148] - 金融机构存款利息收入32385万元，同比增加1590万元，增长5.16%[135] - 融资融券利息收入34365万元，同比增加73万元，增长0.21%[135] - 买入返售金融资产利息收入1162万元，同比减少757万元，下降39.45%[135] - 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产利息收入6250万元，同比减少3994万元，下降38.99%[135] - 报告期末，集团融资类资产为6076.14百万元，同比增加393.89百万元，增长6.93%，占集团资产总额的15.20%，主要因融资客户应收款增加[149][150] - 报告期末，集团金融投资类资产为12063.60百万元，同比增加2064.31百万元，增长20.64%，占集团资产总额的30.17%[152][153] - 报告期末，集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为9645.48百万元，同比增加1990.99百万元，增长26.01%，占集团资产总额的24.13%[154][155] - 报告期末，集团其他物业及设备等运营类资产为1788.86百万元，同比减少187.85百万元，下降9.50%，占集团资产总额的4.48%[157][158] - 报告期末，集团负债总额为31274.06百万元，同比增加8261.47百万元，增长35.90%[159][160] - 报告期末，应付经纪业务客户账款为16700.62百万元，同比增长58.90%[159][160] - 报告期末，卖出回购金融资产款为4099.60百万元，同比增长13.66%，主要因质押式回购规模增加[159][160] - 报告期末，从金融机构拆入资金及已发行债务工具为8514.90百万元，同比增长32.78%[159][160] - 从金融机构拆入资金同比增加600百万元，主要因公司本年度向其他金融机构借款增加[163] - 债务工具同比增加1502.26百万元，主要因本期发行收益凭证[163] - 其他运营负债合计195.894亿元，较上期末减少52.385亿元，下降21.10%，其中应付员工福利46.83亿元，减少2.117亿元，下降4.33%；合同负债0.12亿元，减少0.03亿元，下降20.00%；租赁负债11.325亿元，减少5.29亿元，下降31.84%；其他负债137.726亿元，减少44.975亿元，下降24.62%；递延税项负债0.01亿元，无增减[165] - 集团权益总额为870.702亿元，同比增长6.31%，其中储备402.572亿元，增加24.211亿元，增长6.40%；非控制性权益41.149亿元，增加27.485亿元，增长201.15%[166][167] - 2024年度集团分部收入及其他收益合计278.621亿元，较2023年度的251.331亿元有所增长[170] - 2024年度集团分部支出合计264.174亿元，较2023年度的249.665亿元有所增长[172] - 2024年度集团分部经营利润合计14.447亿元，较2023年度的1.666亿元大幅增长[173] 经纪及财富管理业务线数据关键指标变化 - 2024年经纪及财富管理业务实现收入及其他收益16.5181亿美元，较2023年增长10.01%[82] - 2024年证券经纪新开户22.09万户，客户总数达399.07万户，较2023年末增长5.87%[