股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | | | 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 培力農本方有限公司 呈交日期: 2026年4月9日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01498 | 說明 | | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 5,000,000,000,000 | USD | | 0.001 | USD | | 5,000,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | USD | | 0 | | 本月底結存 | | | 5,000,000,000,000 | USD | | 0.001 | USD | | 5,000,000,000 | 本月底法定/註冊股本 ...

财务表现：总收入与净亏损 - 总收入为3.361亿港元，同比下降12.0%[2] - **2025年总收入为3.361亿港元，较2024年的3.821亿港元下降12.0%**[27] - 公司截至2025年12月31日止年度总收入为3.361亿港元，较去年下降12.0%[62] - 年内净亏损为3522万港元，与上年基本持平[2] - **2025年净亏损为3522.3万港元，与2024年净亏损3543.9万港元基本持平**[25][26] - 公司拥有人应占年度亏损为35.2百万港元[10] - 净亏损为35.2百万港元，与去年净亏损35.4百万港元相比略微收窄[70] - 公司截至2025年12月31日止年度产生净亏损35.2百万港元，并录得净流动负债252.3百万港元[52] 财务表现：分部业绩 - **2025年分部业绩总和为5945.4万港元，较2024年的7003.7万港元下降15.1%**[25][26] - **香港浓缩中药配方颗粒分部2025年收入为2.050亿港元，分部业绩为4718.1万港元，业绩较2024年的6869.0万港元大幅下降31.3%**[25][26] - **中药保健品分部2025年收入为9696.7万港元，同比增长12.9%，但分部业绩仅为166.0万港元，较2024年的959.6万港元骤降82.7%**[25][26] - **诊所分部2025年收入为5123.8万港元，分部业绩为亏损962.7万港元，而2024年分部业绩为盈利11.4万港元**[25][26] - **中国浓缩中药配方颗粒及种植分部2025年外部销售额仅为1千港元，较2024年的3388.4万港元几乎归零**[25][26] 业务线表现：收入构成 - 香港浓缩中药配方颗粒收入为1.923亿港元，占总收入57.2%，同比下降7.4%[2] - 中药保健品收入为9256万港元，占总收入27.5%，同比增长9.8%[2] - 农本方®中医诊所收入为5124万港元，占总收入15.2%，同比下降9.0%[2] - 中国浓缩中药配方颗粒及种植收入骤降至1千港元，同比下降近100%[2] - **2025年销售浓缩中药配方颗粒产品及中药材的收入为2.307亿港元，较2024年的2.847亿港元下降19.0%**[27] - 香港浓缩中药配方颗粒直销额同比下降7.4%至1.923亿港元[57] - 中国内地浓缩中药配方颗粒及种植销售额同比下降100.0%至零[58] - 中药保健品销售收入同比增长9.8%至9260万港元[59] - 农本方®中医诊所收入同比下降9.0%至5120万港元[60] 地区市场表现 - **2025年香港市场收入为2.918亿港元，占集团总收入86.8%，中国市场收入大幅下降至261.1万港元，占比仅0.8%**[29][30] 财务数据：成本和费用 - 毛利为1.802亿港元，同比下降12.2%[2] - 公司毛利率相对稳定，2025年为53.6%，2024年为53.7%[62] - 除稅前虧損項目中，已售存貨成本為1.527億港元（2025年）和1.700億港元（2024年）[31] - 僱員福利開支（不包括董事酬金）總計為9672.8萬港元（2025年）和1.0446億港元（2024年）[31] - 研發成本為1376.3萬港元（2025年）和1116.8萬港元（2024年），同比增長23.2%[31][33] - 銷售及分销开支同比下降19.1%至5250万港元，占收入比例从17.0%降至15.5%[64] - 行政开支同比下降4.7%至1.521亿港元[65] - 员工总数减少至441名（去年：479名），员工成本总额为96.7百万港元（去年：101.5百万港元）[77] 财务数据：融资成本与税务 - **2025年融资成本（不包括租赁负债利息）为1971.1万港元，较2024年的2250.1万港元有所减少**[25][26] - 融资成本同比下降12.6%至2070万港元[67] - 融资成本由去年的23.7百万港元减少12.6%至20.7百万港元[70] - 所得稅開支總計為81.3萬港元（2025年），相比2024年的629.5萬港元大幅下降87.1%[36] - 所得税开支由去年的6.3百万港元减少至0.8百万港元[68] 财务数据：每股收益与股息 - 每股基本及摊薄亏损为8.41港仙[4] - 母公司普通股權持有人應佔每股基本及攤薄虧損為8.41港仙（2025年）和8.97港仙（2024年）[38][40] - 公司於截至2025年及2024年十二月三十一日止年度均無建議派付股息[37] - 截至2025年12月31日止年度不派发末期股息，2024年亦无派发[101] 财务状况：现金流、现金及借款 - 现金及现金等价物为1617万港元，较上年增加337.6万港元[6] - 现金及现金等价物增加3,376千港元（26.4%）至16,170千港元[71] - 公司计息银行借款流动部分为268.3百万港元，而现金及现金等价物仅16.2百万港元[10] - 公司计息借款的流动部分为268.3百万港元，而现金及等价物仅为16.2百万港元，存在对持续经营能力的重大不确定性[52] - 计息银行及其他借款总额从339.7百万港元微降至323.8百万港元，但流动部分从250.5百万港元增至268.3百万港元[46] - 计息银行及其他借款总额减少15,894千港元（4.7%）至323,816千港元[71][75] - 未动用银行及其他借款融资增加39,428千港元（19.4%）至242,529千港元[71] - 公司在报告期结束后已提取15.2百万港元贷款，并预期可继续提取未动用银行融资28.5百万港元[10] 财务状况：负债与偿债风险 - 流动负债净额为2.523亿港元，财务状况承压[6] - 公司拥有流动负债净额252.3百万港元[10] - 公司已违反银行贷款25.2百万港元的契约并拖欠24.4百万港元的还款，合计49.6百万港元借款可能被要求立即偿还[10] - 公司部分循环贷款、票据融资贷款及透支融资出现违约，金额分别为9.0百万港元、12.4百万港元及3.0百万港元[10] - 公司未遵守银行借款协议条款的金额从88.4百万港元下降至49.6百万港元，其中44.4百万港元需按要求或在12个月内偿还[47] - 根据中小企业融资担保计划借用的银行贷款从39.6百万港元下降至30.5百万港元[50] 财务状况：资产与抵押 - 公司在中国拥有153.2百万港元的无抵押长期资产可用于获取新借款[12] - 贸易应收款项作为银行贷款担保的金额从27.9百万港元大幅下降至3.1百万港元[44] - 已抵押作为借款担保的资产总账面值从253.4百万港元下降至208.5百万港元，其中贸易应收款项及应收票据的抵押值从27.9百万港元锐减至3.1百万港元[48] - 用作借款担保的资产抵押总额为208,507千港元（去年：253,426千港元）[78] - 资本承担总额为26,808千港元，主要为楼宇[79] 财务状况：应收应付款项 - 贸易应付款项及应付票据总额从132.2百万港元下降至85.2百万港元，其中3个月以上账龄的款项从58.2百万港元降至35.5百万港元[45] - 贸易應收款項及應收票據賬面淨值為5640.5萬港元（2025年），較2024年的5749.7萬港元下降1.9%[42] - 贸易應收款項及應收票據減值撥備為3825.3萬港元（2025年），佔總額的40.4%[42] - 賬齡在1個月以內的貿易應收款項及應收票據為4765.6萬港元（2025年），佔總額的84.5%[43] - 貿易應收款項及應收票據減值虧損撥回815.7萬港元（2025年）[31] 持续经营能力与应对措施 - 公司存在重大不确定性，若无法实现计划措施，可能无法持续经营[11][14] - 公司已编制未来12个月现金流预测，认为在考虑计划措施及未动用融资后，具备充足营运资金[11] - 公司成功推迟与一家银行的定期贷款还款时间表[10] 业务发展与扩张 - 截至2025年底，公司已在深圳开设4间诊所，并计划在大湾区进一步扩张[55] 财务比率 - 资产负债比率由去年末的3.1改善至2.5[73][75] 诉讼与或有负债 - 公司涉及诉讼总额约为8百万港元，但未就此计提拨备[49] 首次公开发售资金使用情况 - 2015年首次公开发售所得款项净额约288.4百万港元，截至2025年12月31日已动用约282.0百万港元，未动用结余约6.4百万港元[84] - 首次公开发售资金用途：扩建生产设施及升级生产线已动用86.5百万港元（占总净额30%）；成立新中醫診所已动用72.1百万港元（25%）；扩张分销网络已动用57.7百万港元（20%）[84] - 用于开发及推出两种新专利中药产品的资金为43.3百万港元（占总净额15%），已动用36.9百万港元，余下6.4百万港元预计于2026年12月前动用[84] - 用于开发治疗肠易激综合症药品“仁術腸樂顆粒”的未动用资金中，有4.3百万港元已分配，相关资产出售协议已于2021年9月30日失效，公司将继续用该资金进行产品开发[85] 2025年认购事项及资金用途 - 2025年认购事项以每股0.43港元发行46,512,000股新股，所得款项总额及净额分别为20.00百万港元及约19.80百万港元[86] - 2025年认购事项所得款项净额19.80百万港元计划全部用于药品研发及营运资金，截至2025年12月31日尚未动用[87] - 2025年认购资金具体分配：香港三期临床试验及新药申请4.70百万港元；加拿大临床试验及注册5.70百万港元；美国毒理测试及新药研究申请3.25百万港元[87] 公司管治与董事会 - 公司未遵守《企业管治守则》关于主席与行政总裁角色应区分的条文，两者由陈宇龄先生一人兼任[94] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席洪廷安博士具备规定专业资格[95] - 审核委员会认为全年业绩符合相关会计准则、规则及法规[96] - 董事会确认自2025年12月31日至公告日无影响公司的重大事件[100] 股份与购股权 - 公司购股权计划于2015年6月12日采纳，有效期10年，已于2025年6月11日届满[88] - 截至2025年12月31日止年度，董事会未授出任何购股权，亦无购股权被行使或因雇员辞职而被没收[89] - 截至2025年12月31日，公司已发行股份总数为535,897,647股，较年初的395,897,275股增加了140,000,372股[90] - 2025年初及年末，因行使所有尚未行使购股权而可能发行的股份总数均为23,962,424股，分别占当时已发行股份总数的约6.05%和4.47%[90] - 购股权计划已于2025年6月11日失效，年末该计划下可供发行的股份总数为0股，年初为31,789,294股，分别占当时已发行股份总数的0%和约8.03%[90] - 截至2025年12月31日，董事持有的尚未行使购股权总数为19,118,556股[91] - 截至2025年12月31日，前董事持有的尚未行使购股权总数为4,289,594股[91] - 截至2025年12月31日，雇员持有的尚未行使购股权总数为554,274股[91] - 所有尚未行使购股权（董事、前董事及雇员合计）总数为23,962,424股[91] - 紧接购股权获行使日期前的每股股份加权平均收市价为1.440港元[92] - 公司或其附属公司在截至2025年12月31日止年度内未购买、出售或赎回任何上市证券[99] - 截至2025年12月31日，公司未持有任何库存股份[99] 审计与报告 - 独立核数师确认初步业绩公告数据与年度综合财务报表数据一致[97] 股东事务与会议 - 股东周年大会将于2026年5月27日举行[102] - 股份过户登记将于2026年5月21日至5月27日期间暂停办理[103] - 公司年度报告将于2026年4月前刊载于联交所及公司网站[104]

债券与股份 - 已发行本金总额2000万港元可换股债券[4] - 按初始换股价0.49港元行使转换权将发行40816326股，占现有股本约7.62%[5] - 按初始换股价0.49港元行使转换权将发行40816326股，占扩大后股本约7.08%[5] 股权结构 - 公告日陈先生持股40108267股，占比7.48%[5] - 公告日培力農本方有限公司持股76349750股，占比14.25%[5] - 公告日Fullgold Development Limited持股81929000股，占比15.29%[5] - 公告日金煌有限公司持股19576080股，占比3.65%[5] - 公告日文女士持股8226050股，占比1.54%[5] - 公告日壩基科研有限公司持股93488372股，占比17.45%[5] 股份总数 - 公告日公司已发行股份总数为535897647股[8]

会议安排 - 培力農本方有限公司董事会会议将于2026年3月25日举行[3] 会议审议事项 - 考虑及酌情批准集团截至2025年12月31日止年度全年业绩[3] - 考虑刊发全年业绩公告[3] - 考虑派付末期股息（如有）[3] 公司人员 - 公告日期执行董事为陈宇齡、文綺慧及蔡鑑彪[4] - 公告日期非执行董事为梁國強及董子銘[4] - 公告日期独立非执行董事为洪廷安、梁念堅及徐立之[4]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为50亿美元，法定/注册股份数目为500万亿股，面值为0.001美元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为535,897,647股，库存股份数目均为0股，已发行股份总数均为535,897,647股[3] 购股期权 - 购股期权计划上月底和本月底结存的股份期权数目均为23,962,424股，本月内发行新股和转让库存股份数目均为0股[5] 股份变动 - 本月内已发行股份（不包括库存股份）和库存股份总额增减均为0股普通股[7] 公众持股量 - 适用的公众持股量初始指定门槛为上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[4]

公司融资活动 - 培力农本方与可换股债券认购人Protoss Global Opportunities Fund订立协议 发行本金额为2000万港元的可换股债券 [2] - 可换股债券可按每股0.49港元的换股价转换为股份 所得款项总额及净额分别约为2000万港元及1985万港元 [2] - 所得款项净额约1985万港元将按以下方式运用：约1000万港元拨作一般营运资金 约500万港元用于偿还现有银行贷款 余下款项用于扩展现有业务 [2] 资金用途规划 - 约1000万港元将用于一般营运资金 包括采购生草药、员工成本及租金开支 [2] - 约500万港元将用于偿还现有银行贷款 以降低集团的资产负债比率及减少融资成本 [2] - 余下所得款项将专注于扩展集团现有业务 具体用于升级生产设施及支持新浓缩中药配方颗粒产品的研发 [2] 市场交易数据 - 培力农本方股价为0.34港元 日内上涨0.01港元 涨幅为1.49% [1]

公司融资活动 - 培力农本公司与可换股债券认购人Protoss Global Opportunities Fund订立认购协议，发行本金额为**2000万港元**的可换股债券 [1] - 可换股债券可按每股**0.49港元**的换股价转换为公司股份 [1] - 此次认购的所得款项总额约为**2000万港元**，所得款项净额约为**1985万港元** [1] 资金用途规划 - 约**1000万港元**将拨作一般营运资金，用途包括采购生草药、支付员工成本及租金开支 [1] - 约**500万港元**将用于偿还现有银行贷款，旨在降低集团的资产负债比率及减少融资成本 [1] - 余下所得款项将专注于扩展集团现有业务，具体用于升级生产设施及支持新浓缩中药配方颗粒产品的研发 [1]

公司融资活动 - 培力农本方与可换股债券认购人Protoss Global Opportunities Fund订立认购协议，公司有条件发行本金为2000万港元的可换股债券 [1] - 可换股债券可按每股0.49港元的换股价转换为公司股份 [1] - 换股价0.49港元较协议订立日联交所收市价每股0.335港元溢价约46.27% [1]

可换股债券发行 - 公司发行本金总额2000万港元可换股债券[3][6] - 换股价格每股0.49港元，较2月26日收市价溢价约46.27%，较前五日均价溢价约47.59%[8][9] - 可换股债券年利率6%，应计利息于首次发行周年日支付[13] - 到期日为首次发行日期第二周年当日，持有人可延长至第三周年日[13] - 持有人有权自发行日起随时转换本金为股份，转换须符合规定[14] - 换股价格初始每股0.49港元，会因特定事件调整[15] - 公司无提早赎回权，到期赎回应付未偿还本金100%加应计未付利息[12] 认购事项 - 可换股债券认购须待联交所批准转换股份上市及买卖，达成认购协议条件后作实[4][5] - 代价于认购协议完成时由认购人以现金结算[10] - 认购人有权转让协议权利给独立第三方联属公司[7] - 认购事项须待多项条件达成，最后截止日期为2026年3月31日[23][24] 股份情况 - 悉数行使转换权将配发及发行最多40,816,326股转换股份，占公告日已发行股本约7.62%，占扩大后已发行股本约7.08%[18][30] - 转换股份最高总面值为40,816.326美元[20] - 按换股价0.49港元悉数行使转换权后，40,816,326股转换股份应根据一般授权配发及发行，上限为股东大会当日已发行股份总数的20%，相当于79,179,455股股份[22] - 扣除转换股份最高数额后，公司根据一般授权拥有可发行最多38,363,129股股份的余下授权[22] - 公告日期公司已发行股份总数为535,897,647股，转换后股份总数为576,713,973股[32] - 公告日期陈先生及其联系人持股319,677,519股，占比59.66%，转换后持股占比55.43%[32] - 公告日期其他公众股东持股212,830,793股，占比39.71%，转换后可换股债券认购人持股40,816,326股，占比7.08%，其他公众股东占比36.90%[32] 资金用途 - 可换股债券认购所得款项净额约19,850,000港元，约1000万港元用作一般营运资金，约500万港元用于偿还现有银行贷款[28] - 2025年10月3日认购新股份所得款项净额1980万港元，约1755万港元用于香港及加拿大临床试验等，约225万港元预留作一般营运资金[35] 公司信息 - 公司成立于1998年，是香港中药现代化及国际化市场领导者[27] - 公告日期执行董事为陈宇龄先生、文绮慧女士及蔡鑑彪博士[40] - 公告日期非执行董事为梁国强先生及董子铭先生[40] - 公告日期独立非执行董事为洪廷安博士、梁念坚博士及徐立之教授[40] - 过去十二个月内除公告披露外公司无其他股本集资活动[34]

股本与股份数据 - 截至2026年1月底，公司法定/注册股本总额50亿美元，股份50000亿股，面值0.001美元[1] - 截至2026年1月底，已发行股份等数目为535897647股，较上月无变动[2] 购股期权与股份变动 - 截至2026年1月底，购股期权计划结存股份期权23962424股，本月相关新股及转让库存股为0[4] - 本月已发行股份（不含库存股）和库存股份总额增减均为0股[6] 公众持股要求 - 公司已符合适用的公众持股量要求，初始指定门槛为特定已发行股份总数的25%[3]